Bolsonaro, IPCA-15 e PIB dos EUA agitam pré-Natal
… Com quase dois meses de atraso, por causa do shutdown mais longo da história, a primeira leitura do PIB americano do terceiro trimestre será divulgada às 10h30. A inflação do PCE no período virá embutida no relatório. O ritmo da atividade econômica também poderá ser medido pela produção industrial de outubro e novembro (11h15). Aqui, a aceleração esperada para o IPCA-15 de dezembro (9h) deve esvaziar a aposta já minoritária de corte da Selic em janeiro. Mais do que a agenda dos indicadores, o cenário eleitoral é que promete continuar roubando a cena, com a primeira entrevista de Bolsonaro desde que foi preso. O portal Metrópoles fará transmissão ao vivo no YouTube, às 11h. O ex-presidente deve formalizar seu apoio público a Flávio, que tem estressado o mercado.
ZERO UM – Segundo analistas, a entrevista é monitorada como ruído político relevante, que pode gerar volatilidade extra nos negócios. Com o dólar já encostado em R$ 5,60, o BC chamou mais dois leilões de linha para hoje (10h30).
… As duas operações ocorrerão de maneira simultânea e serão aceitos no máximo US$ 2 bilhões. As atuações não estão atrelada à rolagem de vencimentos, o que representa a injeção de novos recursos no mercado cambial.
… A intervenção parece ser uma tentativa de evitar disfuncionalidade no câmbio, neste momento em que o dólar é pressionado pelas remessas sazonais ao exterior e saídas para pagamento de dividendos por investidor estrangeiro.
… De quebra, o BC ainda pode dar um alívio às posições defensivas potencializadas pela corrida ao Planalto em 2026.
… O trade eleitoral voltou a fazer preço ontem, diante das dúvidas sobre a competitividade da candidatura de Flávio, que reduz as chances de Tarcísio na disputa e diminui a probabilidade de vitória da centro-direita contra Lula.
… Pegaram mal nos negócios ontem duas notícias sobre as articulações para consolidar a pré-candidatura de Flávio.
… Segundo a CNN, o presidente do PSD, Gilberto Kassab, costura para que o governador de Minas Gerais, Romeu Zema (Novo), entre como vice de Flávio e que Eduardo Leite e não Ratinho Jr. saia candidato ao Planalto pelo PSD.
… Ratinho Jr. é o segundo nome favorito do mercado após Tarcísio, em mais um golpe de confiança à Faria Lima, que também considera fraca uma chapa Flávio-Zema, com chances ainda mais reduzidas de vencer a força de Lula.
… Enquanto se consolida como o nome de oposição à disputa pela Presidência, Flávio tenta se descolar do radicalismo, se vende como moderado para o mercado e reforça a imagem de uma agenda liberal para 2026.
… Em entrevista exclusiva para a Reuters, o senador do PL prometeu a retomada das privatizações no País, começando pelos Correios e, “se estudos indicarem”, por partes da Petrobras, que ele considera “complexa demais”.
… No estilo market friendly, defendeu o equilíbrio fiscal, corte de impostos e um governo enxuto.
… Mas o mercado, que tinha um plano A (Tarcísio) e um plano B (Ratinho Jr.), tem tudo dificuldade para assimilar o plano C (Flávio) e comprar a tentativa de construção de um perfil mais sóbrio. “Sou um Bolsonaro que se vacinou.”
… Flávio planeja viajar ao exterior para atrair investimentos e apoio internacional à sua candidatura ao Planalto, com um tour pelos Estados Unidos (Trump), Argentina (Milei), Chile (Kast) e Israel (Netanyahu) no início do ano que vem.
LULA 4 – O presidente fará hoje dois movimentos importantes em busca de apoio para sua campanha à reeleição, segundo a Coluna do Estadão. O primeiro será na cerimônia de posse do ministro do Turismo, Gustavo Feliciano.
… Ao entregar o cargo para um nome indicado pelo União Brasil, partido que rompeu com o governo e expulsou o ministro Celso Sabino, Lula atrai um pedaço do Centrão para a sua estratégia eleitoral de 2026.
… Feliciano conta, ainda, com o aval de Motta, que faz questão de comparecer à solenidade no Palácio do Planalto.
… Com a eleição no radar, Lula também promoverá o segundo afago do dia, desta vez dirigido aos evangélicos: vai assinar um decreto que reconhece a música gospel como patrimônio brasileiro.
MASTER – Investidores monitoraram ontem a informação publicada pelo jornal O Globo de que Moraes (STF) teria pressionado Galípolo para aprovar a venda do banco ao BRB, apesar de investigações sobre fraudes de R$ 12,2 bi.
… O escritório da esposa do ministro do STF tinha um contrato milionário com o Master, mas não há registros de atuação junto a órgãos como o BC ou Cade. Procurados, nem Moraes nem o presidente do BC quiseram comentar.
