Copom e balanços movimentam a semana

Por Rosa Riscala e Mariana Ciscato*

[06/05/24]

… A semana começa com feriado no Japão e no Reino Unido, onde o BoE decide sobre juros (5ªF) e vários indicadores serão divulgados. A China também tem dados importantes, incluindo a balança comercial. Na zona do euro e nos EUA, a agenda é mais tranquila, mas o destaque é a lista grande dos Fed boys com falas programadas, que podem mexer com as expectativas, depois que o payroll enfraquecido animou as apostas em dois cortes do juro americano. Aqui, o mercado espera a reunião do Copom (4ªF) dividido entre em um corte de 0,25pp e 0,50pp da Selic. Outros dados são importantes, com o IPCA de abril, vendas no varejo e o resultado do setor público, que deverá trazer hoje (8h30) mais um déficit. Na B3, o calendário de balanços forte, com bancos e varejistas, movimentam os negócios.

… Já nesta 2ªF, BB Seguridade puxa a lista antes da abertura, e após o fechamento vem Itaú Unibanco, Enauta, Vivara e Tim. Amanhã (3ªF) é a vez de Telefônica Brasil (Vivo), Raia Drogasil, BRF, Embraer, Carrefour e Pão de Açúcar.

… Na 4ªF, saem Ambev, Banco do Brasil, Eletrobras, Ultrapar, Copel, Vibra, Braskem, Totvs, Renner, 3R Petroleum, Petrorecôncavo, Arezzo, Grupo Soma, Cogna, MRV, Minerva, Casas Bahia, Oi, Uber, Airbnb e Azul.

… Na 5ªF, CSN, Suzano, B3, Sabesp, Magazine Luiza, C&A e Petz. E, fechando a semana, M. Dias na 6ªF.

… Quanto ao Copom, a probabilidade de o BC reduzir o ritmo de queda, contrariando o guidance da última ata, é a expectativa majoritária entre os economistas do mercado (55%), mas a curva de juros já arrisca apostas mais ousadas, desde a última 6ªF (abaixo).

… A surpresa com o recuo dos números do emprego nos Estados Unidos resgatou as chances de dois cortes do juro ainda este ano, com o primeiro já em setembro, e trouxe esperança de que o Banco Central possa ajustar a Selic de 10,75% para 10,25%.

… Outra expectativa positiva para a semana é a esperada melhora do rating da Fitch, a exemplo da Moody’s.

… Entre os indicadores, o saldo negativo das contas do Governo Central deve puxar um déficit primário do setor público pelo segundo mês consecutivo, de R$ 1,7 bilhão em março, segundo a mediana apurada em pesquisa do Broadcast. Às 8h30.

… Para 2024, a mediana indica déficit primário de R$ 65,50 bilhões. O déficit do governo central em março ficou em R$ 1,527 bilhão.

… Amanhã (3ªF), a balança comercial deve registrar superávit de US$ 9,3 bilhões em abril, acima de março (US$ 7,48 bilhões). A queda no volume de importações, na comparação com abril do ano passado, deve impulsionar o superávit maior.

… Os dados preliminares da Secex até a quarta semana do mês mostram um saldo acumulado de US$ 8,626 bilhões.

… Já na 4ªF, horas antes da decisão do Copom, saem o IGP-DI de abril e as vendas do varejo em março. E, na 6ªF, o IPCA de abril.

BRASÍLIA – Está marcada para 5ªF, 9, a sessão do Congresso para analisar 32 vetos presidenciais, incluindo o veto aos R$ 5,6 bilhões em emendas de comissão e à criação de um calendário para liberação das emendas (até junho), que preocupa o governo.

… As negociações do Planalto se deslocaram para o presidente da CCJ, senador Davi Alcolumbre, com quem Alexandre Padilha conversou na 6ªF, em Macapá, negociando um acordo sobre os vetos e a desoneração da folha de pagamentos.

… Hoje, Padilha e Haddad reúnem-se no Palácio do Planalto (14h) com o presidente da Confederação Nacional dos Municípios (CNM), Paulo Ziulkoski, para tentar um meio-termo sobre a desoneração dos municípios.

RIO GRANDE DO SUL – O governo federal e o Congresso Nacional discutem a elaboração de um Orçamento de Guerra com um pacote de socorro ao Estado, que enfrenta uma situação sem precedentes de calamidade devido às chuvas.

… Neste domingo, Lula levou uma comitiva de ministros, além do presidente da Câmara, Arthur Lira, e do presidente do Senado, Rodrigo Pacheco, e do presidente do Tribunal de Contas da União, Bruno Dantas, para visitar as áreas atingidas.

… O objetivo é construir um pacote de socorro com respaldo financeiro e jurídico, assim como ocorreu na pandemia de covid-19.

… As autoridades discutem criar um orçamento com liberação de recursos federais para o Rio Grande do Sul fora das limitações fiscais, entre elas o teto de despesas do arcabouço fiscal, a meta de resultado primário e a regra de ouro das contas públicas.

… Além disso, está nos planos um programa de socorro às empresas atingidas, a renegociação da dívida do Estado com a União, liberação de emendas e autorização para os entes gaúchos aumentarem as despesas além da arrecadação.

LÁ FORA – A expectativa é de que o BoE mantenha o juro em 5,25% na 5ªF no Reino Unido, mas já preparando o mercado para o primeiro corte em junho. Na 5ªF, serão divulgados o PIB/1Tri, além da produção industrial e da balança comercial de março.

… Na zona do euro, saem hoje (5h) o PMI Composto S&P Global e o PMI do Setor de Serviços (ambos de abril), além do PPI de março (6h). Amanhã (3ªF), tem vendas no varejo e no final da semana (6ªF), a ata da última reunião do BCE.

… Nos EUA, o indicador mais importante da semana é o índice de sentimento do consumidor de Michigan (6ªF). Na 4ªF, tem estoques no atacado e, na 5ªF, auxílio-desemprego. Hoje (12h), sai a leitura final de abril do PMI de Serviços da S&P Global/JP Morgan.

… Uma lista grande de Fed boys movimenta as expectativas: Tom Barkin (13h50) e John Williams (14h) hoje, Neel Kashkari (3ªF), Philip Jefferson, Susan Collins e Lisa Cook (4ªF), Michelle Bowman, Austan Goolsbee e Michael Barr (6ªF).

… Austrália (amanhã), além de México e Peru também fazem reuniões de política monetária – os dois últimos na 5ªF.

CHINA – Ontem à noite, divulgou o PMI/Caixin final de Serviços em abril recuou de 52,7 para 52,5 em abril (previsão era de 52,2).

… Os dados da balança comercial vêm na primeira hora da 5ªF e, na noite de 6ªF, saem os números da inflação de abril (CPI e PPI).

GUERRA – O governo de Israel apresentou aos EUA um plano para evacuar os palestinos em meio à potencial operação militar em Rafah, no sul de Gaza, com o objetivo de atacar militantes do Hamas, informaram autoridades americanas à Associated Press.

… Em declaração no domingo, Benjamin Netanyahu disse que rejeita a pressão internacional para suspender a guerra em Gaza. Segundo o primeiro-ministro, “se Israel for forçado a ficar sozinho, Israel ficará sozinho”.

MEIO PONTO? – Além de valorizar os ativos domésticos, a dobradinha de um Powell mais suave e o payroll mais fraco (leia abaixo) fez a expectativa de corte de 0,50pp na Selic ganhar força, embora dividindo as apostas com 0,25pp, ligeiramente majoritárias até 6ªF.

