Trump tenta frear petróleo
… Às vésperas do payroll (sexta), saem hoje nos Estados Unidos o Livro Bege (16h) e o relatório da ADP sobre a criação de empregos no setor privado em fevereiro. No momento, os Fed boys e os investidores estão dedicados a avaliar o choque do petróleo sobre a inflação com a guerra no Irã, que entra em seu quarto dia. Comentários de Trump ontem, na reta final dos negócios, de que a Marinha poderá fornecer escolta para os navios que atravessarem o Estreito de Ormuz dissiparam parte do estresse dos mercados globais com a escalada do petróleo, que devolveu à metade o rali observado mais cedo, de 9% para 4%, com o Brent na faixa de US$ 81, depois de ter batido em US$ 85.
CAVALARIA AMERICANA – Os mercados globais já estavam fechando, quando Trump foi à rede social Truth Social anunciar a proteção militar aos navios-tanque e garantias para a segurança financeira do comércio marítimo.
… Ele determinou que o governo forneça a um preço “bastante razoável” seguro contra riscos políticos, depois que algumas seguradoras cancelaram a cobertura para embarcações e as taxas globais de frete de petróleo dispararam.
… A medida tem efeito imediato e vale especialmente para os negócios envolvendo energia. “Isso estará disponível para todas as companhias de navegação”, publicou Trump, confirmando informação antecipada pelo site Politico.
… “Independentemente do que aconteça, os EUA garantirão o livre fluxo de energia para o mundo. O poder econômico e militar dos Estados Unidos é o maior da terra. Mais ações virão”, completou o presidente americano.
… Segundo a Reuters, o Iraque, segundo maior produtor da Opep, começou a interromper a produção de petróleo nos maiores campos do país, reduzida agora a 1,5 milhão de bpd. Os cortes podem mais que dobrar em poucos dias.
… O Iraque está ficando sem espaço para armazenar os barris que não consegue exportar por conta do conflito.
… A Saudi Aramco, da Arábia Saudita, maior empresa de petróleo do mundo, informou que está tentando redirecionar parte das suas exportações para o Mar Vermelho, a fim de contornar o Estreito de Ormuz.
… O petróleo mais caro coloca as pressões inflacionárias no radar aqui e lá fora e testa o Fed e o Copom.
… Em ano eleitoral, a Petrobras será pressionada a segurar os repasses. Mas a conta está ficando pesada. O Itaú BBA estima que a diferença entre o preço da gasolina praticado contra o exterior já está em 18%. No diesel, chega a 23%.
… Faltando apenas duas semanas para a decisão do Copom, a disparada do petróleo pelo segundo dia seguido continuou a abalar as expectativas mais otimistas sobre a magnitude do primeiro corte da Selic neste ano.
… O aumento do risco geopolítico ainda não mudou a expectativa de que o Copom iniciará o afrouxamento neste mês, mas a curva de juros já mostra um quadro dividido nas apostas sobre a dosagem no início do ciclo de queda.
… A aposta majoritária agora na curva do DI é de que a flexibilização da política monetária comece em ritmo mais lento em março, de 25 pontos-base (54% de chance), contra 46% de probabilidade de um ajuste de meio ponto.
… A previsão para Selic no fim do ano, que até antes da guerra ameaçava cair abaixo de 12%, subiu para 12,5%.
… Questionado sobre o impacto no Copom do ataque coordenado dos EUA e Israel ao Irã, Haddad afirmou ser muito cedo para falar em reversão do ciclo de queda da Selic. Ele deu entrevista ao programa Alô Alô Brasil, do Datena.
… O ministro disse que deve se reunir com Lula esta semana para bater o martelo sobre a candidatura a governador.
LULINHA – Alcolumbre impôs uma derrota ao governo e manteve a quebra de sigilo do filho de Lula.
… O presidente do Senado entendeu que não houve desrespeito às regras durante a votação da semana passada na CPMI do INSS, mesmo que o presidente da Comissão, senador Carlos Viana, possa ter errado na contagem dos votos.
… Alcolumbre argumentou que, mesmo que Viana tenha se equivocado, os votos contrários não seriam suficientes.
… Segundo o Valor, o governo classificou a quebra dos sigilos de Lulinha como um “golpe”. Integrantes do Planalto consideravam a situação “controlada” e foram surpreendidos pela aprovação do requerimento.
