Mais balanços e entrevista de Lula são destaques
… As reuniões do BCE e do BoE são destaques na agenda internacional, ambas com expectativas de manutenção dos juros. O cenário geopolítico amanhece mais acomodado, após o Irã confirmar o encontro de amanhã, em Omã, para negociar o acordo nuclear com os Estados Unidos. Entre os indicadores, sai hoje o relatório Jolts. Payroll e CPI saem na próxima semana. A safra de balanços tem Amazon em NY e Bradesco na B3. No after hours, Alphabet caiu, mas Itaú subiu com resultados robustos, depois que Santander puxou a realização no Ibovespa. Na política, Lula dá entrevista às 11h ao UOL, enquanto o governo nega que tenha concordado com os aumentos do Legislativo.
LULA VAI VETAR? – Em entrevista a Míriam Leitão/GloboNews, a ministra Esther Dweck disse que o governo não tinha conhecimento de que as medidas aprovadas abrem novas brechas para que a remuneração dos servidores ultrapasse o teto constitucional.
… Ela disse que 99% do funcionalismo do Executivo não recebe acima do teto e que a maioria dos aumentos é para quem ganha menos.
… Mais cedo, o Ministério da Gestão divulgou o impacto orçamentário do projeto relativo ao Poder Executivo, de R$ 5,3 bilhões em 2026, sendo R$ 1,08 bilhão relativo ao texto original e R$ 4,2 bilhões referentes a remuneração, gratificações e reestruturação de carreiras.
… Segundo a pasta, os valores já estão previstos na LOA de 2026, mas não necessariamente serão executados integralmente neste ano.
… O texto aprovado pela Câmara é de autoria do Executivo e segue para análise do Senado.
… Já dois projetos que reestruturam carreiras dos servidores da Câmara e do Senado estão aprovados nas duas Casas e seguiram para a sanção do presidente. No caso dos servidores do Congresso, o impacto estimado das medidas não foi informado.
… No Estadão, a área técnica do governo tende a recomendar veto ao projeto de lei que prevê remunerações, gratificações e criação de carreiras aos servidores legislativos, que furam o teto constitucional e pressionam os gastos públicos.
… Essas medidas, nomeadas como “penduricalhos”, foram decididas sem previsão orçamentária.
… Ainda assim, Lula pode sancionar os projetos, diante da tensão entre os Poderes e da necessidade de angariar apoio para aprovar temas prioritários para sua reeleição, como o fim da escala 6×1, a PEC da Segurança e a regulamentação do trabalho por aplicativo.
… Os textos, com forte repercussão negativa, concedem, por exemplo, um dia de licença para cada três dias de trabalho e possibilidade de recebimento em dinheiro. Com isso, o salário de altos funcionários da Câmara pode chegar a R$ 77 mil.
… Além da licença compensatória, a proposta prevê uma nova gratificação de até 100%.
… Os ganhos ultrapassam o teto constitucional, que é o salário de um ministro do Supremo Tribunal Federal: R$ 46.366,19.
… Embora o Planalto tenha negado acordo para o reajuste ao Legislativo, Hugo Motta disse que o líder do governo avalizou votação. O presidente da Câmara afirmou que José Guimarães participou da reunião que pautou a proposta e concordou com o texto.
… Na entrevista de hoje ao UOL, o presidente Lula deve ser questionado sobre essa questão, após ter recebido Hugo Motta e líderes da Câmara para um jantar, ontem à noite, na Granja do Torto. O BDM Online acompanhará AoVivo.
E QUEREM MAIS – Depois de aprovar reajuste de salários de seus servidores, a Câmara quer aumentar a verba de gabinetes, que atualmente é de R$ 133,1 mil/mês para cada deputado contratar até 25 funcionários parlamentares.
… Segundo apurou o Valor, discute-se um aumento entre 15% e 26% da cota que cada deputado tem para pagar salários.
… Os líderes argumentam que, como o salário dos servidores aumentará, também será necessário atualizar a verba de gabinete. Caso contrário, devido ao reajuste dos servidores, serão obrigados a demitir funcionários para se manterem no limite atual.
SUPREMO EM FOCO –A resistência dos ministros Alexandre de Moraes e Dias Toffoli a um código de conduta ética proposto pelo presidente da Corte, Edson Fachin, ficou notória nesta quarta-feira, quando os dois se manifestaram na sessão plenária.