… A produção industrial de março (+0,9%), abaixo do esperado (+1,4%), também contribuiu para compor um cenário de queda maior.

… O duplo twist carpado no mercado americano – que passou de zero corte de juro, e até apostas de alta para dois cortes de juro – só não puxou mais o mercado brasileiro para cima porque a questão fiscal permanece incômoda, apesar da Moody’s.

… As taxas dos DIs tiveram a segunda sessão de queda forte, assim como o dólar.

… O juro para Jan25 recuou a 10,170% (de 10,201%) e o Jan26, a 10,355% (de 10,431%). Jan27 cedeu a 10,655% (de 10,756%); o Jan29, a 11,160% (de 11,278%); Jan31, a 11,380% (de 11,513%); e Jan33, a 11,480% (de 11,607%).

… Na semana, as taxas curtas recuaram menos de 0,10pp e as longas cederam em torno de 0,20pp.

… O dólar à vista fechou em baixa de 0,84%, a R$ 5,0698, após oscilar entre R$ 5,0454 e R$ 5,1174. Na semana, a moeda recuou 0,91%.

 … O Ibovespa seguiu o otimismo externo e fechou em alta de 1,09%, aos 128.508,67 pontos, com giro financeiro de R$ 27,8 bilhões, volume raramente visto fora dos vencimentos de opções sobre o Ibovespa ou sobre ações.

… Pela segunda semana, o índice fechou no azul (+1,57%), algo que não acontecia desde março.

… Os ganhos de 6ªF foram limitados pela queda da Petrobras. O papel ON liderou as baixas do Ibov, com -1,58% (R$ 42,01). O PN caiu 1,34% (R$ 39,89). Outras petroleiras também cederam, como Pri (-1,41%) e PetroRecôncavo (-1,15%), junto com o petróleo.

… O contrato Brent para junho recuou 0,85%, na ICE, a US$ 82,96 por barril, com expectativa de trégua em Gaza.

… Vale registrou alta tímida de 0,11% (R$ 63,99), com o recuo de 0,52% do minério em Cingapura, sem os mercados chineses.

… Banco do Brasil, com alta de 1,84% (R$ 28,22), e Itaú, com +1,26% (R$ 32,20), lideraram as ações do setor. Bradesco ficou misto, com a ação ON em alta de 0,89% (R$ 12,49) e a PN em baixa de 0,29%, a R$ 13,78. Santander unit oscilou -0,07% (R$ 29,60).

… Novamente, as chamadas ações cíclicas, mais sensíveis aos juros futuros, se destacaram no campo positivo. Azul teve a maior alta, com ganho de 7,78%, a R$ 10,95. Magazine Luiza subiu 7,53% (R$ 1,57) e Yduqs avançou 6,87% (R$ 16,18).

DOIS COELHOS – O payroll de abril agradou gregos e troianos. Mostrou uma desaceleração na criação de vagas – foi a menor em seis meses –, mas ainda foi forte o suficiente para evidenciar que a economia dos EUA vai bem, obrigado.

… Outro dado que reforçou a ideia de pouso suave foi o PMI do setor de serviços, medido pelo ISM, que caiu de 51,4 em março para 49,4 em abril (já indicando território de contração, abaixo de 50), enquanto analistas previam alta para 52.

… Os números do dia combinaram com o discurso menos duro de Powell na semana do Fomc, o que potencializou os ganhos em NY e no mundo, com bolsas em alta, juros e dólar em queda.

… Cresceram as expectativas de corte do juro americano em setembro e a volta das apostas em dois cortes em 2024.

… Os EUA criaram 175 mil empregos em abril, abaixo da expectativa mediana de 225 mil a 240 mil postos, a depender da agência. A taxa de desemprego aumentou de 3,8% em março, para 3,9%. A previsão era de que permanecesse em 3,8%.

… O crescimento do salário médio por hora trabalhada, de 0,2% sobre março, também veio abaixo do esperado, de 0,3%. Na comparação anual, houve ganho salarial de 3,92% no último mês, inferior à previsão de 4%.

… Logo após o payroll, o CME Group mostrou uma disparada nas apostas de corte de juro em setembro, de 52% para 76%. “O payroll não veio muito quente nem muito frio. É exatamente o que o Fed quer ver”, disse Peter Cardillo (Spartan Capital Securities) à Reuters.

… Austan Goolsbee (Fed/Chicago) considerou o payroll “sólido”, mas sem grande deterioração do mercado de trabalho. Disse, porém, que o pouso suave da economia, com redução da inflação e desaceleração da atividade ainda não se materializou.

… Já a diretora Michelle Bowman reiterou a sua disposição de aumentar os juros se o progresso da inflação estancar ou se inverter.

… O mercado não se abalou com a declaração da dirigente e os retornos dos Treasuries desceram mais um pouco.

… Na véspera, a Note de 10 anos já tinha ficado abaixo de 4,6% e na 6ªF chegou a bater em 4,44% na mínima, fechando em 4,4975%. Já o

rendimento da Note de 2 anos caiu a 4,805%, de 4,8737%, e o do T-bond de 30 anos cedeu a 4,6624%, de 4,729%.

… Em NY, as bolsas ainda tiveram ajuda do otimismo desencadeado por Apple (+6%), após a divulgação do balanço trimestral, do anúncio de recompra de ações e do guidance que agradou. As ações das outras seis das sete magníficas também subiram.

… O Nasdaq saltou 1,99%, aos 16.156,33 pontos; Dow Jones subiu 1,18% (38.675,88); e o S&P500 ganhou 1,26% (5.127,78). Na semana, os índices acumularam ganhos de 1,14%, 0,55% e 1,43%, respectivamente.

…  O dólar, que nos últimos dias já vinha apanhando de outras moedas, em especial do iene, caiu de novo. O índice DXY caiu 0,26%, para 105,03 pontos. O iene subiu 0,19%, a 152,88/US$; o euro avançou 0,37%, a US$ 1,0769; e a libra teve alta de 0,11%, a US$ 1,2552.

EM TEMPO… Justiça suspendeu sessão da Câmara de Vereadores de SP que aprovou projeto sobre privatização da SABESP.

VALE afirmou que segue em busca de acordo para reparação justa e integral por desastre em Marina (MG), após a rejeição à proposta de acordo apresentada pela empresa em conjunto com a Samarco e com BHP…

… O ministro de Minas e Energia, Alexandre Silveira, disse, em entrevista à Bloomberg, que o governo espera que o próximo CEO da empresa seja alguém que tenha relações mais próximas com autoridades e reguladores.

PETROBRAS cederá à Argentina parte de sua cota de gás natural comprada da Bolívia a partir de julho; medida faz parte de acordo fechado com a empresa Energia Argentina (Enarsa) e prevê a destinação de até 5 milhões de metros cúbicos por dia.

ELETROBRAS. Moody’s Ratings afirmou o rating corporativo (CFR) da empresa em Ba2 e a Baseline Credit Assessment (BCA) em ba3; perspectiva permanece estável.

CEMIG. Moody’s alterou de estável para positiva a perspectiva da companhia e de suas subsidiárias Cemig Distribuição e Cemig Geração e Transmissão…

… A agência também afirmou os ratings Ba2 CFR e ba2 Baseline Credit Assessment (BCA) para a Cemig e rating de emissor de longo prazo Ba2 e ba2 BCAs para as subsidiárias.

