Payroll não encerra volatilidade de curto prazo

Por Rosa Riscala e Mariana Ciscato*

[01/11/24]

… As altas de Amazon (+6%) e Intel (+7%) no after hours após os balanços devem salvar as techs de mais um dia de perdas em NY, embora a ação da Apple tenha caído. Mas hoje o dia é do payroll (9h30), o indicador mais esperado da agenda e que pode influenciar os últimos ajustes nas apostas à reunião do Fomc, na próxima Superquarta, que também tem Copom. Até aqui, as expectativas são de um novo corte de 25pbs do juro americano e aumento de 50pbs da Selic. Um dia antes, na 3ªF, 5, a eleição presidencial nos EUA já eleva a tensão nos mercados. E pior é que essa tensão deve se estender até a contagem do último voto, com a disputa acirrada entre Trump e Kamala Harris, que não permite prever o resultado. No Brasil, a espera pelas medidas de contenção de gastos completa o cenário difícil.

… Dessa forma, é provável que os investidores assumam hoje uma boa dose de cautela antes do calendário pesado da semana que vem, com o dólar batendo em R$ 5,80, os juros sustentando prêmios de risco e a bolsa sem força para seguir adiante (leia abaixo).

… Apesar da pressão do mercado por informações a respeito da revisão de despesas, é “praticamente impossível” que o governo apresente uma definição na próxima semana, disse uma fonte do governo à Folha.

… Haddad estará ausente do Brasil. Ele viaja à Europa na 2ªF e só deve retornar na madrugada de sábado, indicando que qualquer novidade sobre a definição da agenda de gastos deve ficar para a semana seguinte.

… No vácuo de informações sobre o pacote fiscal, as especulações tomam conta, embora ninguém se atreva a firmar posições sobre o que virá. Uma pesquisa do Broadcast apurou que o mercado espera um corte de gastos de R$ 25,5 bilhões (mediana).

… Se for isso, ficará abaixo dos R$ 49,5 bilhões estimados para o cumprimento das metas fiscais neste ano.

… Para o economista-chefe da Equador Investimentos, Eduardo Velho, “caso não venha um valor mais próximo da faixa de R$ 40 bilhões – R$ 50 bilhões, será difícil revalorizar o real ante o dólar”.

… Já as medidas discutidas incluem o combate a supersalários, mudanças nos repasses para Saúde e Educação e moderação nas emendas parlamentares. Estaria em estudo limitar o crescimento anual do piso de saúde e educação a 2,5%.

… Com o exterior mais adverso e cheio de incertezas, é consenso que uma proposta mais estrutural poderia ajudar o Brasil a enfrentar os desafios que vêm de fora, sobretudo se o republicano Donald Trump vencer a eleição nos EUA.

… Sua vitória, além de representar o risco de mais déficit, mais inflação e juros altos, dada a perspectiva de uma política expansionista no novo mandato, pode impor aos emergentes os efeitos das medidas protecionistas que devem atingir a China, em especial.

… Apesar de as chances de Trump terem melhorado, a última sondagem da CNN mostrou Kamala Harris com uma vantagem significativa nos principais estados decisivos de Michigan e Wisconsin. Na Pensilvânia, o maior estado indeciso, os dois ainda estão lado a lado.

… A pesquisa levou a ação da Trump Media a um tombo de 12% no fechamento desta 5ªF, em NY.

… Já no monitoramento do Real Clear Polling, Donald Trump tem meio ponto de vantagem, segundo um compilado das últimas pesquisas de intenção de voto. Enquanto isso, o 538 indica probabilidade de 51% para vitória de Trump e 48% para Kamala Harris.

… Assim, embora haja uma grande expectativa para o payroll, daqui a pouco, ele não encerra o período de volatilidade no curto prazo. Os próximos dias contratam indefinições e apostas no escuro. A eleição americana estará no centro de tudo.

… O consenso para o relatório do emprego americano é de que tenham sido criadas 100 mil vagas em outubro, num forte recuo sobre o mês de setembro (+254 mil), com a taxa de desemprego mantida em 4,1% e aumento de 0,30% no salário médio.

… Para o BMO Capital Markets, o payroll trará mais clareza sobre o momento que vive o setor de empregos, mas um resultado abaixo do consenso pode ser absorvido sem susto, dados os fatores sazonais vistos em outubro, como greves e furacões.

MAIS AGENDA – O momento econômico favorável deve sustentar o crescimento da produção industrial medida pelo IBGE em setembro. No Broadcast, a mediana do mercado indica alta de 1%, bem acima de agosto (0,1%).

… O intervalo das projeções para o dado, que sai às 9h, varia de um recuo de 0,3% até uma expansão de 2,7%.

… Do lado da inflação, o IPC-S (8h) deve desacelerar para 0,30% em outubro, após alta de 0,63% em setembro.

… À noite (20h), Haddad participa da cerimônia de lançamento do canal CNBC Brasil, na capital paulista. O presidente Lula grava pela manhã (11h) entrevista para a TV francesa TF1, que irá ao ar à tarde (16h).

NOS EUA – Mais dois índices de atividade industrial, da S&P Global (10h45) e do ISM (11h), serão divulgados nesta manhã. Lorie Logan (Fed) fala às 10h45. Antes da abertura, saem os balanços da ExxonMobil e Chevron.

AFTER MARKET – Apple teve receita recorde no 3Tri, de US$ 94,9 bilhões (+6% no ano), mas as vendas na China (US$ 15,03 bilhões) ficaram abaixo do esperado e a ação caiu 1,84%.

… A big tech também decepcionou investidores, ao prever aumento de menos de 5% nas vendas totais do 4Tri, o período mais importante do ano, contra uma expectativa de +7%.

… Amazon (+5,95%) teve lucro (US$ 15,33 bilhões) bem maior que o esperado (US$ 12,21 bilhões). Os três pilares da empresa superaram as previsões do mercado: a divisão de nuvem (AWS), e-commerce e publicidade.

… A empresa de Jeff Bezos também projetou um crescimento forte no lucro operacional do 4Tri, a US$ 18 bilhões, acima da expectativa de US$ 17,5 bilhões.

… Intel teve um prejuízo de US$ 16,6 bilhões no período, com queda na receita, a US$ 14,2 bilhões. Mas lançou perspectivas para o 4Tri melhores que o esperado e a ação saltou 6,92%.

… A empresa prevê lucro ajustado de US$ 0,12 por ação e vendas de US$ 13,8 bilhões, enquanto analistas esperavam ganho por ação de US$ 0,08 e receita de US$ 13,66 bilhões.

CHINA HOJE – Confirmado o que o dado oficial já havia indicado, o PMI industrial medido pela S&P Global voltou ao território de expansão: subiu a 50,3 em outubro, de 49,3 em setembro, e superou a previsão dos analistas, de 49,0.

