Dólar escala e curva de juros já precifica alta da Selic

Por Rosa Riscala e Mariana Ciscato*

[02/07/24]

… O dia começa com discursos de dirigentes do BCE no Fórum sobre Bancos Centrais de 2024, em Portugal, com destaque para as falas de Christine Lagarde e Jerome Powell (10h30). Campos Neto também está lá e participa. Entre os indicadores nos EUA, é importante o relatório Jolts, com a abertura de vagas em maio (11h), que antecede o payroll na 6ªF. Aqui, a agenda é fraca, mas o leilão de títulos públicos do Tesouro pede atenção, após o movimento de stop loss na curva de juros com a escalada do dólar, que fechou a R$ 5,65. O exterior não ajudou, mas o estresse reflete uma crise de confiança no governo Lula, associada ao ceticismo com o cumprimento do arcabouço fiscal e receios de ingerência nas decisões do BC a partir de janeiro/25, com o sucessor de RCN.

… Não passa um dia sem o presidente criticar os juros elevados, Campos Neto e a autonomia do Banco Central, sinalizando que as coisas serão diferentes com o nome que ele indicar, apesar dos esforços de Galípolo para assumir um discurso técnico. 

… Nesta 2ªF, em entrevista a uma rádio da Bahia, Lula voltou a atacar a gestão da política monetária. “Quem quer o Banco Central autônomo é o mercado. Nós não precisamos ter juro alto neste momento. A taxa Selic a 10,50% está exagerada.”

… Ele não se conforma com o fato de não poder demitir RCN: “Como pode um presidente da República ganhar as eleições e não poder indicar o presidente do Banco Central? Eu estou há dois anos com o presidente do Banco Central do Bolsonaro.”

… Ao mesmo tempo, os receios com as contas públicas são crescentes e amplificados pela resistência de Lula às propostas da Fazenda para reduzir os gastos. Só o que ele aceita é um pente-fino nos benefícios assistenciais para coibir fraudes.

… Criticando o “pessimismo” do mercado com o arcabouço, Padilha confirmou que esse é o plano, ao dizer que o próximo Relatório de Receitas e Despesas, a ser enviado ao Congresso no dia 22, mostrará o compromisso com a responsabilidade fiscal.

… Parafraseando Lula, o ministro disse que “quem fica especulando sobre irresponsabilidade fiscal vai errar de novo”.

… À noite, em novo confronto, o presidente disse que “não tem que prestar conta a nenhum ricaço desse País, a nenhum banqueiro, mas sim ao povo pobre”. Lula sustenta essa guerra há duas semanas, sem parecer preocupado com a forte depreciação do real.

… No intervalo de um mês, o dólar acumula alta de 7,67%. Em 2024, de 16,48%.

… Parte dos profissionais de câmbio acredita que o BC deveria intervir para frear a escalada do dólar, mas nem todos pensam assim, porque não há disfuncionalidade no mercado. A disparada se dá por desconfianças com o fiscal.

… Em comentário ao BDM, Alfredo Menezes (Armor Capital) disse que o BC não deveria quebrar o parâmetro da disfuncionalidade, mas está convencido de que essa situação é inflacionária e levará o mercado a pedir aumento dos juros.

… No Boletim Focus, houve nova deterioração nas medianas de IPCA e do câmbio; a expectativa de inflação de 2024 subiu para 4% enquanto a de 2025, para 3,87%. Ou seja, distanciando-se a cada semana da meta de 3%.

… Para a taxa de câmbio, a estimativa passou de R$ 5,15 para R$ 5,20 no final de 2024 e de R$ 5,15 para R$ 5,19 no fim de 2025.

… Para a Selic, (ainda) não houve mudanças. As medianas para 2024, 2025 e 2026 seguem em 10,5%, 9,5% e 9,0%.

… Ainda na Focus, o déficit nominal projetado para 2025 subiu, passando de 6,48% do PIB para 6,50%, ante 6,30% um mês atrás.

… Já nesta 2ªF, a curva do DI passou a precificar um aumento de 100pbs da taxa Selic ainda neste ano, enquanto o dólar batia máxima sobre máxima. A alta dos juros dos Treasuries contribuiu, porém como fator coadjuvante.

… O real teve o pior desempenho entre os emergentes, e perdeu feio dos seus pares, os pesos mexicano e chileno (abaixo).

HADDAD – À saída da Fazenda, e ao final de um dia difícil, o ministro falou para os jornalistas que o câmbio “tende a se acomodar” quando os processos de decisão sobre os gastos do governo forem concluídos.

… Haddad atribuiu a alta do dólar a “muitos ruídos”, dizendo que “precisamos comunicar melhor os resultados econômicos que o País está atingindo, como a arrecadação de junho acima do esperado pela Receita, por exemplo”.

… Segundo ele, apesar dos reveses com a desoneração da folha e os impactos das cheias no Rio Grande do Sul, está otimista com a economia e as contas da União.

… Haddad disse que está marcada para amanhã (4ªF) a próxima reunião com Lula para discutir o cenário econômico e confirmou que assuntos como o dólar e o corte de gastos estão na pauta.

… O ministro reiterou que a equipe econômica segue elaborando um diagnóstico do quadro fiscal para o presidente, mas que ainda não há data para um anúncio de quais medidas serão tomadas, “porque essa decisão cabe à Presidência da República”.

… Lula, disse ele, tem o compromisso de não ferir direitos, especialmente das camadas mais pobres da população. “O presidente não vai tomar uma decisão sem saber a quem isso vai afetar. As pessoas que precisam ser protegidas, serão protegidas.”

… Sobre o novo Relatório de Despesas e Receitas, o ministro disse que tem um arcabouço a ser cumprido. “O bloqueio ou o contingenciamento vai ser do tamanho necessário para que as nossas metas sejam atingidas.”

MAIS AGENDA – Logo cedo (5h), o IPC-Fipe fechado de junho deve acelerar para 0,39%, contra 0,09% em maio.

… Em Brasília, Pacheco recebe governadores para discutir projeto de renegociação das dívidas dos Estados, às 12h30.

… Pela proposta elaborada pelo presidente do Senado, uma parte dos recursos pagos pelos Estados mais endividados deverá capitalizar um novo fundo que será usado para bancar investimentos da União nos Estados.

… O projeto pode beneficiar inclusive os governadores que não participam da atual renegociação. O objetivo é conter a insatisfação de governadores sem dívida e que reclamavam de tratamento favorecido aos mais endividados.

ZONA DO EURO – A leitura preliminar de junho do índice de inflação ao consumidor (CPI) sai às 6h.

CÍRCULO VICIOSO – No cabo de guerra para ver quem é mais forte, Lula fala e o mercado responde com um salto por dia do dólar, chamando também o BC para a briga, que ainda não quis entrar nesta disputa irracional no câmbio.

