Ibovespa sobe, dólar e juros caem após IPCA-15 e votação do IOF

O Ibovespa sobe a 137.108,66 pontos (+0,99%), enquanto dólar (R$ 5,5077, em -0,85%) e juros recuam após aprovação do PDL do IOF.

A inflação até o meio de junho desacelerou para 5,27% ano a ano, de 5,31%; na margem, +0,26%, de +0,30% esperados, por moderação em alimentos e educação.

No exterior, as bolsas também sobem (Dow Jones +0,63%; S&P 500 +0,58% e Nasdaq +0,53%) e o dólar recua ante pares (DXY 97,173,  -0,52%) e emergentes, em meio a dados mistos e falas moderadas dos Fed boys sobre cortes de juros e impacto das tarifas na inflação, enquanto a geopolítica é deixada de lado por ora.

A economia americana contraiu 0,5% e os pedidos iniciais de auxílio-desemprego ficaram abaixo das previsões.

Às vésperas do PCE, que tem potencial de calibrar as apostas, Mary Daly (Fed São Francisco) afirmou que tarifas vão impulsionar a inflação, mas que ela deve dissipar-se, vendo, assim, setembro como apropriado ao corte de juros. 

Já Barkin (Richmond) defendeu esperar por mais clareza. Notícia de que Trump considera nomear o substituto do presidente do Fed, Jerome Powell, entre setembro e outubro, mostra nova pressão para o Fed cortar juros, o que pesou sobre os rendimentos dos Treasuries.

Dólar e juros recuam com inflação e exterior prevalecendo sobre fiscal

Dólar e juros recuam após IPCA-15 de junho (+0,26%) abaixo do previsto (+0,30%), com núcleos em +0,31%, de +0,40% em maio e alimentos caindo pela primeira vez em nove meses.

A moeda cede à mínima de R$ 5,5307 (-0,44%), a despeito das preocupações com o fiscal, após derrota do governo na votação do projeto do IOF.

O exterior também ajuda. O DXY cai 0,37% (97,318) junto com os rendimentos dos Treasuries, em meio a novas críticas de Trump a Jerome Powell, que reiterou cautela no Congresso com os cortes de juros, defendendo aguardar que o impacto inflacionário das tarifas seja esclarecido.

Trump considera anunciar o substituto do presidente do Fed em setembro ou outubro, o que enfraqueceria Powell, cujo mandato termina em maio de 2026.

O investidor acompanhou ainda uma bateria de dados americanos; O PIB dos EUA no 1TRI (final) apontou contração de 0,5%, de 2,4%, ante consenso de -0,2%.

Os pedidos iniciais de auxílio-desemprego somaram 236 mil, de 245 mil no consenso. Aqui, Galípolo e Guillen devem falar logo mais.

Preços do petróleo sobem apoiados por estoques baixos

Os futuros do petróleo buscam estabilização em meio à diminuição dos temores de fechamento do Estreito de Ormuz ou danos à infraestrutura petrolífera regional. O brent para agosto sobe a US$ 67,88 (+0,30%) e o WTI para o mesmo mês, a US$ 65,14 (+0,34%). Os preços sobem após o DoE mostrar queda nos estoques dos EUA (5,8 milhões de barris), sendo que Cushing cedeu ao nível mais baixo desde fevereiro. Trump reafirmou que a pressão sobre as exportações de petróleo iraniano continuará e anunciou que os EUA manterão negociações com o Irã na próxima semana. Os produtores de xisto dos EUA mantêm a produção em níveis recordes em meio à forte demanda. O foco do mercado agora se volta para a reunião da OPEP+ em 6/7, quando a política para agosto será definida.