Ata do Copom vem alinhada com Fed mais cauteloso

Por Rosa Riscala e Mariana Ciscato*

[06/02/24]

… Mais quatro Fed boys têm falas previstas para hoje, três deles com o mercado aberto, e devem reforçar a mensagem de Jay Powell que esvaziou as apostas de corte do juro em março e colocou maio em dúvida. Já nesta 2ªF, dirigentes do BC dos EUA foram nesta direção, precipitando ajustes das posições mais otimistas. As novas perspectivas do cenário externo fortalecem argumentos da ata do Copom, que será divulgada às 8h, confirmando o ritmo mais cauteloso do ciclo de quedas da Selic. Campos Neto (9h) e Haddad (9h40) participam de evento do BTG Pactual, enquanto o Ibovespa repercute o balanço em linha de Itaú, que cedeu 0,58% no after hours em NY. Já a bronca de Lira na reabertura do Congresso não deve assustar, à medida que tanto ele como Lula mostram disposição para o diálogo.

… O presidente da Câmara foi ostensivo ao manifestar a insatisfação com o governo, após o presidente ter vetado os R$ 5,6 bilhões em emendas, no mês passado. Comentaristas de política foram unânimes em avaliar que Lira mandou um “recado” para Lula.

… O que também está todo mundo dizendo é que Lira quer ver Padilha pelas costas, porque culpa o ministro das Relações Institucionais de não cumprir os acordos firmados. “Não faltamos ao governo e esperamos respeito e compromisso com a palavra dada.”

… Ainda segundo Lira, “o Orçamento não é do Executivo, é de todos”.

… Ao mesmo tempo, garantiu que “vai errar grosseiramente” quem apostar que a Casa negligenciará o seu trabalho. Citou como “agenda prioritária” deste ano a regulamentação da reforma tributária, a discussão da reforma administrativa e o avanço da pauta verde.

… Já Lula enviou mensagem os deputados e senadores (lida por Rui Costa) pedindo diálogo: “É condição necessária para a democracia”.

… Segundo apurou o Globo, o presidente avalia recompor parte do veto de R$ 5,6 bilhões em emendas de comissão, diretamente para os ministérios. Dessa forma, não haveria indicação oficial de parlamentares sobre essas verbas.

… O Planejamento ainda faz as contas para saber quanto será possível recompor. O resultado sai até o fim do mês. O formato deverá ser proposto em um projeto de lei enviado ao Congresso Nacional, com rubricas sugeridas pelo Executivo.

… A reposição seria diretamente para políticas públicas como Farmácia Popular e Auxílio Gás, que ficaram prejudicadas pelo corte.

… O que se pode esperar, portanto, é que eles se entendam, que não haverá retaliação se houver negociação e negociar é a arte de Lula. Mesmo porque o governo tem uma base muito fraca e não consegue aprovar nada sem o Centrão.

… Para Haddad, Lira emitiu um sinal de alerta ao criticar as tentativas do governo de reverter decisões do Congresso, caso da desoneração da folha. “Vamos aprovar o que for importante para o País, mas não permitimos revisar matérias chanceladas pelo Congresso.”

… Isso significa que a meta de zerar o déficit em 2024 continua em xeque e que uma revisão se mantém no radar.

… A importância de “persecução da meta” voltou a ser defendida no comunicado do Copom e, certamente, estará na ata do Copom junto com as incertezas fiscais e do cenário externo, que atualizam os argumentos de cautela no processo de flexibilização monetária.

… Nesta 2ªF, quando o mercado repercutiu a entrevista de Powell, validadas por novas declarações de dirigentes do Fed, os juros futuros na B3 acompanharam a pressão nos Treasuries e o dólar chegou a romper os R$ 5 no intraday, enquanto o Ibovespa caía.

… Indicadores recentes confirmam a força da economia dos Estados Unidos, levando o mercado em NY a considerar o “no landing” como cenário alternativo, o que poderia levar o Fomc a postergar o início da queda dos juros para o segundo semestre.

… Para o Goldman Sachs, está maior a probabilidade de que o início do corte de juros nos EUA ocorra depois de maio. “Powell sugeriu que o momento provável para a primeira redução da taxa de juros seria no meio do ano, alguns meses antes da eleição”.

… A entrevista de Powell, transmitida neste domingo pela CBS, foi gravada na 5ªF, um dia antes de o payroll superar as expectativas.

