Reunião do Fed pede cautela antes do feriado
Por Rosa Riscala e Mariana Ciscato*
[30/04/24]
… Na véspera do feriado de 1º de Maio, que fecha os mercados no Brasil amanhã, os investidores tendem a assumir comportamento mais cauteloso, evitando ser pego por alguma surpresa na reunião do Fed. Não há dúvidas sobre a manutenção da taxa, no intervalo entre 5,25% e 5,5%. O suspense é com o comunicado e com a entrevista de Powell, que pode vir mais hawk e afastar as chances de um corte do juro neste ano. Na agenda de hoje destaque para o PIB de vários países da Europa e da zona do euro, que também divulga inflação. Nos EUA tem atividade do ISM, confiança do consumidor e o balanço da Amazon, após o fechamento. Aqui, Santander sai antes da abertura. A bolsa também pode repercutir relatório de produção da Petrobras. Entre os indicadores, dados do emprego do Caged e Pnad.
… Os relatórios do mercado de trabalho são importantes para compor o cenário do Copom para a inflação e a política monetária. Campos Neto vive dizendo que o BC ainda avalia a relação do emprego forte com a pressão nos preços dos serviços.
… Às 9h, a Pnad Contínua do IBGE deverá mostrar alta da taxa de desemprego para 8,1% no trimestre encerrado em março, após 7,8% em fevereiro. As projeções apuradas em pesquisa do Broadcast variam de 7,8% no piso a 8,2% no teto.
… A se confirmarem as estimativas, a taxa de desemprego crescerá pelo terceiro mês consecutivo no trimestre móvel, mas como efeito da sazonalidade do início do ano, que, historicamente, registra altos índices de desocupação.
… Economistas consultados pelo levantamento afirmam que o quadro é de mercado de trabalho aquecido, que caminha para uma taxa de desemprego na casa de 7,5%. As dúvidas ficam por conta do peso externo nos juros e no câmbio, além da incerteza fiscal.
… Meia hora depois, às 9h30, o Caged deve indicar a criação líquida de 190 mil vagas de emprego com carteira assinada em março, abaixo do que foi registrado em fevereiro (306,1 mil). As projeções estão entre 110 mil e 258,7 mil vagas.
… O aquecimento da atividade neste início de ano deve contribuir para mais um saldo positivo do Caged.
… Como disse Felipe Kotinda (Santander) à Agência Estado, “em janeiro, serviços é que vinha puxando, mas em fevereiro tivemos uma alta forte da criação de empregos do varejo e da indústria, que passaram a surpreender para cima também”.
… Segundo ele, a política de expansão fiscal do governo e o ciclo de quedas da Selic podem explicar os números ainda fortes do emprego.
SANTANDER – A média das estimativas para o balanço daqui a pouco é de lucro líquido de R$ 2,828 bilhões no 1Tri, alta de 32% sobre o 1Tri/23 e de 28% sobre o 4Tri/23. Foram consultados: BTG Pactual, Itaú BBA, Safra, JPMorgan, XP, Goldman Sachs, Genial e UBS BB.
… Analistas dessas casas esperam menores despesas do banco com provisões contra a inadimplência e um retorno ao campo positivo da chamada margem com o mercado, após dois anos de perdas, além de um crescimento maior da carteira de crédito.
… No pregão desta 2ªF, Santander Unit subiu 2,4% na B3, assim como a ação de Petrobras, à espera do relatório de produção (abaixo). Já no after hours, os ADRs de Petrobras (+0,17%) reagiram sem entusiasmo aos números divulgados após o fechamento.
PETROBRAS – O relatório da petroleira apontou alta de 3,7% na produção de petróleo e gás natural no 1Tri (ante o 1Tri/23), para 2,776 milhões de barris diários de óleo equivalente. Em relação ao 4Tri/23, houve queda de 5,4%.
… A alta se deve, principalmente, ao ramp-up das plataformas do tipo FPSOs (produção, armazenagem e transferência) Almirante Barroso, P-71, Anna Nery, Anita Garibaldi e Sepetiba, além da entrada em produção de 19 novos poços nas bacias de Campos (11) e Santos (8).
… As vendas de combustíveis caíram 2,9% no 1Tri (sobre o 1Tri/23), para 1,648 milhão de bpd, e -4,9% na comparação com o 4Tri/23, com tombo de 6,8% nas vendas de gasolina sobre o 1Tri/23 e -5,2% contra o 4Tri/23, somando 386 mil barris por dia.
… As vendas de diesel também cederam para 691 mil barris por dia, queda de 3,4% sobre o 1Tri/23 e -7,6% contra o 4Tri/23.
… Segundo a Petrobras, a redução de 7,6% nas vendas de diesel foi influenciada pela sazonalidade no consumo e pelo aumento no teor mínimo de mistura obrigatória de biodiesel, que passou de 12% para 14% em março de 2024.
… As importações de diesel mais que dobraram no 1Tri contra o 4Tri/23, saltando para 87 mil barris por dia (+102,3%). Sobre o 1Tri/23 o crescimento foi de 24,3%. A alta se deveu à necessidade de recomposição dos estoques do combustível.
… As exportações de petróleo caíram 11,3% na comparação anual e subiram 2,5% contra o 4Tri/23. A China foi o país que mais comprou petróleo da Petrobras, ficando com 46% do total vendido, seguido pela Europa, com 31%.
… Confira abaixo no Em tempo… mais notícias sobre as companhias abertas divulgadas após o fechamento do mercado.
CAMPOS NETO – Em palestra promovida pelo Insper, ontem à noite, voltou a alertar que, se o País “perder” a âncora fiscal, o trabalho do BC ficará mais difícil e mais caro para enfrentar a deterioração das expectativas inflacionárias, que afeta os juros longos.
… RCN disse que participou de dois governos no Brasil e reconhece a dificuldade do Executivo em cortar gastos.
… “A estrutura de gastos é muito rígida, a despesa discricionária (não obrigatória) é pequena e, por isso, há a necessidade de avançar em propostas que desindexem o orçamento e promovam maior flexibilidade administrativa.”
… Segundo ele, o Brasil gera questionamentos em todos os pontos observados pelo investidor: tem crescimento estrutural relativamente baixo, uma dívida alta, carga tributária elevada e divergências sobre a qualidade dos gastos.
HADDAD – Também ontem à noite, o ministro da Fazenda voltou a se manifestar sobre a polêmica criada em torno da desoneração da folha de pagamento, afirmando que não teme que a judicialização prejudique o governo no Congresso.
… O julgamento da ação da AGU que pede a desoneração às empresas e municípios foi interrompido no plenário virtual do STF por um pedido de vista do ministro Luiz Fux, após quatro votos favoráveis à decisão do relator Cristiano Zanin.
… Haddad disse que o placar (parcial) do Supremo “deixa claro que temos que encontrar um caminho para não prejudicar a Previdência”, que “a receita da Previdência é sagrada, temos que ter muita responsabilidade com isso, não dá para brincar com essas coisas”.