JAPÃO HOJE – PMI industrial caiu de 49,7 em setembro para 49,2 em outubro, segundo pesquisa preliminar da S&P Global, no recuo mais acentuado nos últimos seis meses. A atividade da indústria segue em contração (abaixo de 50).

DIA SIM E NO OUTRO TAMBÉM – Na rotina de cautela, o investidor continua boiando sobre quando e quanto virá em corte de gastos do governo, e tem ainda para administrar o desfecho imprevisível da eleição nos EUA.

… Sem aguentar a carga pesada de tensão, o dólar rondou R$ 5,80 e a curva do DI testou os 13% ontem.

… Outubro não foi um mês fácil para os negócios, com o campo minado não só pelas incertezas fiscais domésticas e corrida à Casa Branca, como também pela escalada Irã-Israel e dúvidas sobre os passos do Fed.

… A moeda americana terminou o mês com alta acumulada de 6,13%, maior valorização mensal desde julho (6,43%). Ontem, fechou cotada a R$ 5,7811 (+0,31%), depois cravar R$ 5,7940 mais cedo, em dia de ptax.

… Sensíveis ao câmbio e em crise de ansiedade com a demora no anúncio das medidas fiscais, os juros futuros aceleraram o ritmo de avanço nos minutos finais do pregão, sem conseguir segurar a onda de estresse.

… Três vencimentos correram na reta final às máximas do dia: Jan/27, a 13,010% (contra 12,900% na véspera); Jan/29, a 13,01% (de 12,91%); e Jan/31, a 12,940% (de 12,820%). Jan/26 marcou 12,825% (de 12,735%).

… Às vésperas do Copom, com quase todo mundo fechado para a aposta de dose de alta de meio ponto da Selic na reunião da próxima 4ªF, a Terra Investimentos elevou a previsão de juro terminal de 12,5% para 13,0%.

… O cálculo contempla quatro elevações de 0,5pp cada e um ajuste residual de 0,25pp em abril.

… A casa elenca a “falta de visibilidade” na política fiscal, o hiato do produto em campo positivo e o “persistente” descolamento das expectativas de inflação como argumentos para o ciclo de aperto monetário.

… Comprovando o ritmo aquecido do emprego, a Pnad revelou que o Brasil registrou um recorde de 103 milhões de trabalhadores ocupados no trimestre terminado em setembro. Houve abertura de 1,199 milhão de vagas.

… A taxa de desocupação no País ficou em 6,4%, abaixo da mediana das expectativas (6,5%). Na avaliação do C6 Bank, o desemprego menor se apresenta como mais um desafio para o controle da inflação de serviços.

… De qualquer maneira, o Bradesco avalia que alguns sinais de desaceleração no mercado de trabalho já começam a aparecer, como uma redução no número de contratações e um menor crescimento dos salários.

… Em relatório, o economista André Perfeito concorda que a mão de obra ainda está robusta, mas isto não está se traduzindo em aumento da renda na margem. O rendimento médio real e a massa salarial ficaram estáveis.

… A demanda deve se acomodar nos próximos trimestres e a atividade pode ter um comportamento mais estável, acredita. Mas, como a ampla maioria, ele mantém a aposta de alta de 0,5pp do juro semana que vem.

O COPO MEIO VAZIO – Vilão do dia na bolsa, Bradesco caiu forte, apesar de seu balanço não ter vindo mal.

… O lucro líquido recorrente de R$ 5,225 bilhões subiu 13,1% em um ano e 10,8% em um trimestre, em linha com as expectativas do mercado, e confirmou a recuperação da rentabilidade, ainda que de modo gradual.

… Foi justamente isso que pegou, com o mercado cobrando uma velocidade maior de reação do banco.

… No Broadcast, o repórter Matheus Piovesana explicou que o ajuste mais lento desagradou, porque coincide com um momento de estresse nos ativos domésticos, no cenário de incertezas para tudo que é lado.

… Com o investidor de má vontade, Bradesco ON registrou -3,41% (R$ 12,74) e Bradesco PN, -4,39% (R$ 14,37). A afundada impôs baixa de 0,71% ao Ibovespa, abaixo dos 130 mil pontos (129.713,33) pelo terceiro pregão seguido.

… Em outubro, o índice à vista recuou 1,60% e passou a acumular perda de 3,33% no ano. Desde a máxima de todos os tempos (137.343,96 pontos), estabelecida no final de agosto, o Ibovespa deixou o rali para trás. 

… Ruídos fiscais, combinados a Selic e expectativas de inflação rodando altas, inibem o apetite comprador.

… Itaú (-0,65%, R$ 35,02) e Banco do Brasil (-0,15%, R$ 26,33), que divulgam números nas próximas semanas, mostraram baixas mais contidas. Já Santander cedeu forte: 2,68%, a R$ 27,20.

… Vale teve queda de 0,66% (R$ 62,06), em linha com o recuo (-0,38%) do minério em Dalian. Petrobras ON subiu 0,46% (R$ 39,06) e PN ganhou 0,17% (R$ 35,91), na esteira da alta de 0,90% do Brent/jan (US$ 72,81 por barril).

… O petróleo acelerou o fôlego no pregão eletrônico após relatos de que o Irã prepara retaliação contra Israel.

… Hypera despencou 8,30% (R$ 22,10), depois que a EMS formalizou a desistência da proposta de fusão com a companhia. CVC devolveu os ganhos da véspera, com -5,09%, a R$ 2,05, derrubada pela pressão na curva do DI.

… BRF subiu 2,86% (R$ 26,23), após o Santander elevar a recomendação para a ação de neutra para compra, o que também beneficiou a performance da Marfrig (+1,82%; R$ 15,69).

TEMPESTADE PERFEITA – Uma combinação de incertezas na política, às vésperas da eleição americana, e na economia, além dos guidances ruins de Meta e Microsoft elevaram a aversão ao risco e derrubaram as bolsas de NY.

… Com o Fed focado no emprego, a véspera do payroll também demandou certa precaução.

… Na economia, depois de um PIB do 2Tri abaixo do esperado, o PCE de setembro veio em linha, mas evidenciou que ainda há pressões inflacionárias.

… Índice preferido do Fed, o PCE subiu 0,2% em setembro ante agosto e 2,1% na comparação anual, dentro do esperado e muito perto da meta de 2%.

… O núcleo avançou 0,3%, dentro do estimado, mas a leitura anual veio em 2,7%, de 2,6% no consenso. Já os gastos com consumo subiram 0,5%, acima da previsão de 0,2%, e a renda pessoal avançou 0,3%, dentro do esperado.

… Analistas chamaram atenção para o fato de os gastos com consumo terem aumentado à custa da queda da taxa de poupança das famílias, para 4,6% em setembro, bem abaixo da média pré-pandemia, de 6,1%.