… Head da Tesouraria do Travelex Bank, Marcos Weigt, concorda com Alfredo Menezes que não é hora de intervir, porque o mercado está funcional e motivado por risco. “O BC artificialmente defender uma taxa não funciona.”

… Ao Broadcast, ele disse que confiar que, mais cedo ou mais tarde, o mercado naturalmente se equilibrará.

… Enquanto essa autorregulação não vem, o real segue vivendo seu inferno astral. Ontem, ficou na lanterninha não apenas das moedas latinas, como de todas as principais moedas globais, para ver o tamanho da confusão armada.

… Com a corrida por proteção, diante de quadro fiscal doméstico e da possível vitória de Trump nos EUA, o dólar à vista fechou em alta firme de 1,16%, negociado a R$ 5,6533, muito perto da máxima do dia (R$ 5,6578).

… Seguindo à risca a nova ofensiva de alta do dólar, os juros futuros começaram o mês sob pico de estresse, na inércia de mau humor. Quanto mais caro fica o dólar, mais a curva do DI exibe ousadia nas apostas para a Selic.

… O canal inflacionário está cada vez mais contaminado. Bradesco Asset elevou a projeção do IPCA de 2024 para 3,8%, de 3,7%, citando principalmente a alta dos preços industrializados, devido à depreciação recente do real.

… No fechamento, o DI Jan/25 subiu a 10,835% (de 10,733% no pregão anterior); Jan/26 disparou mais de 20pb, a 11,770% (de 11,550%); Jan/27, a 12,060% (de 11,930%); Jan/29, 12,38% (de 12,310%); e Jan/31, 12,490% (12,460%).

… Reportagem do Broadcast aponta que o diferencial entre os juros longos do Brasil e dos EUA vem abrindo (“boca de jacaré”), diante da piora da percepção de risco doméstica, sobretudo com a situação fiscal e os ruídos políticos.

… Enquanto em junho o rendimento da T-Note de 10 anos registrou trajetória descendente, fechando o mês na casa dos 4,30% (com a chance de Fed dovish), as taxas longas no Brasil, ao contrário, subiram, para além dos 12%.

À PROVA DE BALAS – O Ibovespa resistiu ontem ao fogo cruzado entre Lula e a Faria Lima, porque teve a sorte de poder contar com a força do minério de ferro (+2,50%) e do petróleo, que puxaram as blue chips das commodities.

… No fechamento, o índice à vista exibia alta de 0,65%, a 124.718,07 pontos, com giro de R$ 20,6 bi. A XP enxerga uma melhora nos fundamentos das empresas e mantém a projeção de 145 mil pontos para o Ibov no fim do ano.

… Ontem, Vale ON subiu 1,48%, a R$ 63,14, e comenta-se que poderia ter subido mais, não fosse o desconforto com a renúncia de integrantes do conselho, um ruído negativo ao processo de sucessão que está ocorrendo na empresa.

… Quatro meses depois de José Luciano Penido renunciar ao colegiado da mineradora, denunciando uma “evidente e nefasta influência política” na empresa, outra conselheira independente decidiu seguir o mesmo caminho.

… Vera Marie Inkster, que votou no final do ano passado pela permanência do CEO, Eduardo Bartolomeo, entregou seu cargo ontem, agravando a crise no conselho, devido ao aumento da influência do governo por meio da Previ.

… “A saída do segundo conselheiro em menos de quatro meses indica a existência de pensamentos muito diferentes na companhia e mostra que o dissenso segue prevalecendo em assuntos de interesse de seu conselho”, disse a Ativa.

… Para o Citi, a segunda baixa em poucos meses levanta importantes preocupações de governança corporativa.

… Na cola do petróleo (Brent para setembro, +1,88%, para US$ 86,60), que operou animado pela atividade industrial na China acima do esperado, Petrobras ON registrou +1,21% (R$ 40,87) e Petrobras PN, +1,52% (R$ 38,63).

… A dobradinha positiva de Vale e Petro ofuscou o impacto negativo dos bancos: Itaú (-0,46%; R$ 32,24), Bradesco ON (-0,71%; R$ 11,11), Bradesco PN (-0,89%; R$ 12,27), Santander (-0,36% R$ 27,36) e BB (-1,31%; R$ 26,36).

… Equatorial (+4,37%) e Sabesp (+4,24%) se destacaram entre os maiores ganhos, repercutindo a confirmação de que a companhia elétrica foi a única a entregar proposta para a aquisição de 15% da empresa de saneamento.

… Já os papéis mais sensíveis aos juros futuros ficaram na lista negativa: Assaí (-3,29%) e Pão de Açúcar (-2,96%).

TORRA-TORRA – Bateu um receio ontem no investidor americano de que uma possível vitória de Trump na eleição de novembro para a Casa Branca abra o caminho para o aumento dos gastos públicos e do déficit dos EUA.

… O ex-presidente foi contemplado nesta 2ªF pela decisão da Suprema Corte de que ele tem direito a receber imunidade parcial nos processos a que responde na Justiça, aumentando as chances de voltar a Washington.

… Trump ainda ganhou capital político nos últimos dias, diante do fracasso de Biden no debate. A Bloomberg informou, porém, que os democratas avaliam nomear Biden formalmente no próximo dia 21 como candidato.  

… Antecipando uma gastança se os republicanos vencerem a corrida presidencial, o juro dos Treasuries de dez anos chegou a flertar com 4,5% e, no fechamento dos negócios, avançava para 4,478%, contra 4,370% no pregão de 6ªF.

… Parte do impulso das taxas foi contido por duas leituras da atividade industrial, que consolidaram a percepção de que o Fed pode cortar o juro em setembro. O PMI medido pelo ISM caiu a 48,5 em junho, contra previsão de 49,1.

… O mesmo indicador medido pela S&P Global também veio mais fraco (51,6) do que a estimativa, de 51,8.

… O avanço dos yields dos Treasuries limitou parte do ímpeto das bolsas em NY, com Dow Jones (+0,13%, a 39.169,52 pontos) e S&P 500 (+0,27%; 5.475,09 pontos) em leve alta. O Nasdaq subiu mais forte: 0,83% (17.879,30).

… Tesla disparou 6,05%, com especulações de que Musk estaria avançando na implementação do Robotaxi.

… No câmbio, o mercado recebeu com algum alívio o resultado do primeiro turno das eleições legislativas na França, que apontou a extrema-direita com uma liderança um pouco menor do que as pesquisas eleitorais sugeriam.

… A esperança é de que os grupos radicais não consigam formar uma maioria absoluta na Assembleia Nacional, que pode se fragmentar em três blocos rivais. O euro subiu 0,25%, a US$ 1,0741, e libra fechou estável, a US$ 1,2648.

… Em fórum do BCE, Lagarde reconheceu o progresso na inflação, mas disse que o trabalho ainda não terminou.