… O líder do governo no Congresso, senador Randolfe Rodrigues, disse que uma reunião entre Lula e Alcolumbre pode acontecer ainda esta semana para discutir a indicação de Messias aos STF e os vetos ao PL da dosimetria.
… Randolfe negou o sentimento nos bastidores de Brasília de que a decisão de Alcolumbre de manter a quebra de sigilo do filho de Lula seja um sinal de crise no relacionamento entre o Planalto e o presidente do Senado.
… Mas internamente o governo defende que Lula se reúna presencialmente com Alcolumbre o mais rápido possível para evitar um desgaste maior na relação e evitar custos políticos ainda mais elevados em ano eleitoral.
PACOTE DE BONDADES – De olho na reeleição de Lula, o Valor apurou que o governo propõe elevar as faixas de renda do Minha Casa, Minha Vida. A ideia precisa de aprovação do comitê gestor do FGTS, que se reúne dia 24.
… O teto da chamada faixa 1 subiria de R$ 2.850 para R$ 3.200; o da faixa 2, de R$ 4.700 para R$ 5.000; e o da faixa 3, de R$ 8.600 para R$ 9.600. Para contemplar também a classe média, o da faixa 4 iria de R$ 12 mil para R$ 13 mil.
… Além das mudanças pretendidas nas faixas, o governo federal pretende elevar o valor do imóvel a ser adquirido nas faixas 3 (de R$ 350 mil para R$ 400 mil) e pela classe média (faixa 4), de R$ 500 mil para R$ 600 mil.
VOTAÇÕES EM BRASÍLIA – A Câmara deve votar hoje a PEC da Segurança Pública, em meio aos apelos de Motta para que o debate da proposta não seja partidarizado. “Não existe segurança de direita ou de esquerda”, disse ontem.
… Já o Senado marcou para esta quarta-feira a votação do acordo entre o Mercosul e União Europeia. Pela manhã, o texto será votado pela Comissão de Relações Exteriores. À tarde, está prevista a votação no plenário da Casa.
… Na semana passada, Alckmin afirmou prever para maio o início da vigência do acordo. A União Europeia já decidiu aplicar provisoriamente o acordo, que cria a maior zona de livre comércio entre dois blocos regionais do mundo.
… O fim da escala 6×1, umas das bandeiras de Lula para a reeleição, continua no centro do debate político. Mais de 50 entidades empresariais se reuniram com parlamentares ontem para que a proposta não seja tratada “às pressas”.
… Para bancadas do setor produtivo, há viés eleitoreiro no projeto e o tema exige debate em “profundidade”.
… “Não somos contra o fim da 6×1 e a redução da jornada. Queremos só um debate sem mote eleitoral”, disse o presidente da Frente Parlamentar Mista do Empreendedorismo, deputado federal Joaquim Passarinho (PL).
… Em evento ontem à noite em SP, Lula defendeu a redução de jornada negociada com o Congresso, sem “enfiar goela abaixo”, enquanto Marinho disse que a economia está “madura” para uma redução de 44h para 40h semanais.
CASO MASTER – A Câmara Legislativa do Distrito Federal aprovou na noite de ontem, em primeiro turno, o projeto de lei que autoriza o governo do DF a adotar uma série de medidas para socorrer o Banco de Brasília (BRB).
… O texto é considerado essencial para que a instituição financeira possa ser capitalizada. Deputados de oposição ao governador do Distrito Federal, Ibaneis Rocha (MDB), pretendem recorrer judicialmente contra a proposta aprovada.
… O PL autoriza o governo do DF a realizar operações de crédito de até R$ 6,60 bilhões com instituições financeiras e com o Fundo Garantidor de Créditos (FGC), além de alienar ou integrar nove imóveis públicos ao capital do BRB.
… As medidas tentam viabilizar uma capitalização de cerca de R$ 9 bilhões no banco, prevista para o dia 18.
… O BRB pediu ontem ao ministro André Mendonça (STF) a liberação imediata de recursos derivados de carteiras de crédito compradas do Master. O ministro deu 48h para que o liquidante do Master se manifeste sobre a solicitação.
… Os repasses estão paralisados desde a liquidação extrajudicial do banco, decretada pelo BC em novembro.
… Ainda nesta terça-feira, o BC autorizou que os bancos deduzam do compulsório a antecipação de contribuições ao FGC, que precisa honrar os depósitos de instituições relacionadas ao Master e colocadas em liquidação extrajudicial.