MAIS AGENDA – O dia começa cheio de informações vindas da Europa, com a preliminar do PIB/1Tri da França, Espanha, Alemanha, Itália,
Portugal e da zona do euro (6h), onde também será divulgada o CPI de abril (que deve recuar de 2,9% para 2,7% na base anual).
… Às 8h, o BC divulga o Relatório de Estabilidade Financeira e, às 8h25, a pesquisa Focus.
… Ainda na agenda doméstica, o Tesouro divulga o estoque da Dívida Pública Federal (14h30).
… Nos EUA, os indicadores mais relevantes hoje são o PMI/ISM de abril (10h45), com previsão de subir para 44,2 (de 41,4 em março), e 15 minutos depois (11h), o Índice de Confiança ao Consumidor, que pode recuar levemente para 104,0 em abril (de 104,7 em março).
BALANÇOS – Em NY, saem 3M, Coca-Cola, McDonald’s (antes da abertura) e AMD (após o fechamento), além de Amazon. Já na Europa, estão previstos para esta madrugada, antes de o mercado abrir: Lufthansa, Volks, Santander, HSBC e Air France.
CHINA HOJE – PMI/S&P/Caixin subiu de 51,1 em março para 51,4 em abril; já o PMI/NBS recuou a 50,4 em abril (de 50,8 em março).
COM A AJUDA DE MUSK – Influenciados pela disparada de Tesla, os índices de ações subiram em NY, neste início da semana, apesar do clima de expectativa pelas declarações de Powell amanhã (4ªF) e pelo emprego do payroll, na 6ªF.
… Com a manutenção do juro na conta, o mercado quer ver o quão hawkish vai ser o discurso do chefe do Fed.
… A ação da montadora disparou 15,3% depois de Elon Musk fechar um acordo com o grupo de busca Baidu para impulsionar a tecnologia de direção semiautônoma no mercado da China.
… Empresas estrangeiras que vendem veículos inteligentes no país serão obrigadas a usar um dos fornecedores locais de sistemas de mapeamento e navegação, conforme parceria fechada por Musk com o primeiro-ministro Li Qiang, em Pequim, no domingo.
… Tesla ajudou o Nasdaq a fechar com alta de 0,35%, a 15.983,08 pontos. O Dow Jones subiu 0,39% (38.387,06) e S&P500 ganhou 0,32% (5.116,15). Amazon, que divulga resultados hoje no final da tarde, subiu 0,75%. A semana ainda tem Apple, na 5ªF.
… “Na semana passada, o entusiasmo com as big techs superou as preocupações com a inflação”, disse Chris Larkin (E*Trade/Morgan Stanley), à Bloomberg. “Nesta semana, descobriremos se a Amazon e a Apple conseguirão manter esse ímpeto.”
… As bolsas em Wall Street se preparam para fechar abril no vermelho. Dados de inflação piores que o esperado levaram à reprecificação dos próximos passos da política monetária nos EUA, com expectativa de apenas um corte de juro. Dois no melhor dos mundos.
… Por outro lado, a temporada de balanços tem sido forte.
… De acordo com a FactSet, quatro de cada cinco companhias do S&P 500 que divulgaram números trimestrais tiveram resultados acima das expectativas. Estimativa da Bloomberg Intelligence mostra que, na média, o lucro das empresas deve subir 4,7% sobre o 1Tri23.
… Os índices chegaram a virar para o negativo depois da divulgação do relatório trimestral do Tesouro dos EUA, que elevou a estimativa de emissões no 2º trimestre em US$ 41 bilhões, gerando preocupações com o elevado nível da dívida americana.
… A oferta maior de títulos também freou a queda dos juros dos Treasuries, mas o movimento foi pontual. O retorno da note-2 anos caiu a 4,976% (4,9944% na 6ªF), o da note-10 cedeu a 4,616% (de 4,6645%) e o do T-bond de 30 anos recuou a 4,735% (de 4,7739%).
… No câmbio, as atenções permaneceram voltadas para o iene. Depois de a moeda romper a barreira de 160 ienes por dólar, virou e passou a subir com rumores de intervenção pelo governo japonês. No fim da tarde em NY avançava 1,16%, a 156,07/US$.
… A intervenção não foi oficialmente confirmada pelo BoJ, mas declaração do ministro de Finanças, Masato Kanda, afirmando que o governo do país “continuará” a responder a variações cambiais abruptas foi considerada um indício da atuação.
… O euro subiu 0,23%, a US$ 1,0724, apesar de o CPI da Alemanha em abril (2,2%) ter vindo abaixo do esperado (2,3%) na comparação anual, e também abaixo (0,5%) da expectativa (0,6%) no confronto mensal.
… A libra teve alta de 0,57%, a US$ 1,2563. Puxado pelo iene, o índice DXY recuou 0,30%, aos 105,683 pontos,
COM O PÉ DIREITO – Ibovespa iniciou a semana subindo mais que as bolsas em NY, graças às boas notícias corporativas. Apoiado por Vale e Petrobras, o índice recuperou o patamar dos 127 mil pontos e fechou na máxima, com alta de 0,65% aos 127.351,79.
… O giro foi muito fraco, de apenas R$ 17,4 bilhões.
… Vale saltou 1,85% (R$ 63,90) após a anunciar que vai pagar R$ 127 bilhões em obrigações passadas e futuras para encerrar as pendências financeiras em torno do rompimento da barragem de Mariana (MG).
… Petrobras fechou nas máximas do dia, com os investidores à espera do relatório de produção e vendas do 1Tri24, que saiu depois do pregão e de olho nos dividendos extras, já que a ação está com direito ao provento até hoje.
… Papel ON da Petrobras subiu 1,81% (R$ 44,54) e Petrobras PN, +1,79% (R$ 42,15), descolando da queda de 1,14% do Brent (US$ 87,20), com rumores de trégua em Gaza, que estaria sendo negociada pelos Estados Unidos.
… Bradesco PN subiu 1,30% e fechou na máxima de R$ 14,06. Já BB fechou estável, a R$ 27,55. Itaú Unibanco caiu 0,78%, a R$ 31,96.
… A lista de maiores altas trouxe Grupo Pão de Açúcar (+9,06%; R$ 3,01), Hypera ON (+5,36%; R$ 30,08) e Casas Bahia, que brilhou.
CASAS BAHIA – Foi a grande estrela do dia, disparando 34,19% (R$ 7,30), após a companhia fechar um acordo de recuperação extrajudicial com dois de seus principais bancos credores, o Banco do Brasil e o Bradesco, que detêm 54% das dívidas.
… No fim da tarde, a Justiça deu aval ao pedido de recuperação, que envolve renegociação de dívidas de R$ 4,1 bilhões.
… O montante renegociado, que envolve a 6ª, 7ª, 8ª e 9ª séries de debêntures, tinha custo médio de CDI +2,7% e prazo de 22 meses. Agora, o custo está em CDI + 1,2%, em 72 meses.