VIBRA já investiu este ano R$ 100 milhões no setor do agronegócio, com foco principalmente no abastecimento de máquinas agrícolas…

… Segundo o CEO, Ernesto Pousada, 90% do aporte vai para novas bases de distribuição, enquanto os outros 10% se concentram no desenvolvimento de novos produtos, implementação de uma diretoria específica para o agro e pós-vendas (Broadcast).

JBS anunciou que, devido às consequências das fortes chuvas no Rio Grande do Sul, decidiu antecipar o pagamento do 13º salário para seus funcionários baseados na região.

GERDAU suspendeu operações no Rio Grande do Sul e disse que colabora com doações.

LATAM informou que acionou seu programa Avião Solidário para transportar doações para a população gaúcha.

BANCOS. Febraban anunciou que a entidade e os bancos associados (Itaú, Bradesco, Santander, BTG Pactual, Banco do Brasil e Caixa) doaram até agora R$ 6 milhões para auxiliar no socorro aos moradores do Rio Grande do Sul…

… Instituições também adotaram iniciativas nos negócios para amenizar a situação de sofrimento na região, como pausa no pagamento e renegociação de dívidas, liberação do saque calamidade do FGTS e ações de auxílio para funcionários e familiares na região.

BB. Anunciou uma série de medidas de apoio a pessoas e empresas atingidas pelas chuvas no Rio Grande do Sul, incluindo a flexibilização do crédito, operações de agronegócios e seguros…

… Também a CAIXA anunciou medidas de apoio aos atingidos pelas enchentes, como suspender os contratos de financiamento habitacional em até três meses, desde que solicitados pelos mutuários, e suporte para acionar o seguro habitacional.

PLANOS DE SAÚDE. Amil negocia com Golden Cross contrato de compartilhamento de riscos no qual a rede da Golden Cross seria totalmente disponibilizada via Amil (Lauro Jardim/O Globo).

AOS ASSINANTES DO BDM, BOM DIA E BONS NEGÓCIOS!

*com a colaboração da equipe do BDM OnlineAVISO – Bom Dia Mercado, produzido pela Mídia Briefing, não pode ser copiado e/ou redistribuído.

O dia é do payroll

Por Rosa Riscala e Mariana Ciscato*

[03/05/24]

… A ação da Apple saltou quase 6% no after hours em NY, na primeira boa notícia do dia, mas ainda falta o payroll surpreender com uma piora “significativa” nas condições do mercado de trabalho, como avisou Powell, para que o investidor passe a apostar com mais força na queda do juro, nos EUA. Um novo susto do emprego em abril, depois da criação de 303 mil vagas em março, esvaziaria o entusiasmo que tomou os negócios nos dois últimos dias, provocando nova onda de estresse. O consenso é de criação de 225 mil postos. O dado sai às 9h30; até lá ninguém vai se arriscar a fazer nada… Se tudo der certo, a festa está contratada, agora que Wall Street voltou, até mesmo, a acreditar nas chances de dois cortes pelo Fed neste ano. O payroll também é importante para projetar o Copom na próxima 4ªF.

… Na esteira do discurso de Powell, que pode não ter sido dovish, mas ficou longe de vir hawk como se temia, o monitoramento do CME Group resgatou uma pequena possibilidade de queda do juro em junho (15%), o que parece bastante improvável.

… Setembro segue como o primeiro mês em que o ciclo de relaxamento aparece como majoritário, mas a probabilidade de dois cortes de 25pbs até dezembro avançou sensivelmente, nesta 5ªF, para 33,5%, contra 35% para uma única redução.

… O que está em jogo hoje, portanto, é a expectativa dos próximos movimentos do Fed, depois que Powell afastou o risco de uma alta do juro, pelo menos “neste momento”, devolvendo ao mercado a confiança de que a inflação não fugirá ao controle.

… Ainda sobre o payroll, atenção para a taxa de desemprego, que deve se manter estável em 3,8%, e para o crescimento do salário médio por hora trabalhada, que deve permanecer no mesmo ritmo de marco, com alta de 0,30%, ou 4% anualizado.

… Às 10h45 e 11h, saem os índices PMI de Serviços em abril nos EUA: primeiro o dado da S&P Global, que deverá recuar para 50,9 de 51,7 em março, e na sequência o dado do ISM, com previsão de leve alta para 51,7, de 51,4 em março.

… Nesta 5ªF, indicadores fortes, como do custo unitário do emprego, pedidos de auxílio desemprego e encomendas à indústria, chegaram a pressionar pontualmente o dólar e os juros, mas a convicção de que o payroll será o catalisador maior predominou.

… Houve correção expressiva nas taxas dos Treasuries e do dólar, que replicou na valorização do real e na queda dos juros futuros na B3, na contagem regressiva ao Copom, enquanto as bolsas ficaram livres para voar, em Wall Street e no Ibovespa (leia abaixo).

… Entre os economistas do mercado, a desaceleração do ritmo de cortes da Selic na reunião da semana que vem já se tornou majoritária. De 45 casas consultadas em sondagem do Broadcast, 25 delas (55%) esperam queda de 25pbs e não de 50pbs.

… A mediana para a Selic no fim do ciclo subiu de 9,50% para 9,75%, em comparação à pesquisa realizada no dia 18 de abril e a mediana para o final deste ano também foi ajustada, de 9,50% para 9,75%. Para 2025, a mediana permaneceu estável em 9,00%.

… A percepção de que o Fed poderá demorar mais para cortar os juros foi mencionada por Campos Neto, em várias declarações recentes, como fator de risco, juntamente com o aumento das tensões fiscais e as expectativas de inflação ainda fora da meta.

… Entre as instituições que atualizaram seus cenários para um corte de 25pbs em maio, apostando que o Copom vai abandonar seu plano de voo comunicado em março – quando contratou queda de 50pbs – estão BofA, ABC Brasil, BNP Paribas, JPMorgan e XP.

… RCN deixou claro que o forward guidance estava condicionado a uma evolução da conjuntura, que não ocorreu conforme o esperado.

… De qualquer forma, do mesmo modo que um payroll enfraquecido hoje avançaria apostas em NY, também pode recuperar projeções de uma Selic terminal mais baixa. O problema é que o inverso também é verdadeiro. Se piorar lá, piora aqui.

APPLE – A big tech informou depois do fechamento lucro líquido de US$ 23,636 bilhões no 2Tri fiscal, 2% abaixo dos US$ 24,160 bilhões, mas o resultado diluído por ação, de US$ 1,53, ficou acima do esperado pelo mercado (US$ 1,50).

… A empresa ainda anunciou a recompra de US$ 110 bilhões em ações, 22% a mais que em 2023 e no valor da história da empresa.

… A receita caiu para US$ 90,75 bilhões, mas o valor ficou acima dos US$ 90 bilhões estimados.

… Já as vendas de iPhone caíram 10%, para US$ 45,96 bilhões, abaixo dos US$ 46 bilhões previstos pelo mercado.

… A Apple vendeu menos nas Américas, no Japão e, principalmente, na China, onde registrou a maior redução em receita na comparação anual, de US$ 17,81 bilhões para US$ 16,37 bilhões. Mas esperava-se um recuo maior, para US$ 15 bilhões.

… Os papéis subiram 5,94% no after hour de NY. Além da receita acima do esperado e da recompra, o mercado gostou da previsão de um retorno ao crescimento ainda neste ano fiscal, gerando otimismo de que a desaceleração de vendas da big tech está diminuindo.

… No Washington Post, o CEO da Apple, Tim Cook, poderá anunciar novos recursos de Inteligência Artificial (IA) na próxima semana, o que causou a expectativa de que a empresa embarque na onda da IA e invista no próximo iPhone.

