Por Rosa Riscala e Mariana Ciscato*

[23/10/2023]

… Com 36% dos votos, Sérgio Massa saiu na frente nas eleições presidenciais na Argentina e disputará o 2º turno no dia 19/11 com Javier Milei, que obteve 30%. No Oriente Médio, o Egito abriu a fronteira para a entrada de ajuda humanitária à Gaza, mas a saída continua fechada, enquanto as bombas seguem sendo lançadas continuamente. Nos mercados, a temporada dos balanços prossegue em NY, nesta semana, com Microsoft, Alphabet, Meta e Amazon, e ganha ritmo na B3, com Santander e Vale. Entre os indicadores, os destaques são para o PIB/3Tri e a inflação do PCE de setembro nos EUA e, aqui, para o IPCA-15 de outubro. Campos Neto fala hoje, às 15h. Em Brasília, a tributação de fundos exclusivos e offshore pode ser votada amanhã (3ªF), com a volta de Lira ao comando da Câmara.

… O texto é considerado decisivo para a estratégia do governo de alcançar a meta de zerar o déficit fiscal no ano que vem.

… O mercado também tem esperança de que a reforma tributária seja destravada no Senado. O relator, o senador Eduardo Braga (MDB), promete fazer a leitura do parecer amanhã (3ªF). A votação em plenário está prevista para ocorrer no dia 7 de novembro.

… Ainda no Senado, o relator do projeto de lei da desoneração da folha de pagamentos, Angelo Coronel (PSD-BA), afirmou estar confiante que a matéria será aprovada amanhã (3ªF) pela CAE por um “placar elástico”.

… Na Folha, o presidente Lula ameaça vetar integralmente a prorrogação da desoneração da folha de pagamentos, caso o Congresso não retire a redução da contribuição previdenciária de municípios do projeto de lei em tramitação no Senado.

… Em relação às apostas esportivas, outro item de arrecadação na pauta de Haddad, Coronel defendeu a redução na alíquota de 18% para 12% sobre o faturamento das chamadas “bets”. A taxação sobre os jogos eletrônicos, porém, seria mantida em 18%.

… O presidente do Senado, Rodrigo Pacheco, que tem protagonizado atritos públicos com o novo presidente do STF, Roberto Barroso, vai pautar para esta semana a votação no plenário da PEC que limita poderes de ministros do Supremo Tribunal.

CAMPOS NETO – O presidente do Banco Central faz palestra esta tarde (15h) no evento Reflexão sobre o Cenário Econômico Brasileiro, promovido pelo Estadão e Bora Investir-B3, em São Paulo. Aberto para a imprensa e transmitido em tempo real.

… RCN deve abordar, entre outros assuntos, a influência do ambiente externo, tensionado pelos juros elevados nos EUA e pela guerra no Oriente Médio, que acrescentam incertezas para as projeções da economia e para a política monetária.

… A contrapartida são os sinais positivos para a inflação, com o corte de 4% da gasolina promovido pela Petrobras, que desencadeou uma onda de revisões em baixa para o IPCA, projetando o resultado do ano abaixo do teto da meta, de 4,75%.

… Na última 6ªF, também a queda do IBC-Br em agosto (-0,77%) mais intensa do que a mediana das estimativas dos analistas de mercado (-0,60%) acentuou a baixa dos juros futuros, em linha com o recuo das taxas dos Treasuries (leia abaixo).

… Após a frustração com o IBC-Br e as recentes surpresas negativas com os resultados do setor de serviços (-0,90%) e varejo (-0,20%), o mercado passou a projetar recessão técnica para a economia, com dois trimestres seguidos de recuo da atividade.

… Segundo pesquisa do Broadcast com 30 instituições financeiras, a estimativa mediana para o PIB/3Tri saiu de estabilidade, há um mês, para queda de 0,20%. Para o PIB/4Tri também diminuiu de crescimento zero para um resultado negativo (-0,1%).