… Nos cálculos da empresa, o novo perfil da dívida preserva R$ 4,3 bilhões de caixa até 2027, sendo R$ 1,5 bilhão somente em 2024. Em contrapartida, os principais credores ganham o direito de converter 63% dos valores que lhe são devidos em ações da varejista.
… Bradesco BBI, XP e Genial avaliaram o pedido de recuperação extrajudicial como positivo para a reestruturação, em especial por tentar resolver problemas relacionados ao alto custo de dívida da companhia.
RECUO NOS JUROS – Alinhadas aos Treasuries e à queda do dólar lá fora, as taxas dos juros futuros fecharam com ligeira queda, em compasso de espera pela decisão do Fed amanhã, no feriado de 1º de maio por aqui.
… O déficit primário de R$ 1,527 bilhão em março, contra expectativa de superávit de R$ 1,4 bilhão, ficou em segundo plano.
… A alta de 0,31% no IGP-M de abril, bem acima do 0,12% esperado, foi um lembrete incômodo das incertezas quanto à inflação, mas para Fábio Romão, da LCA, não deve impedir o Copom de cortar o juro em 0,50pp em maio.
… O juro para Jan25 caiu a 10,160% (de 10,190%, na 6ªF) e o Jan26, a 10,395% (de 10,440%). O Jan27 recuou a 10,760% (de 10,807%), o Jan29, a 11,305% (de 11,346%), o Jan31, a 11,560% (de 11,592%) e o Jan33, a 11,640% (de 11,677%).
… O dólar à vista terminou estável (-0,02%), a R$ 5,1153. Hoje é dia de formação da Ptax que liquidará o futuro de maio.
EM TEMPO… KEPLER WEBER obteve um lucro líquido de R$ 52,2 milhões no 1Tri, um crescimento de 2% na base anual de comparação. O Ebitda ajustado foi 18% maior do que no 1Tri/23 e a receita líquido 17,7% sobre o 1Tri/23, para R$ 380,3 milhões.
ISA CTEEP. Transmissora de energia teve lucro líquido regulatório de R$ 409,2 milhões no 1Tri, alta de 33,7% sobre o 1Tri/23. Pela norma IFRS, o lucro líquido da empresa somou R$ 643,1 milhões, queda de 14,1% em base anual de comparação…
… Já o Ebitda regulatório foi de R$ 896,9 milhões (+21,4%) e o Ebitda IFRS, de R$ 1,101 bilhão (-8%), enquanto a receita líquida regulatória totalizou R$ 1,108 bilhão (+24,3%) e R$ 1,978 bilhão pela norma IFRS (+25,9%).
CEMIG. Pagará dividendos no valor de R$ 533,118 milhões: R$ 0,2422/ON e PN, em duas parcelas, sendo a primeira até 30 de junho, e a segunda até 31 de dezembro. Ações ficam ex a partir de hoje.
SLC AGRÍCOLA. Aprovou a distribuição de dividendos obrigatórios de R$ 365,052 milhões (R$ 0,8299/ON). Ex a partir de 5ªF, dia 2/5.
BRADESPAR. Confirmou o pagamento de dividendos complementares no valor de R$ 310 milhões, correspondendo a R$ 0,7405 por ação ordinária (ON) e a R$ 0,8146 por preferencial (PN). Ex a partir de hoje.
TAESA. Fará o pagamento de dividendos mínimos obrigatórios remanescentes de R$ 390,3 milhões: R$ 1,1329 por unit e R$ 0,3776 por ação ordinária (ON) e preferencial (PN). Ex a partir do dia 6 de maio.
OI. Assembleias geral ordinária e extraordinária, convocadas para ontem, para votar a proposta de grupamento das ações ON e PN, ambas na proporção de 10 para uma, não foram instaladas por falta de quórum. Não foi marcada ainda nova data.
BANCO SANTOS. Credores, incluindo o grupo Caoa e a Hering, vão receber mais R$ 365 milhões, no nono rateio da massa falida do banco de Edemar Cid Ferreira, que quebrou há quase 20 anos, em setembro de 2005.
C6 BANK. Registrou o primeiro lucro trimestral de R$ 460,918 milhões no 1Tri, revertendo o prejuízo de R$ 293,327 milhões no 1Tri/23.
UNIGEL. Em busca de acordo com a maioria dos credores para repactuar R$ 3,9 bilhões em dívidas financeiras, acertou novos termos em seu plano de recuperação extrajudicial, incluindo a possibilidade de uma oferta pública inicial de ações (IPO), informou o Valor.
AOS ASSINANTES DO BDM, BOM DIA E BONS NEGÓCIOS!
*com a colaboração da equipe do BDM Online
AVISO – Bom Dia Mercado, produzido pela Mídia Briefing, não pode ser copiado e/ou redistribuído.
Fomc faz reunião em pleno feriado no Brasil
Por Rosa Riscala e Mariana Ciscato*
[29/04/24]
… Investidores em NY entram na semana do Fomc (4ªF), que pegará os mercados aqui fechados no feriado do Dia do Trabalho, um pouco mais aliviados, após o PCE de março ter vindo menos ruim que o esperado. Mas, no melhor cenário, a expectativa é de um único corte de 0,25pp do juro em setembro e mais nada neste ano. O suspense é grande para a entrevista de Powell. Na 6ªF, o payroll também será importante para projetar o Fed. No calendário de balanços, Wall Street ainda tem Amazon (3ªF) e Apple (5ªF). Aqui, tem Santander (3ªF) e Bradesco (5ªF). Entre os indicadores, saem hoje IGP-M e o emprego do Caged. Agenda ainda tem Pnad Contínua, dados do setor externo e produção industrial. Em Brasília, o 1º de Maio esvazia o Congresso, mas a mais recente tensão com o governo continua rendendo.
… Na 6ªF à noite, como anunciou antecipadamente, o Senado apresentou um recurso no STF contra a decisão do ministro Cristiano Zanin que atendeu ao governo Lula e suspendeu a desoneração da folha de pagamentos de empresas e das prefeituras.
… O recurso pede que a decisão liminar seja anulada e que haja novo prazo legal para manifestação dos interessados na ação, e rejeita o argumento da AGU de que a lei da desoneração é inconstitucional por não prever o impacto financeiro.
… Quase ao mesmo tempo, o ministro Luiz Fux pediu vista e interrompeu o julgamento virtual do plenário sobre a decisão monocrática de Zanin, que já contava com quatro votos a seu favor: Flávio Dino, Gilmar Mendes, Luís Roberto Barroso e Edson Fachin.
… A decisão do governo de entrar com recurso no STF para suspender a desoneração da folha de 17 setores da economia e de prefeituras surpreendeu o Legislativo, horas depois de a Fazenda ter entregado o projeto de regulamentação da reforma tributária.
… A sentença de Zanin saiu no dia seguinte (5ªF), provocando a ira de parlamentares e de Rodrigo Pacheco.
