Trump pega leve com a China

Por Rosa Riscala e Mariana Ciscato*

[22/01/25]

… Mais um dia de agenda vazia de indicadores lá fora, com destaque apenas para o Fórum de Davos, hoje com a participação da presidente do BCE, Christine Lagarde. Em Wall Street, o salto das ações da Netflix no after hours (14%), após o balanço, contrata otimismo para a abertura das bolsas. A expectativa de que Trump pode ser menos agressivo nas tarifas ajuda a sustentar o bom humor. Ontem à noite, ele disse que estuda uma sobretaxa de 10% para a China, “provavelmente” no dia 1º/2, data marcada também para as tarifas ao México e Canadá. Os 10% são uma surpresa positiva, bem abaixo dos 60% que Trump ameaçava às exportações chinesas em sua campanha. Aqui, só está prevista a divulgação do fluxo cambial semanal do BC no início da tarde, enquanto os ativos vão no embalo de Nova York.

… Os 10% de tarifa à China não foram escritos na pedra por Trump, que citou a alíquota como um exemplo ou uma possibilidade estudada, em entrevista a jornalistas na Casa Branca, no início da noite. Mas é muito significativo e deve repercutir bem nos mercados.

… Reforça a percepção de que o presidente não está a fim de criar uma guerra comercial e vai pegar leve.

… Depois da conversa amigável com Xi Jinping, este é um sinal muito promissor de que a relação entre EUA e China pode prosperar, para o alívio do mundo e, em especial, dos emergentes e do Brasil.

… Ainda na noite desta 3ªF, Trump disse que a UE tem desequilíbrios comerciais preocupantes com os EUA e que é “muito, muito ruim para nós”. “Então eles vão ter tarifas. É a única maneira de você obter justiça.”

… Mas o maior receio, uma linha de base tarifária universal, parece afastado e mesmo as tarifas de 25% ao México e Canadá não podem ser dadas como certas. Trump está negociando ao seu modo, e o que diz não pode ser levado ao pé da letra.

… Para a Capital Economics, “este padrão é familiar desde a guerra comercial EUA-China de 2018-19”, mas a consultoria alerta que, como naquela época, as incertezas em torno das reais intenções de Trump resultarão provavelmente em grande volatilidade.

… Fontes dizem à agência DJ que Trump tem usado as ameaças de tarifas mais rígidas para produtos do Canadá e do México para pressionar os dois países a anteciparem a renegociação de seu acordo comercial (USMCA).

… O texto, elaborado no primeiro mandato do presidente americano, está sujeito a revisão no ano que vem, mas o republicano já estaria mexendo os seus pauzinhos para alterar as regras para automóveis no pacto celebrado.

… Ele quer forçar as fábricas de automóveis a se transferirem do Canadá e do México de volta para os EUA.

… O grande acordo comercial USMCA movimenta cerca de US$ 2 bilhões e levou o México e o Canadá a superarem a China como os principais parceiros comerciais dos EUA, de acordo com dados do Census Bureau.

… Aliado próximo de Trump, o senador Kevin Cramer confirmou que o objetivo de Trump é reinicializar o USMCA e que tem estado em contato com autoridades canadenses sobre como podem atenuar as exigências de Trump.

TIKTOK – Trump disse estar aberto à possibilidade de o bilionário Elon Musk ou o presidente da Oracle, Larry Ellison, adquirirem a plataforma de vídeos como parte de uma joint venture com o governo dos EUA.

O IMPACTO DO PACOTE – Questionada pelo Broadcast sobre os efeitos individualizados do pacote fiscal, a Fazenda estima que as medidas vão gerar uma economia de R$ 29,4 bilhões no orçamento deste ano.

… Até então, a pasta só havia divulgado, em dezembro, o impacto do pacote somado para 2025 e 2026, de R$ 69,8 bi, sem isolar os efeitos para cada ano. Pela tabela atual, em 2026, o pacote poupará R$ 40,3 bi aos cofres.

… A maior fatia de economia está nos ajustes das emendas: impacto de R$ 6,7 bi este ano e R$ 7,7 bi em 2026.

… O segundo maior efeito virá das mudanças no Fundeb, abrindo espaço de R$ 4,8 bi no orçamento/25 e R$ 5,5 bi no próximo ano. A nova regra de reajuste do salário mínimo poupará R$ 3,8 bi este ano e R$ 11,4 bi (2026).

… A Fazenda espera que os ajustes no Bolsa Família rendam R$ 1,6 bi neste exercício e R$ 2,4 bi no próximo.

REAJUSTE DA PETROBRAS – Em Davos, o ministro Alexandre Silveira (MME) disse que a estatal tem “completa independência” para decidir preços e que o tema não passa pelo conselho, sendo responsabilidade da diretoria.

… De acordo com ele, o conselho de administração da empresa é utilizado para as decisões estratégicas de investimento e “aí, sim, o governo tem todo o direito de direcionar iniciativas na companhia”.

… Os comentários sobre a autonomia da Petrobras respondem aos relatos na imprensa de que o governo deve pressionar o conselho da estatal a amenizar uma alta dos combustíveis para não impulsionar a inflação.

… Na Suíça, Silveira ainda aproveitou para alfinetar Haddad: “às vezes, falta comunicação entre o governo e o mercado sobre a situação das contas brasileiras”. Mas disse que o foco está claro em combater o déficit.

MAIS AGENDA – O BC divulga o fluxo cambial às 14h30. Rui Costa (Casa Civil) será entrevista às 8h pela EBC.

LÁ FORA – Christine Lagarde (BCE) participa de conversa no Fórum Econômico Mundial, em Davos, às 12h15. Nos EUA, estão previstos balanços da Procter & Gamble, antes da abertura do mercado, e Alcoa, depois do fechamento.

AFTER HOURS – A festa da Netflix respondeu à surpresa com novos assinantes no 4Tri (18,91 milhões), quase o dobro do previsto, e à informação de que o preço da assinatura vai subir nos EUA, Canadá, Portugal e Argentina.

… O aumento do valor do plano deve inflar a receita deste ano para até US$ 44,5 bilhões, crescimento de 14% em relação ao ano encerrado. No 4Tri, a receita foi de US$ 10,2 bilhões, pouco acima da projeção de US$ 10,1 bi.

… O lucro líquido de US$ 1,86 bilhão registrou avanço em relação ao ganho de US$ 938 milhões em igual período do ano anterior. O lucro por ação ajustado de US$ 4,27 ficou acima das expectativas de analistas, de US$ 4,21.

… Foi o último trimestre em que a Netflix divulgou os números trimestrais de assinantes. Em vez disso, empresa quer que os investidores se concentrem agora em outras métricas, como a receita e a margem operacional.