… No ajuste de posições, as bolsas em Wall Street registraram quedas, o índice DXY do dólar chegou a superar 104,500 e a Note-2 anos, que melhor reflete as expectativas para a política monetária, atingiu máxima de 4,49%.

… O movimento de correção se acomodou no período da tarde, com as taxas do DI perto dos ajustes de 6ªF, o dólar abaixo da marca dos R$ 5 e o Ibovespa passando para o positivo, impulsionado por Petrobras e pelas ações dos bancos (leia abaixo).

ITAÚ – Veio em linha com o esperado o lucro líquido de R$ 9,4 bilhões no 4Tri/23, com crescimento de 22,6% em relação ao 4Tri/22 e de 4% na margem, sobre o 3Tri/23. No ano passado, o lucro do Itaú atingiu R$ 35,6 bilhões, aumento de 15,7% sobre 2022.

… As boas notícias ficaram com a inadimplência, que teve queda nos índices e fechou o ano em 2,8%, e com as receitas da prestação de serviços, puxadas pelo segmento de cartões, que somaram R$ 11,2 bilhões em 2023, alta de 7,4% sobre 2022.

… O Itaú também abriu um novo programa de recompra de ações (75 milhões de PN), além de ter anunciado R$ 11 bilhões em dividendos adicionais para os acionistas que, somados a juros sobre o capital próprio (JCP) já declarados, elevaram a distribuição a 60%.

… O banco distribuirá R$ 1,1251/ação com pagamento em 8/3 (EX em 22/2) e pagará, também, na mesma data os JCPs já declarados, nos valores de R$ 0,2693 brutos por ação (base de 18/09/23) e R$ 0,24724 brutos por ação (base de 06/12/23).

… Leia abaixo no Em tempo… o anúncio da OPA para Cielo.

MAIS ATA – Embora o comunicado do Copom tenha vindo praticamente sem novidades em relação ao anterior, economistas do mercado esperam mais detalhes sobre o fiscal, a projeção para a inflação de 2025 e o mercado de trabalho na ata de hoje.

… Segundo levantamento do Broadcast, os economistas também buscarão sinais de alguma manifestação dos novos diretores, Rodrigo Teixeira e Paulo Picchetti. A reunião de janeiro foi a primeira com a participação dos novos membros.

… De antemão, porém, o placar unânime da votação já é um fator de tranquilidade e de alinhamento do Comitê.

… Após o Copom, a ampla maioria do mercado (79%), segundo pesquisa do AE Projeções, prevê a manutenção dos cortes de 0,50pp nas três próximas decisões, entre fevereiro e junho. A mediana para a Selic no fim do ciclo de cortes permanece em 9,0%.

REONERAÇÃO DA FOLHA – Líderes do Congresso se reunirão hoje com o ministro Fernando Haddad (16h30) para debater nova proposta de reoneração da folha que a Fazenda pretende enviar por meio de um projeto de lei, desistindo da MP 1.202.

… Ao Valor, o líder do governo no Congresso, senador Randolfe Rodrigues, explicou que o governo está disposto a adotar a iniciativa que confirma o acordo entre o presidente do Senado, Rodrigo Pacheco, e o ministro da Fazenda, firmado em 15 de janeiro.

… Ao Estadão, o secretário de Política Econômica, Guilherme Mello, disse que há disposição de negociar um novo modelo de desoneração com o Congresso, desde que alguma medida compense o gasto tributário, fundamental para perseguir a meta de déficit zero.

… Segundo ele, a desoneração pode até custar mais do que os R$ 6 bilhões da proposta da Fazenda, aproximando-se dos R$ 9 bilhões da política atual. “Para nós, o mais fundamental é que o princípio da neutralidade fiscal desse benefício seja respeitado.”

MAIS AGENDA – Além da ata do Copom, o mercado acompanha o relatório Focus (8h25) e o IGP-DI de janeiro (8h), que deve trazer taxa negativa. A estimativa é de deflação de 0,10% na mediana, com projeções entre -0,27% (piso) e 0,12% (teto).

… Nesta 2ªF, o Bradesco Asset cortou a previsão para o IPCA de 2024, de 4,0% para 3,7%, e manteve a de 2025 em 4%.

… Às 8h30, o Banco Central divulga a nota de crédito de dezembro. Em novembro, o estoque de crédito somou R$ 5,65 trilhões, enquanto as concessões atingiram R$ 492,8 bilhões e a inadimplência média ficou em 4,8%.

LÁ FORA – A agenda de indicadores é mais fraca, com a decisão do BC da Austrália de manter o juro em 4,35%, no início da madrugada.