… Um dos principais aliados de Lula no Congresso, Pacheco convocou entrevista para dizer que deputados e senadores ajudaram a dar “sustentação fiscal ao Brasil” e, depois de ressaltar que o governo não tem maioria no Legislativo, cobrou o governo.
… “Além de arrecadar, qual a proposta de corte de gastos para poder equilibrar as contas?”
… Pacheco falou em “perplexidade”, “justamente no momento em que resolvemos a questão do Perse e adiamos a sessão do Congresso”, porque o governo não tinha votos para evitar a derrubada de vetos, como o veto aos R$ 5,6 bilhões das emendas de comissão.
… O tom da reação foi tão forte que teve nota do advogado-geral da União, Jorge Messias, dizendo que a AGU se pauta “pelo mais elevado respeito institucional aos Poderes e seguirá no bom rumo da construção da harmonia”.
… O governo perdeu a guerra da desoneração da folha em várias batalhas, desde quando a proposta de prorrogação até 2027 passou com ampla maioria nas duas casas até a derrubada do veto presidencial e à MP que reeditou a reoneração em pleno recesso parlamentar.
… A judicialização é entendida como uma afronta ao Congresso e pode prejudicar todo o resto da agenda econômica.
… A equipe econômica estima um impacto de R$ 15,8 bilhões com a medida, só neste ano. Nos cálculos da Warren Investimentos, esse valor pode chegar até a R$ 20 bilhões de economia para as contas públicas.
… O mercado gostou da decisão do STF, por representar uma folga fiscal importante, que se soma à distribuição dos dividendos extras da Petrobras para reforçar o caixa do Tesouro. Mas o mercado não gosta dos novos conflitos entre o governo e o Congresso.
AGENDA DA SEMANA – O avanço esperado para os preços da soja deve levar o IGP-M de abril (8h) a subir 0,12%, depois de dois meses seguidos de queda. Em março, o índice recuou 0,47% em março. As projeções em pesquisa Broadcast variam de -0,14% a +0,26%.
… Às 9h30, o Caged divulga os números do emprego de março, que deve mostrar a criação líquida de 190 mil vagas (mediana), bem abaixo do registro em fevereiro (306.111). O aquecimento da atividade ainda deve contribuir para um saldo positivo no mês passado.
… Já amanhã (3ªF), o desemprego deve subir para 8,1% no trimestre até março (-7,8% em fevereiro), na pesquisa da Pnad Contínua/IBGE.
… Ainda entre os indicadores, saem os dados do setor externo no dia 2 (5ªF) e da produção industrial (6ªF), ambos de março.
BALANÇOS – Para hoje, estão previstos os resultados de Isa Cteep, Copasa e Kepler Weber, após o fechamento da B3. Mas a semana ainda reserva balanços de peso como do Santander Brasil (3ªF) e, na 5ªF, Weg, Gerdau, AES, EZTEC, Iguatemi, Marcopolo.
… Em NY, amanhã (3ªF) saem Amazon, Coca-Cola, 3M, McDonald’s. Na 4ªF, Mastercard e AIG. E na 5ªF, Apple.
LÁ FORA – Horas antes da reunião do Fomc, serão divulgados nos EUA dois índices PMI e dois dados do mercado de trabalho: a pesquisa ADP com empregos privados e o relatório Jolts de março. Na zona do euro, saem o PIB e a inflação (CPI) amanhã (3ªF).
JAPÃO – Feriado manteve os mercados fechados nesta 2ªF.
DOSE DUPLA – Uma inflação mais baixa aqui e um PCE sem sustos lá fora abriram espaço para a tomada de risco nas bolsas em NY (abaixo) e na bolsa brasileira, que disparou e apagou as perdas da semana.
… Abaixo do esperado – 0,21% contra 0,29% – o IPCA-15 de abril mostrou núcleos e serviços em desaceleração, mas ainda dividiu apostas sobre se o Copom vai seguir o guidance e cortar 0,50pp ou se vai diminuir o ritmo para 0,25pp na reunião de maio (7 e 8).
… Igor Cadilhac, do PicPay, considerou o IPCA positivo, mas não o suficiente para garantir corte de meio ponto na Selic. “O mais provável é o Copom fazer mais três cortes de 0,25 ponto, com a Selic parando em 10%”, disse.
… Além do cenário internacional bastante incerto a inflação subjacente de serviços ainda preocupa, apesar da desaceleração.
… “Temos desemprego baixo, hiato do produto apertado e reajustes no salário-mínimo. É difícil imaginar que não vai haver pressão nos serviços subjacentes. É o principal ponto de incerteza e que afeta mais a decisão do BC.”
… Já a economista-chefe da B.Side Investimentos, Helena Veronese, disse que o alívio dos núcleos e dos serviços subjacentes no IPCA-15 sinaliza uma composição benigna para a inflação. “A possibilidade de um corte de 0,5pp na Selic em maio continua na mesa.”
… Na B3, o Ibovespa subiu 1,51%, aos 126.526,27 pontos, acumulando alta semanal de 1,21%. Mas o giro foi fraco, de R$ 19,5 bilhões.
… Praticamente todas as ações de maior peso no índice subiram. Petrobras ON teve alta de 1,46% (R$ 43,75) e PN avançou 0,78%, cotada a R$ 41,41, diante da melhora na avaliação da empresa por analistas após a decisão de distribuir dividendos extras.
… Vale subiu 0,84% (R$ 62,74), recuperando-se de perdas recentes.
… Entre os grandes bancos Itaú subiu 1,67% (R$ 32,21), Bradesco PN, +1,61% (R$ 13,88) e Banco do Brasil, +0,62% (R$ 27,55).
… A lista de maiores altas trouxe Azul, +5,97% (R$ 9,77), MRV, +5,54% (R$ 6,67), e Hypera, +5,16%, a R$ 28,55.
… Na ponta negativa ficaram Grupo Pão de Açúcar, que caiu 2,47% (R$ 2,76), Casas Bahia, -1,45% (R$ 5,44) e Klabin, -0,69% (R$ 23,09).
… O mesmo alívio na inflação deu força ao real e baixou os juros.
… Na parte fiscal, além da distribuição do dividendo extra da Petrobras, que garante caixa para o Tesouro, outra boa notícia para o governo foi a decisão do ministro Cristiano Zanin (STF) de suspender a desoneração fiscal de setores e municípios.
… A medida pode melhorar a perspectiva de arrecadação em até R$ 20 bilhões, segundo cálculos da Warren Investimentos.
… O dólar à vista fechou em baixa de 0,91%, a R$ 5,1163. Na semana, recuou 1,60%.
… No câmbio, já se notam movimentos técnicos para rolagem de posições no segmento futuro na virada do mês e a disputa pela formação da última taxa ptax de abril amanhã, 3ªF, 30.