VALE – ADR caiu 0,40% no after hours em NY, refletindo o risco de o acordo de Mariana ser rejeitado; a decisão sairá hoje, dia 3.

… A proposta feita pela mineradora e pela BHP, sócias da Samarco, responsável pelo desastre ambiental de Mariana, em 2015, teria sido recebida com fortes críticas pelo governo federal e Estados de Minas Gerais e Espírito Santo, apurou o Estadão.

… O acordo prevê o pagamento de R$ 72 bilhões em indenização, além dos R$ 37 bilhões que já foram pagos às comunidades.

HOJE – Não há balanços previstos em NY e nem no Brasil, onde serão realizadas as teleconferências da AES Brasil (10h), Iguatemi (10h), de Marcopolo (11h) e de Weg (11h0. Confira abaixo no Em tempo… os balanços divulgados após o fechamento.

LULA & PACHECO – Durou três horas e meia o jantar de ontem à noite, no Palácio da Alvorada, do presidente Lula com Rodrigo Pacheco.

… O encontro, que contou com a participação de vários ministros (exceto de Fernando Haddad), faz parte da reaproximação do governo com o presidente do Senado, após o mal-estar gerado pelo recurso junto ao STF para a desoneração da folha de pagamentos.

… Pacheco se sentiu traído porque ficou sabendo da ação justamente no momento em que adiava a sessão do Congresso para analisar os vetos presidenciais, em um gesto de apoio ao Executivo, que não tinha dia votos para ganhar.

… A questão da desoneração continua em suspenso, após pedido de vista do ministro Luiz Fux, que interrompeu o julgamento no plenário virtual, depois do voto favorável ao relator Cristiano Zanin de quatro ministros da Corte.

… A recomposição do relacionamento do governo com Pacheco, liderada pessoalmente por Lula, é importante para alguns dos temas que estão na pauta da sessão do Congresso, para a semana que vem, como as emendas parlamentares.

MAIS AGENDA – Entre os indicadores domésticos, é destaque a produção industrial de março, que o IBGE divulgará às 9h, com a mediana apontando para expansão de 1,4%, sobre o recuo de 0,3% em fevereiro. As estimativas variam entre -0,6% e 1,9%.

… Mais cedo, o IPC-Fipe de abril abre o dia (5h), com estimativa de aceleração para 0,32%, após 0,26% em março.

… Às 8h30, o Banco Central divulga o estoque de crédito em março, com dados de concessões, juro médio e inadimplência.

HADDAD – Ministro se reúne (10h) com o presidente da CVM, no gabinete da Fazenda em São Paulo.

… À tarde (15h), Haddad recebe o presidente da Abimaq, José Velloso, e o presidente da Fenabrave, José Maurício Andreta Jr.

LÁ FORA – Também o Reino Unido divulga hoje o PMI de Serviços de abril (5h30), que pode subir de 53,1 em março para 54,9, e às 6h sai a taxa de desemprego da zona do euro, com previsão de que seja mantida em 6,5% em março.

… Feriados fecharam os mercados hoje na China e no Japão.

FESTA DO CAQUI – Com duas boas notícias para repercutir – Powell e Moody’s – o mercado doméstico engatou um rali pós-feriado com queda forte nos juros e no dólar e alta no Ibovespa, com a nova reprecificação dos ativos em NY.

… O “improvável” aumento de juros decretado pelo presidente do Fed, maior alívio do mercado, afundou os retornos dos Treasuries, que aprofundaram a queda da véspera, com a Note-2 anos se afastando ainda mais dos 5% e da Note-10 abaixo de 4,6%.

… As posições mais conservadoras formadas em meio às expectativas de uma eventual alta de juros, foram desmontadas. No fim da tarde em NY, o yield de 2 anos recuava a 4,880% (de 4,9602%), de 10 anos, a 4,575% (de 4,6345%), e de 30 anos, a 4,721% (de 4,7514%).

… As chances de redução do juro em 25 pbs em setembro voltaram a superar 50%; a aposta majoritária ainda é de um corte neste ano.

… Yuri Seliger, analista do BofA, classificou a fala de Powell como “dovish”.

… “Ele sinalizou que qualquer flexibilização da política viria mais tarde do que o esperado anteriormente, mas, ao reconhecer que não haverá novos aumentos de juros, deu força à compra dos títulos do Tesouro, derrubando os rendimentos.”

… Por aqui o resultado foi um tombo na curva dos juros, ajudado pela elevação da perspectiva da dívida soberana brasileira, de estável para positiva, pela Moody’s, e pela baixa do dólar, de 1,53%, a R$ 5,1128. Na mínima, a moeda chegou a tocar nos R$ 5,10.

… Na B3, a taxa para Jan25 recuou a 10,215% (de 10,311%) e do Jan26, a 10,465% (de 10,634%). Jan27 cedeu a 10,785% (de 10,989%); o Jan29, a 11,310% (de 11,523%), o Jan31, a 11,550% (de 11,766%) e o Jan33, a 11,650% (de 11,845%).

… Mas, em sintonia com os economistas, a curva seguiu indicando dois cortes de 0,25pp no Selic, um deles na semana que vem.

… O recuo dos juros ajudou vários setores no Ibovespa, como viagens e varejo. O índice subiu 0,95%, a 127.122,25 pontos.

… CVC disparou 12,44%, a R$ 2,26. A ação tinha fechado abril como o pior desempenho do Ibov (-30,69%). Grupo Pão de Açúcar subiu 8,53% (R$ 3,18) e Magazine Luiza avançou 7,35% (R$ 1,46).

… Entre os perdedores, Embraer cedeu 1,89% (R$ 32,72), Weg recuou 1,77% (R$ 38,85), após balanço. E Prio caiu 1,21% (R$ 47,42).

… Entre os bancos, Santander subiu 2,49% (R$ 29,62), Itaú, +1,47% (R$ 31,80) e Banco do Brasil, +1,06% (R$ 27,71).

… Já Bradesco caiu (PN, -1,14%, e ON, -0,24%), após declarações do CFO Cassiano Scarpelli na teleconferência do balanço divulgado nesta 5ªF, indicando que a margem da instituição deve ficar perto do piso do guidance neste ano. 

… As blue chips também fecharam no azul e Petrobras subiu mesmo com a queda do Brent (-0,27%, US$ 83,67). Petrobras ON fechou com ganho de 0,38% (R$ 44,43) e Petrobras PN, de +0,38% (R$ 42,18). Vale teve alta de 1,00% (R$ 63,92).

… Em NY, a retração dos juros dos Treasuries deu mais força às techs, especialmente afetadas por essas taxas.

… O setor de tecnologia já vinha positivo, reagindo à disparada da Qualcomm (+9,8%), após o balanço na véspera. Maior fornecedora global de chips para celulares, a empresa teve lucro e vendas trimestrais acima do esperado.

… O otimismo gerado pelos resultados levou outros papéis junto, como Nvidia (+3,34%), com o Nasdaq liderando os ganhos entre os índices (+1,51%, 15.840,96 pontos). O Dow Jones subiu 0,85% (38.226,45) e o S&P500 avançou 0,91% (5.064,22).

… No câmbio, novamente o iene deu as cartas, com um salto de 2,67% sobre o dólar, a 153,17/US$. O que foi determinante na queda de 0,43%, a 105,299 pontos, do índice DXY. Os rumores de intervenção do BoJ continuam persistentes e sem confirmação oficial.

… Masato Kanda, do Ministério das Finanças, disse que “há momentos em que a volatilidade excessiva não pode ser ignorada”.