IPCA-15 – Os preços das passagens aéreas devem acelerar a prévia da inflação oficial para 0,25% em dezembro, contra 0,20% em novembro, enquanto os alimentos podem limitar um avanço mais expressivo do indicador.
… As projeções no Broadcast são todas de alta para o IPCA-15 e vão de 0,12% a 0,40%. A mediana indica que o dado deve fechar o ano em alta de 4,41%, abaixo do teto da meta de inflação, de 4,5%. As apostas vão de 4,28% a 4,57%.
… A média dos núcleos deve ter leve avanço de 0,27% para 0,29%, com ganho de ritmo nos preços livres (0,27% para 0,31%); administrados (-0,01% para 0,09%); serviços (0,66% para 0,79%); e serviços subjacentes (0,40% para 0,41%).
… Já a alimentação no domicílio deve repetir a queda de novembro (-0,15%) e os bens industriais devem aprofundar a deflação (-0,06% para -0,12%). Se não surpreender, o IPCA-15 deve manter a aposta de corte da Selic só em março.
… Às 8h, sai a prévia do IPC-S e, à tarde, a Aneel define a bandeira tarifária de energia elétrica para janeiro.
PIB DOS EUA – A expectativa é de leve desaceleração no período de julho a setembro, para 3,3%, contra um crescimento de 3,8% no segundo trimestre, segundo a mediana das previsões obtidas pelo Projeções Broadcast.
… As projeções apontam para um cenário de crescimento acima dos 3%, sinalizando que a economia americana mantém o fôlego, o que pode reforçar as apostas de pausa do Fed na reunião de política monetária de janeiro.
… Além do PIB e da produção industrial, a agenda americana prevê para hoje as encomendas de bens duráveis (10h30) e o índice de confiança do consumidor medido pelo Conference Board, que será divulgado ao meio-dia.
VÉSPERA DE NATAL – A B3 fecha amanhã, mas NY funciona com horário reduzido: bolsas (15h) e Treasuries (16h).
PORTA ESTREITA – Com a liquidez reduzida devido ao Natal, o câmbio sentiu a demanda de remessas de fim de ano para o exterior, junto com a busca de proteção dos investidores por causa do quadro eleitoral.
… O dólar bateu nos R$ 5,6072 (+1,40%) na hora mais tensa do dia, que coincidiu com a divulgação da entrevista de Flávio Bolsonaro à Reuters, mas terminou em alta de 0,99%, a R$ 5,5843, maior cotação desde 30 de julho.
… O caminho do câmbio aqui foi o oposto do dólar lá fora. A moeda americana recuou frente aos pares e diante de divisas emergentes, em uma sessão favorável para as commodities, especialmente o petróleo.
… O índice DXY caiu 0,30%, a 98,301 pontos. O euro subiu 0,38% (US$ 1,1753), a libra ganhou 0,59%, a US$ 1,3457, e o iene se fortaleceu a 156,99/US$, após a ministra das Finanças do Japão sinalizar possível intervenção cambial.
… Satsuki Katayama afirmou que o governo tem “carta branca” para atuar contra movimentos cambiais que não estejam alinhados a fundamentos econômicos, após a pressão provocada pela decisão de viés hawkish do BoJ.
… A desvalorização importante do real pesou sobre os juros futuros, que encerraram a sessão em alta firme ao longo de toda a curva, na véspera da divulgação do IPCA-15 e da bandeira tarifária de energia pela Aneel.
… Investidores adotaram posições defensivas, antes da entrevista de Bolsonaro hoje.
… O boletim Focus desta 2ªF também motivou ajustes na curva, com as expectativas para a Selic no fim de 2026 subindo de 12,13% para 12,25%.
… No fechamento, o DI para janeiro de 2027 marcava 13,840% (de 13,770% no ajuste anterior); Jan/29, 13,350% (13,237%); Jan/31, 13,655% (13,537%); e Jan/33, 13,770% (13,652%).
… Na bolsa, em meio à queda de braço entre as commodities e as ações sensíveis aos juros, o Ibovespa recuou 0,21%, aos 158.141,65 pontos, com volume de R$ 24,4 bilhões.
… Cogna ON (-5,00%, a R$ 3,42) foi a maior baixa do índice, acompanhada por Vamos ON (-4,32%, a R$ 3,10) e Lojas Renner ON (-3,47%, a R$ 13,08).
… Marcopolo PN (+5,75%, a R$ 6,44) liderou a lista de altas, com o anúncio de bonificação de ações. Vale ON (+2,92%, a R$ 72,92) subiu após comprar um complexo eólico na Bahia por meio da Aliança Energia.
… Prio ON (+3,14%, a R$ 39,41) pegou carona na alta do petróleo. Já Petrobras ON (+0,49%, a R$ 32,84) e PN (+0,29%, a R$ 31,10) tiveram dia morno, mesmo após a FUP aceitar proposta da empresa e sinalizar o fim da greve.