… Nos DIs, o juro para Jan25 caiu a 10,200% (de 10,328%) e o Jan26, a 10,430% (10,616%). O Jan27 caiu a 10,800% (10,957%); o Jan29, a 11,335% (11,448%), o Jan31, a 11,560% (11,670%) e o Jan33, a 11,650% (11,740%).
… Na altura do fechamento, a curva projetava 84% de chances de redução de 0,25pp e 16% de probabilidade de queda de 0,50pp em maio. Para o Copom de junho, as apostas mostram um quadro dividido entre corte de 0,25pp e manutenção da taxa.
… Para a o fim do ano, a projeção era de taxa Selic terminal de 10,25%, ante 10,50% na véspera.
… Campos Neto reconheceu que o IPCA-15 de abril “veio um pouquinho melhor”, mas alertou que é preciso ver a tendência de inflação se materializar já que as expectativas estão longe do centro da meta e a inflação subjacente é o que mais pesa.
… Nos Departamentos Econômicos, os profissionais admitem que o IPCA-15 eleva as chances de o Copom manter a dose de 0,5pp de corte em maio, mas admitem que as incertezas externas, os riscos fiscais e os preços de serviços seguem elevados.
MENO MALE – Com as orelhas em pé depois do forte PCE trimestral na véspera, investidores respiraram aliviados com o dado de março, ainda que, na comparação anual, o índice cheio e o núcleo tenham vindo acima do esperado.
… O dado mensal trouxe um quadro menos ruim abriu espaço para fortes altas nos índices de ações e queda nos juros dos Treasuries.
… Não incitou, porém, apostas num Fed menos agressivo. No monitoramento do CME, a chance de um só corte de juro em 2024 seguia como a mais provável depois dos dados, com setembro concentrando 58% de chances.
… Índice preferido do Fed, o PCE denota uma inflação persistente. Índice cheio e núcleo subiram, ambos, 0,3% em março ante fevereiro. Na comparação anual, o avanço foi de 2,7% no índice cheio e de 2,8% no núcleo, acima das estimativas (2,6% e 2,7%).
… Por trás desses números está o forte crescimento do consumo nos EUA, puxado pela renda.
… Segundo o Departamento de Comércio americano, a renda pessoal subiu 0,5% em março ante fevereiro, dentro do esperado, mas os gastos com consumo subiram 0,8%, acima do 0,5% esperado.
… Para o Wells Fargo, a expansão do gasto acima da renda mostra que os consumidores recorreram à poupança em março. No curto prazo, diz o banco, “isso é problemático pois mantém a inflação pressionada, particularmente os preços de serviços”.
… O contraponto veio dos dados do sentimento do consumidor, medidos pela Universidade de Michigan, que indicaram uma deterioração maior do que o esperado, com alta das expectativas de inflação de médio e longo prazo.
… O alívio trazido pelos números na 6ªF garantiram um dia positivo para as ações, novamente puxadas pelas techs.
… Alphabet disparou 10% depois do balanço forte, Nvidia subiu 6,2%, SMC avançou 8,9% e Amazon teve alta de 3,4%. Microsoft subiu 1,8% e Snap disparou 27,4% após o bom resultado trimestral.
… Com tal desempenho do setor, o Nasdaq disparou 2,03% (15.927,90 pontos), acumulando ganho de 4,23% na semana.
… As techs também ajudaram o S&P500 a subir 1,02% (5.099,82 pontos). Na semana, avançou 2,67%. Mais tímido, o Dow Jones teve alta de 0,40% (38.239,13 pontos), com alta semanal de apenas 0,67%.
… Os retornos dos Treasuries caíram com o PCE, melhor que o esperado. O da note de 2 anos cedeu a 4,996%, de 4,9975% na 5ªF. O da note de 10 anos caiu a 4,667%, de 4,7039% e o do T-bond de 30 anos recuou a 4,782%, de 4,8139%.
… Na contramão do sentimento do dia, o índice dólar subiu 0,32%, a 105,398 pontos. Mas na semana caiu 0,20%.
… O iene teve forte queda de 1,47%, a 157,90/US$, após o BoJ manter a taxa de depósitos entre zero e 0,1%.
… O presidente Kazuo Ueda afirmou após a decisão que o BC japonês vai manter as condições monetárias frouxas “por enquanto”. E voltou a dizer que o BoJ pode elevar o juro se a inflação subir.
… O euro recuou 0,30%, a US$ 1,0699 e a libra teve baixa de 0,18%, a US$ 1,2492.
EM TEMPO… CASAS BAHIA está prestes a anunciar que entrou com um pedido de recuperação extrajudicial, segundo informação apurada pelo site Brazil Journal – instrumento que vai permitir à varejista alongar suas dívidas e reduzir seus custos financeiros…
… Segundo as fontes, a Casas Bahia assinou neste domingo à tarde um contrato com seus dois principais credores — o Bradesco e o Banco do Brasil, que têm juntos 66% das dívidas que vão fazer parte da RE — estabelecendo todos os termos da operação.
… A recuperação extrajudicial vai envolver apenas as quatro debêntures que a Casas Bahia tem no mercado, além das CCBs que ela tem com o Bradesco e BB. No total, essas dívidas somam R$ 4,1 bilhões, com os CCBs representando R$ 2,2 bi do total…
… Diferente da recuperação judicial (RJ), a RE não impacta as demais dívidas da companhia, que continuarão sendo honradas e na relação da companhia com seus fornecedores e clientes. A expectativa é de que a RE seja concluída em um ou dois meses.
HYPERA PHARMA. Reportou, na 6ªF à noite, lucro líquido de R$ 388,9 milhões, alta de 14,6% sobre o 1Tri/2023; o Ebitda ficou em R$ 647,8 milhões (+10,2%) e a receita líquida somou R$ 1,826 bilhão (+7,6%)…
… O resultado foi impulsionado pelo crescimento recente das vendas diretas ao consumidor no varejo farmacêutico, sobretudo, pelo desempenho positivo do segmento de skincare, produtos de prescrição e similares.
COSAN. Também na 6ªF à noite, divulgou resultado financeiro do 4Tri/2023 e o consolidado do ano, um mês depois de ter publicado os números não auditados, em função da troca da empresa responsável pela auditoria, que voltou a ser feita pela Ernst Young…
… No período, o lucro líquido foi de R$ 2,362 bilhões (+193% ante o 4Tri/2022); Ebitda somou R$ 2,630 bilhões (+100%) e a receita líquida encerrou dezembro em R$ 9,5 bilhões (queda de 10% ante o último trimestre de 2022).
… A dívida líquida da Cosan Corporativo no período saltou para R$ 22,9 bilhões, de R$ 3,6 bilhões no último trimestre de 2022.
ELETROBRAS. Confirmou o pagamento de dividendos no total de R$ 1,296 bilhão: R$ 798,453 milhões aos acionistas ON, R$ 0,4038/papel, R$ 497,885 milhões aos acionistas PNB (R$ 1,8230/papel) e R$ 346,5 mil aos acionistas PNA (R$ 2,4307/papel)…
… As ações da Eletrobras passam a ser negociadas como “ex-dividendos” a partir de hoje, 29 de abril.