… Alexandre disse que nenhuma carreira pública tem tantas restrições quanto a magistratura, que só pode dar aulas e fazer palestras, agora “demonizadas”, enquanto Toffoli, questionado pela condução do caso Master, defendeu uma “autocontenção” dos magistrados.
… Ainda ontem a jornalista Malu Gaspar/Globo noticiou que o relator da CPI do Crime Organizado, senador Alessandro Vieira, diz que há suspeitas de lavagem de dinheiro no contrato do escritório da mulher de Moraes com o Banco Master.
… Esse é um dos argumentos que embasam o seu requerimento para pedir a quebra dos sigilos dos escritórios de advocacia mantidos por Viviane Barci de Moraes e da empresa Lex Instituto de Estudos Jurídicos, além de sua convocação para a comissão.
… No Senado, a CAE instalou a subcomissão de acompanhamento das investigações relacionadas às fraudes no Master.
… O presidente da Comissão, senador Renan Calheiros, visitou o presidente do BC, Gabriel Galípolo, a quem disse que quer os dados sigilosos do processo e um assessoramento técnico. Pretende apresentar os pedidos na próxima semana a Fachin e à PF.
CPMI DO INSS –Deve votar hoje a quebra de sigilos bancário e fiscal de Daniel Vorcaro.
DÉBORA NA FAZENDA – No Valor, se Lula indicar Guilherme Mello ao BC, Débora Freire deve assumir a Secretaria de Política Econômica.
… Subsecretária de Política Fiscal da Fazenda, ela é responsável por conduzir estudos sobre o impacto da política fiscal na economia e tem a simpatia de Dario Durigan, o mais cotado para assumir o ministério no lugar de Fernando Haddad.
AFTER HOURS – O ADR do Itaú saltou 2,71% no after market, repercutindo o crescimento sólido e a rentabilidade elevada, dentro das expectativas, graças ao impulso do crédito ao consumo e às empresas e ao aumento das receitas de serviços.
… O banco registrou lucro recorrente de R$ 12,317 bilhões no quarto trimestre do ano passado, com alta de 3,7% na margem e de 13,2% na base anualizada. O resultado veio em linha com as previsões dos analistas de mercado.
… O Broadcast destacou o avanço consistente da carteira de crédito, com alta de 6,3% no trimestre e aumento de 6,0% em 12 meses, para R$ 1,491 trilhão, e a inadimplência sob controle (1,9%, estável na comparação trimestral).
… O conselho de administração aprovou um novo programa de recompra de até 200 milhões de ações preferenciais.
… Às 10h, o Itaú Unibanco realiza teleconferência para comentar os resultados do quatro trimestre.
… Após o fechamento, Bradesco divulga o seu balanço junto com Brasil Agro (1Tri26) e Multiplan. Antes da abertura saem os resultados da Porto Seguro, com teleconferência para analistas e investidores marcada para as 8h30.
… Para o Bradesco, a média das estimativas apuradas pelo Broadcast junto a seis casas (Citi, BTG Pactual, Bank of America, Itaú BBA, Goldman Sachs e XP) é de lucro líquido de R$ 6,417 bilhões, o que equivale a um crescimento de 18,8% na comparação com o 4Tri/2024.
… Sobre o 3Tri/2025, analistas do BofA esperam alta de 3,4%, no oitavo trimestre consecutivo de melhora na lucratividade. “Os resultados devem ser apoiados por geração sólida de receitas, qualidade de ativos estável e redução contínua da estrutura e do quadro de funcionários.”
… Em Nova York, Alphabet projetou investimentos entre US$ 175 bilhões e US$ 185 bilhões em 2026, quase o dobro do gasto no ano passado, superando de longe a estimativa de mercado (US$ 119,50 bilhões).
… A previsão envolve aportes em Inteligência Artificial, incluindo data centers e chips, e levou as ações a derreterem 7% no primeiro momento de susto, para depois se acomodarem para o fechamento, em queda de 0,79%.
… Já a Qualcomm superou as expectativas no resultado, mas o guidance a escassez de memória explicaram o tombo de 9,60%.
… O balanço de Amazon sai hoje, após o fechamento; previsão é de lucro de US$ 1,97/ação.
AGENDA ESVAZIADA – A balança comercial (15h) é o único destaque entre os indicadores domésticos. A mediana do Projeções Broadcast indica superávit de US$ 4,8 bi em janeiro, após saldo positivo de US$ 9,633 bi em dezembro.