… O iene (-0,41%, a US$ 161,50) perdeu força com a forte revisão em baixa do PIB/1Tri do Japão, que sofreu queda anualizada de 2,9%, contra estimativa inicial de uma contração significativamente menor, de 1,8%.

EM TEMPO… ÂMBAR, empresa de energia do grupo J&F, concluiu aquisição da termelétrica a gás natural Araucária (Uega) por R$ 395 mi. Ativo pertencia à Copel e à Petrobras, com participações de 81,2% e 18,8%, respectivamente.

ELETROBRAS concluiu venda de 49% em 15 sociedades de propósito específico (SPEs) que formam complexo eólico Chapada do Piauí para Infraestrutura Brasil Holding XX, gerido pelo Pátria, e para o Invenergy Wind South America.

SABESP. A presidente do conselho de administração, Karla Bertocco, ocupava, até dezembro, um cargo no colegiado da Equatorial, única interessada em virar acionista de referência da companhia de saneamento de SP…

… Segundo a gestão Tarcísio, Bertocco pediu desligamento da Equatorial meses antes de o diálogo com grupos interessados na privatização começar, mas a dupla atuação abre discussão sobre possível conflito de interesses.

MULTIPLAN aprovou a 14ª emissão de debêntures, no valor de R$ 500 milhões.

DIRECIONAL aprovou a distribuição de dividendos no valor de R$ 277,2 milhões, o equivalente a R$ 1,60 por ação, com pagamento em 16/7; ex em 5/7.

BTG PACTUAL informou que o acionista GIC atingiu 5,030% do total de ações PN.

AMERICANAS. Comitê independente nomeado pelo conselho de administração da varejista para apurar as fraudes na empresa encerrou seus trabalhos (Lauro Jardim/O Globo)…

… O advogado Otavio Yasbek, que comandou o comitê nos últimos 18 meses, já informou que entregará seu relatório ao conselho provavelmente na semana que vem.

AOS ASSINANTES DO BDM, BOM DIA E BONS NEGÓCIOS!

*com a colaboração da equipe do BDM Online

AVISO – Bom Dia Mercado, produzido pela Mídia Briefing, não pode ser copiado e/ou redistribuído.

Semana tem agenda forte em NY, apesar do feriado

Por Rosa Riscala e Mariana Ciscato*

[01/07/24]

… O 4 de Julho nos EUA fecha os mercados na 5ªF, com a liquidez prejudicada na ponte para o fim de semana. Já na véspera (4ªF), os pregões encerram mais cedo. Mas a agenda é forte e importante, com Powell amanhã, ata do Fomc e o payroll (6ªF). Apesar de a inflação comportada do PCE ter resgatado a chance do primeiro corte do juro em setembro, alertas hawkish dos Fed boys têm sabotado o otimismo. Aqui, a semana é esvaziada de indicadores, com destaque para a produção da indústria (maio). Investidores estarão mais ocupados com o comportamento do dólar, cuja escalada levou a moeda a bater em R$ 5,60 na 6ªF, e o seu potencial inflacionário, diante da forte tensão com os riscos fiscais e preocupação com a trajetória da dívida pública.

… O presidente Lula não desiste dos ataques contra o BC e resiste à proposta da Fazenda de desvincular o salário mínimo do reajuste dos benefícios assistenciais e previdenciários, prolongando o nervosismo dos mercados com os ruídos nas contas públicas.

… O estresse no câmbio contamina a curva do DI, que terminou a 6ªF precificando uma alta de 0,75 ponto da Selic até o final do ano, contrariando o cenário-base do BC. Campos Neto já disse que um aumento do juro não é considerado.

… Hoje, a pesquisa Focus (8h25) causará apreensão se continuar elevando as expectativas inflacionárias, mesmo depois de o Copom votar unânime pela interrupção das quedas do juro. Será importante também acompanhar as projeções para a Selic.

… Economistas podem começar a subir as estimativas para a taxa básica, se persistir a disputa de forças entre Lula e o mercado.

… No último Focus, a mediana para a Selic permanecia em 10,50%, projetando pausa prolongada no juro, que agora vem sendo colocada em xeque. As apostas para o IPCA estavam em 3,98% (2024), 3,85% (2025) e 3,60% (1026).

… De última hora, surge um novo foco de pressão inflacionária com a decisão da Aneel, anunciada na 6ªF, de acabar com a bandeira verde e adotar a amarela nas tarifas de energia em julho, encarecendo as contas de luz neste mês.

… Mas o impacto tende a ser dissipado nos meses seguintes, segundo economistas ouvidos pelo Broadcast.

… O JPMorgan elevou a previsão para o IPCA em julho de 0,24% para 0,35%, mas manteve a estimativa de inflação para o ano em 4%, diante da expectativa de retorno da bandeira verde pela Aneel até o mês de dezembro.

… Esta semana, saem os resultados fechados de maio da inflação do IPC-S (hoje, às 8h, que deve desacelerar para 0,34%, contra 0,53% em maio) e do IPC-Fipe (amanhã, 3ªF). A produção industrial de maio sai na 4ªF e, na 5ªF, tem a balança comercial de junho.

LULA – Neste domingo, em evento no Rio, disse que muitos o criticam por “gastar muito dinheiro com pobre”, mas observou que, se esses recursos não forem para a Educação, irão mais tarde para a construção de cadeias. 

… Ao seu lado, Eduardo Paes encheu de elogios o presidente, dizendo que ele “é o cara que permite a gente sonhar e fazer coisas grandes para o nosso povo mais pobre”. Já Lula disse que “Dudu” [Paes] é o melhor gestor e prefeito do Brasil.

… Na manchete do Estadão/domingo, em uma mudança de estratégia de comunicação, Lula planeja intensificar as entrevistas, com atenção especial às mídias regionais, sobretudo durante suas viagens pelo País, que vão aumentar neste ano eleitoral.

BIS – Em meio à pausa da queda de juros em países como Brasil e Peru, e pressões políticas para que as taxas continuem caindo, o gerente-geral do BIS, Agustín Carstens, disse que os “BCs precisam de liberdade para conduzir a política monetária”.

… Em coletiva para comentar o relatório anual da entidade, ele comentou que a pior coisa que pode ocorrer é os bancos centrais relaxarem demais a política monetária. “Perde-se a credibilidade e o ciclo inflacionário retorna cada vez mais violento.”

PLANO SAFRA – Será anunciado em cerimônia no Palácio do Planalto nesta 4ªF, dia 3, e contará com R$ 475,56 bilhões em recursos disponíveis para financiamentos de pequenos, médios e grandes produtores.

… O valor é recorde e representa um crescimento de 9% contra o volume da temporada anterior.

LEILÃO DE ARROZ – Governo e produtores se reúnem amanhã (3ªF) para avaliar alternativas a um novo leilão. Representantes do setor tentarão convencer que podem garantir o abastecimento com preço ao consumidor entre R$ 5 e R$ 7/kg.