… Em outra divulgação, o índice de custo do emprego subiu 0,8% no 3Tri, menor avanço desde meados e 2021 e menos que o 0,9% estimado. Na comparação anual, avançou 3,9%, pela primeira vez abaixo de 4% em três anos.

… Para a Pantheon Macro, esses dados, mais a queda na renda mensal de juros e dividendos, levantam dúvidas sobre a sustentabilidade do crescimento robusto do PIB à frente.

… Neste sentido, os dados apontam para a continuidade do corte de juros pelo Fed, diz a casa.

… A queda na pressão salarial também foi apontada pelo banco CIBC como um dado que apoia a redução dos juros. O banco espera cortes de 25pb nas próximas duas reuniões.

… Enquanto isso, o mercado de trabalho continua a dar sinais de resiliência. O número de pedidos de auxílio-desemprego caiu 12 mil na semana passada, para 216 mil, abaixo da previsão de analistas, de 227 mil.

… Nas bolsas, o que também pegou foi perceber que o aumento dos custos com IA pode prejudicar a lucratividade das big techs.

… “Três das sete magníficas disseram que, basicamente, têm orçamentos abertos para gastos com IA. Os investidores não gostaram de ouvir isso”, disse Carol Schleif (BMO Family Office).

… Apesar de terem superado as expectativas de lucro e receita, os balanços de Meta (-4,09%) e Microsoft (-6,05%) jogaram luz na questão. Ambas afirmaram que as despesas de capital vão crescer por causa de investimentos em IA.

… O Nasdaq liderou as perdas, com – 2,76% (18.095,15 pontos), seguido do S&P 500 (-1,86%, em 5.705,37 pontos) e do Dow Jones (-0,90%, aos 41.763,19 pontos).

… Apesar de terem batido sucessivos recordes de fechamento no mês, o saldo de outubro foi negativo para os índices, que caíram 0,52%, 0,99% e 1,34%, respectivamente.

… Os Treasuries tiveram uma sessão volátil após os dados divergentes sobre a economia americana, mas ao fim, os rendimentos terminaram em leve queda.

… No mês, acumularam alta, com a note de 2 anos no maior avanço desde fevereiro de 2023, diante da perspectiva em torno de uma vitória de Donald Trump.

… Ao fim da sessão em NY, o retorno da note de 2 anos recuou a 4,1589% (de 4,1805%), o da note de 10 anos cedeu a 4,2809% (de 4,2994%) e o do T-bond de 30 anos caiu a 4,4803% (de 4,5010%).

… O índice dólar (DXY) ficou no zero a zero (-0,01%), em 103,976 pontos. Iene subiu forte (+0,84%), a 152,026/US$, depois de Kazuo Ueda dizer que os juros podem aumentar se economia e inflação seguirem as projeções do BoJ.

… O euro avançou 0,15% após a leitura preliminar do CPI da zona do euro em outubro acelerar para 2% em outubro, de 1,7% em setembro, e expectativa de 1,9%.

… Christine Lagarde (BCE) disse que a inflação está próxima da meta na zona do euro, “mas não foi derrotada”.

… A libra caiu 0,63%, a US$ 1,2893, diante por preocupações com o orçamento britânico apresentado esta semana.

EM TEMPO… CARREFOUR registrou lucro líquido de R$ 221 milhões no 3TRI, alta de 67,4% na comparação anual; Ebitda somou R$ 1,5 bilhão, avanço de 5% ante mesmo período de 2023.

AZUL. Fitch rebaixou IDRs da companhia de CCC para CC após acordo de refinanciamento; S&P Global rebaixou rating da empresa de CCC+ para CC, com perspectiva negativa.

B3. Ana Carla Abrão deixa a VP de Novos Negócios; cargo será assumido por Marcos Belini Ferreira, atual VP de Infraestrutura para Financiamentos

CCR registrou lucro líquido ajustado de R$ 560 milhões no 3TRI, alta de 11,7% na comparação anual; Ebitda ajustado somou R$ 2,190 bilhões, avanço de 3,2% em relação ao mesmo período de 2023…

… CCR Autoban aprovou a 15ª emissão de debêntures, no valor de R$ 2 bilhões.

EZTEC teve lucro líquido de R$ 132,6 milhões no 3TRI24, salto de 239% na comparação anual; receita líquida subiu 90,3%, para R$ 478,9 milhões…

… Empresa aprovou a distribuição de R$ 150 milhões em dividendos intermediários (R$ 0,6876 por ação ON) e de R$ 31,5 milhões em dividendos intercalares (R$ 0,1443 por ação ON), com pagamento em 14/11; ex em 6/11…

… Companhia confirmou compra de terreno para complexo residencial em São Caetano do Sul (SP) por R$ 123 milhões, com pagamento via parcelas mensais até 2026…

… Área do terreno tem 48 mil m² e empreendimento tem valor geral de vendas (VGV) estimado de R$ 1,9 bilhão.

MARCOPOLO teve lucro líquido de R$ 335,7 milhões no 3TRI24, alta de 107,6% na comparação anual; Ebitda cresceu 123,4%, para R$ 466 milhões.

AUREN ENERGIA e AES BRASIL informaram que combinação de negócios foi concluída, com a AES Energia passando a ser subsidiária integral…

… Conselho de Administração da Auren homologou o aumento do capital social da companhia, no valor de R$ 247.634.937,47, com a emissão das novas ações, pelo preço total de R$ 695.749.700,13…

… As novas ações da Auren já passam a ser negociadas na B3 hoje.

AMERICANAS. AGE em 11/12 avalia autorização para entrar com ação de responsabilidade civil contra ex-executivos Miguel Sarmiento Gutierrez, Anna Christina Ramos Saicali, José Timótheo de Barros e Márcio Cruz Meirelles.

AOS ASSINANTES DO BDM, BOM DIA E BONS NEGÓCIOS!

*com a colaboração da equipe do BDM Online

AVISO – Bom Dia Mercado, produzido pela Mídia Briefing, não pode ser copiado e/ou redistribuído.

Big techs sustentam NY à espera do payroll e da eleição

Por Rosa Riscala e Mariana Ciscato*

[30/10/24]

… Alphabet brilhou no after hours em NY, com alta de quase 6%. Já AMD levou um tombo próximo de 8%. Na semana das big techs, que animam recordes do Nasdaq, hoje é a vez de Meta e Microsoft, após o fechamento. Na agenda dos indicadores, sai mais um dado do emprego (pesquisa ADP) e o PIB/3Tri nos EUA, na zona do euro e em vários países da Europa. Aqui, o IGP-M deve acelerar sobre o mês de setembro e o Caged recuar ligeiramente na criação de postos de trabalho. No calendário de balanços, sai WEG, antes da abertura. Lula fala às 11h, em cerimônia sobre a Nova Indústria Brasil, enquanto o mercado aguarda com impaciência as medidas de contenção de gastos, que já estão sendo negociadas com o presidente, mas seguem guardadas a sete chaves.

