Por Rosa Riscala e Mariana Ciscato*

[19/04/24]

… Relatos de explosão na cidade de Isfahan a 450 km ao sul de Teerã, área próxima das instalações nucleares do Irã, provocaram picos de alta tensão no início da madrugada, com reações imediatas nos mercados asiáticos e futuros de NY. O petróleo chegou a subir 4%, com os receios de uma retaliação de grandes proporções de Israel. O sistema de defesa aéreo do Irã foi ativado, voos foram cancelados. Mas não houve confirmação oficial de nenhuma das partes. Israel não reivindicou o ataque e o Irã não atribuiu culpa. Os EUA não se manifestaram. A TV estatal iraniana atribuiu as explosões à ativação dos seus sistemas de defesa e informou que as suas instalações nucleares não foram atingidas. Os mercados abrem hoje à espera dos detalhes, torcendo para que tenha sido uma resposta limitada de Israel.

… No antigo Twitter, o agressivo ministro da Segurança Nacional de Israel, Itamar Ben Gvir, apenas sugeriu que não está satisfeito com a aparente resposta do seu país. “Fraco”, disse ele na postagem de uma palavra em hebraico.

… A agenda de indicadores desta 6ªF é esvaziada, sem indicadores no Brasil e em NY, onde deve repercutir a queda de quase 5% da ação da Netflix no after hours, após o balanço apontar previsões de vendas menores. Hoje sai American Express, antes da abertura.

… Aqui, a expectativa é pela reunião do Conselho de Administração da Petrobras, que pode decidir sobre os dividendos extraordinários. Jean Paul Prates não quis confirmar se o tema está em pauta e chegou a dizer que pode ir direto à AGO do dia 25 de abril (abaixo).

… Já a Assembleia Geral dos Credores da Oi entrou pela madrugada para votar o plano de recuperação atualizado (abaixo).

… No último dia de Reuniões da Primavera do FMI e Banco Mundial, em Washington, dirigentes do BoE, BCE e do Fed voltam a confirmar os recados aos mercados, que o juro não cai tão cedo nos Estados Unidos e que pode cair em junho na zona do euro.

… O presidente do BC, Roberto Campos Neto, participa de evento com o dirigente do Banco Central Europeu Joachim Nagel, às 16h.

… Já Fernando Haddad antecipou a volta ao Brasil para se dedicar à agenda econômica no Congresso, onde o clima com o governo Lula vai de mal a pior, em um momento especialmente delicado para a credibilidade da política fiscal, após a mudança das metas.

… Nas entrevistas concedidas pelo ministro nos Estados Unidos ele insistiu que o ajuste das contas públicas dependia não só do Executivo, mas do empenho dos Três Poderes, referindo-se a pautas que têm impacto no Orçamento e frustram as estimativas de receita.

… Entre essas matérias, a Fazenda tenta salvar a reoneração do Perse, o programa de apoio ao setor de eventos. Segundo o Estadão, pode aceitar o desembolso de mais R$ 15 bilhões em três anos, em troca da extinção do benefício em 2027.

… Essa foi a proposta discutida por parlamentares com o secretário executivo da Fazenda, Dario Durigan. Outra concessão seria aumentar de 12, no projeto do governo, para 25 a 28 o número de setores contemplados pelo programa em 2024, 2025 e 2026.

… Apesar de um acordo estar mais próximo, há o temor de que a piora na relação entre Lira e Padilha resulte num relatório ainda menos favorável para o Executivo. Haddad não tem a mesma força que teve no ano passado para aprovar medidas arrecadatórias.

… O projeto que reformula o Perse, apresentado pelo líder do governo na Câmara, José Guimarães (PT), tramita em regime de urgência, e pode ir diretamente para votação no plenário já na próxima semana.

… O texto estabelece um teto de faturamento de R$ 78 milhões por ano para as empresas terem acesso ao benefício.

… Além disso, a proposta determina que o desconto nas alíquotas de PIS, Cofins e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido (CSLL), hoje em 100% para os beneficiários do programa, cairia a 45%, neste ano; a 40%, em 2025; e a 25%, em 2026.

… O ministro Fernando Haddad também foi escalado para discutir com o Congresso a PEC do Quinquênio, que prevê o pagamento, a cada cinco anos, de um bônus automático de 5% nos vencimentos de várias carreiras públicas.

… Aprovada na 4ªF na CCJ do Senado, tem um impacto anual de R$ 42 bilhões, a depender do número de categorias alcançadas.

… Originalmente, a PEC do Quinquênio apresentada pelo presidente do Senado, Rodrigo Pacheco, contemplava apenas as carreiras da magistratura e do Ministério Público. O texto aprovado na CCJ estendeu o benefício para outros agentes públicos.