… Ainda no after market, a United Airlines saltou 3,42%. O lucro líquido ajustado de US$ 3,26 por ação no 4Tri veio acima da previsão de US$ 3,04 e a receita somou US$ 14,7 bi, também superior à expectativa (US$ 14,4 bi).

NÃO BEBEU TEQUILA – O real escapou do impacto negativo do peso mexicano (-0,67%, a 20,64/US$), que sentiu o golpe da ameaça de Trump de taxar os produtos do México e Canadá em fevereiro, possivelmente em 25%.

… O câmbio doméstico também não se abalou com os comentários do novo presidente americano de que o Brasil precisa mais dos EUA do que o contrário e de que os países-membros do Brics têm tentado “dar a volta” nos EUA.

… Ileso às pressões, o dólar à vista fechou em leve baixa de 0,19%, cotado a R$ 6,0307. O descolamento foi atribuído por operadores de mercado a relatos de entrada de fluxo e desmonte de posições compradas no câmbio.

… Apesar do certo desinteresse pelas ações brasileiras, tem chamado a atenção o retorno dos investidores estrangeiros à B3, muito provavelmente relacionado à Cosan, que zerou sua participação acionária na Vale.

… Em dois dias (5ªF e 6ªF passadas), entraram R$ 9,4 bilhões na bolsa em capital externo. A entrada expressiva de dinheiro pode estar contribuindo para manter o câmbio comportado, com o dólar inclinado a flertar com os R$ 6.

… Também a curva do DI tem aproveitado a maré de relativa calmaria com Trump, que mostra as garras, mas ainda não passa do nível de ameaças, deixando no ar a dúvida se as promessas de tributação são mesmo para valer.

… Os juros futuros terminaram a sessão de ontem perto da estabilidade, no clima de esperar para ver.

… No fechamento, o DI para janeiro de 2026 marcou 14,925% (igual ao fechamento anterior); Jan/27 foi a 15,155% (de 15,130%); Jan/29, a 15,020% (de 15,015%); Jan/31, a 15,000% (de 15,030%); e Jan/33, a 14,940% (de 14,970%).

… Semana que vem tem Copom, com alta encomendada de mais 1pp para a Selic, a 13,25%. Em março, vem mais uma dose de 1 ponto, para 14,25%, e depois disso, a briga das apostas é se vai parar em 15% (Focus) ou segue além.

… O Citi aposta em 15,5% até junho e, ontem, elevou a previsão para a inflação deste ano (de 4,3% para 4,9%) e do ano que vem (de 3,7% para 4,0%), como reflexo da “ausência de reação fiscal” por parte do governo federal.

COMPASSO DE ESPERA – Sem total clareza ainda se Trump vai botar para quebrar no protecionismo tarifário ou se é mais jogo de cena para ampliar o seu poder de negociação, o Ibovespa exibe pouco apetite para arriscar.

… Com a alta moderada de 0,39% ontem, o índice à vista recuperou a marca dos 123 mil pontos (123.338,34) pela primeira vez no ano. Mas o giro (R$ 16,6 bi) constrange e, desta vez, não teve a desculpa de feriado em NY.

… Com a falta de boas notícias, o sentimento dos gestores sobre o Ibov permanece ruim, segundo pesquisa mensal do BofA.

… “As expectativas para o Ibov em 2025 estão dispersas entre 110 mil e 140 mil pontos, o que implica viés limitado para alta. Apenas 9% veem acima de 140 mil pontos no fim de 2025, contra 17% em dezembro”, diz a pesquisa.

… Os desempenhos fracos de Petrobras e Vale frearam os ganhos do índice ontem. O papel da mineradora caiu 0,50%, a R$ 54,02, pelo segundo dia na contramão da alta do minério de ferro em Dalian (+0,56%).

… Petrobras ON cedeu 0,84% (R$ 41,55) e PN ficou estável (+0,03%), em R$ 37,30. O dia foi negativo para o Brent/março (-1,17%; US$ 79,29) com a expectativa de que as políticas de Trump aumentem a oferta da commodity.

… Bancos ficaram no azul, com destaque para BB (+0,90%; R$ 25,66). Santander subiu 0,28% (R$ 25,04), Itaú ganhou 0,21% (R$ 32,73), Bradesco ON teve alta de 0,19% (R$ 10,75) e Bradesco PN ficou estável (+0,09%), em R$ 11,64.

…  Usiminas (+5,36%; R$ 5,31), Brava Energia (+4,26%; R$ 24,72) e Braskem (+3,57%; R$ 14,23) tiveram os maiores ganhos do dia.

… Ações de frigoríficos figuraram entre as maiores perdas, afetadas pela notícia de casos de gripe aviária nos EUA. BRF recuou 6,61% (R$ 21,75), Marfrig caiu 4,04% (R$ 14,95), JBS cedeu 1,84% (R$ 33,66) e Minerva, -0,20% (R$ 4,97).

… Raízen estendeu as perdas da véspera (-3,11%, a R$ 1,87) após o Santander reduzir o preço-alvo da ação, de R$ 2,90 para R$ 2,40, por causa de volumes menores que o esperado de moagem de cana e queda de preço do açúcar.

SUAVE NA NAVE – Na volta do feriado, Wall St reagiu bem à estreia de Trump 2, que, por enquanto, continua só na ameaça de tarifas, sem nada certo ou resolvido até agora.

… Ele disse não estar pronto para uma elevação universal de tarifas. Embora tudo ainda esteja muito incerto, o Goldman Sachs baixou as chances de o governo dos EUA impor tarifas generalizadas de 40% para 25%.

… “Por ora, essa é uma prioridade menor do que imaginávamos”, escreveu Alec Phillips, economista-chefe para os EUA do Goldman Sachs, em uma nota clientes.

… Solita Marcelli, da UBS Global WM, disse na CNBC que seu cenário-base é de crescimento da economia dos EUA, apesar das tarifas. “Elas não serão suficientes para prejudicar a atividade”, disse.

… Tampouco a economista acredita que as tarifas impediriam uma queda na inflação. A gestora espera corte de 50pb pelo Fed neste ano.

… No curto prazo, analistas veem os resultados da atual temporada de balanços, e seus guidances, como fator importante para as bolsas de ações continuarem a subir.

… Em NY, o Dow Jones avançou 1,24%, aos 44.025,81 pontos. O S&P 500 ganhou 0,88% (6.049,24) e o Nasdaq teve alta de 0,64% (19.756,78).

… As techs foram especialmente bem, diante da expectativa de um anúncio por Trump de investimentos em IA.

… Depois do fechamento do mercado, ele anunciou uma parceria envolvendo a OpenAI, Oracle e Softbank no valor de US$ 500 bilhões.