… Ontem à noite, reuniram-se com Lula no Alvorada os principais nomes da equipe econômica: Haddad, o secretário-executivo da Fazenda, Dario Durigan, o secretário de Política Econômica, Guilherme Mello, e o futuro presidente do BC, Gabriel Galípolo.

… Participaram ainda do encontro o ministro da Casa Civil, Rui Costa, e o presidente do BNDES, Aloizio Mercadante, como apurou o Broadcast, mas nada vazou sobre a pauta, que, provavelmente, discutiu as propostas de cortes de despesas.

… Mais cedo, nesta 3ªF, Haddad confirmou que as conversas sobre esse pacote avançaram e que teria diversas reuniões com Lula durante esta semana, reforçando que “não há veto do presidente” às propostas dessa agenda.

… O ministro evitou, no entanto, dar uma data para anunciar as medidas. “Não tem uma data, ele [Lula] quem vai definir.”

… Haddad disse que o presidente está pedindo informações “e nós estamos fornecendo as informações que ele está pedindo”.

… Questionado sobre a estimativa de corte de despesas em torno de R$ 30 bilhões a R$ 50 bilhões, o ministro disse que não sabe de onde saiu esse número. “Eu nunca divulguei o número. Não divulgo números. Eles só saem depois da decisão tomada.”

… O mercado já diz que, se vier alguma coisa abaixo de R$ 30 bilhões, o pacote vai decepcionar.

… “O mercado quer apostar em medidas mais estruturais, como cortes no BPC, mas a verdade é que não se sabe de onde virão os cortes. A falta de elementos concretos traz uma certa angústia”, disse a economista-chefe da Capital Markets, Carla Argenta.

… Haddad estaria tomando todos os cuidados para manter as medidas em sigilo, de forma a blindar as críticas (ou o fogo amigo) que possam desidratar o conjunto das propostas. Esse é o grande receio dos investidores.

… Na Folha, a Junta de Execução Orçamentária (JEO) deve se reunir ainda nesta semana para discutir as medidas.

… O ministro Rui Costa (Casa Civil), que integra a JEO juntamente com Fernando Haddad, Simone Tebet e Esther Dweck (Gestão), chegou a marcar um encontro para esta 4ªF à tarde, mas não há confirmação oficial dessa reunião.

… Da agenda do ministro da Fazenda, consta uma reunião de Haddad com Mercadante, às 14h.

… Enquanto os cortes não vêm, o dólar escala e, nesta 3ªF, fechou em R$ 5,7616 no mercado à vista, tendo como pano de fundo um cenário externo cheio de incertezas, sobretudo nos EUA, diante da eleição presidencial indefinida.

… A expectativa de que Trump venha a sair vitorioso na próxima semana contrata efeitos para o ritmo de redução de juros, frente à possibilidade de mais déficit e inflação, o que resultaria em uma ação mais conservadora do Fed.

… A disputa acirrada tende a prolongar o resultado das apurações e tudo indica que o Fomc se reunirá no dia seguinte da eleição, na 4ªF, dia 6, ainda no escuro, assim como todo o mercado americano e o resto do mundo.

REFORMA TRIBUTÁRIA – Mais de dois meses e meio depois da aprovação pela Câmara do texto-base do segundo projeto de regulamentação, os destaques devem ser finalmente votados hoje pelos deputados.

… Arthur Lira vinha segurando a votação, como forma de protesto pela falta de pressa do Senado, que indicava que não estava disposto a apreciar em plenário ainda este ano a primeira etapa da regulamentação da reforma.

… Nesta 3ªF, porém, o Senado divulgou um calendário com a previsão de aprovar o texto em dezembro, o que permitiu destravar a análise da segunda etapa da regulamentação pela Câmara, que cria o comitê-gestor do IBS.

… Em mudanças acertadas com os líderes partidários, o relator da segunda etapa de regulamentação, deputado Mauro Benevides (PDT-CE), fará algumas mudanças no texto já votado pela Câmara em agosto:

… Desistirá da taxação sobre os planos de previdência VGBL e sobre a distribuição desproporcional de lucros, e permitirá transferência de crédito de ICMS/IBS entre empresas do mesmo grupo econômico.

… Duas emendas ainda serão decididas no voto: criação do imposto sobre grandes fortunas e a avaliação a cada cinco anos sobre produtos e serviços com taxação reduzida, para que se debata a eficiência do gasto tributário.

… No Senado, Pacheco citou, que a intenção é de que o relatório da regulamentação da reforma tributária seja lido no dia 27 de novembro e a votação fique para 4 de dezembro na Comissão de Constituição e Justiça da Casa.

… O relator do projeto, senador Eduardo Braga (MDB-AM), disse que o cronograma apresentado pelo presidente do Senado para votação da proposta é “ousado” e que “nós estamos correndo atrás para conseguir cumprir.”

MAIS AGENDA – A mediana do mercado indica que o IGP-M (8h) deve acelerar a 1,51% em outubro, depois de uma alta de 0,62% em setembro. As projeções em pesquisa do Broadcast variam de 0,58% a 1,85%.

… Para o Caged (14h30), a expectativa aponta para a criação líquida de 225.080 vagas com carteira assinada em setembro, diminuindo levemente o ritmo na comparação com agosto (saldo positivo de 232.513 vagas).

… As estimativas para esta leitura variam de 200 mil a 255 mil vagas formais criadas.

… Apesar da desaceleração esperada para o dado na margem, o ritmo de criação de vagas no Caged ainda aponta para um mercado de trabalho forte, sem sinais de tendência de desaceleração da mão de obra.

… Às 14h30, Campos Neto faz palestra em evento da ANFIDC, em SP, mas não falará de política monetária, porque o Copom já está em período de silêncio. Em Brasília, Lula recebe Magda Chambriard (Petrobras), às 16h.

LÁ FORA – O PIB dos EUA (9h30) deve continuar rodando em uma base sólida, com previsão de crescimento de 3,0% na leitura anualizada do 3Tri. Se confirmado o resultado representará estabilidade em comparação ao 2Tri.

… Às vésperas do Fed, o indicador forte pode endossar a expectativa de corte menor (25pb) do juro semana que vem. Mas ainda falta o payroll. Hoje, vale conferir o relatório ADP (9h15) de empregos no setor privado.

… A expectativa é de que 108 mil vagas tenham sido criadas em outubro, abaixo de setembro (143 mil).

… Ainda nos EUA, as vendas pendentes de imóveis em setembro (11h) têm previsão de +3,2% e os estoques de petróleo do DoE (11h30) devem registrar alta de 1 milhão de barris. Na zona do euro, o PIB/3Tri sai às 7h.