… Dados do BoJ indicam intervenção no valor de 3 trilhões de ienes (US$ 22,5 bilhões), segundo cálculos de corretores entrevistados pelo WSJ. Para o Rabobank, há cada vez mais sinais de possível aperto da política monetária do BoJ nos próximos meses.

… O euro avançou 0,26%, a US$ 1,0729 e a libra subiu 0,24%, a US$ 1,2538.

… Entre os indicadores do dia, mais dois dados mostraram a força do mercado de trabalho americano.

… Os pedidos de auxílio-desemprego ficaram estáveis em 208 mil na semana passada, abaixo da previsão de 211 mil, e o custo unitário da mão de obra subiu 4,7% no 1Tri24, mais que o dobro dos 2,3% estimados. Esse dado é preliminar.

… As encomendas à indústria nos EUA cresceram 1,6% em março ante fevereiro, também mais que a previsão de alta de 1,4%.

EM TEMPO… PETROBRAS. Moody’s disse que rating Ba1 da companhia não é afetado por mudança na perspectiva do Brasil…

… Mas a agência alertou que a empresa pode enfrentar maiores riscos de crédito se o governo começar a usá-la para cobrir o déficit fiscal, controlar os preços de combustíveis e conter a inflação.

SABESP. Prefeito de São Paulo, Ricardo Nunes, sancionou lei que permite a adesão da capital à privatização da companhia, aprovada pela Câmara de Vereadores, nesta 5ªF.

GERDAU teve lucro líquido de R$ 1,245 bilhão no 1TRI24, queda de 47,9% ante 1TRI23; Ebitda ajustado somou R$ 2,813 bilhões, queda de 34,9% no período. Empresa distribuirá R$ 589 milhões em dividendos, ou R$ 0,28/ação; ex dia 16; pagamento em 27/5…

… Companhia fará a 17ª emissão de debêntures simples, no valor de R$ 1,5 bilhão; S&P Global atribuiu rating BrAAA à proposta.

METALÚRGICA GERDAU distribuirá R$ 196,2 milhões em dividendos, ou R$ 0,19/ação; ex dia 16; pagamento em 28/5.

MARCOPOLO teve lucro líquido de R$ 316,9 milhões no 1Tri (+34,1% ante 1Tri/23); Ebitda cresceu 7,7% na base anual (R$ 315,4 milhões).

IGUATEMI registrou lucro líquido ajustado de R$ 108,4 milhões no 1TRI, alta de 63% na comparação anual; Ebitda ajustado somou R$ 225,2 milhões, crescimento de 13,2% em relação ao mesmo período de 2023.

EZTEC registrou lucro líquido de R$ 56,706 milhões no 1TRI, alta de 34,3% na comparação anual; Ebitda somou R$ 31,967 milhões, crescimento de 9,5% em relação ao mesmo período de 2023.

AES BRASIL registrou prejuízo líquido de R$ 102,4 milhões no 1TRI; Ebitda somou R$ 340,2 milhões, queda de 14,6% em relação ao mesmo período de 2023.

ENERGISA MATO GROSOS fará a 19ª emissão de debêntures simples, no valor de R$ 240 milhões.

B3 quer limitar o número de empresas onde os conselheiros podem atuar; essa é uma das propostas apresentadas na consulta pública de evolução das regras do Novo Mercado.

GRUPO PÃO DE AÇÚCAR informou que vendeu os imóveis que compõem a sua sede administrativa localizada na Avenida Brigadeiro Luís Antônio, na capital paulista, por R$ 218 milhões; nome do comprador não foi divulgado.

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*com a colaboração da equipe do BDM Online

AVISO – Bom Dia Mercado, produzido pela Mídia Briefing, não pode ser copiado e/ou redistribuído.

Na volta do feriado, mercado repercute Powell e Moody’s

Por Rosa Riscala e Mariana Ciscato*

[02/05/24]

… Índices de atividade na Alemanha e na zona do euro abrem o dia. Nos EUA, o mesmo dado sai às 12h, um dia após o Fed citar a força da economia americana como um dos alertas para manter o juro elevado por mais tempo, junto com o emprego aquecido. Em Wall Street, atenção para o balanço da Apple, após o fechamento. Aqui, Bradesco divulga resultado antes da abertura. Entre os indicadores, destaque para os dados do setor externo de março (8h30). Na volta do feriado, os mercados repercutem os dois principais eventos desta 4ªF, a melhora da perspectiva do rating do Brasil pela Moody’s, de estável para positiva, e um discurso menos hawkish que o temido de Powell, que ajudaram para a alta do EWZ (+0,39%), principal ETF brasileiro, assim como de alguns ADRs negociados em NY.

… Os recibos das empresas brasileiras chegaram a subir forte com a notícia da Moody’s, no início da tarde, mas terminaram o pregão com ganhos mais modestos, acompanhando as bolsas americanas, que também devolveram as máximas enquanto Powell falava.

… O ADR de Vale fechou em alta de 0,25% e o de Eletrobras (ELET3), de 1,09%. Já o de Petrobras (PETR3) cedeu 0,18%. O ADR de BRF, que teve o rating elevado pela Fitch de BB para BB+, avançou 1,22%. Entre bancos, Itaú (ITUB4) subiu 0,83% e Bradesco (BBDC3), +1,23%.

… Na véspera, o ministro Fernando Haddad disse em entrevista à noite, na sede da Fazenda em São Paulo, que os relatórios da Moody’s e da Fitch sairiam em breve, sinalizando para uma boa novidade, que foi confirmada com a elevação do outlook da nota do Brasil.

… A Moody’s atribuiu a melhora às perspectivas de crescimento do PIB “mais robustas”, apoiadas pelas reformas estruturais, bem como a um “progresso contínuo, embora gradual”, em direção à consolidação fiscal, que poderá permitir a estabilização da dívida.

… A agência citou, no entanto, que existem riscos para a execução da consolidação orçamentária, que se mantêm devido à dependência do crescimento das receitas e à capacidade limitada do governo para cortar despesas.

… A força fiscal ainda “relativamente fraca”, dada a elevada carga da dívida e a fraca capacidade de pagamento do Brasil, que permanece sensível a choques econômicos ou financeiros, impediu uma análise para o upgrade da nota soberana, mantida em Ba2.

… O Brasil segue a dois degraus do grau do investment grade nas três maiores agências de classificação de risco: Moody’s, Fitch e S&P, e as perspectivas são de que o País ainda terá de percorrer um bom caminho para recuperar o selo que perdeu.

… Ao Estadão, a vice-presidente da Moody’s para risco soberano, Samar Maziad, disse que ainda levará um tempo antes que a agência faça outro movimento positivo. “Se o Brasil frustrar a expectativa de que o arcabouço estabilize a dívida, teremos de reavaliar a direção”.

… Nota da Fazenda destacou o papel do arcabouço para a consolidação fiscal e Haddad aproveitou para um gesto de reaproximação com o Legislativo, dizendo que a decisão da Moody’s é resultado de “um trabalho conjunto dos Três Poderes”.

… Outros ministros se pronunciaram e até o presidente Lula postou mensagem no X escrevendo que “o Brasil voltou a ter credibilidade”.

… Para o ex-ministro Maílson da Nóbrega (Tendências Consultoria), o governo tem mais é que comemorar a notícia, mas, para ele, a ação da Moody’s não deixa de ser uma surpresa, já que a agência “está mais otimista do que os economistas brasileiros”.