… Este valor soma R$ 56 bilhões, com o pagamento de garantias a investidores do Master, Will Bank e Banco Pleno.
… A tendência é de que a antecipação de cinco anos de pagamentos ocorra imediatamente e resulte em um aporte próximo de R$ 33 bilhões nas contas do fundo, disseram pessoas com conhecimento do assunto à Broadcast.
MAIS AGENDA – O relatório de emprego da ADP sai às 10h15 e deve apontar a criação de 50 mil vagas de emprego no setor privado norte-americano, mais do que o dobro dos 22 mil postos de trabalho abertos no mês de janeiro.
… Ainda nos Estados Unidos, saem as leituras de fevereiro do PMI/S&P Global composto (11h45) e do PMI de serviços medido pelo ISM (12h). Os estoques de petróleo do DoE (12h30) têm previsão de +1,6 milhão de barris.
… O PMI composto ainda é destaque hoje na Alemanha (5h55), Reino Unido (6h30) e zona do euro (6h), onde sai também a inflação ao produtor (PPI) de janeiro (7h). Na China, começa o 14º Congresso Nacional Popular.
CHINA HOJE – Comprometido pelo feriado do Ano Novo Lunar, o PMI industrial oficial piorou em fevereiro: 49,0, de 49,3 em janeiro, e frustrou a previsão de 49,5. Foi o segundo mês de contração da atividade (abaixo de 50).
… O PMI de serviços subiu de 49,4 para 49,5 e o PMI composto recuou de 49,8 para 49,5.
… Estes mesmos indicadores, só que medidos pelo setor privado, foram divulgados na noite de ontem, mas não confirmaram o cenário de retração. O PMI industrial chinês subiu de 50,3 em janeiro para 52,1 em fevereiro.
… O PMI de serviços melhorou de 52,3 para 56,7 no mesmo período e o PMI composto avançou de 51,6 para 55,4.
JAPÃO HOJE – O PMI composto subiu de 53,1 pontos em janeiro para 53,9 pontos em fevereiro, segundo pesquisa final da S&P Global. O indicador permaneceu acima do patamar neutro de 50, indicando expansão da atividade.
… O PMI de serviços subiu de 53,7 para 53,8 no mesmo período, também em território que indica maior fôlego da atividade no setor. A alta no PMI de serviços veio em linha com as previsões de analistas consultados pela FactSet.
AQUI – A agenda esvaziada prevê apenas os dados semanais do fluxo cambial, que o BC divulga às 14h30.
BALANÇOS – Rumo, CBA, Dexco, Ultrapar e PagBank divulgam os resultados trimestrais após o fechamento.
… Em Nova York, a Broadcom solta seus números à noite, com previsão de lucro de US$ 1,41 por ação.
ESCOLTA ARMADA – O bloqueio do Estreito de Ormuz levou o Brent a testar os US$ 85 (+9,5%) no pior momento da sessão, mas o petróleo perdeu força com a sinalização dos EUA de oferecerem proteção aos navios.
… O contrato do Brent para maio fechou em alta de 4,70% na ICE, a US$ 81,40. O WTI para abril terminou valendo US$ 74,56 o barril, com avanço de 4,67% na Nymex.
… Mais cedo, o general da Guarda Revolucionária Islâmica, Ebrahim Jabbari, prometeu atacar todos os centros econômicos do Oriente Médio se as agressões dos EUA e de Israel contra o Irã persistirem.
… Ele previu o petróleo a US$ 200. O barril já subiu quase US$ 10 desde o fim da semana passada.
SAÍDA DE EMERGÊNCIA –Depois de algumas semanas subindo quase sem parar, até o Ibovespa levou um tombo ontem, com a virada repentina de mão do gringo, em meio à mudança do cenário de risco global.
… O índice fechou em baixa de 3,28%, aos 183.104,87 pontos. Foi o pior pregão desde o “Flávio Day”, em 5 de dezembro, quando caiu 4,31% com o mercado pego de surpresa pela candidatura do filho de Bolsonaro.
… O giro financeiro somou R$ 46,8 bilhões, cifra bem acima da média dos últimos dias (R$ 34 bilhões), o que sugere que os estrangeiros aproveitaram para embolsar ganhos recentes. Afinal, o Ibovespa ainda sobe mais de 13% no ano.