… No Nasdaq, Apple foi uma grande exceção no dia. A ação recuou 3,19% após analistas do Jefferies rebaixarem a classificação do papel de neutra para venda.

… A percepção de que as medidas iniciais de Trump foram mais suaves que o esperado deu espaço para mais uma queda nos juros dos Treasuries.

… O juro da note de 2 anos recuou a 4,271% (contra 4,282% na sessão anterior) e o da note de 10 anos caiu para 4,562% (de 4,626%). O do T-Bond de 30 anos cedeu a 4,795% (de 4,857%).

… No câmbio, o dólar canadense caiu 0,2%, a US$ 1,4347, no alvo do protecionismo tarifário de Trump.  

… Após a forte queda da véspera, o índice dólar (DXY) ficou praticamente estável (+0,03%), em 108,062 pontos. O euro (+0,05%, a US$ 1,0420) e a libra esterlina (+0,05%, a US$ 1,2332) mal se mexeram (+0,05%).

… Já o iene subiu 0,1%, a 155,486/US$, em meio à expectativa de aumento do juro pelo BoJ nesta semana.

EM TEMPO… GERDAU comprou as PCHs Garganta da Jararaca e Paranatinga II por R$ 440 milhões. Ambas ficam em Mato Grosso, com capacidade de 21MW e 17MW, respectivamente.

ENGIE vai pagar R$ 250 milhões em JCP, aprovados pelo Conselho de Administração em 13/12/24. Proventos serão pagos em 07/02 e são equivalentes a R$ 0,3064 por ação. A data-base é 19/12/24.

PARANAPANEMA protocolou nova versão do 2º aditamento ao plano de recuperação judicial. A versão será submetida à deliberação de uma assembleia geral de credores (AGC) da companhia, no dia 27/01.

TEGRA levantou R$ 322 milhões com emissão de CRIs verdes. Incorporadora se comprometeu a aplicar os recursos, preferencialmente, no desenvolvimento de empreendimentos com características de “prédios verdes”.

BANDEIRA TARIFÁRIA. O diretor-geral da Aneel, Sandoval Feitosa, afirmou que o sistema pode continuar indicando a cor verde, sem cobrança adicional nas contas de luz ao longo de 2025, se o cenário de chuvas permanecer favorável.

AOS ASSINANTES DO BDM, BOM DIA E BONS NEGÓCIOS!

*com a colaboração da equipe do BDM Online

AVISO – Bom Dia Mercado, produzido pela Mídia Briefing, não pode ser copiado e/ou redistribuído.

Incertezas com Trump mantêm risco de volatilidade

Por Rosa Riscala e Mariana Ciscato*

[21/01/25]

… NY volta do feriado sem saber o que Trump decidirá sobre as tarifas que ameaça impor ao mundo. Só o fato de ele não ter insistido com mais ênfase nesse ponto em seu discurso de posse serviu de alívio nesta 2ªF. Mas ontem foi apenas o primeiro dia do governo Trump. Já à noite, no Capital One Arena, falando para uma multidão de apoiadores, avançou um pouco mais, dizendo que os EUA vão “encher os bolsos”, que “só há duas palavras mais bonitas que tarifa: Deus e amor” e anunciou para 1º de fevereiro o decreto de sobretaxa para o México e o Canadá. Citou a possibilidade de aplicar tarifas de 25%, mas disse que a alíquota ainda será definida. Até que as medidas sejam efetivamente conhecidas, Trump deve continuar escalando a sua retórica para conseguir o que quer, mantendo o nível de incertezas elevado, o significa que o risco de volatilidade existe e não é pequeno.

… No câmbio, um alerta da Capital Economics para a forte venda de dólar. Disse a consultoria que, “diante das grandes posições líquidas compradas na moeda americana, uma liquidação como a de ontem é um risco se as tarifas não forem impostas rapidamente”.

… Embora seus analistas não descartem mais quedas com a indefinição das tarifas, preveem um salto do dólar quando forem anunciadas, em algum momento do 2Tri. A Capital Economic ainda acredita numa tarifa universal de 10% e 60% sobre as importações da China.

… Não é um consenso. Muitos apostam que Trump só quer que a China volte a comprar produtos agrícolas. À noite, o presidente eleito disse que os EUA ainda “não estão prontos” para implementar novas tarifas universais.

… Para o Brasil, o maior foco de interesse são justamente as medidas que Trump está reservando para a China.

… Se Xi Jinping estiver disposto a compor com o novo presidente dos EUA, o Brasil terá redução expressiva das exportações de grãos, que é basicamente o que vendemos para a China. No Trump 1, os chineses vieram comprar aqui o que deixaram de comprar lá.

… De seu lado, o Canadá e a UE prometeram reagir à potencial implementação de tarifas para defender seus interesses. “Estamos absolutamente prontos para responder”, avisou o ministro de Finanças canadense.

… Na primeira reação à ameaça de tarifas em fevereiro, o dólar canadense e o peso mexicano caíam mais de 1% no final da noite desta 2ªF, projetando uma abertura tensa para hoje, ainda que nada esteja muito certo.

MAIS TRUMP – Ainda na noite de ontem, o recém-empossado presidente norte-americano assinou ordem executiva que concede para o TikTok mais 75 dias antes da proibição da rede social nos EUA.

… Segundo ele, o melhor para Pequim é aprovar a oferta de compra de 50% do controle da plataforma.

… Enquanto assinava os decretos, Trump citou especificamente o Brasil. Disse que a América Latina (incluindo nós) precisa mais dos EUA do que os EUA precisam da AL, mas disse que tem relação “excelente” com a região.

… Sobre os Brics, afirmou que estão tentando “dar a volta” nos EUA e, se isso ocorrer, “não ficarão felizes”.

… O novo chefe da Casa Branca também disse que os EUA “muito provavelmente” irão parar de comprar petróleo da Venezuela e que já tem conversado sobre o tema com o novo secretário de Estado, Marco Rubio.

… Na assinatura dos primeiros decretos, declarou emergência na fronteira com o México, designou os cartéis de drogas como organizações terroristas e avisou que enviará tropas para a fronteira mexicana.

… Com uma canetada, acabou com a cidadania por direito de nascença de filhos de imigrantes ilegais.

… Trump ainda assinou declarou emergência energética, como prometido no discurso de posse, retirou os EUA da OMS e do acordo climático de Paris. Com a saída, os EUA ficarão ao lado do Irã, da Líbia e do Iêmen.

… Ainda nos primeiros atos oficiais, o novo presidente americano cumpriu a sua promessa de campanha e concedeu perdão a quase todos os condenados e acusados pela invasão ao Capitólio, cinco anos atrás.