AFTER HOURS – A Alphabet mostrou ontem que os gastos com IA estão dando frutos, com resultado acima do esperado no negócio de computação em nuvem e aumento no uso de seu principal mecanismo de busca, o Google.

… Lucro (US$ 26,3 bilhões) e receita (US$ 88,3 bilhões) acima do esperado no 3Tri fizeram a ação disparar 5,79% no after hours de NY.

… O lucro por ação foi de US$ 2,12, acima do US$ 1,84 esperado, e superior ao US$ 1,55 de um ano atrás.

… Na direção contrária, a ação da AMD despencou 7,63%. A fabricante de chips teve receita acima da expectativa no 3Tri (US$ 6,8 bilhões) e aumento de 158% no lucro, a US$ 771 milhões, sobre o 3Tri23.

… Mas a projeção de receita para o 4Tri ficou em US$ 7,5 bilhões, abaixo das previsões.

… Por fim, a Visa subiu 1,79%, com lucro por ação de US$ 2,65, acima dos US$ 2,58 esperados. A companhia elevou o dividendo trimestral em 13%, para US$ 0,59 por ação.

CHINA – Hoje à noite (22h30), saem os dados oficiais do PMI industrial e de serviços em outubro.

… Em evento ontem, o presidente chinês, Xi Jinping, pediu união de forças para que o pacote de reformas lançado pelo governo de Pequim em julho para impulsionar a economia avance de forma firme e sustentada.

… Ainda no noticiário sobre a China, a UE informou que adotará medidas protecionistas e taxará os veículos elétricos chineses em até 35,3% para proteger os produtores do bloco. De seu lado, a Tesla será taxada em 7,8%.

CHÁ DE CADEIRA – Irritado por estar esperando sentado pelas novidades do pacote de corte de gastos, o dólar rompeu o teto dos R$ 5,70, que vinha sendo respeitado há mais de uma semana, e escalou para perto de R$ 5,80.

 … Há mais de dois anos e meio, desde março de 2021, a moeda americana não ficava tão cara. Em alta firme de  0,92%, fechou valendo R$ 5,7616, com o real amargando o pior desempenho entre as moedas emergentes.

… Faltando uma semana para o Copom, o câmbio no nível em que está agora entra como fator de preocupação inflacionária, já que, como se diz, a população “come dólar”, com o preço batendo diretamente nos alimentos.

… A pressão no câmbio zerou ontem a queda na curva do DI, que voltou a embutir prêmio de risco, no clima de suspense pelo grau de disposição que o governo deve assumir para frear as despesas e estabilizar a dívida pública.

… “Não dá para ficar muito vendido em dólar e juro futuro enquanto o pacote não sair. O governo está com a carta na manga para sancionar ou não no mercado uma queda do DI”, avalia o economista Eduardo Velho (Equador).

… Para o azar dos negócios domésticos, o desconforto com a indefinição fiscal coincide com a agenda pesada nos EUA (payroll e eleições à vista), que tem efeitos diretos aqui e tem deixado o investidor ainda mais à flor da pele.

… Às vésperas do resultado da corrida à Casa Branca, a fuga de capital dos emergentes alcança o seu pico em mais de dois anos, segundo a consultoria Capital Economics, como reflexo do dólar forte e alta dos juros dos Treasuries.

… Em meio à sensibilidade do mercado, o DI para jan/26 marcou 12,740% (de 12,690% na véspera); Jan/27 subiu a 12,910% (de 12,820%); Jan/29, a 12,945% (de 12,840%); Jan/31, a 12,880% (12,800%); e Jan/33, 12,810% (12,720%).

… Campos Neto aproveitou ontem o último dia antes do período de silêncio do Copom para reforçar o recado de que uma queda dos juros depende de um “choque fiscal positivo”, durante evento promovido pelo Lide em Londres.

… Para ele, o patamar da dívida bruta do Brasil é o mais alto entre os países emergentes e o País tem também um dos maiores níveis de juro real, por diferentes métricas. RCN também não escondeu a cautela com a inflação.

… Disse que os preços pararam de convergir no curto prazo e que as expectativas à frente estão desancoradas. Os comentários vieram um dia depois de o Focus apontar que a mediana do IPCA/24 (4,55%) estourou o teto da meta.

…O presidente do BC apontou também que o PIB se mantém aquecido e o mercado de trabalho segue apertado.

… Em meio à precificação dos riscos fiscais, as taxas de NTN-B bateram recorde ontem pelo sétimo leilão seguido. “Será que já é IPCA +7,00% ao ano na Austrália?”, brincou o professor Alexandre Cabral nas redes sociais.

DEMORÔ – Simultaneamente à piora do câmbio e DI com a agenda de corte de gastos que não tem data certa para sair, o Ibovespa perdeu os 131 mil pontos no início da tarde e fechou em queda moderada de 0,37% (130.729,93).

… Outro pivô de baixa para a bolsa foi o Santander. Na estreia da temporada de balanços do setor financeiro, o banco liderou o ranking negativo do Ibovespa, derreteu 5,13%, a R$ 27,39, e contaminou todo o segmento.

… Bradesco, que divulga resultado amanhã, perdeu 1,35% (ON), a R$ 13,15, e 1,45% (PN), a R$ 14,98. Itaú (-1,06%; R$ 35,35) e Banco do Brasil (-0,57%; R$ 26,17) completaram a lista negativa entre as blue chips financeiras.

… Também a virada da Vale para o negativo (-0,35%; R$ 62,66) na segunda metade do pregão tirou fôlego da bolsa.

… Pela manhã, a mineradora operou embalada pelo minério (+0,77%) e relatos de que a China pretende emitir US$ 1,4 tri em dívida nos próximos anos para impulsionar a economia e que pode ampliar este pacote se Trump vencer.

… Um novo estresse dos juros futuros levou boa parte dos ativos sensíveis ao ciclo da economia para o negativo. Foi o caso de Azul (-4,58%, a R$ 5,83), CVC (-3,27%, R$ 2,07), GPA (-3,18%, R$ 3,04) e Hapvida (-2,96%, R$ 3,60).

… Magazine Luiza perdeu 2,53% (R$ 9,23) e Casas Bahia encerrou na mínima de R$ 4,08, com queda de 4,67%.

… Petrobras ON registrou -0,25% (R$ 39,22) e Petrobras PN, -0,22% (R$ 36,01), depois de a petrolífera apresentar queda da produção no 3Tri ante mesmo período de 2023. O Brent /jan não ajudou. Caiu 0,38%, a US$ 70,73/barril.

… Em relatório divulgado ontem, o Goldman Sachs estimou que a petroleira pode anunciar uma distribuição de US$ 4 bilhões em dividendos extraordinários no 4Tri, o que implicaria um rendimento implícito de 4,4%.

… É o ponto médio entre o cenário mais conservador, de uma distribuição adicional de US$ 2 bilhões, e o mais otimista, de até US$ 6 bilhões.