… As projeções variam de US$ 3,46 bilhões a US$ 6,10 bilhões. Se confirmada a mediana, o superávit da balança em janeiro será mais do que o dobro do observado em igual mês do ano passado, quando ficou em US$ 2,332 bilhões.
JOLTS NOS EUA – Adiado em dois dias por causa do shutdown-relâmpago, o relatório de emprego sai ao meio-dia e deve apontar a abertura de 7,175 milhões de vagas em dezembro, pouco acima de novembro (7,146 milhão).
… Antes, às 10h30, tem o auxílio-desemprego, com previsão de alta de 2 mil pedidos, para 211 mil.
… Ainda na agenda americana, o dirigente do Fed Raphael Bostic discursa em evento, às 12h50. O secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, que ontem defendeu a política do dólar forte, testemunha no Senado (12h).
BCE & BOE – Às 10h15, o BC europeu deve manter os juros inalterados em 2% pela quinta vez consecutiva, mas uma futura flexibilização pode entrar no radar do comitê de política monetária, diante da recente apreciação do euro.
… Na sequência da decisão de hoje, Christine Lagarde participa de coletiva de imprensa às 10h45.
… De seu lado, a previsão para o BC inglês, às 9h, é de juro estável em 3,75%, mas com votação apertada, diante das pressões inflacionárias. Este mês, o presidente do BoE, Andrew Bailey, citou preocupações com os preços.
… Entre os indicadores, saem hoje as vendas do varejo na zona do euro em dezembro (7h).
… O BC do México anuncia decisão de política monetária à tarde (16h).
IRÃ CONFIRMA OMÃ –O petróleo arrefeceu os ganhos após Teerão desmentir a informação de que havia cancelado o encontro de amanhã, sexta-feira, com representantes dos Estados Unidos para discutir um acordo nuclear.
… O ministro de Relações Exteriores iraniano, Abbas Araghchi, foi à rede X para confirmar a reunião entre Washington e Teerã, depois de Trump dizer na NBC que o líder supremo iraniano, Ali Khamenei, deveria estar “bastante preocupado” neste momento.
XI – Em sua rede, Truth Social, o presidente revelou sua conversa com o presidente chinês, Xi Jinping, sobre a “situação no Irã”, destacando que o diálogo incluiu as potenciais compras da China – maior consumidor de petróleo iraniano – de óleo e gás dos Estados Unidos.
… Segundo Trump, outros temas tratados com Xi abordaram a viagem que fará à China em abril, Taiwan, a guerra entre Rússia e Ucrânia, e a possibilidade de Pequim aumentar a compra de soja americana para 20 milhões de toneladas na safra atual e 25 milhões na próxima.
… Como sempre, elogiou Xi, dizendo que seu relacionamento com o líder chinês é “excelente”.
PUTIN – Pouco antes do telefonema de Trump, Xi Jinping havia tido uma longa conversa por vídeo com o presidente russo Vladimir Putin, quando discutiram a guerra na Ucrânia, a tensão entre os Estados Unidos e o Irã e as situações da Venezuela e de Cuba.
… Segundo Putin, os dois países estão prontos para continuar “a mais estreita coordenação possível em assuntos globais e regionais”.
… Xi Jinping disse que Pequim seria mais proativa na abertura da economia e acrescentou que os dois países devem garantir que as relações bilaterais continuem a se desenvolver por meio de uma coordenação estratégica mais profunda.
ABU DHABI –O primeiro dia da segunda rodada de conversas entre Ucrânia e Rússia com os Estados Unidos não registrou avanços, com os russos acusando os ucranianos de querer guerra. Lavrov diz que Zelensky não quer a paz porque isso acabaria com sua carreira política.
… Reuniões entre as autoridades prosseguem hoje, sem interrupção dos ataques.
… Os russos não querem nenhuma trégua sem antes acertar os termos de um acordo de paz e este é um dos nós que as delegações tentam desatar nos Emirados Árabes Unidos.
… Há pontos quase insolúveis à mesa, como as cessões territoriais que Kiev não quer fazer e as garantias de segurança contra um novo ataque russo, que incluem uma força de paz europeia com apoio dos Estados Unidos, que Moscou descarta.
ESTAVA NO JEITO – Vindo da faixa inédita dos 185 mil pontos esta semana, o Ibovespa acabou entrando em bom ponto de venda e queimou quase 4 mil pontos, no ajuste precipitado pelos pontos fracos do balanço do Santander.