… Em entrevista à GloboNews, o secretário do Tesouro Nacional, Rogério Ceron, disse que a PEC provocará um “desarranjo fiscal”.

… Segundo ele, eventuais medidas que possam ser tomadas no ambiente doméstico e internacional e que provoquem uma piora fiscal no Brasil podem conduzir o Banco Central a “outro tipo de postura na condução da Selic”.

… Para Ceron, o BC só poderá avançar no ciclo de corte de juro se houver diálogo entre os Poderes e reformas econômicas capazes de dar maior segurança. “É importante que as sinalizações sejam corretas no sentido de ser irretratável com a recuperação fiscal do País.”

… Como exemplo, citou o impasse em torno da manutenção da desoneração da folha de pagamentos dos municípios, que é bancada pelo Congresso, apesar da resistência da equipe econômica. “Isso será discutido no Judiciário, mas preocupa enormemente”.

… No mercado de juros futuros, as apostas em corte menor da Selic (0,25pp) já na reunião de maio evoluíram para um consenso (abaixo).

PETROBRAS – O mercado vem apostando boas fichas na reunião do Conselho de Administração marcada para esta 6ªF, acreditando que pode ser decidida, finalmente, a questão dos dividendos extraordinários. Mas Jean Paul Prates não quis confirmar a informação.

… O presidente da Petrobras disse que o assunto não está na pauta de hoje e considerou a possibilidade de o governo levar uma proposta diretamente à Assembleia de Acionistas, no dia 25 de abril, sem passar pelo Conselho de Administração.

… A proposta da diretoria executiva, de distribuição de 50% dos dividendos extraordinários, tem o apoio de Prates e de Haddad, mas os ministros Alexandre Silveira e Rui Costa defendem o pagamento de uma parcela menor, de 30% no limite.

… Em 7 de março, a maioria do CA da Petrobras decidiu reter R$ 43,9 bilhões em dividendos extraordinários apurados no ano de 2023, e desde então a cabeça de Prates ficou a prêmio. No final, as coisas ficaram como estão e tudo indica que os dividendos vão sair.

… Ao ser questionado, nesta 5ªF, pelos jornalistas sobre a crise política que o ameaçou do cargo, o presidente da Petrobras deixou escapar um desabafo dizendo que foi “vítima, por semanas, de fontes do Planalto, e assessores de não sei quem”.

… No Estadão, o MME e a Petrobras têm uma nova queda de braço à vista, desta vez no gás natural.

… O governo prepara uma regulação para fixar o valor máximo que a estatal poderá cobrar pelo uso dos sistemas de escoamento e processamento do gás natural, que hoje é tratada como parte do campo de produção que pertence à Petrobras.

… Alexandre Silveira vem se queixando há tempos do preço do gás praticado pela Petrobras no Brasil, que acha caro, e entende que a Lei do Gás (de 2021) concede acesso a outros interessados, desde que o uso do equipamento seja remunerado.

… O ministro quer que a PPSA deixe de vender gás para a Petrobras e coloque o combustível diretamente no mercado, argumentando que “vai promover um acréscimo de quase R$ 100 bilhões no PIB, criando mais de 430 mil empregos”.

OI – Teve cinco interrupções a assembleia geral de credores da OI, que entrou pela madrugada, e aprovou o acordo fechado com a Anatel no âmbito do TCU, que prevê investimentos de quase R$ 10 bilhões para redes de telecomunicações em regiões mal atendidas.

… A V.tal, empresa de infraestrutura de telecomunicações da qual a Oi é sócia minoritária, assumiu aportes no valor mínimo aproximado de R$ 5 bilhões, podendo ser ampliado em R$ 2,3 bilhões. A Oi ficou responsável por investir outros R$ 2,2 bilhões.

… O acordo permitirá à Oi mudar do regime de concessão para o de autorização, com redução de despesas com obrigações regulatórias, e dá à empresa a propriedade definitiva de ativos classificados como reversíveis, que voltariam à União após o fim da concessão.

… O documento também confirma que a Oi e a Anatel vão retomar o processo de arbitragem no qual a empresa pede uma compensação pelos desequilíbrios econômicos causados pela concessão de telefonia fixa. O valor da causa ultrapassa a marca de R$ 60 bilhões.

… A Oi também divulgou os três novos integrantes do Conselho de Administração que farão parte do grupo pelo menos até que um novo colegiado seja empossado. São eles: Paul Aronzon, Renato Carvalho Franco e Francisco Lamas.

… Após a reestruturação e capitalização dos créditos, um novo Conselho de Administração será eleito pelos acionistas.

… O plano estabelece a conversão de dívidas em ações da companhia. Com isso, os credores ficarão com 80% da Oi, enquanto os atuais acionistas serão diluídos e ficarão com 20% de participação.

