Trump discursa às 10h30 em Davos
… O tombo da Netflix no after hours em Nova York após a decepção com o guidance no balanço pode acentuar o sell-off das techs, que derrubou as bolsas americanas, ampliando a aversão ao risco com o aumento das tensões de Washington contra a Europa. Nesta terça-feira, Trump intensificou sua ofensiva diplomática e comercial, ao ameaçar com tarifa de 200% sobre vinhos e champanhes franceses. Hoje, o presidente discursa em Davos, às 10h30, em mais uma agenda de volatilidade envolvendo sua determinação em anexar a Groenlândia. Ao meio-dia, em um teste à independência do Fed, a Suprema Corte julga o caso da diretora Lisa Cook, de quem Trump quer se livrar.
O FATOR TRUMP – Os mercados não têm um dia de paz com o presidente dos Estados Unidos ocupando a mídia em tempo integral para reforçar sua retórica contra todo aquele que ouse contrariar os seus objetivos, hoje focados na conquista da Groenlândia.
… Nesta terça, a ameaça foi feita diretamente a Macron, que tem sido a voz de maior resistência entre os europeus à nova investida.
… Além de anunciar a ideia de taxar os vinhos franceses, Trump disse que não vai a uma reunião do G7 nesta quinta-feira, em Paris. “Eu me dou muito bem com Starmer e Macron, me tratam bem, mas ficam um pouco mais valentes quando não estou por perto.”
… Questionado sobre até onde está disposto a ir para adquirir a Groenlândia, Trump disse aos repórteres: “Vocês vão descobrir”.
… Logo em seguida, porém, disse que, quando falar com a Groenlândia, tem certeza de que “eles ficarão entusiasmados”. Trump disse que tem muitas reuniões agendadas sobre a Groenlândia em Davos e que acredita que chegarão a um acordo que agradará a Otan.
… Enquanto isso, o primeiro-ministro da Groenlândia avisava a população para se preparar para possível invasão dos Estados Unidos. “Não é provável que haja um conflito militar, mas isso não pode ser descartado”, afirmou Jens-Frederik Nielsen, em entrevista em Nuuk.
… Uma força-tarefa, composta por representantes das autoridades locais, será formada para ajudar a população a se preparar para lidar com quaisquer interrupções na vida cotidiana. Entre as recomendações está manter alimentos suficientes para cinco dias em casa.
… Já em Davos, o secretário de Comércio, Howard Lutnick, disse que a Casa Branca taxaria ainda mais os países europeus em caso de retaliação, mas está confiante de que tudo se resolverá numa conversa de Trump com a presidente da Comissão Europeia.
… Sem mencionar Trump diretamente, Ursula von der Leyen destacou a necessidade de responder a mudanças no cenário global.
… Apesar das manifestações em favor da Groenlândia, alguns banqueiros e executivos de alto escalão presentes em Davos disseram considerar que a resposta dos líderes europeus às ações de Trump tem sido mais emocional do que pragmática.
… Foi um dia difícil em Wall Street na volta do feriado de Martin Luther King, que atrasou a reação dos mercados às ameaças de Trump contra os países da Europa, deflagradas no fim de semana. Além da queda das bolsas, o dólar perdeu e os juros dispararam (leia abaixo).
NÃO É PARA JÁ – Suprema Corte dos Estados Unidos está frustrando qualquer esperança de uma rápida reversão das tarifas de Trump.
… Os juízes devem iniciar um recesso de quatro semanas a partir de segunda-feira sem terem se pronunciado sobre os recursos pendentes contra a maioria das tarifas impostas ao longo do último ano. A próxima data para uma possível decisão é 20 de fevereiro.
O NOVO FED – O presidente Trump pode anunciar sua escolha para substituir Powell na próxima semana, informou Scott Bessent.
… A disputa está entre quatro nomes: Rick Rieder, da BlackRock; Kevin Hassett, diretor do Conselho Econômico Nacional; Christopher Waller, do Federal Reserve; e o ex-membro do Fed Kevin Warsh.
EU GOSTO DELE – Na entrevista para um balanço do seu primeiro ano de mandato, Trump confirmou o convite a Lula para integrar o Conselho de Paz, uma iniciativa para discutir soluções para o conflito entre Israel e o Hamas na Faixa de Gaza.
… “Eu convidei. Eu gosto dele”, afirmou Trump.