DAVOS – Lula escalou o ministro Alexandre Silveira (MME) para representar o Brasil no Fórum Econômico Mundial. Com participação reduzida da comitiva brasileira, Silveira terá encontros com CEOs do setor de energia.

… Fonte do Executivo disse ao Broadcast que o ministro terá como foco atrair investimentos à agenda verde. O MME vê uma janela de oportunidade para o Brasil com o reposicionamento de Trump na questão energética.

A PAUTA DE HADDAD – Em sua apresentação na reunião ministerial de ontem, o ministro da Fazenda disse que as contas públicas estão sob controle e mencionou o aumento da arrecadação federal, segundo o Broadcast.

… Na Folha, Adriana Fernandes informa que ele elegeu 25 prioridades na agenda econômica até o fim do mandato de Lula, incluindo a isenção do IRPF para quem ganha até R$ 5 mil e a tributação dos milionários.

… O ministro dividiu as medidas em três frentes de trabalho: estabilidade macroeconômica; melhoria do ambiente de negócios e a implantação do plano de transformação ecológica.

… Na lista de prioridades, estão o fortalecimento do arcabouço fiscal, a reforma da previdência dos militares, além do combate a supersalários do funcionalismo público.

…Para melhorar o ambiente de negócio, a Fazenda quer regulamentar as big techs, modernizar o marco legal de preços de medicamentos e do regime de concessão e permissão da prestação de serviços públicos e das PPPs.

… Na transformação ecológica, a ideia é emitir títulos sustentáveis, aprimorar critérios de sustentabilidade do Plano Safra e o marco legal da inteligência artificial.

AGENDA – É esvaziada hoje aqui e no exterior, sem nenhum indicador nos EUA e apenas o índice alemão ZEW de expectativas econômicas na Zona do Euro. Wall Street aguarda pelo balanço da Netflix após o fechamento, com previsão de lucro por ação de US$ 4,21.

… Único dado doméstico é a prévia do IGP-M. No câmbio, o BC informou a rolagem integral dos contratos de swap para março, no total de US$ 14 bi, e inicia hoje (11h30) com leilão de até 15 mil contratos (US$ 750 mi).

… A semana não reserva nenhum índice relevante de atividade econômica. Mas reportagem do Broadcast alerta que, diante dos sinais recentes de desaceleração, o risco de uma recessão técnica já entra no radar do mercado.

… A perspectiva de dois trimestres seguidos de contração do PIB não é um consenso, mas está no cenário mais provável dos economistas de seis instituições: Bradesco, Ativa, Monte Bravo, Nova Futura, Tendências e BV.

… Os sinais de esgotamento do potencial de crescimento da economia foram reforçados recentemente pelos resultados fracos de novembro da produção industrial, vendas do varejo, volume de serviços e do emprego.

AINDA SEM PICANHA – O Valor apurou que Lula cobrou ontem dos ministros da Agricultura, Carlos Fávaro, e do Desenvolvimento Agrário, Paulo Teixeira, um programa para baixar o preço dos alimentos. E rápido.

… A alta tem impactado diretamente a popularidade do presidente, que prepara o caminho para a reeleição ou sucessão em 2026. Os ministros teriam ouvido dele que “a população não pode esperar” que os preços baixem.

… Lula teria ordenado que o programa para baratear a alimentação “seja feito já”. Em 2024, o preço dos alimentos subiu, em média 7,69%, bem acima da inflação oficial do país, que ficou em 4,83%, segundo o IPCA.

SO FAR SO GOOD – Foi só o primeiro dia. Mesmo assim, os ativos domésticos embarcaram no alívio global com a opção de Trump de não anunciar de imediato o tarifaço, despertando a esperança de que ele possa ir devagar.

… Já antes da posse, a informação antecipada pela imprensa de que não viria chumbo logo de largada autorizou que o dólar começasse a cair, no movimento que teve ainda como pano de fundo os leilões de linha do BC.

… A alta inicial da moeda americana foi logo revertida. Só o que desanima é que o real não tenha se apreciado na mesma intensidade do que outras divisas emergentes, sugerindo que o Brasil está menos atrativo.

… Tudo o que o dólar caiu foi 0,39%, a R$ 6,0421, com os fundamentos domésticos que não estão dos melhores.

… O boletim Focus apontou desancoragem adicional nas expectativas de inflação e Selic maior no ano que vem.

… Passou de 5,01% para 5,13% a mediana das projeções para a inflação suavizada dos próximos 12 meses, medida que ganhou importância nas análises do mercado com a meta de inflação contínua a partir deste ano.

… A mediana para o IPCA/25 subiu pela 14ª semana consecutiva, de 5,0% para 5,08%. Para 2026, avançou pela quarta semana seguida, de 4,05% para 4,10%. A meta é de 3%, com tolerância de 1,5pp para baixo ou para cima.

… A previsão para a Selic em 2026 foi elevada de 12,00% para 12,25%. Para este ano, permaneceu em 15%, mas grandes bancos, como é o caso do Itaú, precificam a chance de o Copom ter que ir mais longe do que isso.

… Nesta 2ªF, a instituição financeira puxou a sua estimativa para o juro terminal de 15,00% para 15,75%, devido à depreciação do real e inflação fora do target, que indicam a necessidade de uma política mais contracionista.

… O dólar alto e a expectativa de serviços mais pressionados também levaram o banco a elevar a projeção para o IPCA deste ano (5,00% para 5,80%) e de 2026 (4,3% para 4,5%). O banco prevê maior inércia inflacionária.

… De acordo com o Itaú, o repasse da variação cambial para o IPCA parece estar mais rápido do que o usual e já é possível notar aceleração na margem dos itens da inflação mais sensíveis ao comportamento do dólar.

… No Focus, a mediana para a moeda americana neste ano e em 2026 segue elevada, em R$ 6,00. No horizonte mais longo (2027), a cotação esperada também já se aproxima deste patamar: subiu de R$ 5,82 para R$ 5,92.

… Apesar de tudo, a curva do DI descontou ontem os riscos e operou embalada pela queda global do dólar.

… No fechamento, o DI para janeiro de 2026 caiu a 14,925% (de 14,965% no pregão anterior); Jan/27 recuou a 15,130% (15,250%); Jan/29, a 15,015% (15,190%); Jan/31, a 15,030% (15,160%); e Jan/33, a 14,970% (15,080%).

NÃO CHEGOU CHEGANDO – O Ibov engatou alta moderada e se aproximou dos 123 mil pontos, no reflexo direto do alívio do DI sobre as ações mais sensíveis ao ciclo econômico, após Trump pegar mais leve na estreia.