REFORMA TRIBUTÁRIA – Lira afirmou que na 4ªF deverá estar pronto o parecer da regulamentação da proposta, que deve ser votada no plenário da Câmara na semana que vem, antes, portanto, do recesso parlamentar (dia 17/7).

PEC DO BC – Em nota neste domingo, o Sindicato dos Funcionários do BC (Sinal) criticou a proposta que concede autonomia financeira à instituição e ao presidente Campos Neto, afirmando que querem transformar o BC em uma empresa pública.

… “Como empresa pública haveria a possibilidade de estabelecer salários anuais milionários para os diretores do BC, desrespeitando o teto constitucional de salários.” Os sindicalistas não participaram das discussões para a PEC, uma bandeira de RCN.

LÁ FORA – Como ainda não foi o PCE de maio (abaixo) que deu segurança sobre o ciclo do Fed, o investidor desloca a atenção esta semana à participação de Powell em evento amanhã (3ªF), à ata do último Fomc (4ªF) e ao payroll (6ªF).

… O presidente do Fed estará em painel de fórum do BCE, do qual participam também Lagarde e Campos Neto.

… Além do payroll, mais dois indicadores do mercado de trabalho vêm aí para servir de termômetro sobre o grau de aquecimento da economia americana: o relatório Jolts de maio (amanhã, 3ªF) e a pesquisa ADP (4ªF).

… O Fed dá sinais de que nem ele próprio sabe ainda de seus próximos passos, preferindo esperar por mais indicadores para ter maior clareza sobre o que fazer e reduzir a sua margem de erro na política monetária.

… De linha hawkish, a diretora do Fed Michelle Bowman voltou a bater na tecla de que a inflação ainda roda bem acima da meta e que é preciso ver mais dados para ter confiança em uma queda sustentável dos preços.

… Na agenda americana de hoje, saem as leituras finais de junho do PMI industrial medidas pela S&P Global (10h45) e pelo ISM (11h). Também às 11h, vêm os investimentos em construção de maio, de menor relevância. 

ZONA DO EURO – Muito movimentada pelo noticiário político das eleições na França e Reino Unido, a semana também prevê a leitura preliminar de junho da inflação ao consumidor no bloco (CPI), que sai amanhã (3ªF).

… O dado inflacionário ajuda a projetar o timing da próxima flexibilização monetária do BCE. Alguma pista também pode ser dada por Lagarde, que tem uma série de participações públicas em eventos nesta semana.

… Hoje à tarde (16h) e na 4ªF ela fala no fórum do BCE, em Portugal. Na 6ªF, discursa na França.

… Nesta 2ªF, tem para conferir o PMI industrial da zona do euro (5h), Alemanha (4h55) e Reino Unido (5h30).

CHINA – O PMI industrial medido pelo setor privado (S&P Global e Caixin) subiu de 51,7 em maio para 51,8 em junho. O indicador atingiu o maior nível desde junho de 2021 e está em expansão há oito meses seguidos.

… O resultado contrastou com o mesmo indicador, medido pelo governo chinês, que ficou estável no período, em 49,5, indicando que a economia do país ainda estaria no território de contração.

… Amanhã (3ªF) à noite, será divulgado o PMI composto de junho medido pelo setor privado.

… Na última 6ªF, o BC chinês se comprometeu a fortalecer a política monetária para manter “liquidez razoável”.

ELEIÇÃO NA FRANÇA – Os eleitores impulsionaram o partido de extrema direita Reunião Nacional (RN), de Marine Le Pen, a uma forte liderança no primeiro turno das eleições parlamentares neste domingo, mergulhando o país em incerteza política.

… O RN tem boas chances de ganhar a maioria na câmara baixa do Parlamento pela primeira vez, com um terço dos votos do primeiro turno, segundo pesquisas, quase o dobro dos 18% no primeiro turno em 2022, segundo agências francesas.

… As pesquisas também indicaram que o agrupamento de partidos centristas de Macron deve terminar em um distante terceiro lugar no primeiro turno, ficando atrás da nova coligação de partidos de esquerda, chamada de Nova Frente Popular.

… O presidente Emmanuel Macron pediu aos eleitores que se unissem contra a extrema-direita no segundo turno, no dia 7 de julho, enquanto Le Pen apelou por uma “maioria absoluta” no Parlamento, que colocaria Jordan Bardella como primeiro-ministro.

… Sob a onda da extrema direita, na 5ªF, acontecem as eleições gerais no Reino Unido. Pesquisas mostram aumento do apoio ao partido ultraconservador Reform UK, mas indicam vitória folgada da centro esquerda (Trabalhista).

BIDEN – Pressionado a desistir de sua candidatura, o presidente americano admitiu no sábado que “não teve uma grande noite” no debate com Trump, mas acrescentou que “lutará mais forte”, em fala com seus financiadores de campanha.

… O presidente insistiu que Trump é uma “verdadeira ameaça aos EUA e minaria a democracia americana”.

CAVALO DE BATALHA – No jogo de provocação que pode estar indo longe demais, o dólar e os juros futuros vivem uma rotina de tensão, com o mercado dando o troco a Lula, que não perde uma chance de criticar o ajuste fiscal.

… Ainda na 6ªF, o pico do dólar, que encostou em R$ 5,60, foi atribuído a um relatório da XP que correu nas mesas do mercado com dados que a Fazenda prepara para colocar no próximo Relatório Bimestral de Despesas e Receitas.

… Segundo apurou a jornalista Denise Abarca (Broadcast), o texto, que será apresentado no dia 22, mostra um contingenciamento entre R$ 3 bilhões e R$ 5 bilhões, muito abaixo do projetado pelo mercado, de R$ 20 bilhões a R$ 30 bilhões.

… Na escalada de pessimismo, o dólar à vista bateu em R$ 5,5990 na máxima intraday. Fechou a R$ 5,5883 (+1,47%).

… Acumulou salto de quase 6,5% em junho. No semestre, subiu mais de 15%, maior alta para o período em quatro anos, desde a pandemia de covid. A demora do Fed em cortar o juro tem sido um fator importante de pressão.

… Mas os números não deixam mentir que também a turbulência fiscal tem cobrado o seu preço do câmbio.

… Tanto isso é verdade, que o real teve um desempenho muito pior na primeira metade do ano do que outras moedas emergentes, como a lira turca (-11,01%), peso mexicano (-7,97%), colombiano (-7,15%) e chileno (-7,06%)…

… Foi mal ainda contra a rupia indiana (-0,23%), rublo russo (-4,06%) e rand sul-africano (-0,55%), no Broadcast.