… Mas, ao contrário do que pode parecer, não se trata de uma especial deferência, já que foram enviados convites a mais de 60 líderes mundiais.
… Lula foi convidado para o Conselho da Paz no início desta semana e, segundo fontes da cúpula do governo ouvidas pelo Valor, o presidente ainda não decidiu se aceitará fazer parte e estaria estudando pontos previstos no documento proposto por Trump.
A PRESSÃO DO TCU – Em reportagem exclusiva do Valor, a área técnica do Tribunal de Contas da União propôs prazos que variam de 30 dias a 180 dias para que ministérios, órgãos de controle e estatais corrijam gastos e financiamentos fora do Orçamento e das regras fiscais.
… O documento reúne determinações e alertas ao governo para coibir a execução de despesas públicas à margem do orçamento, uma prática que, na avaliação da equipe, compromete a transparência e a credibilidade da política fiscal.
… As medidas constam no relatório final elaborado pela “AudFiscal” do TCU, no âmbito da auditoria relatada pelo ministro Bruno Dantas, que teve início a partir do Pé-de-Meia, após a Corte constatar a execução de parte dos recursos do programa sem trânsito pelo Orçamento.
… O processo foi enviado para o gabinete do relator, que vai decidir sobre os próximos encaminhamentos antes de levar o caso ao plenário.
AFTER HOURS – Netflix derreteu 5%, frustrada pela previsão de lucro de US$ 0,76 por ação sobre vendas de US$ 12,16 bilhões neste primeiro trimestre, abaixo do consenso dos analistas de US$ 0,81 e US$ 12,19 bi, respectivamente.
… O guidance decepcionante acabou ofuscando as boas notícias do balanço, com lucro líquido de US$ 0,56 por ação diluída no quatro trimestre, ligeiramente acima do projetado pelo mercado financeiro, de US$ 0,55.
… O faturamento da companhia de streaming, de US$ 12,05 bilhões no período, superou a projeção de US$ 11,97 bilhões e apontou um crescimento de 17,6% no comparativo com igual período de 2024.
… A Netflix ainda informou ontem à noite, em carta aos acionistas, que decidiu suspender as suas recompras de ações para acumular caixa, como parte do esforço para financiar a aquisição pendente da Warner Bros.
AGENDA FRACA – Dia esvaziado aqui prevê a segunda prévia do IGP-M (8h) e o fluxo cambial semanal, às 14h30. Em meio à crise do Master, Galípolo tem reunião, às 11h, com o vice-presidente do TCU, ministro Jorge Oliveira.
LÁ FORA – Com todas as atenções voltadas ao discurso de Trump em Davos, os indicadores nos Estados Unidos são fracos: vendas pendentes de imóveis em dezembro e investimentos em construção em setembro e outubro (12h).
… A AIE divulga o relatório mensal de petróleo às 6h30. O CPI de dezembro do Reino Unido sai cedinho (4h).
BUY BRAZIL, SELL AMERICA – Parece um paradoxo, mas não é, que o Ibovespa tenha cravado novas marcas inéditas, justamente num dia em que as bolsas americanas afundaram com o desejo de Trump de anexar a Groenlândia.
… O movimento que se desenrola parece ser de uma rotação global de carteiras, com o sell-off de ativos americanos desencadeando uma onda de fluxo positivo de recursos para outros mercados, especialmente aos emergentes.
… Pela primeira vez na história, o Ibovespa fechou acima dos 166 mil pontos, em alta de 0,87%, aos 166.276,90 pontos, depois de ter estabelecido também o melhor patamar intraday de todos os tempos, a 166.467,56 pontos.
… O giro de R$ 23,6 bilhões foi enriquecido pela presença estrangeira, que colocou as blue chips das commodities e financeiras em canal de alta. Vale ignorou a baixa de 1% do minério, virou e engatou rali de 1,92%, para R$ 80,08.
… Merrill Lynch, UBS e Morgan Stanley lideraram as compras do papel, confirmando o apetite do capital externo.
… Também a Petrobras (ON +0,85%, a R$ 34,45; e PN +0,37%, a R$ 32,29) ajudou a turbinar a bolsa, enquanto lá fora o petróleo Brent subiu 1,53%, a US$ 64,92, impulsionado pelo dólar fraco com a investida tarifária de Trump.