POR UM TRIZ – Depois de seis pregões de perdas, o Ibovespa fechou positivo. Só +0,02% (aos 124.196 pontos), mas deu para evitar a 7ª queda consecutiva do índice, apesar de o mercado seguir repercutindo as falas de Campos Neto na véspera.

… Em nova entrevista, desta vez junto com Fernando Haddad, o presidente do BC trouxe declarações na mesma linha de preocupação com o novo cenário para o juro americano e a intenção de não mexer com o câmbio de forma desnecessária.

… Alinhado a RCN, Diogo Guillen (Política Econômica) reforçou a possibilidade de uma desaceleração no ritmo de flexibilização da política monetária em eventos privados em Washington, segundo o Valor.

… Fontes relataram que ele relacionou a fala de Campos Neto ao parágrafo 23 da ata do Copom, em que alguns membros argumentaram que um ritmo mais lento de corte de juro poderia ser apropriado se a incerteza permanecer elevada.

… A observação teria sido feita em dois eventos privados em que Guillen esteve presente, um do Barclays, outro do Itaú BBA.

… Por aqui, o Ibov não teve ajuda de NY, onde o S&P 500 e o Nasdaq ficaram no vermelho, mas acabou sendo sustentado por suas maiores blue chips. Vale subiu 0,37% (R$ 62,34), acompanhando de longe a alta de 3,07% do minério de ferro em Dalian.

… Petrobras PN avançou 0,18% (R$ 39,85), mas a ON caiu 0,24% (R$ 41,05), com ligeira queda do Brent (-0,21%) e os ruídos sobre o pagamento de dividendos extras, cuja decisão poderia ser adiada.

… Voláteis ao longo da sessão, os bancos não definiram tendência. Itaú Unibanco subiu 0,13% (R$ 31,73), enquanto Bradesco PN caiu 0,43% (R$ 13,77) e Banco do Brasil cedeu 0,14% (R$ 27,93)

… Assaí esteve novamente entre as maiores altas, com +2,65% (R$ 13,18), além de Totvs, +2,47% (R$ 27,76).

… Na ponta negativa ficaram CVC (-4,26%; R$ 1,80), Casas Bahia (-4,17%; R$ 6,20) e Azul, que caiu 3,82% (R$ 10,07) em meio aos rumores de que a aérea estaria interessada em uma fusão com a GOLL4, que subiu 2,92% (R$ 1,41).

… Nos juros, os DIs devolveram uma parte pequena dos prêmios embutidos nas últimas sessões de estresse, estabilizando no pico.

… A correção nas taxas também foi limitada pela alta dos Treasuries e do dólar e a curva continuou a apontar possibilidade de redução no ritmo de corte já em maio pelo Copom, além de Selic terminal de dois dígitos, de 10% ou mais.

… Já entre economistas, a maioria (29 de 33 casas) ainda espera queda de 0,50pp, segundo pesquisa feita pelo Broadcast. Banco Pine, Asa Investments, GAP Asset e JFTrust já revisaram e veem um passo mais lento no mês que vem.

… No fechamento da B3, o juro para Jan25 caiu a 10,420% (de 10,429%) e o Jan26, a 10,675% (10,768%). O Jan27 cedeu a 10,945% (10,050%); o Jan29, a 11,345% (11,477%), o Jan31, a 11,530% (11,672%) e o Jan33, a 11,590% (11,728%).

… O câmbio foi na contramão dos ativos domésticos, acompanhando a alta do dólar no exterior após nova rodada de declarações hawkish de dirigentes do Fed (abaixo) e de um alerta do Irã a Israel, prometendo devolveria ataques a suas instalações nucleares.

… O conflito no Oriente Médio estressou a moeda no meio da tarde, quando fez a máxima de R$ 5,2784. No fim dos negócios, o dólar fechou no meio do caminho em R$ 5,2502, com alta de 0,12%.

… Em Washington, Campos Neto repetiu que o BC não faz “intervenção no câmbio contra mudança estrutural”.

ESCALADA RETÓRICA – Os discursos hawkish do Fed continuam se acumulando e a cada dirigente que fala o mercado toma um susto.

… Ontem, os juros dos Treasuries voltaram a subir depois que John Williams (Nova York) disse que não vê urgência para cortar os juros, e mais: que uma alta nos fed funds não é seu cenário-base, mas que pode acontecer, a depender dos dados.

… Raphael Bostic (Atlanta) voltou a dizer que não espera uma flexibilização até o final do ano, e o chefe de Minneapolis, Neel Kashkari, afirmou que o Fed poderia “potencialmente” manter as taxas estáveis em 2024.

… Williams e Bostic votam no Fomc este ano.

… Especialmente a fala de Williams deu mais força aos retornos dos Treasuries, que já subiam depois de os pedidos de auxílio-desemprego virem, de novo, abaixo (212 mil) do esperado (215 mil), reforçando a resiliência do mercado de trabalho americano.