… Os dados da B3 mostram que a bolsa brasileira recebeu R$ 15,4 bilhões em investimento estrangeiro no mês passado. Foi o melhor fevereiro desde 2022, quando R$ 30,129 bilhões entraram no mercado de ações.
… Esse fluxo gringo se soma aos R$ 26,3 bilhões de janeiro, elevando o saldo positivo no ano para R$ 41,7 bilhões, também o maior desde 2022. Mas os fatos recentes no Oriente Médio podem esfriar essa euforia daqui para frente.
… Na última sexta-feira, o estrangeiro retirou R$ 696,5 mi da B3, revertendo as quatro sessões anteriores de aporte.
… O sentimento negativo que tomou conta dos mercados globais ontem derrubou as blue chips em bloco. Nem Petrobras escapou, apesar da disparada do petróleo. A ON caiu 0,74%, a R$ 44,38; e PN perdeu 0,44%, a R$ 40,95.
… Vale (-4,17%, a R$ 84,48) ignorou a alta do minério (+0,67%). Entre os bancos, BTG (-5,86%, a R$ 57,51) puxou as perdas, seguido de Bradesco PN (-4,76%, a R$ 20,20), BB (-4,17%, a R$ 25,77) e Itaú (-3,35%, a R$ 44,38).
… A maior queda do Ibovespa foi de GPA (-17,78%; R$ 2,59), após o rebaixamento do rating pela Fitch, de “A” para “CCC”. A varejista entrou com pedido para bloquear as ações em poder do Casino em um processo de arbitragem.
… Raízen (+6,15%; R$ 0,69) foi embalada pela promessa da Shell de injetar R$ 3,5 bilhões na empresa. O presidente da Shell Brasil, Cristiano Pinto da Costa, espera que a Cosan demonstre o mesmo comprometimento.
… Mas a Cosan não deve chegar nem perto do aporte prometido pela Shell, segundo o Broadcast. A companhia de Rubens Ometto usaria recursos do BTG para colocar R$ 1 bilhão, além de R$ 500 milhões do empresário.
… Cosan e a Shell têm divergências quanto à reorganização da Raízen. A Cosan defende uma reestruturação do passivo fiscal e a cisão dos negócios de etanol e distribuição.
… Já a Shell, quer uma reestruturação mais simples, na qual não há discussão sobre o negócio de distribuição, o que ficaria eventualmente para o futuro.
… Fontes ouvidas pelo Valor consideram que a proposta da Shell é mais simples, mas não é sustentável para a Raízen, que vai seguir alavancada.
MUITA CALMA NESSA HORA – Por aqui, o dólar chegou a cravar máxima de R$ 5,3441 no pior momento do dia, em alta de 3,45%, em meio ao pânico com o cenário externo e a saída estreita para os estrangeiros da bolsa.
… Mas a divisa fechou longe disso, em alta de 1,92%, a R$ 5,2652. Foi o maior nível de fechamento desde 26 de janeiro (R$ 5,2797). Apesar do solavanco, a moeda americana ainda acumula baixa de 11% neste ano.
… Os juros futuros também refletiram a turbulência global. O contrato para Jan/27 subiu a 13,445% (de 12,296% no ajuste anterior); Jan/29, a 12,970% (contra 12,728%); Jan/31, a 13,360% (13,117%); e Jan/33 a 13,560% (13,332%).
… Com o foco todo lá fora, o mercado nem deu bola para alta de apenas 0,1% do PIB no 4TRI, em linha com o esperado, confirmando a tendência de esfriamento da economia por conta dos juros elevados.
… A criação de empregos no Caged de janeiro (112.334) acima das projeções (92 mil) também não assustou ninguém. O problema do mercado de juros passou a ser um só: quanto da alta do petróleo será repassada à inflação.
DE OLHO NA INFLAÇÃO –Wall Street sentiu a pressão da guerra, com investidores fazendo as contas de quanto a alta do petróleo pode pesar na inflação americana e melar os planos de novos cortes de juros pelo Fed.
… Se o conflito se estender e o barril não ceder, as pressões inflacionárias podem se alastrar pela economia americana e o Fed pode se ver obrigado a segurar os juros americanos no atual patamar por mais tempo.
… O levantamento do CME Group mostra que julho ainda segue como aposta majoritária para a retomada dos cortes, mas a chance de manutenção dos juros no mês subiu de 36,8% na segunda-feira para 39,5% ontem.