CPFL. Assembleia Geral Ordinária (AGO) aprovou a distribuição de R$ 3.173.281.759,85 em dividendos: R$ 2,753976596/ON. Ações serão negociadas “ex-dividendos” a partir de hoje, 29. O pagamento será efetuado até 31 de dezembro de 2024.
CPFL ENERGIA. Assembleia aprovou a cisão parcial da CPFL Geração, com a separação de cinco ativos de transmissão…
… A totalidade dos investimentos detidos pela CPFL Geração na CPFL Transmissão Piracicaba Ltda., CPFL Transmissão Morro Agudo Ltda., CPFL Transmissão Maracanaú Ltda., CPFL Transmissão Sul I Ltda. e CPFL Transmissão Sul II Ltda., além de debêntures da CPFL Geração.
EQUATORIAL ENERGIA. Informou que a usina fotovoltaica (UFV) Ribeiro Gonçalves foi energizada na 4ªF, 24, e tem entrará em operação comercial no mês de maio, com capacidade instalada para gerar até 283 MWp de energia (335 mil residências).
BRASKEM. Vendas dos principais produtos químicos no mercado brasileiro caíram 5% no 1Tri, com alta de 19% sobre o 4Tri/2023.
… As exportações foram menores (-9%) em comparação com o trimestre anterior e ao primeiro trimestre do ano passado (-5%), explicado pelo menor volume de vendas de tolueno e pela priorização ao atendimento do mercado brasileiro de gasolina.
… Já nas operações nos Estados Unidos e na Europa registraram uma queda de 5 pontos porcentuais da taxa média de utilização das plantas de polipropileno (PP), em comparação com igual período em 2023.
… No México, a taxa média de utilização das plantas de resina de polietileno (PE) registrou um aumento de 11pp em relação ao 1Tri/23.
YDUQS. Pagará R$ 80 milhões em dividendos, como segunda parcela do montante de R$ 160 milhões paga em 5/12/23. Ex hoje.
ALLOS. Confirmou tratativas para possível aquisição, juntamente com um grupo de parceiros investidores financeiros, pela participação de 54% no Shopping Rio Sul, no Rio de Janeiro, de titularidade da multinacional canadense Brookfield.
BTG PACTUAL. Negocia a compra da Accor Invest, que concentra a propriedade dos imóveis onde se localizam os hotéis da Accor.
GPA. Informou que a SPX Gestão de Recursos alcançou uma participação de 9,85% do total de ações ordinárias emitidas pela companhia, após a aquisição de 48.300.484 papéis.
COMERC ENERGIA. Está captando R$ 2 bilhões em debêntures, em duas ofertas, uma de R$ 1,4 bilhão e outra de R$ 600 milhões, as duas perto de serem concluídas. Na 6ªF, 26, foram coletadas as intenções dos investidores sobre as taxas.
ONCOCLÍNICAS. Conselho de administração aprovou a realização da 3ª emissão de notas comerciais escriturais, em série única, no valor total de R$ 300 milhões, que serão objeto de oferta pública de distribuição.
CURY. Conselho de administração aprovou a realização da 5ª emissão de debêntures simples, não conversíveis em ações, da espécie quirografária, em até três séries, no valor de R$ 687,5 milhões.
JALLES MACHADO. Conselho de administração da Jalles Machado aprovou a quinta emissão de debêntures simples, não conversíveis em ações, da espécie quirografária, totalizando R$ 400 milhões.
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PCE nos EUA é esperado com grande expectativa
Por Rosa Riscala e Mariana Ciscato*
[26/04/24]
… O iene ampliou a desvalorização no início da madrugada, com o dólar valendo 156, após o BoJ manter o juro entre 0% e 0,1%, apesar de alertas de Kanzuo Ueda de que poderá subir o juro para conter a contínua depreciação da moeda. O mercado ainda espera uma intervenção no câmbio. Nos EUA, o susto com a forte alta da inflação do 1Tri elevou a expectativa para o PCE de março, que será divulgado daqui a pouco (às 9h30), com elevado potencial de volatilidade. O dado está sendo apontado como decisivo para orientar a ação do Fed. Em Wall Street, repercutem os balanços de Alphabet, que saltou de 11% no after hours, da Microsoft (+4,4%) e da Intel, com um tombo de 7,75%. Aqui, o IPCA-15 de abril (sai às 9h) deve desacelerar, mas os ativos domésticos continuam reféns do cenário externo pesado.
… Enquanto o índice de preços de gastos com consumo (PCE) saltou de 1,4% no 4Tri/2023 para 3,4% no 1Tri (taxa anualizada), a primeira leitura do PIB dos EUA teve crescimento de 1,6%, bem abaixo do consenso de +2,4% e da expansão de 3,4% no 4Tri/2023.
… O núcleo do PCE, a medida de referência do Fed para a inflação, acelerou de 2% para 3,7% na margem.
… Os dados renovaram a expectativa de uma postura conservadora do Fomc, que se reúne na próxima 4ªF, 1º de maio, provocando nova queda das ações e alta das taxas dos Treasuries. A curva de juros voltou a mostrar somente um corte de 25pbs neste ano (20%).
… Se o PCE mensal hoje vier acima das previsões pode fortalecer apostas ainda mais hawkish nos juros, descartando quedas em 2024, ou até mesmo, provocando especulações sobre a possibilidade um aumento para combater a inflação persistente.
… Por outro lado, a atividade abaixo do esperado e a inflação acima geraram mal-estar muito grande em NY, com a inevitável comparação de que a economia americana pode caminhar para a estagflação, em um cenário bem diverso do soft landing previsto pelo Fed.
… As previsões são de leve desaceleração do índice cheio do PCE, para 0,3% em março, de 0,33% em fevereiro (2,6% anualizado, de 2,5%), e alta do núcleo, de 0,27% em fevereiro para 0,3% em março, com a inflação em 12 meses recuando de 2,8% para 2,7%.
… Às 11h, também é importante o sentimento do consumidor americano medido pela Universidade de Michigan, com previsão de ceder para 77,9 em abril, de 79,4 em março. O índice traz ainda as expectativas de inflação para um ano e cinco anos.
IPCA-15 – Meia hora antes do PCE nos Estados Unidos, o IBGE divulga (9h) o IPCA-15 de abril, que deve desacelerar para 0,29%, segundo a mediana das estimativas apuradas pelo Broadcast, de 0,36% em março. As projeções variam de 0,16% a 0,38%.
… Para a inflação em 12 meses, a mediana indica desaceleração de 4,14% em março para 3,85% em abril.
… A melhora do comportamento dos preços dos alimentos e da gasolina deve ajudar o IPCA-15 a arrefecer, embora alguns alimentos in natura ainda devam exercer pressão de alta neste mês. Economistas preveem alívio também em transportes.