… Nesta semana, o IPCA-15 de outubro (5ªF) coincide com esse novo cenário, que pode melhorar ainda mais as projeções para a inflação na Focus (8h25). Uma semana atrás, a pesquisa já passou a apontar o IPCA dentro do limite de tolerância.

… A gasolina mais barata terá impacto negativo próximo de 0,10pp no IPCA do ano, segundo cálculos de instituições.

… Ainda na agenda da inflação, saem as terceiras prévias do mês do IPC-S (hoje, 8h) e do IPC-Fipe (4ªF). Também o fiscal é destaque, com as contas do Governo Central em agosto (6ªF). Já o câmbio espera resultados das transações correntes e investimentos diretos (5ªF).

BALANÇOS – No noticiário corporativo, a semana será marcada pelo início da temporada de balanços do 3Tri na B3, com destaque para os resultados de Vale, na noite de 5ªF. No mesmo dia, a Petrobras solta o seu relatório de produção e vendas do 3Tri.

… O balanço do Santander sai 4ªF, antes da abertura. Usiminas vem na 6ªF e Gol, Multiplan, Hypera e Suzano, na 5ªF. Amanhã (3ªF), são esperados os números de Neoenergia e Romi e, na 4ªF, é a vez de WEG e Klabin.

… Iniciativa do senador Renan Calheiros (MDB-AL), a CPI da Braskem deve ser instalada no Senado amanhã (3ªF), mas não deve brecar o processo de venda da empresa, esperada para o 1Tri, segundo Lauro Jardim/Globo.

… O Cade julga na 4ªF se a fusão das empresas 123Milhas e Maxmilhas precisará passar pelo crivo do órgão.

NOS EUA – Seis gigantes de tecnologia soltam balanços: Microsoft e Alphabet, amanhã (3ªF); Meta e IBM (4ªF); e Intel e Amazon (5ªF).

INDICADORES – A agenda em NY será ainda movimentada pelo PIB/3Tri (5ªF) e pelo PCE de setembro (6ªF).

… Na tarde de 4ªF, Powell discursa em evento, mas não falará sobre política monetária, porque o Fed já está em período de silêncio, neste momento em que os dirigentes têm insistido em juros elevados por mais tempo.

… Hoje (9h30), o Fed/Chicago solta a atividade de setembro. Amanhã (3ª), sai o PMI/S&P Global composto de outubro.

… Em meio ao impasse do Orçamento americano e ao risco de novo shutdown, os republicanos decidirão hoje à noite (19h30) um novo candidato à presidência da Câmara, depois de Jim Jordan ter desistido de concorrer pelo partido.

… A ONU realiza Assembleia-Geral hoje sobre a guerra Israel/Hamas, que pôs as bolsas na defensiva na 6ªF (abaixo).

UPDATE DA GUERRA – Neste domingo, a Casa Branca divulgou um comunicado conjunto dos líderes dos EUA, Canadá, França, Alemanha, Itália e Reino Unido reiterando o apoio dos países a Israel e se comprometendo a apoiar os cidadãos que desejam deixar Gaza.

… “Os líderes continuarão a estreita coordenação diplomática, inclusive com os principais parceiros da região, para evitar que o conflito se alastre, para preservar a estabilidade no Médio Oriente e para trabalhar no sentido de uma solução política e uma paz duradoura”.

… Ao mesmo tempo, o secretário de Estado dos Estados Unidos, Antony Blinken, alertou para a probabilidade de uma escalada do conflito do Oriente Médio por “representantes iranianos”, em entrevista à televisão americana NBC.

… Blinken defendeu o direito de Israel de se defender e afirmou que o país não pode estar constantemente sob ameaça dos mais horríveis ataques terroristas vindos de Gaza. “Portanto, é necessário encontrar algo que garanta que o Hamas não possa fazer isto novamente.”

… Ainda neste domingo, aviões de guerra israelenses atingiram alvos em Gaza, dois aeroportos na Síria e uma mesquita na Cisjordânia. O porta-voz militar de Israel disse que o país vai intensificar os ataques e confirmou as expectativas de uma ofensiva terrestre.