… O índice à vista ganhou 0,41%, aos 122.855,15 pontos, com um volume financeiro pífio, de apenas R$ 11,5 bilhões, por causa do feriado do dia de Martin Luther King Jr., nos EUA.

… Alexandre Sant’anna (ARX Investimentos) disse ao Valor que o estrangeiro não está interessado no Brasil e que foi atípica a entrada de R$ 6,5 bi de k externo na B3 na última 5ªF, no maior saldo positivo em único dia em 13 anos.

… Naquele dia, o volume inflou com a venda da fatia da Cosan na Vale (4,05%), zerando a posição na mineradora.

… No Ibov ontem, o recuo dos juros futuros, aliviado pela ausência de imposição imediata de Trump sobre tarifas de importação a parceiros comerciais, motivou a alta dos cíclicos.

… Assaí avançou 4,81%, a R$ 6,10), Yduqs (+3,61%; R$ 8,89), Azzas (+3,46%; 31,37), Carrefour (+2,65%; R$ 5,80) e LWSA (+2,64%; R$ 3,11).

… A maior valorização do dia foi Braskem (+8,45%, a R$ 13,74), ainda refletindo o anúncio de projetos para ampliar sua capacidade de produção.

… Bancos também subiram: Itaú (+0,96%; R$ 32,66), Bradesco ON (+0,75%; R$ 10,73), Bradesco PN (+0,35%; R$ 11,63), Santander (+0,44%; R$ 24,97) e Banco do Brasil (+0,32%; R$ 25,43).

… Na contramão do petróleo, Petrobras ON teve alta de 0,72% (R$ 41,90) e PN avançou 0,24% (R$ 37,29).

… O Brent/mar caiu 0,79%, a US$ 80,15/barril, com investidores aguardando detalhes sobre a ordem de Trump de declarar emergência energética nacional.

… Com a expectativa de dividendos ordinários atraentes no curto prazo, o Citi adicionou as ações da Petrobras em seu portfólio. O banco vê a companhia como um bom ativo para navegar por um período econômico turbulento.

… Em outra frente, o colunista Lauro Jardim/O Globo informou que o governo deve pressionar o conselho da Petrobras a amenizar os reajustes dos preços de combustíveis e não turbinar muito a inflação.

… O conselho deve se reunir provavelmente na semana que vem para discutir a questão.

… Vale recuou 0,37%, a R$ 54,29, na contramão da leve alta de 0,13% no minério de ferro em Dalian. A maior perda do dia foi de Cosan (-6,83%, a R$ 7,64). Brava Energia cedeu 6,43% (R$ 23,71) e Raízen baixou 5,39% (R$ 1,93).

NÃO É PRA JÁ – A julgar pela reação do dólar ante moedas pares, Wall Street deu um suspiro de alívio com o fato de Donald Trump não ter anunciado medidas concretas na área de tarifas de importação.

… Com as bolsas e mercado de títulos fechadas por causa do feriado de Martin Luther King Jr., sobrou para o câmbio repercutir o discurso de posse de Trump. O índice DXY teve queda forte, de 1,2%, a 108,034 pontos.

… O euro subiu 1,33%, a US$ 1,0415, a libra avançou 1,28%, a US$ 1,2326, e o iene ganhou 0,42%, a 155,638/US$.

… O novo presidente dos EUA não fez comentários mais específicos sobre tarifas, tampouco mencionou a China, afastando-se de uma guerra comercial pelo menos logo no 1º dia de governo.

… Segundo o The Wall Street Journal, Trump planeja emitir um amplo memorando determinando que agências federais detalhem as políticas comerciais existentes e o relacionamento com China, Canadá e México.

… Em relatório a clientes, o Citi previu que Trump vai elevar as tarifas de importação em 5pp, em média, este ano. Isso elevaria as tarifas médias de 2% a 3% para 7% a 8%. Para a China, contudo, o aumento deve ser de 10 a 15 pp.

… “Dito isso, não esperamos tarifas generalizadas de grande porte”, acrescentou o Citi. O banco ainda espera que o governo Trump reduza as pressões regulatórias sobre as empresas em diversos setores, incluindo energia e finanças.

… “Eu realmente acho, e talvez seja apenas uma esperança, que Trump recue de sua retórica mais extrema, especialmente nas frentes de deportação e tarifas”, disse Marvin Loh (State Street Global Markets) na Bloomberg.

… Seja como for, se levadas a cabo, as políticas prometidas por Trump, de redução de impostos e maiores gastos fiscais, devem manter o dólar pressionado e os juros dos Treasuries elevados.

EM TEMPO… VALE reiterou em comunicado que decisões sobre alocação de capital seguem “rigoroso processo de avaliação”, em resposta a notícias de que governo pressiona a empresa para comprar a mineradora Bamin.  

GERDAU aprovou programa de recompra de até 63 milhões de ações PN e até 1,5 milhão de ações ON, que representam 5% e 10% das ações em circulação, respectivamente.

METALÚRGICA GERDAU aprovou programa de recompra de até 6 milhões de PN, ou 1% do total em circulação.

AGROGALAXY registrou prejuízo líquido ajustado de R$ 1,58 bilhão no 3Tri24. Resultado foi 1.679% pior do que o prejuízo de R$ 88,7 milhões de igual período de 2023…

… O Ebitda ajustado ficou negativo em R$ 1,2 bilhão, de resultado positivo de R$ 74,4 milhões um ano antes.

TRISUL registrou VGV de R$ 924 milhões no 4Tri24, alta de 120% sobre o 4Tri23. Vendas somaram R$ 746,3 milhões, alta de 129,1% no período.

HELBOR atingiu R$ 317,6 milhões em VGV de lançamentos no 4Tri24, queda de 15,5% ante o 4Tri23. As vendas cresceram 43,2% no período, para R$ 369,2 milhões.

WIZ PARTICIPAÇÕES aprovou 2ª emissão de debêntures no valor de R$ 300 milhões, com vencimento será em 30 de janeiro de 2030.

PARANÁ BANCO convocou assembleia para 11/2 para votar a conversão de ações preferenciais em ordinárias, na proporção de um para um. O banco também propõe o cancelamento de 47,8 milhões de ações ON e 505,3 mil PN.

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*com a colaboração da equipe do BDM Online

AVISO – Bom Dia Mercado, produzido pela Mídia Briefing, não pode ser copiado e/ou redistribuído.