… Já a média dos núcleos deve acelerar entre março e abril, de 0,23% para 0,25%.
… As medianas também indicam aceleração dos bens industriais (de -0,02% para 0,03%), serviços (de 0,07% para 0,17%) e dos serviços subjacentes (de 0,40% para 0,41%), enquanto os preços livres devem repetir a variação de 0,24%.
… Em contrapartida, os preços administrados (de 0,70% para 0,42%) e da alimentação no domicílio (1,04% para 0,73%) devem recuar.
CAMPOS NETO – Ainda na agenda, o presidente do BC volta a proferir palestra nesta 6ªF, no evento Cenário e Perspectivas para o Brasil, promovido pelo Young Presidents Organization (YPO), em São Paulo. O evento terá transmissão online (9h).
… Às 10h, o Tesouro divulga o Boletim Trimestral de Estatísticas Fiscais do Governo.
LULA – Presidente cumpre agendas em Belo Horizonte e São José dos Campos, acompanhado do ministro Fernando Haddad.
MAIS AGENDA – Às 7h30, o BC da Rússia anuncia decisão sobre juros e, nos EUA, Baker Hughes informa poços de petróleo em operação.
… Calendário dos balanços em NY prevê Chevron e ExxonMobil, antes da abertura. Na B3, tem Hypera após o fechamento.
MAIS DINHEIRO NO CAIXA – Haddad teve duas boas notícias nesta 5ªF: a primeira, que fez também a alegria dos acionistas da Petrobras, é de que Lula teria autorizado o pagamento da segunda parcela dos dividendos extraordinários, ainda retida.
… Segundo apurou a jornalista Célia Froufe, do Broadcast, a distribuição será feita em algum momento do segundo semestre.
… Isso deve representar mais R$ 6,3 bilhões para o caixa do Tesouro, dobrando o que já entrou com o pagamento da primeira parte.
… A outra boa notícia veio à noite, quando o ministro Cristiano Zanin (STF) atendeu ao pedido do governo e suspendeu trechos da lei que prorrogou a desoneração da folha dos municípios e de setores produtivos até 2027.
… Ele é relator do caso e já levou a decisão ao referendo do plenário virtual, a partir desta 6ªF.
… A ação foi ajuizada pela AGU, sob argumento de que a lei não demonstrou o impacto financeiro da medida. Zanin concordou que, sem indicação de fontes de recursos, pode ocorrer “um desajuste significativo nas contas públicas e um esvaziamento do regime fiscal”.
PACHECO – Após a decisão de Zanin, o presidente do Senado reagiu duramente, afirmando, em nota, que o governo “erra ao judicializar a política e impor suas próprias razões, num aparente terceiro turno de discussão” sobre a desoneração da folha de pagamentos.
… E promete barulho… “Também cuidarei das providências políticas que façam ser respeitada a opção do Parlamento pela manutenção dos empregos e sobrevivência de pequenos e médios municípios”.
… Pacheco disse que se reunirá hoje com a Consultoria do Senado e convocará uma reunião extraordinária de líderes para discutir o tema.
REFORMA TRIBUTÁRIA – A equipe econômica passou o dia explicando os detalhes do projeto de regulamentação da reforma, enquanto especialistas ainda tentam decifrar as mais de 350 páginas e os 500 artigos. Mas as primeiras críticas já surgem.
… Para o economista-chefe da Warren Investimentos, Felipe Salto, a alíquota básica do novo IVA deverá ficar em torno de 33%, acima da alíquota padrão média estimada pelo governo federal, de 26,5%. “Teríamos o maior IVA do mundo.”
… Salto avalia que a alíquota padrão deverá ficar mais alta devido à informalidade além do previsto pelo governo e da necessidade de criação dos fundos de compensação, previstos na reforma, que, segundo ele, deverão ser financiados pela nova alíquota.
… Além disso, cita a possibilidade de aumento do número de itens e serviços com alíquotas diferenciadas, as exceções, afirmando que é natural que os parlamentares queiram “deixar sua marca” e sejam influenciados pelos lobbies setoriais.
… Entre os pontos passíveis de crítica no texto, aponta ainda a falta de esclarecimento sobre o funcionamento do Comitê Gestor do IBS, imposto que irá substituir os atuais ISS, municipal, e ICMS, estadual, e que “ninguém sabe ao certo como vai funcionar”.
… Na avaliação dele, ao contrário do propagado pelo governo, a reforma apresentada não traz simplificação do sistema tributário.
PIOR DE DOIS MUNDOS – Assim que foi recebido o PIB mais baixo que o esperado e o PCE trimestral mais alto que as expectativas, os dados geraram especulações sobre possível estagflação nos Estados Unidos.
… O PCE trimestral chocou o mercado, antecipando um dado mensal preocupante hoje.
… “O aumento da inflação é a verdadeira história deste relatório do Departamento do Comércio”, disse, em nota, Olu Sonola, chefe de pesquisa econômica dos Estados Unidos na Fitch Ratings.
… “Se o crescimento continuar a desacelerar lentamente, mas a inflação voltar a subir, a expectativa de um corte nas taxas de juro da Fed em 2024 começa a parecer cada vez mais fora de alcance”, escreveu.
… Sobre o temor de estagflação, ele pode crescer e afetar o mercado se a inflação piorar, o que levaria a uma alta de juros, disse Laura Henderson (Stifel, Nicolaus & Co.), ao MarketWatch.
… “Aumentos de juros agora entraram no debate e há potencial para alta das taxas se a inflação continuar acima do esperado.”
… Alertas sobre a possibilidade de estagflação nos EUA surgiram em 2021, em 2022 e em 2023 – apenas para serem substituídos este ano pela perspectiva de que a economia dos Estados Unidos permaneceria forte com queda da inflação.
… Os dados de ontem alteraram inesperadamente essa narrativa.
… O PCE elevou os juros dos Treasuries e pesou sobre os índices de ações. O retorno da note de 2 anos subiu para 4,994% (de 4,9321%), e o da note de 10 anos avançou a 4,700% (de 4,6422%). O juro do T-bond de 30 anos subiu a 4,812% (de 4,7712%).
… Entre as ações, Meta desabou 10,6% após o balanço com guidances que não agradaram. Tesla (+5%) e Nvidia (+3,7%) compensaram parcialmente o tombo da dona do Instagram, mas o Nasdaq ainda caiu 0,64%, aos 15.611,76 pontos.
… O Dow Jones cedeu 0,97% (38.086,25 pontos) e o S&P500 recuou 0,46% (5.048,42 pontos).
… O dólar correu na contramão e o índice DXY caiu 0,24%, a 105,598 pontos. A moeda se firmou contra o iene, que caiu 0,22%, a 155,62/US$, horas antes da decisão de política monetária do BoJ. Mas cedeu antes as europeias.
… A imprensa japonesa relatou ontem que o BC local considera reduzir compras de títulos de dívida pública como uma forma de endurecer a política monetária e conter a queda do iene.