… A Alemanha divulga encomendas à indústria (4h) e a zona do euro, as vendas no varejo (7h), ambas de dezembro.

… Nos EUA, Loretta Mester (Fed/Cleveland) fala às 14h; Neel Kashkari (Fed/Minneapolis), às 15h; e Susan Collins (Fed/Boston), às 16h. À noite (21h de Brasília), o presidente do Fed/Philadelphia, Patrick Harker, discursa no Rowan Institute for Public Policy & Citizenship.

… Em Taiwan, um feriado manteve os mercados fechados nesta 3ªF.

BALANÇOS – BP (Reino Unido) reporta resultado antes da abertura; após o fechamento saem UBS (Suíça) e Ford (EUA).

… Aqui, também após o fechamento, tem TIM Brasil, com expectativa de lucro líquido de R$ 847 milhões e Ebitda de R$ 3,156 bilhões.

GOLPE DUPLO – Powell repetiu no domingo à CBS News o que todo mundo já sabia, mas o fato de mais um indicador apontar, ontem, que a economia dos EUA segue bem, obrigado, deu mais peso às palavras do presidente do Fed.

… O resultado: juros dos Treasuries em nova disparada, bolsas em queda, dólar em alta.

… No meio da tarde as perdas arrefeceram nas bolsas por causa do avanço das techs, mas não o suficiente para colocar os índices no azul.

… Na mesma direção de Powell, Neel Kashkari (Minneapolis) escreveu em um artigo que o Fed “tem tempo” antes de pensar em aliviar os juros. Austan Goolsbee (Chicago) reiterou que gostaria de ver mais dados favoráveis de inflação antes de tomar qualquer decisão.

… Em paralelo, o PMI/ISM de serviços dos EUA avançou a 54,3 em janeiro, de 50,5 em dezembro, bem acima da previsão de 52.

… Em reação ao dado e aos Fed boys, as apostas para manutenção do juro em março subiram a 85,5% no monitoramento do CME Group, contra 80% na véspera. E a chance de não haver mudança em maio subiu de 26,8% para 37,3%.

… Para o Wells Fargo, o subíndice de preços pagos por insumos no dado do ISM “roubou os holofotes” ao saltar de 56,7 para 64, maior aumento mensal desde agosto de 2012. O movimento, diz, põe em dúvida a narrativa de que a escalada da inflação já terminou.

… Outro PMI, medido pela S&P Global, também subiu: de 51,4 em dezembro para 52,5 em janeiro, mas abaixo dos 52,9 esperados.

… Beneficiado pelo pleno emprego nos Estados Unidos, os serviços têm sido uma preocupação do Fed por causa da inflação do setor. Um cenário que pode não arrefecer tão cedo, segundo analistas.

… Ontem, a Fitch mais que dobrou a previsão anual de crescimento do gasto real dos consumidores americanos, de +0,6% para +1,3%, em 2024, por causa do mercado de trabalho forte e a disposição das famílias em reduzir o excesso de poupança.

… Em meio à cautela geral, o juro da Note-10 anos, referência global, disparou 0,14pp, a 4,161%. O da note de 2 anos, mais atado à política monetária, subiu a 4,457% (de 4,3617%). No T-Bond de 30, o yield subiu a 4,342% (de 4,2214%).

… O reforço na expectativa de juro alto por mais tempo voltou a valorizar o dólar perante os pares e o índice DXY subiu 0,5%, a 104,452. O euro caiu 0,49%, a US$ 1,0744, e a libra cedeu 0,80%, a US$ 1,2539. O dólar subiu 0,24%, a 148,67 ienes.

… Nas bolsas, o PMI do ISM abalou os negócios num dia em que os investidores já estavam digerindo as opiniões dos Fed boys. O Dow Jones caiu 0,71% (38.378,86 pontos), o S&P500 recuou 0,32% (4.942,75), e o Nasdaq perdeu 0,20% (15.597,68).

… Apple (+0,98%), Alphabet (+0,91%) e Nvdia (+4,79%), com preço-alvo elevado pelo Goldman Sachs, diminuíram as perdas das bolsas.

SÓ NA EXPECTATIVA – De virada no meio da tarde, o Ibovespa (+0,32%, 127.593,49) se descolou de NY puxado pela alta em bloco dos bancos. A expectativa positiva dos resultados trimestrais do setor blindou os índices da disparada dos Treasuries.