… O diretor do BC Gabriel Galípolo admitiu na 6ªF que o câmbio é “um tema que tem chamado atenção do BC” porque tem estado descolado dos pares, “desvalorizando rápido” e “sugere desinflação mais lenta ou custosa”.

… O potencial viés inflacionário do dólar puxou a curva do DI, que refletiu ainda o déficit pior que o esperado do resultado do setor público consolidado, de R$ 63,895 bilhões em maio, pior marca para o mês desde 2020.

… O DI Jan/25 subiu a 10,770% (de 10,625% no fechamento anterior); Jan/26, a 11,590% (de 11,320%); Jan/27, a 11,970% (11,730%); Jan/29, a 12,350% (12,135%); Jan/31, 12,460% (de 12,280%); e Jan/33, a 12,470% (de 12,290%).

É BOM, MAS É RUIM – A boa notícia é que o Ibov emplacou ganho de 1,48% em junho. Até então, só havia subido em fevereiro (+0,99%). Mas o desempenho semestral (-7,88%), pior desde a pandemia, indica que o ano está difícil.

… Posições defensivas na 6ªF levaram o índice à vista a encerrar em baixa moderada de 0,32%, a 123.906,55 pontos. Mais de 70% da carteira do Ibovespa operou no vermelho, sem conseguir relaxar a guarda com o quadro fiscal.

… A bolsa só se salvou no azul, devido à performance positiva das blue chips das commodities, possivelmente associada à virada de semestre. Vale (+1,07%, a R$ 62,22) superou de longe a alta de só 0,18% do minério de ferro.

… Petrobras conseguiu driblar a queda do petróleo. ON (+1,23%, a R$ 40,38) figurou entre as maiores altas do Ibovespa e PN subiu 0,90%, a R$ 38,05, descoladas do Brent para setembro, que caiu 0,30%, para US$ 85,00.

… O barril, no entanto, esbanjou fôlego no acumulado do mês (4,5%) e deslanchou mais de 11% no semestre. Neste domingo, a Saudi Aramco informou ter assinado contratos que somam US$ 25 bilhões para expansão em gás.

… Os bancos operaram enfraquecidos na 6ªF: Santander caiu 1,40%, a R$ 27,46, e Bradesco PN perdeu 0,32% (R$ 12,38). Itaú (-0,09%, a R$ 32,41) e BB (+0,04%; R$ 26,71) fecharam estáveis. Bradesco ON subiu só 0,18% (R$ 11,19).

MELANDO – De pouco adiantou o PCE nos EUA ter vindo estável em maio, em linha com o esperado. O dado, como se viu, não impediu que a diretora do Fed Michelle Bowman lembrasse que a inflação continua fora da meta.

… Thomas Barkin, que também vota este ano no Fed, disse que a batalha contra a inflação ainda não foi vencida. Até Mary Daly, que qualificou o dado como “boa notícia”, quer ter mais confiança sobre o rumo inflacionário.

… De qualquer maneira, desafiando os Fed boys, o mercado recuperou as apostas em um corte do juro em setembro (64,1%) e aponta como cenário mais provável duas doses de desaperto monetário até o final do ano (43,5%).

… Se dependesse do PCE, as taxas dos Treasuries poderiam ter caído. Mas subiram, porque dois outros indicadores econômicos divulgados na 6ªF foram interpretados como sinalizadores de que a economia americana segue forte.

… O PMI/ISM avançou de 35,4 em maio para 47,4 em junho, superando a previsão de 40 dos analistas. O sentimento do consumidor medido pela Universidade de Michigan caiu para 68,2 em junho e veio melhor que o esperado (65,9).

… Assim, o yield da Note de dois anos subiu a 4,722%, de 4,715%, e o de 10 anos foi a 4,370%, de 4,288%.

… No câmbio, o euro (+0,06%, a US$ 1,0713) e a libra (+0,01%), a US$ 1,2640, operaram estáveis, com a política no radar. O iene caiu a 160,84/US$, apesar de o governo japonês ter ameaçado agir contra movimentos excessivos.

… Em Wall Street, depois de os índices S&P 500 e Nasdaq terem batido recordes históricos intraday, perderam força à tarde e fecharam no vermelho a última sessão de junho, diante de uma mudança de sinal das big techs.

… Além disso, contribuiu para a virada negativa no mercado o tombo de quase 20% dos papéis da Nike, cujas receitas mais baixas no trimestre encerrado em maio ante o mesmo período de 2023 decepcionaram os investidores.

… O S&P 500 recuou 0,41%, aos 5.460,48 pontos, o Nasdaq perdeu 0,71%, aos 17.732,60 pontos, e o Dow Jones caiu 0,12%, aos 39.118,86 pontos. No mês, porém, acumularam ganhos de 3,47%, 5,96% e 1,13%, respectivamente.

… No acumulado do primeiro semestre, as altas foram de 14,48%, 18,13% e 3,81%, pela ordem.

EM TEMPO… VALE informou resgate de bonds 2026 com cupom de 6,250%…

… Advogados dos atingidos pelo desastre de Mariana (MG) pediram, em nome de 46 municípios, medida cautelar contra a Vale e a BHP, a quem acusam de tentar obstruir o processo, no bojo da ação que corre em Londres.

PETROBRAS. Contrato com Unigel foi encerrado por não atender condições de eficácia no prazo; empresas buscam solução definitiva e rentável para suprimento de fertilizantes…

… Petrobras Global Finance B.V. (PGF) informou o resgate antecipado do título 4,750% Global Notes com vencimento em 14/1/25…

… Valor total do resgate equivale a € 271,945 milhões, excluindo juros capitalizados e não pagos; precificação será em 24/7/24 e liquidação em 29/7/24.

SABESP confirmou em fato relevante a definição da Equatorial como finalista para ser investidor de referência da companhia…

… Única empresa a apresentar proposta para a aquisição de 15% de participação no capital da companhia, a Equatorial deve pagar cerca de R$ 7 bilhões pela fatia; oferta foi de R$ 67/ação…

… No after market, as ações da Sabesp registraram desvalorização de 1,48% na 6ªF. A reserva de ações para o leilão da Sabesp começa hoje e vai até o dia 15.

GOL registrou prejuízo líquido de R$ 371 milhões em maio e um lucro operacional (Ebit) de R$ 1,3 bilhão, com margem Ebit de 0,1%, segundo dados não auditados divulgados pela companhia…

… Publicação dos dados faz parte do seu processo de recuperação judicial nos EUA.

IGUATEMI assinou os contratos definitivos referentes às vendas de 50% do Iguatemi São Carlos, representando a totalidade de sua participação no ativo, e de 18% do Iguatemi Alphaville…

… Valor total da transação é de R$ 205 milhões, correspondente a um cap rate médio de 8,3%, baseado no resultado operacional (NOI) dos últimos 12 meses.