… Os bancos despontaram com o interesse renovado dos gringos: Santander (+2,01%; máxima de R$ 34,00); Bradesco (PN +1,43%, a R$ 19,17; e ON +1,29%, a R$ 16,45); BB (+1,08%; R$ 21,54); e Itaú (+0,94%; R$ 39,92).
… Os frigoríficos refletiram alívio com a decisão da China de voltar a comprar frango do Rio Grande do Sul, após uma interrupção de um ano e meio. Minerva ganhou 1,80% e MBRF subiu 0,16%. Em Nova York, JBS disparou 4,36%.
… Em teoria, se o k estrangeiro está entrando aqui, diante da fuga dos Estados Unidos e a diversificação das aplicações, o dólar deveria ter caído ontem. Mas o câmbio pode ter sido usado como hedge contra a tensão externa.
… A moeda norte-americana chegou a cair pela manhã, até a faixa de R$ 5,35 (mínima de R$ 5,3596), mas encontrou piso nesta região e voltou. Fechou em alta moderada de 0,31% com a percepção de risco global, cotada a R$ 5,3805.
… Os juros futuros domésticos colaram no estresse das taxas dos Treasuries mais longos e na escalada para níveis recordes dos rendimentos dos títulos do Japão, diante das preocupações fiscais, em meio às eleições antecipadas.
… No fechamento, o contrato do DI para Janeiro de 2027 marcava 13,810% (de 13,757% no ajuste anterior); Jan/29 subia a 13,280% (contra 13,168% na véspera); Jan/31, a 13,610% (de 13,483%); e Jan/33, a 13,800% (de 13,661%).
… Faltando uma semana para o Copom, o Inter adiou o call de corte da Selic de janeiro para março.
… O banco acredita que a convergência lenta da inflação à meta e os riscos fiscais em ano de eleição devem encurtar o ciclo de afrouxamento monetário. A projeção agora é de juro terminal este ano em 12,50%, e não mais em 12%.
O VALENTÃO DA ESCOLA – As declarações de Trump contra a Europa ontem foram dadas em coletiva sobre o seu primeiro ano de mandato, quando ele ainda conseguiu derrubar o petróleo no pregão eletrônico…
… Afirmou que as petrolíferas americanas estão preparando “investimentos massivos” na Venezuela.
… A metralhadora giratória do presidente americano impôs nesta terça-feira o pior pregão às bolsas em Wall Street desde o colapso do “Dia da Libertação”, no início de abril do ano passado, quando Trump decretou o tarifaço.
… Além de as ameaças terem derrubado ontem as bolsas, acionaram uma corrida de proteção que levou o ouro a disparar quase 4% e cruzar a barreira de US$ 4.700 a onça-troy pela primeira vez na história, a US$ 4.765,80.
… Investidores globais reduziram a exposição aos ativos americanos, desbancando o dólar e os Treasuries.
… Rumores de que os líderes europeus podem retaliar os Estados Unidos se as ameaças de tarifas adicionais de até 25% se confirmarem ampliam a tensão, segundo o Swissquote Bank. A Europa tem cerca de US$ 10 trilhões em ativos americanos, incluindo US$ 4 trilhões em títulos.
… O fundo de pensão dinamarquês Akademiker Pension afirmou que venderá suas participações em Treasuries, avaliadas em US$ 100 milhões, até o fim deste mês, citando a fragilidade fiscal dos Estados Unidos.
… Com a fuga do império americano, o yield do T-Bond de 30 anos foi impulsionado ao maior nível desde setembro: 4,917%, contra 4,835% antes do feriado de Martin Luther King. A taxa da Note-10 anos foi a 4,289%, de 4,226%.
… O movimento foi potencializado pela alta expressiva dos retornos dos títulos do governo japonês (JGBs) com o fiscal no radar, após o mercado rejeitar a proposta eleitoral da premiê de reduzir os impostos sobre alimentos.
… O iene continuou fraco (-0,10%), a 158,26/US$. Com os ativos dos Estados Unidos sob a mira dos vendedores, o índice DXY fechou em queda de 0,76%, a 98,641 pontos. O euro subiu 0,57%, a US$ 1,1722, e a libra foi a US$ 1,3435.
… Enquanto Trump comprava briga com os europeus, o S&P 500 zerava os ganhos acumulados no ano e registrava a sua maior queda desde outubro (-2,06%), aos 6.796,92 pontos. O Dow Jones caiu 1,76%, para 48.488,65 pontos.