Os olhos do mundo estão em Washington

Por Rosa Riscala e Mariana Ciscato*

[20/01/25]

… A China manteve os juros, horas antes da posse de Trump, a partir das 13h30, que coincide com o feriado de Martin Luther King. Os mercados em NY ficam fechados. Apesar da liquidez reduzida prevista para o dia, o BC chamou para hoje dois leilões de venda de dólares com compromisso de recompra (de linha), às 10h20 e 10h40, no total de US$ 2 bilhões. Em compasso de espera pela largada do novo governo dos EUA, o BoJ decide juro na 6ªF, inclinado a subir a taxa para 0,50%. A semana tem ainda como destaques o balanço da Netflix, amanhã, e o Fórum Econômico Mundial, em Davos. Haddad não vai, ocupado pelas pressões fiscais, desgaste do PIX e reforma ministerial. Aqui, o único indicador mais relevante da agenda é o IPCA-15 de janeiro, que sai 6ªF. A partir de agora, os olhos do mundo estão em Washington.

… Os investidores globais não duvidam de decretos de impacto logo na estreia de Trump 2 para concretizar as promessas de aumento de tarifas de importação, expansionismo fiscal e políticas de imigração mais rígidas.

… Esperadas com muita expectativa, as medidas e as ameaças alardeadas na campanha eleitoral têm potencial de sobra para sacudir o comércio mundial, pressionar a inflação americana e encurtar o ciclo de afrouxamento monetário do Fed.

… Em discurso neste domingo no ginásio Capital One Arena, em Washington, Trump prometeu assinar ainda hoje “muitas, muitas” ordens executivas, impondo tarifas comerciais para levar as indústrias de volta aos Estados Unidos.

… “Vamos cortar impostos, vamos acabar com a inflação, vamos reduzir os preços, aumentar os salários e trazer milhares de fábricas de volta, vamos construir aqui, vamos contratar americanos e comprar produtos americanos. Isso será feito através de tarifas.”

… Trump não detalhou as medidas econômicas que pretende adotar, mas sinalizou que elas devem ser anunciadas já nesta 2ªF, por meio de ordens executivas, que equivalem a medidas provisórias no Brasil. “Vamos assinar tudo amanhã (hoje).”

… O presidente eleito também citou medidas para desregulamentar as aéreas ambiental, que, segundo ele, “atrapalham os negócios”, e de energia, para incentivar as empresas de petróleo a aumentarem a produção e reduzir os preços dos combustíveis.

… Também existe a expectativa de medidas de desregulamentação no setor financeiro para reduzir os custos de financiamentos a empresas e famílias, o que inclusive conta com o apoio de políticos democratas.

… O governo planeja ainda iniciar amanhã (3ªF) as deportações em larga escala, com uma grande operação em Chicago.

… Não se descarta que, só nesta primeira semana de governo, 100 decretos possam ser assinados por Trump.

… No contexto geopolítico, Trump vem manifestando o interesse em tomar o controle da Groenlândia e do Canal do Panamá.

TIKTOK – Em seu primeiro ato, Trump antecipou neste domingo que planeja dar mais tempo ao TikTok, baseado na China, para encontrar um comprador. “Estou aprovando a volta do TikTok em nome dos EUA. Eu gosto do TikTok.”

… Mais cedo, Trump já havia feito uma postagem defendendo a rede social, que voltou após breve tempo fora do ar.

… Na 6ªF, causaram surpresa os relatos de que, em telefonema, Trump e o presidente chinês, Xi Jinping, adotaram uma conversa amigável, o que ajudou no movimento de recuperação das bolsas (abaixo).

… O republicano manifestou a assessores o seu interesse em visitar a China ainda nos primeiros 100 dias no cargo, segundo a agência Dow Jones, em uma tentativa de aprofundar o seu relacionamento com Xi Jinping.

… Embora tenha elogiado o líder chinês, qualificando-o de “poderoso e brilhante”, Trump prometeu impor tarifas massivas à China quando era candidato, de até 60%, sobre uma ampla gama de produtos.

… A torcida, no entanto, é para que a política a ser adotada possa ser bem menos agressiva.

TARIFAS – Na semana passada, o futuro secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, minimizou as pressões inflacionárias, dizendo que, “mesmo com 10% de tarifas”, o governo de Pequim ainda exportará com redução de custos.

… Ouvido pelo Broadcast, o economista-chefe para os EUA do Deutsche Bank, Matthew Luzzetti, projeta que serão implementadas 20% de tarifas à China (10% neste primeiro semestre e 10% na segunda metade do ano).

… No caso da Europa, acredita Luzzetti, serão cobrados 7,5% de tarifas somente sobre os carros importados.

… Os europeus querem evitar uma guerra comercial em grande escala, já que os EUA são o maior parceiro comercial da UE, com as duas economias movimentando aproximadamente US$ 8,7 trilhões entre si.

… Um cenário de tarifas mais altas do governo norte-americano impostas sobre a China poderia redirecionar produtos baratos para a Europa, criando um golpe duplo para os fabricantes do bloco.

… Os representantes da UE esperam neutralizar algumas dessas ameaças com propostas que podem incluir compromissos para comprar mais gás natural liquefeito e suprimentos de defesa americanos.

… Além disso, podem colocar na mesa de negociação uma oferta de se aliar a Trump no enfrentamento à China.

… Em relação ao México e Canadá, cresceu nas últimas semanas a chance de as exportações sofrerem impostos adicionais de 25% para ingressar no mercado americano até que haja controle da imigração e fluxo de drogas.

… Mas ainda é possível que estes dois países não sejam taxados imediatamente, porque fazem parte de um grande acordo comercial com o governo dos EUA firmado ainda no primeiro mandato de Trump.

A POSSE – A agenda de Trump começa hoje com uma missa na St. John’s Church. Em seguida, vai à Casa Branca, onde ele e sua esposa, Melania Trump, serão recebidos para tomar chá com Biden e a primeira-dama, Jill Biden.

… A cerimônia de posse começará às 13h30 (de Brasília). O juramento será feito primeiro pelo vice-presidente eleito, J.D. Vance, e, na sequência, por Trump, quando oficialmente inicia seu segundo mandato nos EUA.

… Devido ao frio intenso a ser registrado hoje Washington, Trump fará o discurso de posse em ambiente fechado, na Rotunda do Capitólio, facilitando a segurança do serviço secreto, após as tentativas de assassinato.

… Após a posse, ele participa do desfile presidencial que vai do Congresso à Pennsylvania Avenue, com revista de tropas. Em seguida, participa na Casa Branca de uma cerimônia para assinatura de atos oficiais no Salão Oval.

… À noite, está previsto que o presidente eleito participe de três bailes da posse, com show do Village People.

… Pela primeira vez na história dos EUA, um presidente eleito receberá líderes estrangeiros em sua posse. Conservadores como Milei (Argentina) e a premiê italiana, Giorgia Meloni, marcarão presença no evento.

… Xi Jinping vai enviar o vice-presidente, Han Zheng, como seu representante. Impedido de viajar pelo ministro Alexandre de Moraes, Bolsonaro mandou a mulher, Michele, e os filhos Eduardo e Flavio para a posse de Trump.