… John Williams (Fed/NY) alertou que o conflito no Oriente Médio pode elevar a inflação no curto prazo. Jeffrey Schmid (Fed/Kansas City) afirmou que a inflação “muito” alta e não dá espaço ao BC americano ser “complacente”.
… Neel Kashkari (Fed/Minneapolis) declarou que é prematuro determinar como a guerra com o Irã afetará a inflação doméstica, mas ressaltou que o desenrolar do conflito pode influenciar a decisão sobre a taxa de juros do país.
… O yield da Note de 2 anos subiu a 3,512%, de 3,481% na sessão anterior; e o de 10 anos foi a 4,065%, de 4,040%.
… A busca por proteção também ajudou o dólar a ganhar força globalmente, com o índice DXY subindo 0,63%, para 98,997 pontos. O euro caiu 0,64%, para US$ 1,1612, e a libra perdeu 0,34%, a US$ 1,3359.
… As bolsas em NY encerraram com perdas moderadas, após uma sessão de forte volatilidade, em que os índices chegaram a cair quase 3% no pior momento do dia. O “seguro-petróleo” de Trump ajudou a aliviar a tensão.
… Após a promessa de colocar a Marinha para escoltar petroleiros, os índices de ações amenizaram as perdas: Dow Jones caiu 0,83%, a 48.501,27 pontos; o S&P 500 recuou 0,94% (6.816,63); e o Nasdaq perdeu 1,02% (22.516,69).
CIAS ABERTAS NOI AFTER – GPA contratou Munhoz Advogados para negociar dívida e avaliar eventual recuperação extrajudicial, segundo a Bloomberg…
… O Valor apurou que o grupo enviou carta a fornecedores para acalmar temor de desabastecimento. Objetivo foi assegurar que a renegociação das dívidas, em meio à crise, é apenas com os credores financeiros…
… GPA informou que Bonsucex Holding e Silvio Tini elevaram participação conjunta para 16,07% das ações ON.
VALE. MPF no Pará entrou com ação contra a companhia e o Ibama para interromper trecho da Estrada de Ferro Carajás que cruza a terra indígena Mãe Maria, por não ter licença de operação, segundo o Valor.
GERDAU informou que a BlackRock elevou participação para 10,062% das ações preferenciais da companhia.
PRIO produziu 148.518 boe/d em fevereiro, queda de 4,52% ante janeiro, impactada por eventos pontuais em campos como Peregrino, Albacora Leste e Tubarão Martelo.
PINE levantou R$ 246,4 milhões em oferta subsequente de ações (follow on), com papéis a R$ 11,25 e sem venda do lote extra. Operação foi totalmente primária e elevou o free float de 32% para 36%.
RD SAÚDE registrou lucro líquido de R$ 304,4 milhões no 4TRI25, queda de 13,4% em base anual. Receita líquida somou R$ 12,1 bilhões (+19,9%) e Ebitda ajustado atingiu R$ 936 milhões (+38,2%).
ODONTOPREV informou que a Capital World Investors passou a deter 5,004% das ações ordinárias.
LWSA registrou lucro líquido de R$ 31,8 milhões no 4TRI25, revertendo prejuízo de R$ 17,5 milhões um ano antes. Receita líquida foi de R$ 381,5 milhões (+11,1%) e Ebitda ajustado alcançou R$ 96,6 milhões.
AUREN reverteu prejuízo e registrou lucro líquido de R$ 354,7 milhões no 4TRI25; Ebitda ajustado foi de R$ 1 bilhão (+13,5%) e receita líquida somou R$ 3,8 bilhões (+5,6%).
LIGHT teve componente financeiro negativo de R$ 128,82 milhões reconhecido pela Aneel em processo de reajuste tarifário.
MAIS ELÉTRICAS. A Fitch afirmou a classificação de nove grupos do setor: Axia Energia (BB-, perspectiva positiva), CPFL Energia (BBB, perspectiva estável), Energisa (BB+, perspectiva estável), Cemig (BB, perspectiva estável)…
… Transmissora Aliança (BB+, perspectiva estável), Alupar (BB+, perspectiva estável), Light (D); Auren (BB+, perspectiva estável); e Engie Brasil (BB+, perspectiva estável).
AEGEA aprovou a 26ª emissão de debêntures, no valor de até R$ 882,5 milhões.
VULCABRAS teve lucro de R$ 158,8 milhões no quarto trimestre, queda de 6,1%.
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