… “Sinceramente, não sei o que a Moody’s viu para adotar a ação que tomou”, disse o chefe do Depto Econômico da Austin Rating, Alex Agostini, ao Broadcast, relatando o ceticismo de economistas com o arcabouço em reunião com o pessoal do Prisma Fiscal.

… Também na avaliação da economista Zeina Latif, em entrevista concedida ao Estadão, a decisão da Moody’s de elevar a perspectiva da nota de crédito do Brasil de estável para positiva pode ser considerada “precipitada”.

… Para ela, o País passa por uma “corrosão da credibilidade” fiscal e o governo precisa de um freio de arrumação nas contas públicas para endereçar o ajuste também pelo lado das despesas. “A Moody’s deveria esperar passar esse momento para poder analisar melhor.”

NEM SIM, NEM NÃO – O grande destaque do comunicado do Fed na reunião desta 4ªF, que manteve a taxa de juro na faixa entre 5,25% e 5,5%, foi o anúncio de que a autoridade monetária irá reduzir seu aperto quantitativo em junho.

… O ritmo mensal de enxugamento de sua carteira de Treasuries será cortado de US$ 60 bilhões para US$ 25 bilhões, uma desaceleração maior do que era esperada, em torno da US$ 30 bilhões, segundo nota do BMO.

… Já para os títulos lastreados em hipotecas, o teto de resgate mensal foi mantido em US$ 35 bilhões ao mês.

… Em relação à sinalização sobre o juro, o comunicado antecipou que “não será apropriado cortar até haver uma maior confiança de que inflação está convergindo para meta”. Mas o mercado reagiu pouco ao statement, à espera da entrevista de Powell.

… No seu estilo “morde e assopra”, o presidente do Fed fez vários alertas, de que “a inflação ainda está muito alta”, que mostrou “falta de progresso em direção à meta”, que houve “ganhos fortes no emprego” e que a “demanda por trabalhadores ainda excede a oferta”.

… No contraponto que ele sempre faz, Powell disse que, “apesar do aumento no curto prazo, as expectativas de inflação seguem ancoradas e que os riscos para atingir os objetivos de emprego e inflação estão mais equilibrados.

… Mesmo quando afirmou que “o juro demorará mais tempo do que o esperado anteriormente” para iniciar os cortes, soou menos hawk, deixando a porta aberta para uma queda ainda neste ano, ao dizer que o Fomc “tomará decisão a cada reunião”.

… O mercado temia que o presidente do Fed pudesse sinalizar um aumento dos juros como próximo movimento. Mas, embora ele não tenha afastado o risco de isso acontecer, não vê essa possibilidade “no momento”.

… A declaração de Powell sobre o mercado de trabalho, indicando que “um inesperado enfraquecimento poderia justificar um corte dos juros”, eleva a expectativa para o relatório de emprego de março, o Payroll, que sairá amanhã (6ªF).

… Mas, desde já, ele deixou claro que esse enfraquecimento teria que ser “significativo”.

… Durante sua fala, Powell puxou as bolsas em NY, enquanto os juros dos Treasuries e o dólar caíram. Mas os índices de ações devolveram os ganhos para o fechamento, após balanços negativos (leia abaixo). Aqui, o ajuste ao Fed promete ser positivo hoje.

CME – Após Powell, o mercado voltou a ver como cenário mais provável para a política monetária nos EUA o início dos cortes de juro pelo Fed em setembro, com probabilidade estimada de 53,5%, de acordo com ferramenta do CME Group.

… Mais cedo, a aposta majoritária era de manutenção dos juros no atual patamar até novembro.

… Ainda de acordo com a ferramenta do CME, a maior chance hoje é de que os juros nos EUA sejam reduzidos em 0,25 ponto porcentual até o fim do ano (39,1% de probabilidade). A chance de corte de 0,50 ponto porcentual neste período é estimada em 29,7%.

VAZIO – Lula deu uma bronca ao vivo no seu secretário-geral da Presidência, Márcio Macedo, mostrando desconforto com o evento “mal organizado”, em ato do 1º de Maio no estacionamento do estádio do Corinthians, em Itaquera, São Paulo.

… Nas redes sociais, o fiasco foi prato cheio para os seguidores de Bolsonaro, que tem atraído multidões em suas convocações.

… No seu discurso, Lula justificou o veto à desoneração da folha de pagamento, sub judice depois que o ministro Cristiano Zanin deu ganho à ação do governo para suspender a decisão do Congresso e que está no centro do mais novo confronto com o Legislativo.

… “A gente faz desoneração quando o povo pobre ganha. No nosso País não haverá desoneração para favorecer os mais ricos.”

… Ontem, a Receita esclareceu que a decisão liminar do STF tem efeitos a partir de sua publicação, que ocorreu no dia 26 de abril, e que a decisão judicial deve ser aplicada, inclusive, às contribuições relativas ao mês de abril, com prazo de recolhimento até 20 de maio.

… O presidente destacou ainda a isenção da cesta básica, que consta do projeto de regulamentação da reforma tributária entregue para o Congresso, e se comprometeu a estender a faixa de isenção do Imposto de Renda para R$ 5 mil até o fim do seu mandato.

… Lula também pediu que todo mundo que votou nele, vote em Boulos para governar São Paulo. O candidato estava no palanque.

… Já o ministro do Trabalho, Luiz Marinho, aproveitou o seu discurso para atacar o BC, que, segundo ele, adota uma narrativa de “balela” afirmando que a geração de emprego e o aumento dos salários geram inflação. “Vamos combater essa visão enviesada.”

TARCÍSIO – Não participou dos atos das centrais sindicais, mas anunciou no X o salário-mínimo de R$ 1.640 para São Paulo, “um aumento acumulado de 27% desde que assumimos o governo e 16% acima do mínimo nacional”.

AGENDA – IPC-S de abril (8h) é o primeiro indicador do dia, com estimativa de acelerar para 0,36%, após alta de 0,10% em março, segundo pesquisa do Broadcast. As altas previstas para medicamentos, combustíveis e alguns alimentos in natura devem puxar o índice.

… Às 8h30, as transações correntes têm previsão de déficit de US$ 3,1 bilhões em março, após saldo negativo de US$ 4,373 bilhões em fevereiro. Para o Investimento Direto no País (IDP), a mediana indica entrada líquida de US$ 7,50 bilhões.

… O superávit da balança comercial de bens deve compensar, em parte, os saldos negativos aguardados para a balança de serviços e a conta de renda primária, moderando o déficit nas transações correntes no mês, avaliam economistas.

LULA – Deve viajar nesta 5ªF ao Rio Grande do Sul para acompanhar a situação da região em meio às fortes chuvas que atingem o Estado, onde dez pessoas morreram e outras 21 estão desaparecidas, neste feriado.

HADDAD – O ministro da Fazenda cumprirá agenda em São Paulo nesta 5ªF e, às 14h, reúne-se com Roberto Campos Neto (BC).

… Haddad disse, na 3ªF à noite, que quer conversar com setores e municípios afetados pela desoneração para discutir alternativas.

… Ainda na véspera do feriado, o Senado aprovou o novo projeto de lei do Perse, que limita os benefícios a R$ 15 bilhões até 2026, sem correção pela inflação, como tentou a relatora antes da votação. A matéria seguiu para sanção do presidente.

… O Senado também aprovou o projeto da depreciação acelerada, que permite benefícios para a aquisição de máquinas e equipamentos pelas empresas neste ano. O governo estimou uma renúncia fiscal de, no máximo, R$ 1,7 bilhão com o programa em 2024.