… Alertas sobre provisões e inadimplência acionaram a cautela para os próximos resultados do setor e abriram uma liquidação em bloco: Itaú (-3,29%, a R$ 44,62), Bradesco PN (-3,78%; R$ 20,86); e Bradesco ON (-2,96%; R$ 18,05).
… BTG Pactual afundou 4,93%, a R$ 58,20, e o Santander perdeu 2,70%, a R$ 34,97, com os números trimestrais.
… Alguns profissionais arriscam que a bolsa já está exibindo fadiga, diante dos recordes em série, embora casas de análises não duvidem que o índice à vista ainda tenha muito terreno a conquistar, quem sabe até os 200 mil pontos.
… Em carta mensal divulgada nesta quarta-feira, a Santander Asset Management Brasil (SAM) informou que segue com uma visão construtiva para os mercados locais de renda fixa e para as ações brasileiras em fevereiro.
… Em relação à bolsa, a gestora avalia que a continuidade do fluxo global de investimentos estrangeiros em direção aos mercados emergentes e a redução da taxa Selic nos próximos meses devem favorecer o Ibovespa.
… Em modo correção, o índice à vista fechou ontem em baixa de 2,14%, aos 181.708,23 pontos, com giro forte novamente, de R$ 35,5 bilhões, impulsionado pelo investidor externo, que desta vez parece ter saído vendendo.
… Além dos bancos, Petrobras (ON, -0,57%, a R$ 39,85; e PN, -0,16%, a R$ 37,52) empurrou a bolsa para baixo, contrariando o rali de 3% do petróleo, que estressou com o rumor de que a reunião entre EUA e Irã seria cancelada.
… O contrato do Brent para abril fechou em alta de 3,16%, cotado a US$ 69,46, mas no pregão eletrônico virou e firmou queda, depois de o governo de Teerã desmentir a informação e confirmar o encontro amanhã em Omã.
… Vale não quis saber de realizar e continuou subindo (+0,49%, a R$ 89,43), apesar da queda de 0,32% do minério.
… Hypera recebeu mal o aumento de capital de até R$ 1,5 bilhão e desabou 10,30%. Incomoda a possibilidade de a operação diluir em excesso os acionistas minoritários. Mas há dúvidas sobre a destinação dos recursos.
… Circulam relatos de que a companhia estaria interessada em comprar a Medley, colocada à venda pela Sanofi.
TREM DA ALEGRIA – Mal voltou do recesso e o Congresso já saiu armando as bombas fiscais, que mantêm os investidores com olhar de desconfiança, só sacando se Lula vai bater de frente e vetar o ataque às contas públicas.
… O desconforto impôs alguma alta à ponta longa da curva do DI, enquanto os juros futuros mais curtos oscilaram próximos da estabilidade, porque o Copom já fechou compromisso com o ciclo de corte da Selic no mês que vem.
… No fechamento, o contrato para Jan/27 marcava 13,405% (contra 13,418% no pregão anterior); Jan/29 subia a 12,750% (de 12,687% na véspera); Jan/31, a 13,150% (de 13,079%); e Jan/33, a 13,370% (de 13,301%).
… Já o câmbio conseguiu resistir à pressão dos reajustes dos servidores e à valorização do dólar lá fora. A moeda americana fechou estável por aqui (-0,01%), cotada a R$ 5,2495, embora tenha se afastado da mínima (R$ 5,2166).
… A atratividade do carry trade e a onda de capital estrangeiro para o Brasil explicam o sangue-frio do real.
… O BC informou que janeiro terminou com o maior fluxo financeiro mensal de dólares (US$ 6,2 bilhões) desde fevereiro de 2019, no movimento que interrompeu uma sequência de 34 meses de resultados negativos na conta.
… No total, o fluxo cambial foi positivo em US$ 5,086 bilhões, contra a fuga de US$ 12,191 bilhões observada em dezembro, que sazonalmente concentra o envio de lucros e dividendos das empresas às matrizes, no exterior.
JURO CAIRÁ COM WARSH – Depois de dizer que seria “inapropriado” falar sobre juros na indicação de Kevin Warsh para comandar o Fed, Trump disse ontem à NBC que “não há muita dúvida que as taxas serão reduzidas, ou ele não teria conseguido o emprego”.
… A percepção de que Trump não vai descansar enquanto o Fed não realizar o seu desejo trouxe queda ontem às taxas dos Treasuries de curto prazo, enquanto os yields dos bônus longos compensaram o movimento e subiram.