JHSF informou que assinou memorando de entendimentos com parte do grupo dos atuais coproprietários do Shopping Bela Vista para a venda de participação de 10,70%, por R$ 79,1 milhões…

… Após a conclusão da transação, somada à venda da participação de 14,31% anunciada em maio, a JHSF reduzirá sua fatia no empreendimento para 1%.

RAIA DROGASIL aprovou a distribuição de R$ 77,1 milhões em JCP, o equivalente a R$ 0,0449 por ação, com pagamento até 6/12; ex em 4/7.

SLC AGRÍCOLA informou que terras de sua propriedade foram avaliadas em R$ 11,591 bilhões pela consultoria Deloitte Touche Tohmatsu, ante R$ 10,928 bilhões na avaliação anterior.

ZAMP afirmou estar avaliando a oportunidade de desenvolvimento da marca Subway no Brasil.

ELETROBRAS. Incorporação da Furnas Centrais Elétricas pela empresa, anunciada em 18/6, será formalizada hoje.

LIGHT fechou acordo com um grupo de credores e gestores representantes de fundos detentores de dívida emitidos no mercado internacional pela Light SESA e pela Light Energia.

… “Restructuring Support and Lock-up Agreement” (RSA) reflete termos e condições financeiros acordados para repactuação da dívida financeira relativa aos títulos, conforme aprovado na assembleia geral de credores de 29/5.

AMERICANAS. A ex-diretora Anna Saicali, com prisão decretada pela PF, chega hoje ao Brasil, vinda de Portugal.

… Na Folha/domingo, executivos da varejista tentaram cooptar funcionários dos bancos Itaú e Santander para adulterar documentos enviados a auditorias externas.

… Já o ex-CEO da Americanas Miguel Gutierrez foi solto neste sábado e está em sua casa em Madri, após entregar seu passaporte.

BTG PACTUAL negou ter indicado à Americanas e seus representantes qualquer “solução” e/ou operação de crédito “desalinhada à legislação vigente e às melhores práticas de mercado”…

… MPF e PF relataram a existência de “suposto artifício fraudulento” como “uma solução disponibilizada pelos bancos BTG Pactual e Daycoval, após tratativas com o setor de tesouraria da companhia”…

… Conselho de Administração do banco aprovou a distribuição de JCP no valor de R$ R$ 0,1152 por ação ON ou PN e de R$ 0,3456 por unit, com pagamento em 15/8; ex a partir de 4/7.

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AVISO – Bom Dia Mercado, produzido pela Mídia Briefing, não pode ser copiado e/ou redistribuído.

PCE, desemprego do IBGE e déficit fiscal fecham a semana

Por Rosa Riscala e Mariana Ciscato*

[28/06/24]

… Foi tão ruim o desempenho de Biden no debate de ontem à noite com Trump, que já estão dizendo que ele não tem condições de seguir como candidato do Partido Democrata na eleição presidencial dos EUA. A repercussão virá hoje. Em NY, investidores amanhecem à espera do indicador mais importante da semana, o PCE, medida favorita do Fed para a inflação. O dado sai às 9h30. Pode firmar as apostas do mercado em dois cortes do juro neste ano, apesar dos alertas hawkish de alguns Fed boys. Aqui, depois da surpresa com o Caged, que mostrou criação de vagas abaixo do esperado em maio, o IBGE divulga a Pnad Contínua (9h). Antes (8h30), o Banco Central informa o resultado consolidado do setor público, que deve trazer um déficit de R$ 59 bilhões.

… Projeções apuradas em pesquisa do Broadcast apontam saldo negativo entre R$ 26,8 bilhões (piso) e R$ 70,0 bilhões (teto) no mês de maio. Para a taxa de desemprego até maio, a mediana das estimativas é de queda para 7,3% (de 7,5% em abril).

… Nesta 5ªF, o saldo do Caged de maio (131.811 vagas) abaixo do esperado (164 mil) deu o start para a descompressão nos juros futuros, um movimento que foi acentuado com as falas moderadas de Lula à rádio Itatiaia de Minas Gerais.

… Depois de uma sucessão de comentários confrontando o mercado, o presidente baixou a bola e ajustou o discurso.

… Disse que “sempre há o que cortar no Orçamento”, que “o governo está fazendo um pente-fino nos ministérios”, que “por mais que a gente queira fazer política social, não se pode jogar dinheiro fora”, que “só receberá benefícios quem tem direito”.

… Lula ainda fez um aceno importante a Galípolo, a quem chamou de “menino de ouro, honesto e competente, que tem todas as condições para ser presidente do Banco Central”, embora tenha dito que não falou sobre isso com ele.

… Afirmando que não tem pressa de indicar o novo comandante do BC, disse que quer fazer “o jogo combinado com Pacheco”, a quem prometeu solução para a dívida dos Estados (e de Minas), dispensando o pagamento de juros.

… Mesmo as críticas a Campos Neto não soaram agressivas desta vez. Reconhecendo que RCN “é diferente de mim, politicamente e ideologicamente”, advertiu que “ele enveredou por um caminho equivocado, que não é papel de um presidente do BC”.

… Lula amansou a fala e virou o mercado: o dólar, que chegou a bater R$ 5,53, passou a cair para fechar a R$ 5,50, assim como os juros futuros abandonaram as máximas e o Ibovespa foi em busca dos 124 mil pontos (leia mais abaixo).

HOJE – Gabriel Galípolo faz palestra no evento Financial Week da Liga de Mercado Financeiro, da FGV-Rio (14h).

CAMPOS NETO – Em entrevista ao Valor, ele disse que a projeção alternativa de inflação apresentada pelo Copom mostra que a Selic é suficientemente alta para trazer a inflação à meta num período mais longo.

… O presidente do BC esclareceu que o Copom usou a palavra “interrupção” do ciclo de queda de juros, porque é a que representa da melhor forma o objetivo de não dar guidance ao mercado, sem sinalização futura.

… “Hoje a comunicação é compatível com um cenário-base que não é de alta [do juro] e não é de queda. A comunicação está direcionada ao fato de que teve uma interrupção, a gente precisa de tempo para observar.”

… Campos Neto está em Lisboa e faz palestra nesta manhã (10h30) no Fórum Jurídico.

A NOTA DA FITCH – A decisão da Fitch em reafirmar o rating BB do Brasil e manter a perspectiva estável pegou a bolsa nos ajustes de fechamento, enquanto os juros futuros não reagiram. O câmbio já havia encerrado os negócios.

… Mas, por algumas reações de economistas, a notícia deve ter impacto nulo, já que a principal motivação da agência para manter a nota é a situação fiscal, que já está mais do que incorporada às preocupações do mercado.

… Segundo a Fitch, o rating é apoiado por economia grande e diversa, alta renda per capita, mercados arraigados e baixa dívida em moeda estrangeira. E é contido por crescimento potencial fraco e governança baixa e por crescente relação dívida/PIB.