… Cerca de 20 parlamentares da oposição também devem ir, incluindo as deputadas Bia Kicis e Carla Zambelli.

TIME IS MONEY – Três dias antes de sua posse, o novo presidente dos EUA lançou na 6ªF a sua própria criptomoeda, a $TRUMP. O lançamento foi um estouro, com a moeda saltando mais de 1.200% até domingo.

… O republicano disponibilizou a venda de 200 milhões de tokens da $TRUMP. A empresa do presidente responsável por gerir o ativo ficará com outras 800 milhões, o que pode garantir um retorno colossal a Trump.

… Em redes sociais, alguns especialistas no tema criticaram o movimento de Trump.

… “Trump possuir 80% e anunciar o lançamento horas antes da posse é predatório”, disse um investidor de risco. Outro alertava: “Agora, qualquer pessoa no mundo pode depositar dinheiro na conta bancária do presidente com alguns cliques”.

PAZ EM GAZA – A libertação dos primeiros reféns consolidou o acordo de paz entre Israel e o Hamas, iniciado neste domingo.

… Na Carolina do Sul, Joe Biden falou sobre o cessar-fogo em seu último discurso como presidente dos EUA, dizendo que foi uma das mais difíceis negociações que já fez, mas não há dúvidas de que este é um mérito de Donald Trump.

… Era uma promessa de campanha do presidente eleito “acabar com essa guerra em um dia” e ele agiu para isso.

… No comício deste domingo, Trump disse que o cessar-fogo em Gaza foi “resultado de nossa vitória” e prometeu também acabar com a guerra na Ucrânia, o caos no Oriente Médio e impedir a Terceira Guerra Mundial.

… Em entrevista à CNN, o conselheiro de Segurança Nacional de Trump, Michael Waltz, afirmou que o acordo de cessar-fogo só aconteceu graças à eleição de Trump, mostrou aos líderes do Hamas que eles poderiam ser derrotados como o Hezbollah.

… Waltz reafirmou que os EUA não aceitarão que o Hamas governe Gaza, acrescentando incertezas sobre a duração do armistício.

… Em Israel, também o ministro das Relações Exteriores, Gideon Saar, afirmou que o presidente eleito dos Estados Unidos, Donald Trump, influenciou na última semana para o acordo de cessar-fogo que entrou em vigor neste domingo.

… Saar reforçou que Trump não os forçou a nada, apenas ajudou, e repetiu que Israel não aceitará que o Hamas governe a Faixa de Gaza.

… As negociações para a segunda fase do acordo entre Israel e o Hamas estão previstas para começar somente no dia 4 de fevereiro.

MAIS AGENDA – A decisão final de política monetária desta semana no Japão pode depender dos comentários e medidas de Trump nos primeiros dias do governo, mas a maioria do BoJ deve apoiar um aumento, segundo a agência Nikkei.

… Na semana passada, o presidente do BoJ, Kazuo Ueda, afirmou que haverá um aperto se os indicadores econômicos continuarem melhorando e os salários continuarem em trajetória positiva.

… De seu lado, o vice-presidente do BC japonês, Ryozo Himino, disse que a inflação está no caminho da meta.

… Na 5ªF, Trump participará virtualmente do Fórum Econômico Mundial em Davos. Mais de 60 chefes de Estado e de governo estarão presentes no evento, que será realizado de hoje até 6ªF nos Alpes Suíços.

… Lagarde fala em Davos duas vezes esta semana (4ªF e 6ªF), às vésperas da decisão do BCE (dia 30). A expectativa na zona do euro é de continuidade do ciclo de flexibilização, com o quinto corte do juro a caminho.

… O BC da Turquia faz reunião de política monetária na 5ªF. Hoje, na Alemanha, sai o PPI de dezembro (4h).

CHINA HOJE – Os bancos comerciais mantiveram as taxas de juros básicas (LPRs), que balizam os empréstimos. A LPR de um ano foi mantida em 3,1%, enquanto a LPR de cinco anos permaneceu em 3,6%, anunciou o BC chinês.

… Esse foi o terceiro mês consecutivo em que as taxas de juros referenciais ficaram inalteradas, depois que o governo de Pequim fez um corte em outubro para impulsionar a demanda doméstica.

… A administração Trump 2 e a volatilidade do yuan e dos títulos do governo chinês podem influenciar o momento de uma flexibilização mais significativa da política monetária.

AQUI – Fora o IPCA-15 de janeiro (6ªF), a semana tem poucos destaques: as prévias do IPC-Fipe (hoje, às 5h) e do IPC-S (5ªF), além dos dados de transações correntes e IDP em dezembro, que serão divulgados também na 6ªF.

… Hoje (8h25) tem Focus. Na edição da semana passada, a projeção de inflação acumulada em 12 meses até o horizonte relevante da política monetária (2Tri de 2026) estava em 4,45%, colada ao teto da meta, de 4,50%.

… Como observou ao Broadcast o economista Alexandre Lohmann (Constância Investimentos), a desancoragem das expectativas sugere que o forward guidance deixado pelo Copom (1pp + 1pp) já está “atrás da curva”.

… Preocupa que a escalada das expectativas esteja ocorrendo simultaneamente à alta das projeções para a taxa Selic.

… Em reunião na 6ªF com os diretores do BC, economistas reforçaram a preocupação com o fiscal. Os cenários de todos os analistas no encontro corroboraram a necessidade de continuar aumentando a Selic para até 15%.

… Os profissionais esperam que o IPCA deste ano fique entre 5% e 5,50%, estourando de novo o teto da meta.

… Entrevistado pela CNN Brasil, Haddad descartou na 6ªF o risco de dominância fiscal, manifestou confiança na política monetária para conter a inflação, mas reconheceu estar preocupado com a trajetória da dívida pública.

… Questionado sobre o atual patamar do câmbio, o ministro disse que “não compraria dólar acima de R$ 5,70, porque é caro para os fundamentos brasileiros”, mas disse não saber onde a moeda vai parar.

… A caminho de Davos, o presidente do Bradesco, Marcelo Noronha, cobrou menos despesas do governo para um maior equilíbrio fiscal. Para ele, o BC não pode agir sozinho na luta pela reancoragem das expectativas.

… Em entrevista ao Estadão de hoje, o executivo disse ainda que o crédito vai pisar no freio este ano, diante da Selic alta.

… No front político, Lula encontra com ministros hoje e deve cobrar resultados, na ressaca da crise do PIX.

… Na Folha, o presidente prevê mais duas semanas para desenhar a reforma ministerial. A expectativa é de que as mudanças do primeiro escalão estejam traçadas após as eleições para as presidências da Câmara e Senado.