… Os grandes bancos fecharam mistos: Itaú PN (+0,20%, a R$ 39,61); Bradesco PN (-1,41%, a R$ 18,24); Santander Unit (+1,05%, a R$ 32,66) e BB ON (-0,65%, a R$ 21,30).
CADÊ A BOLHA? – As bolsas americanas voltaram a subir, embaladas mais uma vez pelas ações de tecnologia e também pelas empresas de mineração e petroleiras.
… O Dow Jones fechou em alta de 0,47%, aos 48.362,68 pontos. O S&P 500 avançou 0,64%, aos 6.878,49 pontos, e o Nasdaq ganhou 0,52%, aos 23.428,83 pontos.
… Newmont (+3,54%) e Freeport-McMoRan (3,05%) avançaram na esteira dos recordes no preço do ouro, da prata e de outros metais. ExxonMobil (+1,25%) e Chevron (+1,39%) pegaram carona na alta do petróleo.
… Oracle andou mais 3,34%, ainda impulsionada pelo acordo anunciado na semana passada para a criação de joint venture do TikTok nos EUA.
… Nvidia subiu 1,49% com a possibilidade de iniciar a exportação de chips H200 para a China já no mês de fevereiro. Apesar das altas recentes, a Swissquote acha improvável que a pressão sobre as techs tenha chegado ao fim.
… Analistas avaliam que acordos como o da Oracle com o TikTok ainda não respondem à questão principal: “como as receitas crescerão rápido o suficiente para justificar o aumento da alavancagem e dos gastos de capital?”
… A novela da compra da Warner (+3,53%) continua, desta vez com a Paramount (+4,29%) fazendo uma nova oferta de compra, totalmente em dinheiro e com direito à garantia pessoal de Larry Elisson, cofundador da Oracle.
… A garantia deve sanar as dúvidas do conselho da Warner sobre a viabilidade financeira da proposta da Paramount, o que levou a empresa a preferir inicialmente a oferta em dinheiro e ações da Netflix (-1,23%).
A PESO DE OURO – O metal precioso bateu novo recorde, a US$ 4.469,40 por onça-troy, com alta de 1,87% na Comex, em meio às tensões geopolíticas, especialmente a possibilidade de uma guerra entre EUA e Venezuela.
… Esse também foi o motivo para a nova disparada do petróleo. No fim de semana, os americanos interceptaram um segundo petroleiro com óleo venezuelano e perseguiram outro navio-tanque que faz transporte para o país.
… Trump disse ontem à noite que, “se Maduro quiser jogar duro, será a última vez que ele fará isso”. O Brent para março avançou 2,55%, a US$ 61,58 o barril. O WTI para fevereiro teve alta de 2,63%, a US$ 58,01.
CIAS ABERTAS NO AFTER – SANTANDER aprovou a distribuição de R$ 620 milhões em JCP, o equivalente a R$ 0,1661 por unit, com pagamento a partir de 5 de fevereiro; ex em 5 de janeiro.
BTG PACTUAL aprovou a distribuição de R$ 569 milhões em JCP, o equivalente a R$ 0,1483 por unit, com pagamento em 13 de fevereiro; ex em 30 de dezembro.
HAPVIDA confirmou que Jorge Pinheiro, atual CEO, será substituído por Lucas Adib, atual diretor financeiro da operadora, no fim de 2026…
… Jorge assumirá a presidência do Conselho de Administração, enquanto seu pai e fundador da Hapvida, Candido Pinheiro, passa a ser um integrante do conselho; a ideia é começar 2027 nessa nova estrutura…
… Companhia recebeu, ainda, carta de renúncia do Alain Benvenuti ao cargo de diretor estatutário; em seu lugar, assumirá Cidéria Costa, que até então atuava como diretora executiva de medicina diagnóstica.
REDE D’OR. Pasta da Saúde anunciou adesão de dois hospitais do grupo ao programa “Agora Tem Especialistas”…
… Glória D’Or e Niterói D’Or, no Rio, oferecerão cerca de 100 cirurgias cardiológicas por ano para o SUS, no valor de R$ 3,6 milhões.
RD SAÚDE. Acionistas aprovaram em assembleia geral extraordinária proposta de aumento do capital social mediante capitalização de parte das reservas de lucros no valor total de R$ 750 milhões…
… Operação será realizada com emissão e distribuição a acionistas de 34.360.144 de ON, a título de bonificação, na proporção de uma ação nova para cada 50; custo atribuído às ações bonificadas será de R$ 21,8276 por ação.
MAGALU aprovou aumento do capital de R$ 400 mi, mediante emissão de 36.949.762 novas ações ON, a serem atribuídas na proporção de 1 bonificada para cada 20 ações ON que acionistas possuírem na data de corte (29/12).