BALANÇOS – Junto com Bradesco, Weg divulga resultados do 1Tri antes da abertura dos mercados. Após o fechamento, estão previstos os números da AES Brasil, Iguatemi e Marcopolo. Confira no Em Tempo… mais notícias das companhias abertas.

… Em NY, saem os balanços de ConocoPhillips pela manhã e de Apple após o fechamento das bolsas.

… Já na Europa, o dia amanhece com os resultados do ING, ArcelorMittal e Shell.

AFTER HOURS – Cinco companhias divulgaram balanços em NY após o fechamento do mercado…

… AIG, com lucro de US$ 1,22 bilhão (US$ 1,77/ação) superou estimativas e ação subiu 2,20% no after hours.

… QUALCOMM subiu 4,11% no after hours, após lucro (US$ 2,326 bilhões) e receita (US$ 9,39 bilhões) acima do esperado.

… CORTEVA. Ação fechou estável (-0,02%) no after, após queda de quase 30% no lucro do 2Tri fiscal (US$ 419 milhões, US$ 0,60/ação).

… PILGRIM’S PRIDE. Alta expressiva do lucro de US$ 174,4 milhões (US$ 0,73/ação) no 1Tri não impediu queda de 3,93% no after.

… CF INDUSTRIES. Queda de 65% no lucro (US$ 194 milhões, US$ 1,03/ação) não pesou no after hours (+0,17%).

LÁ FORA – OCDE divulga relatório com projeções para a economia global, ao mesmo tempo em que saem os índices PMI de abril da S&P Global na Alemanha e na zona do euro. Nos EUA, o mesmo indicador será divulgado ao meio-dia.

… Ainda em NY, os mercados monitoram os pedidos de auxílio-desemprego, a balança comercial de março e o custo unitário da mão-de-obra no 1Tri – todos às 9h30. Às 11h, saem as encomendas à indústria americana em março.

INDICADORES DE ONTEM – Nesta 4ªF, a abertura de postos de trabalho nos EUA (relatório Jolts) recuou de 8,813 milhões em fevereiro a 8,488 milhões em março. Analistas ouvidos pela FactSet previam mais: 8,665 milhões.

… Outro indicador do mercado de trabalho, a pesquisa ADP, mostrou a criação de 192 mil empregos no setor privado em abril, acima das previsões (+175 mil empregos). O número de empregos criados em março foi revisado para cima, de 184 mil a 208 mil.

… A pesquisa da ADP também mostrou que os salários no setor privado tiveram expansão média anual de 5% em abril.

… Pelo lado da atividade, o PMI industrial/ISM caiu de 50,3 em março para 49,2 em abril, em território de contração. Analistas esperavam queda menor, para 50. Já o PMI industrial da S&P Global caiu de 51,9 em março para 50 em abril, mas ficou acima da preliminar (49,9).

… Finalmente, os investimentos em construção tiveram baixa de 0,2% em março ante fevereiro, contra previsão de alta de 0,2%.

ESTRAGOU A FESTA – Até meia hora antes do fechamento, as bolsas de NY comemoravam as declarações de Jerome Powell menos agressivas do que o esperado, depois de o Fed manter os juros na faixa entre 5,25% e 5,50%.

… Em NY, as bolsas subiram mais de 1% ao longo da fala do dirigente, mas depois perderam força por conta de balanços negativos.

… “Jay Powell enfiou a linha na agulha com perfeição”, disse Ronald Temple (Lazard), à Bloomberg. “Não mordeu a isca ao falar sobre o aumento de juros. Em vez disso, comunicou claramente que a questão é sobre ‘quando’, e não ‘se’, a inflação voltará a cair.”

… No fim do pregão, porém, os resultados ruins de algumas techs colocaram S&P 500 e Nasdaq para baixo. Mas o discurso do presidente do BC americano fez a Note de 2 anos, que melhor projeta a política monetária, se afastar dos 5% e provocou queda no dólar.

… AMD caiu 9% após sua decepcionante previsão de vendas de chips de inteligência artificial, enquanto Super Micro Computer despencou 14% após queda na receita trimestral. Já Amazon subiu 2,2% com resultados trimestrais melhores que o esperado.

… O crescente interesse em IA ajudou a impulsionar o crescimento da computação em nuvem.

… Fora do setor, Starbucks caiu 15,9% depois de reduzir sua previsão de vendas ao registrar a primeira queda em quase três anos.

… Dow Jones fechou em alta leve de 0,23% (37.903,29 pontos), S&P 500 caiu 0,34% (5.018,39) e Nasdaq cedeu 0,33% (15.605,48).

… Nos Treasuries, o juro da Note-2 anos cedeu a 4,9602%, de 5,0413% na véspera. O da Note-10 anos chegou a ficar abaixo de 4,60%, mas se recuperou. Ainda assim, caiu a 4,6345%, de 4,68% na véspera. O retorno do T-bond de 30 anos cedeu a 4,7514%, de 4,79%.

… Embora o Fed tenha sinalizado que não planeia cortar juros tão cedo, o fato de ter reduzido o ritmo de redução de seu balanço significará menos pressão de alta sobre os rendimentos dos Treasuries, afirmou Sonu Varghese (Carson Group).

… No câmbio, o “improvável” aumento de juros nos EUA fez preço e o dólar caiu ante seus principais pares. O índice DXY registrou baixa de 0,44%, a 106,221 pontos. O euro subiu 0,23%, a US$ 1,0701 e a libra ficou praticamente estável (+0,04%), a US$ 1,2508.

… O iene subiu quase 2%, com o dólar a 157 ienes, novamente com rumores de uma intervenção do governo do Japão.

CAUTELA ANTES DO FED – Um dia antes de Jerome Powell vir com um discurso que agradou investidores, o mercado doméstico viveu uma sessão de fuga do risco, com queda da bolsa, alta do dólar e dos juros, movimento que se repetiu no acumulado de abril.

… A última sessão do mês foi permeada pela piora na percepção sobre o ciclo monetário nos EUA depois que o índice de custo do emprego do 1Tri24 cresceu 1,2% em relação ao 4Tri23, acima dos 1% previsto pelos economistas.

… Em termos anualizados, a alta dos salários foi de 4,2%, o que aponta para uma inflação persistente e bem acima da meta de 2%.

… Por aqui, o sentimento de juros altos por mais tempo foi reforçado pelos fortes números do mercado de trabalho brasileiro. O Caged (244 mil vagas) veio acima do esperado (190 mil) e a taxa de desemprego da Pnad (7,9%) ficou abaixo das expectativas (8,1%).

… Ambos os dados servem de alerta para a inflação de serviços, uma pedra no sapato do Copom, que se reúne daqui a alguns dias.

… No câmbio, a piora externa se juntou à típica volatilidade de fim de mês, provocada pela formação da ptax e rolagem de contratos futuros. O dólar à vista fechou em alta de 1,51%, a R$ 5,1923. No mês, a moeda acumulou aumento de 3,53% e, no ano, +6,98%.

… Num dia de cautela já que o mercado estaria fechado justo no dia do Fomc, os DIs dispararam e devem corrigir hoje.

… O juro para Jan25 subiu a 10,315% (de 10,155%) e o Jan26, a 10,650% (de 10,393%). O Jan27 avançou a 11,010% (de 10,761%); o Jan29, a 11,535% (de 11,308%), o Jan31, a 11,780% (de 11,565%) e o Jan33, a 11,860% (de 11,655%).

… No mês o juro para Jan27 subiu 0,40pp, enquanto as posições a partir do Jan27 subiram mais de 0,85pp.