… O rendimento da Note de 2 anos caiu a 3,557% (de 3,567% na véspera) e o de 10 anos subiu a 4,275% (de 4,265%).
… Apesar da pressão dovish sobre o Fed, o índice DXY do dólar fechou em alta de 0,18%, a 97,616 pontos. O avanço foi atribuída ao telefonema amigável entre Trump e Xi, com chance de a China comprar mais produtos americanos.
… Às vésperas das reuniões do BCE e do BoE, o euro fechou estável (-0,09%), a US$ 1,1806, e a libra esterlina registrou leve desvalorização de 0,29%, para US$ 1,3656. O iene levou a pior contra o dólar e caiu para 156,93/US$.
… Com medo de bolha, em meio aos investimentos em inteligência artificial, o Nasdaq recuou 1,51% e fechou abaixo dos 23 mil pontos (22.904,58). O S&P 500 caiu 0,51% (6.882,73), mas o Dow Jones subiu 0,53% (49.500,90 pontos).
CIAS ABERTAS NO AFTER – ANP concedeu autorização para a PETROBRAS retomar a perfuração do poço Morpho, na Foz do Amazonas, após um mês de paralisação por vazamento de fluido biodegradável…
… A retomada deverá seguir cumprimento de exigências técnicas e de segurança, incluindo troca de selos do riser e novos protocolos operacionais…
… A Petrobras informou que divulgará o Relatório de Produção e Vendas do quarto trimestre na próxima terça-feira (dia 10), após o fechamento do mercado. O balanço será publicado em 5 de março, também à noite…
… O Comitê de Pessoas do conselho da Petrobras concluiu que Rosangela Buzanelli Torres, indicada como representante dos empregados, atende aos requisitos legais e estatutários para assumir como conselheira.
ITAÚ. Em vitória para o banco, o TRF-1 manteve suspenso o julgamento no Carf de autuação que pode superar R$ 40 bilhões, ligada à cobrança de suposto ganho de capital não tributado, gerado pela fusão com o Unibanco em 2008…
… PGFN informou que pretende recorrer ao STJ e STF; o banco classifica o risco de perda como remoto (Broadcast).
ASSAÍ. Conselho aprovou Rafael Sachete da Silva como novo CFO, com início em 23/3; Aymar Giglio Jr. deixa o cargo interino e permanece na tesouraria.
AZZAS 2154. Rafael Sachete deixará o grupo em março; a companhia anunciou reorganização das unidades de negócios, que passarão de quatro para duas, sob comando de David Python.
GOL. O conselho emitiu parecer favorável à OPA de ações preferenciais, que resultará na saída da companhia do Nível 2 e no fechamento de capital; o leilão está marcado para 19 de fevereiro.
JBS/SEARA. A Seara adquiriu duas granjas da Céu Azul em SP, reforçando a integração vertical na cadeia de frango; o valor não foi divulgado e o negócio será analisado pelo Cade.
HYPERA. O grupo Votorantim pode se tornar o segundo maior acionista após o aumento de capital de até R$ 1,5 bilhão; o conglomerado se comprometeu a aportar até R$ 1 bilhão.
AXIA ENERGIA. A BlackRock elevou participação e passou a deter cerca de 5,03% das ações ordinárias, além de posições relevantes em PN e instrumentos derivativos; a gestora afirmou não ter objetivo de alterar o controle.
PORTO SEGURO. O conselho aprovou a renovação do programa de recompra de ações, com possibilidade de adquirir até 18,4 milhões de papéis, equivalentes a 10% do free float.
AGROGALAXY. Em recuperação judicial, a companhia trocou CEO, CFO e presidente do conselho; Luiz Gabriel Piovezani assumiu como CEO e acumulará funções, enquanto o conselho foi reduzido de cinco para três membros.
VITRU. José Aroldo Alves Júnior foi nomeado novo diretor-presidente, substituindo William Matos, que permanecerá em transição até abril e depois integrará o conselho.
LOG-IN. A subsidiária Tecmar concluiu a compra de um imóvel comercial em Manaus por R$ 40 milhões, visando ampliar a capacidade operacional na região Norte.
EZTEC. A companhia concluiu leilão de frações de ações decorrentes de bonificação, arrecadando R$ 449,1 mil; o repasse aos acionistas será feito até 11 de fevereiro.
CORREIOS. O TCU autorizou fiscalização para apurar a assunção de dívida de R$ 7,6 bilhões com o fundo Postalis e possíveis irregularidades contábeis entre 2022 e 2023.
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