C&A informou que o Morgan Stanley passou a deter 18.882.299 ações ordinárias de emissão da companhia, equivalentes a 6,1% do total.
MULTIPLAN aprovou a distribuição de R$ 150 milhões em JCP, o equivalente a R$ 0,3065 por ação, com pagamento até 30 de dezembro de 2026…
… Com esta deliberação, a companhia declarou, em 2025, um total de R$ 500 milhões em JCP.
IGUATEMI aprovou a distribuição de R$ 200 milhões em dividendos, com pagamento em quatro parcelas iguais, sendo a primeira para 5 de março; as demais parcelas serão pagas em abril, julho e outubro.
CARREFOUR BRASIL informou que a CVM cancelou o registro da empresa como companhia aberta, categoria B, após o cumprimento de todas as exigências previstas na legislação…
… Assim, empresa passa a ser companhia fechada e seus valores mobiliários deixam de ser negociados na B3 ou em qualquer outro mercado organizado.
PRIO. Schroder atingiu participação de 5,031% do total das ações da companhia, passando a deter 43.741.218 de papéis ordinários…
… Conforme dados mais recentes, a Schroder não detinha participação relevante anterior.
BRASKEM informou que foi publicada a lei nº 15.294/25, que institui o Programa Especial de Sustentabilidade da Indústria Química (Presiq) contemplando o regime de incentivos para estímulo da indústria química brasileira.
… Em relação ao Regime Especial da Indústria Química (Reiq), foi mantida a alíquota atual de 0,73% para 2026.
AXIA ENERGIA encerrou programa de recompra de ações de 2024 e aprovou novo programa, que prevê aquisição de até 187.866.804 de ações ON, 26.646.211 de ações PN classe B1 e 56.385.895 de ações preferenciais classe C…
… No âmbito do programa de 2024, foram adquiridas 3.428.201 de ações ordinárias e 524.800 ações preferenciais classe B, totalizando R$ 152 milhões.
EQUATORIAL aprovou a distribuição de R$ 167,7 milhões em JCP, o equivalente a R$ 0,1332 por ação ordinária, com pagamento em única parcela em data a ser fixada pela administração…
… Adicionalmente, conselho aprovou um aumento de capital social no valor de R$ 9,5 bilhões, elevando o capital da companhia de R$ 12,7 bilhões para R$ 22,2 bilhões…
… Aumento será feito sem emissão de novas ações, por meio da capitalização de reservas para investimento e expansão e reserva legal.
ISA ENERGIA anunciou o início da operação comercial do sistema FACTS (Sistemas de Transmissão de Corrente Alternada Flexíveis) do tipo M-SSSC (Compensador Estático Síncrono Série Modular)…
… Esta tecnologia, inédita no Brasil, permite redirecionar fluxo de energia de circuitos sobrecarregados aos menos utilizados, otimizando infraestrutura existente e mitigando congestionamento em linhas de transmissão.
BRAVA ENERGIA informou que o Goldman Sachs, de forma agregada, passou a deter, por meio de derivativos de liquidação financeira, o equivalente a 23.856.219 ações ON, correspondente a 5,14% do capital social.
COPASA aprovou programa de investimentos para 2026 no valor de R$ 3,1 bilhões e apresentou projeções para o período de 2027 a 2030, que somam R$ 17,9 bilhões.
AEGEA informou que, conforme aprovado em assembleia geral extraordinária, protocolou pedido de conversão de seu registro de emissão de valores mobiliários perante a CVM da categoria B para categoria A…
… Companhia avaliando IPO e, para tanto, iniciou o processo de engajamento de assessores financeiros e legais para a execução de trabalhos preparatórios para definição da viabilidade, dos termos e estrutura da potencial oferta.
AZUL solicitou à CVM o registro de lançamento de uma oferta pública de distribuição primária de ações ordinárias e preferenciais, como parte do plano de reestruturação da companhia nos Estados Unidos, sob o “Chapter 11”…
… Serão emitidas 723,86 bilhões de ações ON e 723,86 bilhões de PN; preço por ação foi fixado em R$ 0,00013527 para ordinárias e R$ 0,01014509 para preferenciais, resultando em um montante total estimado de R$ 7,44 bilhões.
COSAN anunciou venda de 4,96% das ações ON da controlada Rumo; paralelamente, companhia firmou contrato de derivativos do tipo “Total Return Swap”, garantindo a mesma exposição econômica sobre as ações alienadas.
STONE anunciou novo programa de recompra de ações de até R$ 2 bi; programa não possui data de vencimento definida e substitui programa anterior anunciado em maio…
… No âmbito do programa anterior, a Stone recomprou um total de 21.872.021 de ações a um preço médio de US$ 16,34 por ação, totalizando R$ 1,95 bilhão.
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