Trump em três frentes de barulho
… Os futuros de NY caíam forte na volta do feriado, em reação às ameaças tarifárias de Trump sobre a Europa para conquistar a Groenlândia. O tema domina o Fórum de Davos, onde o mundo econômico se concentra e aguarda pelo discurso do presidente dos Estados Unidos amanhã. Mas Trump é assunto em mais duas frentes que podem causar muito barulho. Também amanhã, a Suprema Corte deve julgar o caso de Lisa Cook, a diretora do Fed que Trump quer tirar do cargo, e já hoje uma outra bomba pode explodir com o julgamento da legalidade das tarifas pelo Tribunal. Em caso de derrota, a Casa Branca avisou que novos impostos serão decretados imediatamente.
É TIRO E QUEDA – O governo Trump planeja substituir quaisquer tarifas que venham a ser derrubadas pela Suprema Corte por novos tributos. A informação foi confirmada pelo representante comercial americano, Jamieson Greer, ao New York Times.
… Embora confiante em uma decisão favorável do tribunal sobre o uso da lei de emergência de 1977 que sustenta grande parte das tarifas atuais, Greer disse que o presidente dispõe de várias alternativas legais para manter as tarifas como elemento central de sua política comercial.
… Greer antecipou ainda que o governo “começaria no dia seguinte” a substituir as tarifas por outros impostos.
… A Suprema Corte pode decidir sobre as tarifas já nesta terça-feira ou nos próximos dias. A contestação das taxas que estão sendo avaliadas pela Suprema Corte marca um teste importante dos poderes presidenciais, questionados até mesmo por republicanos.
TARIFAS À EUROPA – Já as ameaças tarifárias de Trump contra oito países europeus, que se colocaram em defesa da autonomia da Groenlândia, seguem dominando o noticiário internacional desde o fim de semana, contagiando os debates paralelos no Fórum de Davos.
… Nesta segunda-feira, a presidente da Comissão Europeia, Ursula von der Leyen, disse a uma delegação de parlamentares do Congresso dos Estados Unidos que as novas tarifas vão contra os interesses comerciais e de investimentos de ambos.
… Após a reunião, ela foi ao X para defender a necessidade de os americanos respeitarem a soberania da Groenlândia e da Dinamarca.
… A postagem, no entanto, acena para a negociação, afirmando que a União Europeia está pronta para trabalhar em estreita colaboração com os Estados Unidos e a Otan, em cooperação próxima com a Dinamarca, para “avançar nossos interesses comuns de segurança”.
… Ainda o chanceler da Alemanha, Friedrich Merz, tenta persuadir o presidente francês, Emmanuel Macron, a moderar sua resposta à ameaça de tarifas do presidente Trump, colocando restrições à ativação do instrumento anticoerção da UE.
… “A França é afetada pelas tarifas americanas em uma medida diferente da nossa”, afirmou Merz, acrescentando que a Alemanha está menos disposta a seguir por esse caminho devido à sua maior dependência das exportações.
… O chanceler alemão disse que pretende se reunir com Trump amanhã em Davos, na tentativa de evitar uma escalada das tensões.
… Líderes europeus buscam chegar a uma posição comum antes da cúpula especial da UE marcada para esta quinta (22). Segundo o porta-voz, Olof Gill, o bloco está pronto para usar todas as ferramentas à disposição para proteger seus interesses.
… A União Europeia discute a imposição de tarifas sobre 93 bilhões de euros em produtos americanos caso Trump não recue, com uma lista de produtos que inclui bens industriais, como aeronaves da Boeing, carros fabricados nos Estados Unidos e Bourbon.
… Estimativa da Fitch prevê que as tarifas adicionais de 10% podem reduzir o PIB da Zona do Euro em 0,5% até 2027. Se a taxa evoluir para 25%, como ameaçou o presidente Trump, o impacto seria aproximadamente o dobro.
… Para a agência, a Alemanha seria a economia europeia mais afetada pelas medidas, com redução entre 0,8% e 0,9% do PIB no ano que vem.
EM WASHINGTON… – Questionado se levaria adiante os planos de impor tarifas aos países europeus, se não houver acordo sobre a Groenlândia, o presidente Trump respondeu: “Sim, 100%”, recusando-se a descartar o uso da força para assumir o controle da ilha.