… Projetando déficit primário em 0,7% do PIB este ano, que elevará a dívida pública bruta para 76,8%, agência citou a perspectiva “incerta” para o fiscal após 2024, afirmando que esse fator é fonte de vulnerabilidade.

… A Fitch ainda anota que mudanças legais em gastos obrigatórios podem ser necessárias, “sem o apoio claro no governo”. Para o PIB, as projeções são de crescimento de 1,7% em 2024; 2,1% em 2025; e 2% em 2026.

PCE – As estimativas nas agências internacionais são de inflação zerada do índice cheio de preços de gastos com consumo em maio, após 0,3% em abril. Se as projeções forem confirmadas, o PCE anualizado recuará de 2,7% para 2,6%.

… Já para o núcleo, o mercado espera alta de 0,1% em maio (de 0,2% em abril) e 2,6% na medida anual (de 2,8% até abril).

… Na véspera do PCE, uma liquidação dos Treasuries derrubou os yields após a leitura final do PIB/1Tri ter confirmado acentuada desaceleração, para 1,4% (de 3,4% no 4Tri/2023), com o núcleo do PCE do período em 3,7% na base anual.

… Também o aumento nos pedidos recorrentes do auxílio-desemprego para o nível mais elevado desde o final de 2021, sugerindo dificuldades para os americanos encontrarem vagas, foi lido como sinal de inflexão do mercado de trabalho.

… Além disso, um leilão de US$ 44 bilhões em Notes-7 anos, com demanda acima da média, ajudou a firmar as quedas dos juros.

… O BMO espera o PCE com otimismo e acredita que possa influenciar, após os índices de índices de preços ao consumidor (CPI) e ao produtor (PPI), divulgados na semana passada, terem dado um indicativo do que está por vir.

… Segundo a curva futura, setembro ainda é o mês mais esperado para o início das quedas do juro, apesar dos alertas hawkish de alguns Fed boys. A precificação mais forte é de redução acumulada de 50pbs este ano, com dois cortes de 25pbs.

… O mercado também não se importou com a recomendação do FMI, que defendeu que o Fed espere “até pelo menos o final do ano” para agir, ao mesmo tempo que incitou Washington a conter com urgência o déficit público “muito alto”.

MAIS AGENDA – Ainda nos EUA, estão previstos o PMI do ISM/Chicago (10h45), com previsão de subir a 40 (de 35,4 em maio), e o índice de confiança do consumidor da Universidade de Michigan (11h), que deve recuar de 69,1 para 65,9 em junho.

… A Universidade de Michigan também divulga as expectativas de inflação de um ano (3,3% em maio) e de cinco anos (3%).

… Logo cedo (7h40), Thomas Barkin (Fed/Richmond) participa de painel com François Villeroy de Galhau (BCE) e, às 13h, a diretora Michelle Bowman volta a falar e deve confirmar a mensagem hawk que balançou os mercados esta semana.

… No início da tarde (14h), a Baker Hughes divulga o número de poços de petróleo em operação nos Estados Unidos.

… Às 15h, o BC da Colômbia divulga decisão de política monetária: previsão de corte do juro de 11,75% para 11,25%.

… De madrugada, sai a leitura final do PIB no Reino Unido, que mostrava reação na margem (+0,6%) e na base anual (+0,2%).

FRANÇA – A dois dias das eleições legislativas, a líder da extrema-direita Marine Le Pen, que deve ser a grande vencedora no domingo, questionou quem ficará no comando das Forças Armadas se o seu partido assumir o governo.

NÃO DILMOU – A retórica mais comportada de Lula em relação aos desafios fiscais garantiu uma súbita reviravolta de alívio na reta final do pregão doméstico, que já vinha sendo ensaiada pouco antes com o Caged.

… O dólar zerou a pressão e chegou a furar momentaneamente os R$ 5,50 na mínima intraday (R$ 5,4840), depois de ter encostado nos R$ 5,54 na máxima (R$ 5,5390). Fechou em leve queda de 0,22%, a R$ 5,5075.

… O câmbio também respondeu ao “efeito tequila”, diante da melhora do peso mexicano e das moedas latino-americanas como um todo na segunda metade do pregão, após o BC do México ter mantido os juros em 11%.

… As negociações com o dólar também já estão sob a influência da disputa da ptax, que será decidida hoje.

… Em recado direto à Faria Lima, Lula condenou as “muitas pessoas que querem viver de especulação” no mercado e avisou que quem apostar na alta do dólar contra o real vai “quebrar a cara” e “perder dinheiro”.

… A moeda americana chega ao último pregão do mês com alta acumulada de quase 5% em junho. No ano, sobe perto de 14%. O real é a divisa que amarga a segunda pior queda contra o dólar em 2024, só atrás do iene.

… Com Lula e o Caged, que projeta algum alívio na inflação de serviços, a curva do DI fechou perto dos ajustes, bem abaixo dos picos atingidos mais cedo com o impacto do RTI, que favorece pausa na Selic por mais tempo.

… Depois do relatório, a maioria do mercado (26 de 30 instituições consultadas pelo Broadcast) manteve a expectativa de que o juro irá encerrar este ano em 10,50%. A mediana para 2025 continuou em 9,5%.

… O RTI trouxe revisão para cima no PIB deste ano (1,9% para 2,3%) e atualizou a estimativa para o hiato do produto, que avançou de -0,6% para zero no 2Tri, segundo a ata do Copom já havia apontado.

… O DI Jan/25 encerrou a 10,625% (de 10,675% na máxima e 10,622% a véspera); Jan/27, 11,730% (de 11,820% na máxima e 11,65% no pregão anterior); e Jan/29, 12,130% (de 12,225% no pico e 12,07% na 4ªF).

… Janeiro/31 subiu a 12,280% (contra 12,310% na máxima do pregão de ontem e 12,217% no ajuste).

SEQUÊNCIA VITORIOSA – Se der tudo certo hoje com o PCE, o Ibov tem chance de emplacar o seu melhor mês do ano. Por enquanto, como lembrou o Broadcast, a única alta mensal de 2024 se deu em fevereiro (+0,99%).

… No acumulado de junho, os ganhos somam 1,81% e vêm sendo acelerados pela reação recente. Nos últimos oito pregões, a bolsa só não subiu em um deles. Devagar e sempre, vai recuperando o terreno perdido.

… Só o fluxo é que ainda está difícil de aparecer e continua naquelas médias fracas. Ontem, o giro foi de R$ 22,1 bilhões. Movido por Lula e pelo Caged, o Ibov fechou em alta de 1,36%, a 124.307,83 pontos, na máxima do dia.

… Trader comentou que a bolsa também está sendo influenciada por ajustes de posições em virada de semestre.  

… As blue chips, das commodities ao setor financeiro, registraram ontem desempenho positivo. Embalada pelo maior apetite por tomada de risco durante a tarde, Vale virou e terminou o dia em leve alta de 0,26% (R$ 61,56).