… O primeiro-ministro, Benjamin Netanyahu, disse que, se o Hezbollah lançar uma guerra, “cometerá o erro da sua vida”. “Iremos paralisá-lo com uma força que nem sequer pode imaginar e as consequências para ele e para o Estado libanês serão devastadoras.”

ZONA DO EURO – O BCE decide juro na 5ªF. Antes, Christine Lagarde fala duas vezes em eventos, amanhã (3ªF) e 4ªF.

… O PMI/S&P Global composto de outubro será divulgado amanhã (3ªF) na zona do euro, Alemanha e Reino Unido. Hoje (11h), a Comissão Europeia informa a preliminar de outubro do índice de confiança do consumidor.

… Os BCs do Canadá (4ªF), Turquia (5ªF) e Rússia (6ªF) também divulgam decisões de política monetária esta semana.

NÃO FUGIU À REGRA – O temor de escalada da guerra no Oriente Médio no fim de semana acionou risk-off generalizado nos mercados globais e, por aqui, não foi diferente, sob o peso extra da crise imobiliária na China.

… Apesar disso, o Ibovespa (-0,74%) deu um jeito de preservar os 113 mil pontos (113.155,28), em dia de volatilidade redobrada por conta do exercício das opções, que não bombou, porém, o volume financeiro, de R$ 24,1 bilhões.

… O default da incorporada chinesa Country Garden deve ser declarado a qualquer momento. Apesar da turbulência persistente, o PBoC manteve as principais taxas de juros e estressou o minério (-3,17%). Vale sentiu: ON, -2,70%.

… O petróleo também caiu (Brent, -0,23%, a US$ 92,16) e, junto com o corte da gasolina, contribuiu para que a Petrobras (ON, -1,09%, R$ 40,81; e PN, -1,28%, R$ 37,85) corrigisse parte do rali da semana (3,79% ON e 4,33% PN).

… As vendas atingiram também os papéis dos principais bancos: Bradesco PN (-1,87%; R$ 14,16), Bradesco ON (-1,27%; R$ 12,45), Santander unit (-0,91%; R$ 26,21), Itaú (-0,37%; R$ 26,96) e BB (-0,32%; R$ 49,34).

… O IBC-Br abaixo das expectativas foi citado para o tombo de Magalu (ON, -4,35%), pior perda do dia. Já Casas Bahia (+4,00%) conquistou a melhor colocação, devido à forte volatilidade da ação, que vale menos do que R$ 1.

… BRF (+3,85%) ganhou tração após o JPMorgan elevar o preço-alvo dos papéis de R$ 12 para R$ 13. JBS (+1,21%) também subiu, beneficiada por um fluxo de capital maior no setor de proteína, segundo profissionais de mercado.

O CONSENSO DO MEIO – Partindo do princípio de que o petróleo não exploda para US$ 100 com a guerra, o BC vai reunindo argumentos para cumprir a sinalização do último Copom de que a Selic seguirá caindo de 0,5pp em 0,5pp.

… O corte do preço da gasolina (que tem mais peso na inflação do que o diesel, que subiu) e as revisões negativas para o PIB/3Tri, após o IBC-Br mais fraco do que esperado em agosto, ajudam a manter o plano de voo para o juro.

… Já o alívio das taxas dos Treasuries na 6ªF não serve como tendência confiável, no cenário global de estresse.

… Ainda assim, a trégua no salto dos rendimentos, combinada à queda do dólar, do petróleo, à redução da gasolina pela Petrobras e aos sinais de perda de ritmo da atividade econômica queimaram prêmio na curva do DI na 6ªF.

… Jan/24 ficou de lado, a 12,142% (de 12,143% no dia anterior); mas jan/25 caiu a 11,075% (de 11,175%); jan/26, 11,030% (de 11,154%); jan/27, 11,210% (de 11,339%); jan/29, 11,640% (de 11,714%); e jan/31 11,860% (11,912%).