… Em breve entrevista por telefone à NBC News, o presidente saiu-se com um “sem comentários” para essa pergunta.
… Já a agência Reuters noticiou que Trump enviou mensagem ao governo da Noruega dizendo que, “como não ganhou o Nobel da Paz, sente-se desobrigado a pensar apenas na paz”.
… Em conversa com jornalistas em Davos, o secretário do Tesouro, Scott Bessent, disse que isso era uma “falácia” e, ainda, que “uma retaliação europeia seria muito imprudente” e que “todos devem levar ao pé da letra o que o presidente Donald Trump diz”.
LISA COOK – Trump terá ainda outro embate nesta semana, com a apresentação do caso Lisa Cook à Suprema Corte dos Estados Unidos, que representa o teste mais importante à independência do Federal Reserve.
… O Tribunal julgará a tentativa do presidente de demitir a dirigente do BC americano por suposta fraude hipotecária, e a expectativa é se os juízes protegerão a autoridade monetária da influência política ou permitirão que ela seja afastada do cargo.
… Segundo informou a AP News, Jerome Powell participará dos argumentos orais na Suprema Corte, amanhã, quarta-feira (21).
MASTER – Em nota distribuída por seu advogado, Nelson Tanure informou que não é sócio oculto do Banco Master, após o bloqueio de bens no valor de R$ 5,7 bilhões dele e de outras 41 pessoas investigadas, determinado pelo ministro Dias Toffoli, do STF.
… O texto sustenta que o empresário “jamais estabeleceu qualquer relação de natureza societária com o Banco Master, do qual foi cliente nos últimos anos, nas mesmas condições em que foi e segue sendo atendido por outras instituições conhecidas no mercado”.
… A defesa pontuou, ainda, que seu cliente jamais promoveu qualquer operação de investimento em outros veículos que pudessem converter a dívida em participação, ainda que indiretamente, no Master. E que apresentará todos os esclarecimentos e documentos necessários.
… Também o Banco de Brasília (BRB) publicou nota para garantir que possui “plena capacidade de recompor seu capital, caso venham a ser confirmados eventuais prejuízos decorrentes de determinadas operações”.
… O banco negou ainda que tenha recebido comunicação do BC alertando que foi constatada insuficiência patrimonial ocasionada por transações financeiras com o Master, segundo informação publicada pelo jornalista Lauro Jardim/O Globo.
… No Estadão, a crise do Master ecoou em rodas de conversas no Fórum de Davos, embora a visão geral seja de que o tamanho do banco é irrelevante para provocar um problema sistêmico no mercado bancário brasileiro.
… Mas a reportagem apurou que cresceu a cautela com possível contágio do Banco de Brasília (BBR), que comprou parcela importante de ativos do Master: R$ 12,2 bilhões, sendo que foram encontrados problemas de documentação em R$ 10 bilhões desses ativos.
FGC – O Fundo Garantidor de Crédito atualizou ontem à noite para 600 mil o número de credores do Master que já registraram pedido para ressarcimento de valores até R$ 250 mil. Ao todo, 800 mil investidores têm direito ao reembolso por aplicações em produtos do banco.
MAIS PODER PARA O BC – Em meio ao escândalo do Banco Master, o ministro Fernando Haddad defendeu ontem que o BC amplie o perímetro regulatório e passe a fiscalizar a indústria de fundos de investimento, gerando críticas de especialistas no mercado de capitais.
… Na avaliação do ministro, há muitas competências no âmbito da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) que deveriam ser do BC.
… De acordo com especialistas ouvidos pelo Valor, no entanto, uma eventual mudança só faria sentido no âmbito de uma reforma profunda no modelo regulatório brasileiro, já que qualquer modificação abrupta traria riscos ainda maiores para o mercado de fundos.
MAIS AGENDA – Netflix divulga balanço após o fechamento (previsão de lucro de US$ 0,55/ação). Também com os mercados fechados, United Airlines solta resultado (projeção de US$ 2,93). Já 3M (US$ 1,80) vem antes da abertura.
… Único indicador nos Estados Unidos é a pesquisa semanal ADP (10h15) de emprego no setor privado.
… Na Alemanha, é dia de PPI (4h) e índice ZEW de expectativas econômicas (7h). Andrew Bailey (BoE) fala às 6h45.