… Petrobras (ON, +2,02%, a R$ 39,89; e PN, +1,67%, a R$ 37,71) reagiu bem à elevação da recomendação para compra do papel feita pelo BofA e ainda operou em linha com a força do petróleo, que faturou o dólar fraco.

… O barril do Brent para setembro avançou 0,94% (US$ 0,79) e fechou cotado a US$ 85,26 o barril, na ICE.

… Entre os bancos, só BB ON fechou estável (-0,04%, a R$ 26,70). Os demais fecharam no azul: Bradesco ON (+0,18%; R$ 11,17), Itaú (+0,19%; R$ 32,44), Bradesco PN (+0,40%; R$ 12,42) e Santander (+1,27%; R$ 27,85).

… Liderando o ranking positivo, Suzano disparou 12,18%, com a desistência da compra da International Paper.

… Equatorial saltou 6,29%, depois de ter sido a única interessada a entregar a documentação necessária na B3 para participar da operação de privatização da Sabesp, que teve a segunda maior baixa do pregão (-2,81%).

QUE RUFEM OS TAMBORES – Na véspera do PCE, os movimentos em NY não valeram como tendência, porque está todo mundo esperando pelo ponto alto da semana para calibrar as apostas sobre os passos do Fed.

… Michelle Bowman, uma das vozes mais conservadoras do Fomc e que na semana já havia dito que não espera corte do juro no ano, foi além ontem e disse que pode votar por um aperto se o progresso na inflação estagnar.

… Apesar de não ter traído seu DNA hawkish, ela observou que a política monetária não está em curso predefinido, ou seja, que a sua abordagem continuará dependendo dos próximos indicadores econômicos.

… Já Raphael Bostic, da distrital do Fed em Atlanta, reafirmou que pode haver corte de juro no 4Tri, embora tenha ponderado que ainda deseja ter mais confiança de que a inflação caminha para a meta de 2%.

… Apesar da dose de cautela nos comentários, as taxas dos Treasuries caíram, diante da forte demanda observada em um leilão do Tesouro americano e em meio aos dados do dia, na contagem regressiva para o PCE.

… O yield da Note-2 anos recuou a 4,715%, de 4,742% na véspera, e o de 10 anos, a 4,288%, contra 4,316%.

… O dólar também se enfraqueceu, diante da forte desaceleração do PIB americano de um trimestre para outro, ainda que a perda de ímpeto da economia americana já estivesse precificada nas estimativas dos analistas.

… O índice DXY, termômetro da força da moeda dos EUA, registrou baixa de 0,14%, a 105,906 pontos. O iene chegou a testar uma reação à derrocada recente, mas sem sucesso, fechando estável (+0,03%), a 160,81/US$.

… As divisas europeias subiram. O integrante do BCE Peter Kazimir não descartou novo corte de juro no ano, mas alertou que ainda vê risco significativo de aumento da inflação e que é apropriado esperar até setembro.

… O euro ganhou 0,22%, a US$ 1,0704, e a libra esterlina avançou 0,14%, negociada a US$ 1,2644.

… Sem disposição para arriscar antes do PCE, as bolsas em NY mal oscilaram. O Dow Jones (+0,09%, a 39.164,06 pontos) e o S&P 500 (+0,09%, a 5.482,87 pontos) fecharam estáveis e o Nasdaq subiu 0,30% (17.858,68 pontos).

EM TEMPO… PETROBRAS fechou acordo para encerrar pendências de R$ 45 bilhões com Procuradoria-Geral da Fazenda Nacional (PGFN) e Receita, que prevê desconto de 65% no saldo devido…

… Acordo envolve IRRF, Cide e PIS/Cofins sobre remessas ao exterior…

… Empresa vai implantar, a partir de julho, a alteração da relação de custeio do plano de saúde corporativo, de 60% para 70% para a companhia, na competência abril 2024…

… Estimativa é de que essa mudança reduza o fluxo de caixa operacional anual em cerca de R$ 500 milhões.

PETRORECÔNCAVO concluiu assinaturas dos contratos de concessão de blocos exploratórios localizados na Bacia Potiguar (RN).

3R PETROLEUM aprovou a distribuição de R$ 92,5 milhões em dividendos, o equivalente a R$ 0,3850 por ação, com pagamento em 1º/7.

ITAÚ. Gustavo Lopes Rodrigues foi indicado como novo diretor de RI.

BTG PACTUAL anunciou a compra do banco M.Y. Safra Bank, nos EUA, por um valor não revelado.

CEMIG suspendeu leilão na B3 que tinha como objeto a transferência onerosa do direito de exploração dos serviços de geração das usinas Machado Mineiro, Sinceridade, Martins e Marmelos, devido à ausência de propostas.

… Cemig e Copasa negaram estar envolvidas em processo de negociação entre poder legislativo e governos federal e estadual para eventual federalização das empresas como parte do pagamento da dívida de MG com a União.

SABESP. Sintaema encomendou estudo sobre valuation e investimentos na privatização da companhia; segundo o sindicato, valor justo por ação da empresa seria de R$ 103,90 ante R$ 72,00 previsto em prospecto…

… Entidade disse ser pertinente questionar dimensionamento dos investimentos previstos pela companhia; estudo será levado ao TCE nos próximos dias…

… Para a Fitch, rating da companhia não deve ser afetado pelo aumento de dividendos e de investimentos após a privatização; agência manteve o rating da empresa em BB+/AAA(bra), com perspectiva estável.

CCR fará 17ª emissão de debêntures no valor de R$ 2,250 bilhões.

EVEN concluiu venda de 18 milhões de ações detidas na Melnick, representativas de 8,73% do total do capital social desta; assim, a Even passou a deter 39.783.107 ações de emissão da Melnick, representativas de 19,29% do total.

ÂNIMA. Conselho de Administração elegeu Paula Maria Harraca como presidente na sucessão do sócio-fundador Marcelo Battistella Bueno.

OI. Vero, empresa investida da Vinci Partners, e Brasil Tecpar seguem na disputa pela compra da Oi Fibra, no leilão que ocorrerá em julho. (fontes do Broadcast)

AMERICANAS. Ex-executivos venderam R$ 287 milhões em ações antes do anúncio do rombo na companhia, aponta a PF…

… Os ex-diretores da varejista alvos da operação da Política Federal são Miguel Gutierrez (ex-diretor executivo), Anna Saicali, Marcio Cruz Meirelles, José Thimoteo Barros e Fabio Abrate…

… Carlos Padilha, João Guerra Duarte, Luiz Augusto Henriques, Anna Christina Sotero, Raoni Lapagesse, Jean Pierre Ferreira, Fabien Picavet, Murilo dos Santos Correa e Maria Christina do Nascimento. (Valor)

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