… O dólar também acompanhou o movimento de correção visto no mercado de Treasuries e recuou 0,43%, cotado a R$ 5,0313. Operadores relataram ainda colaboração do fluxo de entrada de recursos pela conta comercial.

… No câmbio futuro, o contrato da moeda para novembro registrou queda de 0,52% e fechou valendo R$ 5,0500.

NÃO COMPRA O ALÍVIO – Para o mercado de ações, de nada adiantou os juros dos Treasuries terem interrompido a escalada recente na 6ªF, porque as bolsas em NY desacreditaram o movimento como tendência e mantiveram os focos de risco no radar.

… Além disso, os juros só caíram porque houve uma corrida de proteção para os títulos do Tesouro americano.

… A preocupação de agravamento do conflito no Oriente Médio nos próximos dias serviu de hedge, além dos comentários de dirigentes do Fed reforçando a perspectiva de que os juros permaneçam elevados por mais tempo.

… O próprio Powell não descartou semana passada um aperto adicional em dezembro. Na 6ªF, Patrick Harker (Filadélfia) alertou sobre o “higher for longer” e Raphael Bostic (Atlanta) descartou corte antes de meados de 2024.

… Na fuga do risco, o índice Dow Jones registrou desvalorização de 0,86%, aos 33.127,28 pontos; o S&P 500 cedeu 1,26%, para 4.224,16 pontos; e o Nasdaq fechou em queda de 1,53%, abaixo dos 13 mil pontos (12.983,81).

… Um dia depois de ter voltado a flertar com a marca de 5%, a taxa da Note-10 anos projetou 4,920%, contra 4,985% na 5ªF. O yield do T-Bond de 30 anos seguiu acima dos 5%, mas recuou para 5,087%, de 5,108% na véspera.

… Apesar de os receios com a guerra e com os juros nos EUA terem dominado o pregão nas bolsas, o dólar contrariou a expectativa de demanda como ativo de segurança. O DXY ficou estável (-0,08%), a 106,163 pontos.

… O iene (-0,05%) praticamente não se mexeu, negociado a 149,87/US$, mesmo com o presidente do BoJ, Kazuo Ueda, dando o recado de que manterá “pacientemente” a política monetária ultra acomodatícia no Japão.

… Outra surpresa veio da libra, que resistiu em alta de 0,15%, a US$ 1,2157, ao susto da queda de 0,9% das vendas no varejo do Reino Unido em setembro, bem pior do que o esperado (-0,1%). O euro subiu 0,10%, a US$ 1,0591.

EM TEMPO… Uma equipe de funcionários da PETROBRAS encerrou neste domingo, 22, visita à Bolívia, em que foram discutidas questões sobre o suprimento de gás natural para o Brasil e novos investimentos em exploração e produção de petróleo e gás no país vizinho…

… A informação foi postada pelo presidente da companhia, Jean Paul Prates, em uma rede social (Twitter), na qual agradeceu à petroleira estatal boliviana YPFB (Yacimientos Petrolíferos Fiscales Bolivianos) pela recepção prestada à missão brasileira.

VALE. Mineradora repassou R$ 221 milhões a sete prefeituras de municípios da Bacia do Rio Paraopeba atingidos pelo rompimento da barragem em Brumadinho, em 2019. Esta é a terceira transferência feita pela empresa para os reparos.

GAFISA. Vendas líquidas atingiram R$ 176,9 milhões no 3Tri, queda de 4% na comparação com o mesmo período de 2022. Nos primeiros nove meses do ano, as vendas líquidas somaram R$ 715 milhões, crescimento de 2% ano contra ano…

… A Gafisa divulga o seu balanço financeiro do período no dia 9 de novembro.

COMPASS GÁS E ENERGIA. Concluiu a aquisição do controle da Biometano Verde Paulínia pela Compass Comercialização por meio de subscrição de novas ações e compra de ações originalmente detidas pela Orizon Valorização de Resíduos e Orizon Meio Ambiente…

… A operação foi anunciada em agosto, quando a Compass informou que investiria R$ 235 milhões na aquisição, e outros R$ 120 milhões estavam condicionados à entrega de um maior volume de biogás pela OrizonVR.