CHINA HOJE – O PBoC manteve inalteradas as taxas de referência para empréstimos (LPR) de 5 anos e 1 ano, em 3,5% e 3,0%, respectivamente, como esperado. Foi o oitavo mês consecutivo sem alterações.
SINTOMA DE CAUTELA – Sem o termômetro ontem das bolsas americanas e dos Treasuries, fechados para feriado, o mercado só pôde concentrar no câmbio a reação à ameaça tarifária de Trump à UE, com a Groenlândia como pivô.
… Analistas apelidaram de “Venda América” a movimentação nos negócios que levou o investidor a se desfazer do dólar e a sustentar as moedas europeias, com o índice DXY em queda de 0,34%, aos 99,052 pontos.
… O euro subiu 0,40%, a US$ 1,1646, mas o Société Générale adverte que o sentimento positivo em relação à divisa pode ser abalado pelos prognósticos de que a potencial retomada do tarifaço afete a atividade do bloco europeu.
… A libra esterlina ganhou 0,36%, a US$ 1,3427, e o iene avançou para 158,14/US$, depois do anúncio de eleições antecipadas no Japão, para 8 de fevereiro. A dissolução da Câmara Baixa está prevista para a próxima sexta-feira.
… Aqui, o dólar à vista acompanhou a tendência de enfraquecimento global da moeda norte-americana e caiu de leve (-0,16%), negociado a R$ 5,3640, monitorando a insistência de Trump em tomar posse da Groenlândia.
… Mas o real impacto da “vingança” protecionista do republicano contra a Europa será precificado hoje pelos mercados, com a volta da liquidez global, que testará o sangue-frio do dólar em continuar respeitando os R$ 5,40.
… A queda modesta da moeda americana ontem e a melhora de percepção no Focus em relação ao IPCA deste ano, com ajuste em baixa, de 4,05% para 4,02%, contaram no pano de fundo para os juros futuros corrigirem os excessos.
… A curva devolveu parte dos prêmios acumulados na semana passada, quando os dados acima do esperado do IBC-Br e das vendas no varejo em novembro ampliaram a incerteza sobre o início do ciclo de cortes da Selic em março.
… No fechamento, o contrato futuro de juro para Janeiro de 2027 caiu para 13,760% (contra 13,807% no ajuste anterior); Jan/29 recuou a 13,170% (de 13,211%); Jan/31, a 13,480% (de 13,511%); e Jan/33, a 13,660% (13,681%).
… Não causou desconforto ontem nos negócios o fato de a mediana das estimativas do mercado financeiro para inflação no horizonte relevante da política monetária ter sido mantida em 3,80% no IPCA para 2027 do Focus.
CONTAGEM REGRESSIVA – Travado à espera da volta de Nova York hoje para reagir ao ruído UE-EUA, o Ibovespa fechou estável (+0,03%, a 164.849,27 pontos), com giro (R$ 12,6 bi) de pouco mais da metade de um dia normal.
… Entre as blue chips das commodities, Vale (-0,39%; R$ 78,57) recuou, mas resistiu bem à afundada de 2,6% do minério de ferro, e Petrobras (ON +0,53%, a R$ 34,16; e PN +0,41%, a R$ 32,17) desafiou a leve queda do petróleo.
… O Brent caiu 0,30%, a US$ 63,94, de olho no impacto sobre o crescimento global da ameaça tarifária de Trump.
… Os bancos terminaram mistos, com destaque positivo para BTG (+0,77%; R$ 54,82), Santander (+0,69%; R$ 33,33) e Bradesco ON (+0,25%; R$ 16,24). Itaú foi no sentido oposto (-0,15%; R$ 39,55), assim como BB (-0,28%; R$ 21,31).
CIAS ABERTAS NO AFTER – Conselho de Administração do BANCO DO BRASIL aprovou “payout” de 30% para o exercício de 2026, via JCP e/ou dividendos.
JSL apresentou receita bruta consolidada de R$ 2,89 bilhões no quarto trimestre, retração anual de 1,4%, segundo prévia operacional.
MARCOPOLO. Filhos do fundador, Paulo Bellini, atingiram, em conjunto com a sociedade Bellpart, participação de 249.503.527 de ações ON, equivalente a 55,3% do total destes papéis…
… Conforme dados mais recentes, o grupo controlador detinha anteriormente participação de 54,75% das ações ordinárias da empresa.
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