… O cenário mais conservador pressupõe que a administração mantenha uma posição de caixa estável em torno de US$ 13 bilhões.

… Minerva (+3,02%; R$ 5,79) e Marfrig (+2,98%; R$ 15,20) lideraram as altas, ainda apoiadas pela conclusão da compra dos ativos da Marfrig pela Minerva na América do Sul. Embraer subiu 2,41%, a R$ 50,12.

APOSTANDO ALTO – O Nasdaq bateu recorde de fechamento antes mesmo dos balanços das big techs saírem, o que mostra a disposição dos investidores de confiar nas apostas de bons números à frente.

… Essa aposta se pagou em parte logo depois do fechamento, com o balanço da Alphabet agradando tanto, que a ação da empresa disparou quase 6% no after hours de NY. Antes dos números, tinha subido 1,66%.

… Agora, faltam as outras seis magníficas, além de outros pesos-pesados do setor. Ontem, tirando Tesla (-1,14%), seis das ações do grupo magnífico subiram, levando o Nasdaq a 18.712,75 pontos (+0,78%).

… O setor ajudou o S&P 500 a ficar no azul, com +0,16% (5.832,92). O Dow Jones foi na contramão e caiu 0,36%, a 42.233,05. McDonald’s (-0,60%) divulgou números pela manhã, com vendas em mesmas lojas abaixo do esperado.

… Com o mercado focado no resultado das empresas, o relatório Jolts mostrando um número de vagas de trabalho abertas em setembro (7,44 milhões) abaixo do esperado (7,95 milhões) nos EUA ficou em segundo plano.

… Para o ING, o Jolts sinaliza risco de alta para a taxa de desemprego nos próximos meses, o que pode levar o Fed a cortar o juro mais rapidamente.

… O Santander avalia que a volatilidade recente no relatório mostra acomodação no mercado de trabalho dos EUA.

… Seja como for, o consumidor americano não aparenta desânimo. O índice de confiança medido pela Conference Board saltou de 99,2 em setembro para 108,7 em outubro, bem acima da previsão de 99,3.

… Foi o maior ganho mensal desde março de 2021. A alta do índice foi puxada pelo subindicador que mede a avaliação dos americanos sobre o mercado de trabalho e que deu um salto de 14,2 pontos.

… Enquanto isso, uma trégua no “Trump trade”, em especial depois do Jolts, permitiu leve baixa nas taxas dos Treasuries, que também reagiram a um leilão de notes de 7 anos com demanda bem acima da média recente.

… No fim da tarde em NY, o retorno da note de 2 anos recuava a 4,110% (de 4,144% no fechamento anterior) e o da note de 10 anos cedia a 4,264% (de 4,281%). O do T-bond de 30 anos caía a 4,508% (de 4,529%).

… No câmbio, o destaque foi a libra, que subiu 0,22%, a US$ 1,3006, na véspera da divulgação do primeiro orçamento do recém-eleito governo do primeiro-ministro, Keir Starmer.

… Rachel Reeves, ministra das Finanças do país, já sinalizou novas altas de impostos, o que tranquiliza os mercados sobre o compromisso fiscal do atual governo.

… O dólar ficou estável, com o DXY em 104,305 pontos (-0,01%). O euro (US$ 1,0817) não se mexeu e o iene ficou praticamente no zero a zero (-0,09%), a 153,387/US$.

… A Reuters apurou que o BoJ deve evitar alterar sua política monetária ultraflexível hoje à noite. Com a composição do futuro governo do Japão ainda em transição, a incerteza política pode forçar o BoJ a adiar o aumento.

EM TEMPO… Fitch elevou perspectiva dos Ratings de Inadimplência do Emissor (IDRs) da VALE de estável para positiva, após assinatura do acordo de Mariana. A agência reiterou os ratings dos IDRs em ‘BBB’ e ‘AAA(bra)’.

PETROBRAS. Técnicos do Ibama rejeitam novamente licença da empresa para a Foz do Amazonas, mas presidente do órgão, Rodrigo Agostinho, disse que pedido não será arquivado, segundo apurou Folha.

MULTIPLAN. Squadra Investimentos passou a deter 5,01% do total das ações ON da companhia, o equivalente a 28.948.183 de papéis do tipo.

EQUATORIAL. Volume de energia injetada aumentou 5,2% no 3TRI em relação ao mesmo período de 2023, para 17.777 GWh, segundo prévia operacional.

KLABIN aprovou nova política para dividendos, JCP e endividamento. Pela nova regra, os acionistas terão direito a receber, como dividendo obrigatório, 25% do lucro líquido ao fim de cada exercício…

… O conselho de administração ainda definiu que a dívida líquida é resultado da dívida financeira consolidada da empresa, descontada da posição de caixa e equivalentes de caixa.

SLC AGRÍCOLA fará oferta de Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRAs) de até R$ 400 milhões.

XAI. A empresa de inteligência artificial de Elon Musk está em negociações com investidores para uma rodada de financiamento que a avaliaria em cerca de US$ 40 bilhões, de acordo com a Dow Jones…

… A startup foi avaliada em US$ 24 bilhões há apenas alguns meses, quando levantou US$ 6 bi.

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*com a colaboração da equipe do BDM Online

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Expectativa por cortes de gastos mobiliza mercados

Por Rosa Riscala e Mariana Ciscato*

[29/10/24]

… O relatório Jolts com a abertura de vagas em setembro nos EUA é o primeiro indicador de emprego desta semana, que termina com o payroll na 6ªF, o último antes da reunião do Fomc de novembro. O dado será conhecido às 11h. Wall Street também se movimenta com a série de balanços das big techs, que estreia hoje com Alphabet, após o fechamento. Aqui, tem Santander antes da abertura. O investidor repercute também o relatório de produção e vendas da Petrobras, divulgado ontem à noite. Ainda no começo do dia, Campos Neto participa de evento da Lide, em Londres (6h). Entre os indicadores, saem as contas externas (8h30), com déficit menor em setembro. A expectativa pelas medidas de revisão de gastos segue mobilizando a atenção do mercado.

… Com as eleições municipais finalizadas, investidores aguardam o anúncio do governo, que pode ser fundamental para reduzir a pressão sobre o real e a curva de juros, comentou Lucas Queiroz, estrategista de renda fixa do Itaú BBA.

… A falta de um plano concreto para controle de gastos mantém a cautela nos mercados, com o dólar em R$ 5,70 (abaixo).

… “O dólar está oscilando ao redor de R$ 5,70, o que mostra que o mercado está rígido e não quer ficar vendido. Pelo contrário, qualquer tendência negativa faz o dólar ir para cima”, disse o economista-chefe da Equador Investimentos, Eduardo Velho.

… Segundo ele, o mercado espera, a qualquer momento, uma medida de contingenciamento de gastos que o governo ainda não aprovou, e o possível impacto para o dólar cair dependeria do tamanho desse corte.