PICPAY. Informou na 6ªF a decisão de pausar sua operação de criptomoedas, diante da “indefinição regulatória do setor”. Dias antes, a XP decretou o fim da Xtage, sua plataforma de negociação de ativos digitais…

… Os usuários que têm saldo em criptomoedas no PicPay podem liquidar seus tokens, sem taxas, até o dia 11 de dezembro. Quem quiser manter os ativos terá a opção de fazer a portabilidade para a Foxbit, corretora especializada em criptoativos.

3R PETROLEUM. Recebeu comunicação do Goldman Sachs onde diz que, de forma agregada, possui participação, através de derivativos de liquidação física, equivalente a 13.654.288 ações ordinárias de emissão da companhia, correspondente a 5,69% do capital social…

… Adicionalmente, o Goldman Sachs informou possuir instrumentos derivativos de liquidação financeira equivalentes a 7.221.950 ações ordinárias de emissão da companhia, correspondente a 3,01% do capital social.

COGNA. BlackRock adquiriu instrumentos financeiros derivativos, com liquidação financeira, referenciados em ações ON da companhia (CFDs), sendo que suas participações, de forma agregada, passaram a ser de 94.284.974 CFDs…

… O montante representa 5,024% do total das ações ON emitidas, e 167.950.859 ações ON, aproximadamente 8,949% do total.

FERTILIZANTES HERINGER. Informou a renúncia de Julio Enrique Varela Gubitosi da posição de Diretor Financeiro (CFO) e de Relações com Investidores da companhia. A saída ocorre a partir de 23 de outubro e faz parte do processo de reestruturação da empresa…

… A diretoria nomeou interinamente para o cargo o atual Diretor Presidente, Gustavo Batisde Horbach, que acumulará as funções até haver novas decisões do Conselho de Administração na próxima reunião.

GM. Os metalúrgicos da fábrica de São José dos Campos (SP) aprovaram, em assembleia neste domingo, greve por tempo indeterminado a partir de hoje, motivada por demissões de funcionários, que foram classificadas pelo sindicato da categoria como quebra de acordo…

… Os desligamentos foram realizados no sábado por meio de telegramas e e-mails…

… Os cortes também atingiram duas outras fábricas da empresa: São Caetano do Sul e Mogi das Cruzes. Os trabalhadores de São Caetano também aprovaram uma paralisação neste domingo, que deverá ser ratificada nesta 2ªF.

… Em nota, a GM afirmou que as demissões se devem à necessidade de adequar o quadro nas fábricas paulistas por conta da queda nas vendas internas e nas exportações. A montadora não se manifestou sobre a aprovação das greves.

GETNINJAS. Alvo de uma disputa societária, publicou comunicado manifestando-se contra o pedido de destituição dos atuais membros do conselho, sob a justificativa de que isso causaria uma “ruptura” na condução da empresa…

… A empresa fez IPO em 2021, levantando R$ 550 milhões. De lá para cá, no entanto, as ações derreteram na Bolsa.

GPA. Divulgou a segunda chamada para a assembleia geral extraordinária (AGE) que irá deliberar sobre uma alteração para baixo no valor da redução do capital social da companhia. A nova data da assembleia é 30 de outubro, às 10 horas, por acesso digital.

LIGHT. Conselho de administração aprovou que os membros indicados pela companhia aos conselhos da Light SESA e da Lightcom votem favoravelmente à operação de mútuo entre a Light SESA (mutuária) e a Lightcom (mutuante), no valor de até R$ 250 milhões.

SANTOS-GUARUJÁ. Os ministros Rui Costa e Silvio Costa Filho tiveram a primeira reunião para tratar da construção do túnel submerso entre Santos e Guarujá, um projeto estimado em R$ 6 bilhões, segundo apurou Lauro Jardim/O Globo.

AOS ASSINANTES DO BDM, BOM DIA E BONS NEGÓCIOS!

*com a colaboração da equipe do BDM Online

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