… Ainda mais próximo dos 5%, o retorno da note de 2 anos subiu a 4,990%, de 4,9353% na véspera. O da note de 10 anos avançou a 4,634% (de 4,5894%) e o do T-bond de 30 anos subiu a 4,732% (de 4,7033%).

…  Sem grandes novidades nem balanços importantes para repercutir no dia, o mercado seguiu pressionado pelas preocupações crescentes em torno da trajetória da inflação nos EUA e da resposta do Fed ao problema.

… Assim, o S&P 500 e o Nasdaq fecharam em queda pela quinta sessão consecutiva. O primeiro caiu 0,22% (5.011,16 pontos); o segundo perdeu 0,52% (15.601,50). Na contramão, o Dow Jones subiu 0,06% (37.777,81).

… A postura hawkish dos Fed boys elevou o dólar, que retomou o fôlego após a dupla Williams-Bostic. O índice DXY subiu 0,19% (106,151 pontos), enquanto o euro segue em baixa (-0,23%, a US$ 1,0648) com a espera de um corte iminente do juro.

…  A libra cedeu 0,1%, a US$ 1,2440 e o iene recuou 0,17%, a 154,61/US$. Kazuo Ueda (BoJ) disse ontem que o BC japonês pode aumentar o juro novamente se as quedas do iene aumentarem significativamente a inflação por meio dos preços dos bens importados.

EM TEMPO… Conselho de administração da HYPERA aprovou a distribuição de R$ 61,550 milhões em JCP (R$ 0,09724 bruto por ação ordinária). Será considerada a base acionária de 23 de abril. Papéis serão negociados “ex-JCP” a partir do dia 24.

C&A. Conselho de administração aprovou a recompra de até 3 milhões de ações ordinárias; novo programa terá duração de até 18 meses, com término previsto para 18 de outubro de 2025.

MARISA LOJAS. Conselho de administração aprovou a 5ª emissão de notas comerciais escriturais, no valor de R$ 100 milhões. Todas com valor nominal unitário de R$ 1.000,00. A emissão será em série única e terá prazo de vencimento de 40 dias.

VIBRA ENERGIA. Aprovou a destinação de R$ 1.604.581.530,06 para determinação dos dividendos apurados no exercício social findo em 31 de dezembro de 2023. O valor total corresponde a R$ 1,438911205 por ação. Ex a partir de hoje.

NEOENERGIA ELEKTRO. Conselho de administração aprovou a 13ª emissão de debêntures simples, não conversíveis em ações, em até quatro séries, da espécie quirografária, com garantia adicional fidejussória, no valor total de R$ 1,2 bilhão para distribuição pública.

COPEL. Registrou um crescimento de 10,3% no mercado fio de sua concessionária no 1Tri sobre o 1Tri/23, para 9.284 mil gigawatts-hora (GWh), composto pelo mercado cativo, concessionárias e permissionárias do Paraná, e totalidade dos consumidores livres na área.

RAÍZEN. Assinou com a Élis Energia, controlada pelo Pátria Infraestrutura IV Fundo de Investimento, a venda de 31 projetos de usinas de geração solar distribuída (UFVs) com capacidade instalada agregada de até 115,4 megawatt-pico (MWp) detidas pela Raízen Energia…

… A Élis Energia concordou em adquirir as UFVs pelo valor agregado de até R$ 700 milhões, aproximadamente, a serem pagos à medida que os projetos forem desenvolvidos e construídos pela Raízen e transferidos à compradora até dezembro de 2025.

CCR. Assembleia Geral Ordinária e Extraordinária aprovou pagamento de dividendos relativos ao exercício social de 2023, no valor total de R$ 536.221.499,89, correspondentes a R$ 0,26586176875 por ação ordinária. “Ex-dividendos” a partir de 19 de abril.

CSN. Afirmou em comunicado que as discussões sobre a oferta para aquisição de ativos da InterCement continuam em andamento, e que, até o momento, não houve assinatura de documento vinculante que gerasse obrigação ou compromisso firme…

… Na Coluna do Broadcast, a CSN (R$ 6 bilhões) e Votorantim (R$ 6,5 bilhões) fizeram ofertas pelos ativos da InterCement.

BRADESPAR. Grupo econômico do JPMorgan aumentou sua participação para 5,03% do total de ações preferenciais da companhia.

WESTERN ALLIANCE. Teve lucro líquido de US$ 177,4 milhões 1Tri, alta de 24,8% comparado ao mesmo período do ano anterior, com um lucro por ação de US$ 1,60, abaixo do esperado por analistas consultados pela FactSet (US$ 1,64)

AOS ASSINANTES DO BDM, BOM DIA E BONS NEGÓCIOS!

*com a colaboração da equipe do BDM Online

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