… Pelo cenário externo, a pressão vem das pesquisas indicando as chances de Trump vencer a eleição americana, com o mercado especulando sobre o risco protecionista, que geraria maior inflação e alta do dólar, em detrimento de moedas emergentes.

… “O sinal [do governo Lula] é positivo, mas se aguarda agora a sua materialização, o que será fundamental para o desempenho dos ativos locais nas próximas semanas, daqui até o fim do ano”, disse Matheus Spiess, analista da Empiricus Research.

… O diretor da consultoria Eurasia Group, Silvio Cascione, disse em entrevista ao Broadcast que o tamanho do esforço fiscal que o Brasil precisa fazer, do ponto de vista de controle de gastos, parece ser maior do que a disposição política do governo.

… Nesta 2ªF, o ministro Haddad esteve com o presidente Lula no Alvorada, enquanto a ministra do Planejamento, Simone Tebet, disse que o momento é de “coragem” para cortar gastos em políticas públicas que são ineficientes.

… Ainda o presidente do BNDES, Aloizio Mercadante, afirmou que o Brasil tem um “problema fiscal” e por isso precisará fazer um ajuste nas contas públicas. Segundo ele, a meta de recuperar o grau de investimento está “muito próxima” de ser atingida.

… Em reunião com investidores organizada pelo Deutsche Bank, em Londres, o presidente do BC, Roberto Campos Neto, disse que a questão fiscal tem recebido cada vez mais atenção nos encontros internacionais dos quais participa.

… “Se quisermos ser capazes de diminuir os juros e de viver com juros menores, provavelmente precisaremos estar dispostos a sinalizar para o mercado medidas que serão interpretadas como um choque positivo”, repetiu ele.

… RCN, no entanto, voltou a dizer que, na sua opinião, os prêmios parecem incompatíveis com os fundamentos fiscais.

PETROBRAS – Na primeira reação ao relatório trimestral, o ADR fechou estável no after hours (+0,07%).

… Segundo o Broadcast, apesar de a produção no 3Tri ter caído de forma expressiva na base anualizada (-8,2%), para 2,129 milhões de barris por dia (bpd), a tendência é de alta no último trimestre, com menos paradas programadas.

… Além disso, a antecipação da entrada de novas plataformas na frota da companhia pode melhorar a performance.

… Apesar da pressão do governo para que a Petrobras aumente a produção de gás natural, o volume produzido (525 mil boe/d) permaneceu estável contra um ano antes e registrou leve alta, de 3,3%, em relação ao 2Tri deste ano.

… O volume de vendas de derivados no mercado interno caiu 2,7%, para 1,771 milhões de barris por dia (Mbpd).

MAIS AGENDA – O mercado prevê déficit de US$ 5 bilhões das transações correntes em setembro (8h30), após rombo de US$ 6,589 bilhões em agosto. As estimativas, todas negativas, variam de US$ 6,080 bilhões a US$ 3,70 bi.

… Para o Investimento Direto no País (IDP), a mediana em pesquisa Broadcast indica entrada líquida de US$ 5,80 bilhões, contra saldo positivo de US$ 6,104 bilhões em agosto. As expectativas vão de US$ 3,20 bilhões a US$ 6,70 bi.

… À tarde (15h), são esperados os dados semanais da balança comercial.

NOS EUA – Além do relatório Jolts, saem os estoques no atacado em setembro (9h30) e o índice de confiança do consumidor medido pelo Conference Board em outubro (11h), que deve melhorar para 99,3, contra 98,7.

À ESPERA DO NÚMERO MÁGICO – Travado pela falta de novidade sobre a agenda de corte de gastos prometida pelo governo, o mercado não relaxou a guarda: manteve o dólar engessado em R$ 5,70 e o DI preso a oscilações contidas.

… O risco fiscal é precificado nas expectativas e economistas ouvidos pelo Broadcast dizem que, sem um sinal de controle das despesas públicas, a tendência é que o impacto do ciclo de alta da Selic se esgote com facilidade.

… Segundo os profissionais, mesmo com juro maior, o Brasil corre o risco de continuar vendo as projeções de inflação desancoradas e falhando em convergir à meta, se o governo não der limite ao expansionismo das contas.

… No relatório Focus, a projeção suavizada do IPCA 12 meses à frente subiu de novo, de 4,01% para 4,04%. A mediana para 2024, que já estava no teto da meta (4,50%), rompeu este patamar, avançando para 4,55%.

… Para o ano que vem, a estimativa para a inflação foi ajustada marginalmente, de 3,99% para 4,00%. As projeções para a taxa Selic, no entanto, não foram alteradas. As medianas seguiram em 11,75% para 2024 e 11,25% para 2025.

… Menos pessimista do que a maior parte do mercado financeiro, o Citi ainda acredita que o cenário mais provável é de Selic terminal de 12%, em vez de 13% ou até mais, diante de “alguns sinais de fortalecimento da âncora fiscal”.

… Outro argumento do banco para apostar em um ciclo de aperto monetário mais curto, de 1,50pp, é a expectativa de que haja espaço para o real se apreciar, diante do aumento no diferencial de juro entre o Brasil e EUA.

… Esta percepção de alívio do dólar não é compartilhada pela maioria dos players, que neste momento projetam pressão dupla no câmbio (Trump trade + fiscal aqui) e pioram as projeções para o câmbio no levantamento Focus.

… A mediana para o dólar no final do ano subiu de R$ 5,42 para R$ 5,45. O Wells Frago espera bem mais: R$ 5,65.

… Já para o fim de 2025, a projeção do banco subiu de R$ 5,70 para R$ 6,30. No prazo ainda mais longo, para 2026, o Wells Fargo elevou a aposta para a moeda norte-americana de R$ 5,90 para R$ 6,50, citando os EUA e a China.

… O banco avalia que a economia robusta e resiliente dos EUA e o Fed mais cauteloso em seus cortes de juros, além da performance mais fraca da China, formam um cenário difícil para as moedas emergentes nos próximos dois anos.

… Ontem, o dólar fechou estável (+0,06%), a R$ 5,7088, em clima de esperar para ver o pacote de Haddad.

… Os juros futuros também preferiram não se arriscar na exposição aos riscos, mesmo porque as taxas dos Treasuries firmaram alta à tarde e o mercado não pôde ignorar a piora nas expectativas de inflação no Focus.

… Assim, o viés baixista da bandeira amarela da Aneel e da derrocada do petróleo foi neutralizado em boa parte.

… No fechamento, o DI para Janeiro de 2026 marcava 12,690% (de 12,695% no fechamento de 6ªF); Jan/27 pagava 12,820% (12,835%); Jan/29, 12,840% (12,835%); Jan/31, 12,800% (12,780%); e Jan/33, 12,720% (12,700%).