… O Ibovespa fechou em baixa de 1,12% (125.924 pontos), com giro de R$ 23,6 bilhões. O índice caiu 1,7% no mês e cede 6,16% no ano. Sentindo o impacto dos juros, Magazine Luiza ON (-6,21%; R$ 1,36) e Casas Bahia ON (-6,16%; R$ 6,85) lideraram as perdas do dia.

… Multiplan ON caiu 4,19%, após informação de que o fundo de pensão Ontario Teachers vendeu fatia de 8,8% no capital da companhia.

… Entre as poucas altas do dia, Santander ON (+2,74%; R$ 28,90) liderou os ganhos, repercutindo o balanço do primeiro trimestre.

… Considerado defensivo, o setor elétrico subiu em peso: Cemig PN (+2,03%); Eletrobras PNB (+0,82%) e ON (+0,61%); Engie ON (+0,57%).

… Entre os grandes bancos, Itaú PN caiu 1,88% (R$ 31,36); Bradesco PN, -0,43% (R$ 14) e Banco do Brasil ON, -0,47% (R$ 27,42).

… Também caíram as blue chips Vale ON (-0,95%, a R$ 63,29), Petrobras ON (-0,63%, a R$ 44,26) e PN (-0,31%, a R$ 42,02).

EM TEMPO… ENEL SP reportou na 3ªF à noite lucro líquido de R$ 260,5 milhões no 1Tri, queda de 52,9% sobre o 1Tri/23; já o Ebitda foi de R$ 1,159 bilhão (-14,6%) e a receita líquida, de R$ 4,837 bilhões (-0,9%).

VALE. Mineradora anunciou na 3ªF à noite a conclusão da transação de cerca de US$ 2,5 bilhões em que a Manara Minerals, joint venture entre a Ma’aden e o Fundo de Investimento Público da Arábia Saudita, compra 10% da Vale Base Metals Limited (VBM).

SABESP. Fato relevante na 3ªF à noite informou sobre o relatório da consulta pública no âmbito do projeto de desestatização, realizada entre 15 de fevereiro e 15 de março de 2024: das 975 contribuições escritas, 480 foram acolhidas e 253 não foram acatadas…

… A companhia também informou que protocolou um Formulário 12b-25 perante à SEC, dos Estados Unidos, pedindo um prazo adicional para arquivamento do seu Formulário 20-F referente ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2023…

… Em comunicado à CVM, a Sabesp atribuiu o atraso à mudança de auditor independente da empresa no último trimestre de 2023.

AGROGALAXY. Conselho de administração aprovou o aumento do capital dentro do limite autorizado, no valor de até R$ 276.917.775,00, com emissão privada de até 142.741.121 novas ações ordinárias, nominativas, escriturais e sem valor nominal…

… Já o preço de emissão da ação será de R$ 1,94, definido com base na média das cotações de fechamento dos últimos 60 pregões.

HIDROVIAS DO BRASIL. Acionistas dispensaram a obrigação da Ultrapar de realizar uma oferta pública de aquisição das ações (OPA) em razão do atingimento de participação societária relevante na companhia decorrente de uma operação no fim de março.

BANRISUL. Concluiu oferta pública de aquisição (OPA) de ações para cancelar o registro de companhia aberta da Banrisul Armazéns Gerais (Bagergs); banco propôs adquirir a totalidade das 3.626 ações, representativas de 0,52%, pelo preço de R$ 137,05 por ação.

GPA. Grupo Pão de Açúcar aderiu ao programa para quitação de débitos de ICMS do governo do Estado de SP, no valor de R$ 3,6 bilhões, que equivale “substancialmente” a totalidade dos débitos elegíveis, segundo a companhia…

… Além disso, o montante representa uma redução de 52% do total de contingências de ICMS com riscos de perda possível e provável.

OI. CVM rejeitou a proposta conjunta de acordo de cinco membros da diretoria da Oi, no valor de R$ 7.027.200, para encerrar processo que apurou supostas irregularidades na elaboração e divulgação das demonstrações financeiras relativas a 2015…

… Já o acordo com o ex-CFO do IRB Werner Romera Süffert, no valor de R$ 400 mil, foi aceito pela Comissão de Valores Mobiliários.

RAIA DROGASIL. Diretor vice-presidente de planejamento corporativo, relações com investidores e M&A, Eugênio De Zagottis, renunciou ao cargo e será substituído por Flávio de Moraes Correia a partir do dia 10 de maio até maio de 2025.

REDE D’OR. O conselho de administração aprovou a 33ª emissão de debêntures simples, não conversíveis em ações, da espécie quirografária, em série única, no valor de R$ 2 bilhões…

… Ainda na 3ªF à noite, Rede D’Or informou que o BC aprovou a transferência do controle societário da Sul América Investimentos DTVM (SAMI) para a companhia; a transação faz parte da incorporação de planos de saúde SulAmérica pela Rede D’Or, aprovada pelo Cade.

HYPERA. Conselho de administração aprovou a 18ª emissão de debêntures simples, não conversíveis em ações, da espécie quirografária, sob rito de registro automático de distribuição e em série única.

MULTIPLAN. Informou que a Ontario Inc (OTPP) passou a deter 111.260.914 ações ordinárias, representando 18,52% do total de ações ordinárias emitidas pela companhia, após alienação de parte de seus papéis, na última 3ªF.

ALLOS. Foi aprovada em Assembleia Geral Ordinária e Extraordinária a distribuição de dividendos no valor de R$ 611.830.147,34, equivalente a R$ 1,119397330 por ação. Papeis passam a ser negociados “ex-dividendos” a partir de hoje, 2 de maio.

RUMO. Aprovou em Assembleia Geral Ordinária e Extraordinária o pagamento de dividendos no valor de R$ 170,920 milhões, R$ 0,0924 por ação ordinária. Papeis passam a ser negociados como “ex-dividendos” a partir de hoje, 2 de maio.

EQUATORIAL. Assembleia geral ordinária e extraordinária aprovou a distribuição de dividendos de R$ 516,198 milhões, equivalente a R$ 0,4499 por ação ordinária. Papeis serão negociados como “ex-dividendos” a partir de hoje, 2 de maio…

… Assembleia também aprovou o Plano de Investimento em Ações (Matching Shares), destinado a administradores e empregados-chave da companhia e de suas controladas.

3R PETROLEUM. Aprovou a distribuição de R$ 92.565.465,09 em dividendos, correspondente a R$ 0,38500117929 por ação de emissão da companhia. Papéis passam a ser negociados “ex-dividendos” a partir de hoje, 2 de maio.

POSITIVO. Assembleia Geral Ordinária e Extraordinária aprovou a distribuição de dividendos de 2023 no montante de R$ 58.604.930,68, equivalentes a R$ 0,41822772742 por ação ordinária. Papeis ficam “ex-dividendos” a partir de hoje, 2 de maio.

PETZ. Aprovou a distribuição de dividendos no montante de R$ 1.251.761,12, correspondentes a R$ 0,00277599450 por ação ordinária de emissão companhia. Papéis passam a ser negociados “ex-dividendos” a partir de hoje, 2 de maio.

EXXONMOBIL. Deve fechar o mega acordo de US$ 60 bilhões para a Pioneer Natural Resources após acordo com as autoridades antitruste para não adicionar o CEO da Pioneer, Scott Sheffield, ao seu conselho de administração, informou a Dow Jones Newswires.

AOS ASSINANTES DO BDM, BOM DIA E BONS NEGÓCIOS!

*com a colaboração da equipe do BDM Online

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