… O euro subiu 0,26%, a US$ 1,0731. Joaquim Nagel, presidente do Bundesbank e membro do BCE, afirmou que a transição verde vai gerar mais inflação e exigirá juros restritivos nos próximos anos. A libra teve alta de 0,39%, a US$ 1,2514.
DE PÉ ATRÁS – No cabo de guerra entre os dois maiores pesos do Ibovespa o resultado foi quase um empate. O índice fechou perto da estabilidade (-0,08%), aos 124.645,58 pontos, com a alta de Petrobras compensando as perdas da Vale.
… O mercado também ficou de pé atrás com os dados do PIB e da inflação divulgados pelos EUA, que penalizou os ativos em NY.
… Os papéis da Petrobras ficaram entre as maiores altas do índice após a assembleia de acionistas aprovar a distribuição de 50% de dividendos extraordinários (R$ 2,89/ação) e o governo sinalizar que pretende pagar os demais 50% até o fim do ano.
… A ação ON subiu 2,26% (R$ 44,25) e a PN ganhou 2,40% (R$ 42,22). A alta de 0,84% no Brent, a US$ 87,77 por barril, foi outro suporte.
… Vale terminou em baixa de 2,11% (R$ 62,22), repercutindo o balanço do 1Ttri24 divulgado na véspera e a notícia de que a concorrente BHP pretende comprar a Anglo American. Foi na contramão da alta de 1,03% do minério de ferro em Dalian.
… Entre os bancos, o dia foi de perdas modestas: Itaú caiu 0,56% (R$ 31,68), Bradesco PN, -0,07% (R$ 13,66) e BB, -0,44% (R$ 27,38).
… Hypera, que divulga balanço esta noite, liderou as baixas, com -5,66% (R$ 27,15), seguida pelas administradoras de shoppings Iguatemi, que caiu 5,04% (R$ 20,33) e Allos (-4,91%; R$ 20,54).
… Cogna disparou 7,50% (R$ 2,15) após o JPMorgan elevar a recomendação do papel, de neutra para compra. Na sequência, subiram Yduqs, +5,73% (R$ 15,12) e Petz, +3,00% (R$ 4,80).
… O câmbio até ensaiou uma apreciação pela manhã, mas depois de divulgados os dados americanos, em especial o PCE trimestral, o dólar ganhou força. A moeda à vista subiu 0,30%, a R$ 5,1635.
… Em relatório divulgado ontem defendendo compras de real contra o iene, o BofA avaliou que a “virada hawkish” do Banco Central e a expectativa de PIB mais forte este ano vão dar suporte à moeda brasileira.
… “De um ponto de vista de valuation, o real brasileiro está barato e deve se beneficiar de grandes diferenciais de juros reais e de surpresas positivas no crescimento econômico”, escreveu o time de estratégia do banco.
… Ontem, o BC informou que o fluxo cambial foi negativo em US$ 1,113 bilhão na semana passada (de 15 a 19 de abril), com saída líquida de US$ 4,164 bilhões pelo canal financeiro e entrada líquida de US$ 3,051 bilhões via comércio exterior.
… Em abril, até o dia 19, o fluxo total ainda é positivo em US$ 165 milhões.
… Nos DIs houve uma descompressão nas taxas mais curtas depois de Arthur Lira sinalizar que a PEC do Quinquênio não deverá prosperar na Câmara. “Não sei nem se vai andar, depois de tanta repercussão no Senado”, disse à GloboNews.
… Vencimentos médios e longos foram mais pressionados pelos Treasuries e pelo dólar, após o PCE trimestral forte nos EUA.
… O juro para Jan25 caiu a 10,335% (de 10,341%) e o Jan26, a 10,600% (de 10,619%). O Jan27 subiu a 10,940% (de 10,925%), o Jan29, a 11,455% (de 11,384%), o Jan31, a 11,670% (de 11,578%), e o Jan33, a 11,740% (de 11,647%).
EM TEMPO… CIELO reportou, ontem à noite, lucro líquido recorrente de R$ 503,1 milhões (+14,1% sobre o 1Tri/2023 e 12% acima das estimativas ao Broadcast). O Ebitda ficou em R$ 746,7 milhões (-24,9%) e a receita em R$ 2,563 bilhões (-0,3%).
MULTIPLAN. Dona de uma rede com 20 shopping centers, teve lucro líquido de R$ 267 milhões (+28,9% sobre o 1Tri/2023). O Ebitda de R$ 390 milhões (+9,3%) e a receita líquida de R$ 523,6 milhões (+11%) ficaram acima do esperado pelos analistas.
ENGIE. Aprovou a distribuição de dividendos mínimos obrigatórios e complementares no valor de R$ 994,455 milhões, R$ 1,2188/ON. As
ações da companhia passam a ser negociadas como “ex-dividendos” a partir do dia 7/5…
… Os valores de juros sobre o capital próprio (JCP) de R$ 145 milhões, R$ 0,1777/ação, serão pagos na mesma data.
BANRISUL. Pagará R$ 74.926.034,11 em dividendos complementares: R$ 0,18314318/ON, R$ 0,20145750/PNA e R$ 0,18314318/PNB…
… As ações passam a ser negociadas “ex-direito” a partir de 2 de maio.
USIMINAS. Aprovou a distribuição de R$ 330,344 milhões em dividendos: R$ 0,2573/ON e R$ 0,2830/PN…
… Os papéis serão negociados “ex-dividendos” a partir de hoje.
SABESP. Distribuirá juros sobre o capital próprio (JCP) de R$ 984,527 milhões, equivalente a R$ 1,4404 por ação ordinária…
… As ações serão negociadas como “ex-juros” a partir de hoje.
ELETROBRAS. Obteve a aprovação de debenturistas para seguir com a venda de sua participação na transmissora de energia Isa Cteep, numa operação que pode movimentar R$ 5 bilhões, segundo a Coluna do Broadcast.
LIGHT. Credores suspenderam a assembleia realizada nesta 5ªF e remarcaram a reunião para 29 de maio.
COPASA. Aprovou a 19ª emissão de debêntures simples, não conversíveis em ações, da espécie quirografária, em duas séries, para distribuição pública, no valor de R$ 1,3 bilhão.
EVEN. Concluiu a venda de 19.700.000 ações de emissão da Melnick Desenvolvimento Imobiliário, representativas de 9,55% do capital social, ao preço unitário de R$ 4,81 por ação, totalizando R$ 94.757.000,00.
… Assim, a Even passou a deter 47.752.828 ações de emissão da Melnick, representativas de 23,15% do capital social.
ITAÚ. Conselho de administração reelegeu os diretores para mais um mandato em seus respectivos cargos, incluindo o presidente do banco, Milton Maluhy, além de 12 diretores integrantes do comitê executivo e outros 20 diretores.
… Foram reconduzidos à copresidência do conselho Pedro Moreira Salles e Roberto Setubal.
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