NÃO CHOROU O ÓLEO DERRAMADO – Foi uma surpresa muito positiva os papéis da Petrobras terem caído tão pouco, enquanto o petróleo sangrou 6%, após Israel poupar as instalações da commodity em ataque ao Irã.

… Essa demonstração de resistência da Petrobras (ON, -0,20%, a R$ 39,32; e PN, -0,17%, a R$ 36,09) contra o tombo do Brent para janeiro (-6,12%, a US$ 71,00) serviu de estímulo extra para o Ibovespa recobrar os 131 mil pontos. 

… Em primeiro plano, o impulso da bolsa foi puxado pelo rali do minério (+2,35%), em meio à esperança de que a China anuncie novos estímulos na semana que vem, o que embalou a Vale (+1,86%) para a máxima de R$ 62,88.

… CSN Mineração ganhou 1,85% (R$ 6,06). Entre as siderúrgicas, destaque para CSN (+2,20%; R$ 12,06) e Gerdau (+1,61%, R$ 18,28).

… Também o otimismo dos bancos, na contagem regressiva para a estreia da temporada dos balanços no setor, deu gás ao Ibovespa, que subiu 1,02%, aos 131.212,58 pontos, mas com volume bem fraco, de R$ 16,3 bilhões.

… Na véspera de seu resultado, Santander subiu 1,09% (R$ 28,87). Bradesco, que divulga seus números na 5ªF, teve alta de 1,68% (ON), a R$ 13,33. O papel PN subiu 1,81% (R$ 15,20). Itaú ganhou 1,22% (R$ 35,73).

… No pano de fundo, ainda a acomodação da curva do DI do estresse recente assegurou um pregão de ganhos para quase 80% da carteira teórica do Ibovespa, com apenas 20 ações tendo fechado no campo negativo nesta 2ªF.

… Azul liderou as altas com +13,99% (R$ 6,11), após anúncio de acordo com credores.

… JBS avançou 4,19% (R$ 36,07), quarta maior alta do Ibovespa. A aprovação pela SEC (CVM dos EUA) para registro de ofertas de troca de 13 séries de bonds antigos por novos animou os investidores.

… Para a Genial, as ofertas de troca representam um “passo estratégico” para otimizar a estrutura de dívida da JBS, aumentando a liquidez dos títulos, reduzindo restrições regulatórias e melhorando a percepção de crédito.

… JBS ganhou mais de R$ 3 bilhões em valor de mercado e alcançou R$ 80,07 bi, maior cifra desde agosto.

… Já na ponta negativa, seguindo o petróleo, Prio caiu 1,68%, a R$ 40,95. Brava Energia recuou 1,35% (R$ 16,80) e Petrorecôncavo perdeu 0,65% (R$ 16,85). Com realização de lucro, Hypera afundou 8,70%, a R$ 23,92.

OTIMISMO PRÉ-TURBILHÃO – O “Trump trade” novamente deu as cartas no mercado de Treasuries, mas a alta dos juros ontem não impediu o avanço das bolsas de ações.

… Motivados pela semana pesada em balanços de big techs, de onde se esperam bons números, e à espera de indicadores importantes que preparam o cenário para a próxima decisão do Fed, investidores saíram às compras.

… O fato de o ataque de Israel não ter atingido instalações de petróleo ou nucleares no Irã amenizou o sentimento de risco e operou a favor das ações em Wall Street.

… Cinco de sete magníficas divulgam balanços esses dias – começando pela Alphabet hoje – e o mercado vai estar atento ao guidance das big techs, especialmente aos gastos futuros em IA.

… O Dow Jones teve alta de 0,65%, aos 42.387,57 pontos. O S&P 500 ganhou 0,27% (5.823,52) e o Nasdaq avançou 0,26% (18.567,19). Ford subiu 2,71% antes da divulgação de seus resultados do 3Tri, depois do fechamento.

… Em meio a apostas de vitória de Trump, o juro da note-10 anos subiu a 4,273%, maior nível desde 10 de julho, de 4,242% na 6ªF. O retorno da note-2 anos avançou a 4,131% (de 4,112%).

… Segundo o Citi, investidores estão “uniformemente” esperando uma vitória de Trump e maioria republicana na Câmara, no que seria uma “varredura vermelha”.

… Mas o banco pondera que analistas políticos projetam uma corrida acirrada, perto de um empate, e duvidam do “controle vermelho” da Câmara.

… O Citi conclui que, até mesmo na noite do dia da eleição, em 5 de novembro, será improvável saber quem será o futuro presidente dos EUA. O suspense promete dominar a cena até os 45 minutos do segundo tempo.

… Praticamente estável, o dólar (DXY, +0,05%, a 104,316 pontos) operou ontem num cabo de guerra: caiu contra o euro (-0,20%, a US$ 1,0818) e a libra (-0,13%, a US$ 1,2977), mas avançou 0,60% sobre o iene, para 153,24/US$.

… Apesar de o governo japonês ter perdido, pela primeira vez em 15 anos, a maioria parlamentar na eleição do fim de semana, o primeiro-ministro japonês, Shigeru Ishiba, disse que permanecerá no cargo.

EM TEMPO… VALE comunicou ao mercado a emissão de R$ 6 bilhões em debêntures destinadas exclusivamente a investidores profissionais…

… A mineradora é assessorada na emissão por Itaú BBA, XP Investimentos, UBS Brasil, UBS BB, Bradesco BBI, BTC Pactual e Santander.

AZUL fará resgate antecipado das debêntures simples, não conversíveis, da 2ª emissão, no valor de R$ 134,4559 por título a ser resgatado.

OI. Conselho de Administração homologou aumento de capital de R$ 1,389 bilhão, mediante emissão de 264.091.364 novas ações ordinárias.

JBS negou ter fechado, até o momento, qualquer contrato ou compromisso vinculante para a aquisição da Oscar Mayer; informação surgiu após questionamento da CVM sobre notícias relatando o interesse da compra.

LIGHT informou que a High Court of Justice da Inglaterra e País de Gales sancionou o Scheme of Arrangement, aprovado em 18 de outubro, durante assembleia de credores (bondholders), no Reino Unido.

TENDA. O conselho de administração aprovou a celebração de contratos derivativos referenciados em até 3.032.100 ações de sua própria emissão, com prazo máximo de liquidação até 29 de abril de 2026…

… A operação ocorre em virtude do vencimento do contrato atual assinado com o Santander, aprovado em 4 de maio de 2023.

GRUPO MATEUS. Citi reduziu preço-alvo da ação de R$ 10,50 para R$ 10,00, mantendo recomendação de compra; redução refletiu revisão do banco sobre resultados da companhia projetados para este ano e para o próximo.

AOS ASSINANTES DO BDM, BOM DIA E BONS NEGÓCIOS!

*com a colaboração da equipe do BDM Online

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