… O Nasdaq perdeu 2,39%, aos 22.954,32 pontos, e hoje pode renovar a tensão com a Netflix e Trump em Davos.
… Para a Capital Economics, só uma liquidação tripla ainda mais intensa das bolsas, dos Treasuries e do dólar, com uma saída em massa de investidores estrangeiros de ativos americanos, convenceria o republicano a recuar.
CIAS ABERTAS NO AFTER – BRB destituiu a diretora executiva de Controles e Riscos (DICOR), Luana de Andrade Ribeiro, e anunciou a eleição para o cargo de Ana Paula Teixeira, que terá o nome encaminhado ao BC…
… Antônio José Barreto de Araújo Júnior foi eleito para a diretoria executiva de Finanças, Controladoria e Relações com Investidores (DIFIC)…
… O BRB informou que a Mastercard Brasil adquiriu 33.684.706 ações, o equivalente a 6,93% do capital social do banco. O montante é distribuído em 11.750.000 ações ordinárias (3,67%) e 21.934.706 ações preferenciais (13,21%).
SABESP se manifestou sobre a transferência do controle societário da Empresa Metropolitana de Águas e Energia (Emae), após aval do Cade sem restrições, com anuência prévia da Aneel…
… Segundo a companhia, a transferência do controle da Emae ainda depende do cumprimento de formalidades contratuais previstas nos acordos de compra e venda, processo que se encontra em fase de implementação…
… A operação, divulgada inicialmente em 5 de outubro do ano passado, prevê a aquisição das ações da Emae, hoje detidas pela Vórtx Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários e pela Axia Energia, antiga Eletrobras.
MINERVA. Conselho aprovou homologação do aumento do capital social no valor de R$ 44.593,40, dentro do limite do capital autorizado. Aumento decorre do exercício de bônus de subscrição por determinados titulares…
… Com a operação, capital social da empresa passou de R$ 3.133.366.108,72 para R$ 3.133.410.702,12, mediante a emissão de 8.909 novas ações ordinárias.
MULTIPLAN confirmou que seu aplicativo, o Multi, sofreu um ataque cibernético no dia 10 de janeiro e que houve vazamento de alguns dados de clientes, como os quatro últimos dígitos dos cartões de crédito.
EDUCAÇÃO. Associação Nacional das Universidades Particulares (Anup) entrou na Justiça para invalidar os dados do Exame Nacional de Avaliação da Formação Médica (Enamed), que reprovou mais de 30% dos cursos de medicina…
… Entre analistas de mercado, Yduqs e Ser Educacional são apontadas como as instituições que tiveram maior exposição negativa aos resultados do Enamed…
… Em contrapartida, empresas como Cogna, Anima e Vitru possuem exposições significativamente menores e são vistas como mais protegidas nesse cenário.
TENDA realizou uma reorganização estratégica em sua diretoria executiva para elevar a eficiência operacional das duas unidades de negócio, Tenda e Alea, além de acelerar sinergias…
… O movimento inclui a criação da diretoria executiva de Digital e Marketing da holding, que será ocupada por Luis Gustavo S. Martini, até então diretor-executivo da Alea…
… Demais diretores da subsidiária se reportarão diretamente ao presidente-executivo da Tenda, Rodrigo Osmo.
ONCOCLÍNICAS informou que Cinthia Maria Ambrogi deixará o cargo de diretora executiva jurídica, de compliance e ESG da companhia, permanecendo no posto até 1º de fevereiro.
MOTIVA. Citi cortou preço-alvo da ação de R$ 16 para R$ 15, mantendo recomendação neutra, com avaliação refletindo uma taxa interna de retorno real (IRR) de 10% para o papel.
COPASA. Citi reiterou recomendação de compra para a ação e elevou o preço-alvo de R$ 45 para R$ 55, após incorporar números finais da revisão tarifária da companhia divulgados em dezembro.
SIMPAR fechou 2025 com receita bruta de R$ 48,1 bilhões, alta anual de 6,5%, segundo prévia operacional.
DEXCO celebrou contrato de venda de excedente de madeira em pé, referente a aproximadamente 1,2 milhão de metros cúbicos de ativos florestais, para um player do setor de madeira; empresa não divulgou valores.
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