NA VÉSPERA DE TRUMP – Os dados da China, com o PIB/4Tri, produção industrial e as vendas no varejo acima do esperado em dezembro, impulsionaram o minério e deram força à Vale e ao Ibov, que teve o melhor desempenho semanal desde agosto/24, na 6ªF.

… O ambiente positivo contou, ainda, com os ganhos em Wall Street, que driblou a cautela no último pregão antes da posse de Trump, e registrou alta do S&P 500 (+1%, 5.996,66 pontos), Dow Jones (+0,78%, 43.487,73 pontos) e Nasdaq (+1,51%, 19.630,20).

… Aqui, o Ibovespa subiu 0,92% (122.350,38 pontos), mas com giro baixo para um dia de vencimento de opções sobre ações (R$ 22,6 bi). O ganho na semana foi de 2,94%, elevando o avanço no mês de janeiro até o dia 17 para 1,72%.

… As metálicas foram destaques, com Vale fechando o pregão na máxima (+3,46%, a R$ 54,49), Usiminas, +3,51%, CSN, +4,10% e CSN Mineração no topo da lista (+5,13%). Já Petrobras PN subiu 0,40% (R$ 37,20) e ON ficou negativa (-0,07%, R$ 41,60).

… Outro destaque de alta, IRB subiu 4,21%. Já a ação de Yduqs, que teve a classificação do papel rebaixada de overweight (equivalente a compra) para neutro pelo JPMorgan, caiu 5,71%. Em seguida, Hapvida perdeu 5,49% e Cosan, -4,98%.

… Entre os principais bancos, só Itaú ficou no azul (+0,72%, a R$ 32,35), após ter sua recomendação elevada para compra pelo UBS BB. Em realização, Bradesco ON caiu 1,30% (R$ 10,65), Bradesco PN, -1,19% (R$ 11,59), Santander, -0,68%, e Banco do Brasil, -0,12%.

… Em NY, o cessar-fogo entre Israel e o Hamas ajudou a manter o otimismo, junto com alguns sinais de que Trump poderá pegar mais leve do que ameaçou em suas políticas tarifárias, especialmente com a China, após a conversa amigável com Xi Jinping.

… Além da alta das bolsas, o alívio nos rendimentos dos Treasuries se manteve, em resposta às apostas de que o Fed pode voltar a cortar os juros este ano. As apostas para uma redução de 25pbs em junho bateram em 45% na ferramenta do CME Group.

… O retorno da T-note de 2 anos subia a 4,275% no final da tarde em NY, o da T-note de 10 anos cedia a 4,612% e o do T-bond de 30 anos recuava a 4,848%. Mas até Trump esclarecer suas decisões para as tarifas de importados, a volatilidade tende a se manter.

… Na B3, prevaleceu a cautela antes de Trump, com os juros futuros retomando a alta para o fechamento, principalmente os mais longos.

… O DI para janeiro de 2026 encerrou em 14,96%, de 14,91% no ajuste da véspera, enquanto a do DI para janeiro de 2027 passou de 15,17% no ajuste para 15,25%. O DI para janeiro de 2029 terminou a sessão com taxa a 15,19%, de 15,05%.

… A fala de Haddad, em entrevista à CNN Brasil durante a tarde, não conseguiu tranquilizar o mercado sobre o aspecto fiscal.

… O ministro pareceu mais irritado do que de costume com as desconfianças do mercado sobre a política para as contas públicas e insistiu que o governo tem feitos importantes que deveriam ser reconhecidos.

… No câmbio, apesar dos bons dados da China, o dólar subiu 0,20%, a R$ 6,0656, com mínima a R$ 6,0290 e máxima a R$ 6,0904.

… Lá fora, o novo cenário nos EUA com Trump no comando da Casa Branca ajuda a sustentar o dólar forte. O índice DXY fechou em alta de 0,36%, a 109,347 pontos. Já o euro e a libra se desvalorizavam a US$ 1,0278 e US$ 1,2170, respectivamente.

… No petróleo, após os avanços da semana, a paz em Gaza colocou os contratos futuros para baixo. O WTI/março fechou em queda de 0,59%, a US$ 77,39 o barril, enquanto o Brent para mesmo mês recuou 0,61%, a US$ 80,79 o barril.

EM TEMPO… PETROBRAS. Conselho de administração reúne-se em 10 dias para discutir os reajustes dos preços dos combustíveis…

… Segundo Lauro Jardim/O Globo, o colegiado fará a avaliação anual do cumprimento da política de preços pela diretoria da estatal, que, de acordo com a Associação Brasileira de Importadores de Combustíveis, estão defasados em 13% na gasolina e 22% no diesel.

DASA. Ainda no Globo, agora que o Cade deu o ok para a fusão das áreas de hospitais de Amil e Dasa, será retomada uma outra negociação que ficou paralisada e que tem na outra ponta a Oncoclínicas, de Bruno Ferrari…

… A área oncológica da Amil/Dasa poderá ser transferida para a Oncoclínicas e as partes podem promover uma troca de ações.

RAÍZEN. Anunciou na 6ªF que vai parar sua produção de etanol de segunda geração (E2G) na Usina Costa Pinto, em Piracicaba (SP)…

… A planta, a primeira de produção de etanol celulósico do grupo, será dedicada a partir de agora apenas para testes e “futuros desenvolvimentos” do biocombustível, segundo comunicado da empresa ao mercado.

HYPERA. Fará a amortização antecipada facultativa parcial das debêntures da 11ª emissão da companhia…

… A empresa pagará, em 29 de janeiro, o valor da parcela, mais remuneração e um prêmio de 0,40%, o que totalizará R$ 581,883 milhões.

SANTANDER. Está iniciando discussão sobre uma possível venda de sua operação no Reino Unido por conta de retornos mais baixos que em outros mercados. Não há informações sobre quem seriam os interessados na compra (Financial Times).

EZTEC. Lançamentos no 4TRI24 somaram R$ 262 milhões em valor geral de vendas (VGV), queda de 12,7% na comparação anual, segundo prévia operacional.

MOVIDA aprovou em AGE realizada nesta 6ªF (17) o cancelamento do registro de companhia aberta da sua subsidiária Movida Locação, na categoria “B”, perante a CVM…

… A Movida seguirá sendo uma companhia aberta na categoria “A” perante a CVM e com ações listadas na B3 sob o ticker MOVI3.

VIBRA ENERGIA aumentou o capital social da Comerc em R$ 1,5 bilhão, mediante a emissão de 161.985.792 ações ON; ações foram subscritas nesta 6ªF (17) e serão integralizadas pela companhia até o dia 30 deste mês.

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