… Itaú Unibanco, que divulgou balanço depois do pregão, subiu 1,89%, a R$ 33,36. Entre as maiores altas do Ibovespa, Bradesco PN avançou 2,02% (R$ 15,63). O papel ON subiu 1,98% (R$ 13,91). O banco divulga resultados na 5ªF.

… Santander unit, +1,11% (R$ 29,13), e Banco do Brasil, +1,07% (R$ 58,34). BTG subiu 0,85% (R$ 36,98) após o balanço que agradou.

… Ainda no ranking positivo, Weg liderou as altas, com +2,06% (R$ 33,26). JBS subiu 2% (R$ R$ 23,46), com a previsão do BofA de que a empresa apresentará resultados “sólidos” no 4Tri.

… No lado oposto, Soma, -6,74% (R$ 7,19) e Arezzo, -5,49% (R$ 59,35) caíram após apresentarem detalhes da fusão. Cogna (-6,34%; R$ 2,51) e Azul (-5,97%; R$ 12,91) completam o ranking das maiores perdas.

… Entre as blue chips, Vale cedeu 0,86% (R$ 65,51), seguindo a queda de 0,63% do minério de ferro em Dalian. Petrobras ON ficou estável em R$ 42,33, e PN subiu 0,44%, a R$ 41,21, impulsionada pelo petróleo.

… Driblando a alta do dólar, o Brent/abril subiu 0,85%, a US$ 77,99 por barril, e o WTI/março avançou 0,69%, a US$ 72,78.

TESTANDO OS R$ 5 – Em marcha de alta desde o início do ano (acumula 2,66% em 2024), o dólar deu mais um passo em direção aos R$ 5, ontem. Rompeu esse nível na máxima do dia (R$ 5,0181), mas voltou no fim da sessão, fechando a R$ 4,9818 (+0,27%).

… Até agora, a forte retirada de recursos da B3 por causa da reprecificação dos juros nos Estados Unidos pressionou o câmbio, mas ainda não coloca em xeque as estimativas de dólar a menos de R$ 5 neste ano.

… No último Focus, que vai ser atualizado hoje, a mediana é R$ 4,92, com expectativas que vêm caindo diante da avaliação de que fatores como o forte saldo comercial previsto para 2024 vão ajudar a valorizar o real.

… Na revisão de cenário divulgada ontem, o Itaú Unibanco elevou a projeção de superávit em 2024 de US$ 80 para US$ 85 bilhões e de 20925 de US$ 60 bilhões para 70 bilhões. O ajuste reflete um melhor desempenho nas exportações de petróleo.

… O banco manteve a previsão para o câmbio em R$ 4,90 ao fim deste ano. Os fundamentos externos são incertos, com o adiamento do corte de juro nos EUA, mas há atenuantes locais, como o saldo da balança.

… O fiscal continua no radar e é também um risco. O resultado primário deve ser negativo entre 0,8% e 1% do PIB em 2024, diz o banco.

… Já as contas externas de uma forma geral não devem preocupar e permanecer estáveis em 2024, segundo o Citi. Em 2023, o IDP (US$ 61,9 bilhões) continuou a cobrir com folga o déficit em transações correntes (US$ 29,3 bilhões), conforme divulgado pelo BC.

… Uma explicação para o dólar ter rompido os R$ 5 foi um movimento de zeragem de posições de fundos locais muito vendidos na moeda, disse Leonardo Monoli (Azimut Wealth) ao Broadcast, apontando a fala de Powell e o PMI/ISM como gatilhos.

… Nos juros, o mercado percorreu o mesmo caminho, de forte alta no início para fechar de lado depois.

… No fechamento, o DI para Jan25 caiu a 9,970% (de 9,978%). O DI Jan26 subiu a 9,710% (de 9,698%). O Jan27, a 9,870% (de 9,862%); o Jan29, a 10,305% (10,299%). O DI Jan31, a 10,540% (10,545%) e o Jan33, a 10,650% (de 10,644%)

EM TEMPO… Bradesco e Banco do Brasil, bancos controladores da CIELO, lançarão oferta para fechar o capital da companhia. Na operação, ainda dependente de uma série de aprovações, o preço por ação na oferta será de R$ 5,35…

… BB informou que sua participação na companhia poderá chegar a até 49,99% do capital, e o restante ficará com o Bradesco.

… Também ontem à noite, CIELO reportou lucro líquido recorrente de R$ 480,8 milhões no 4TRI23, uma queda de 1,9% sobre o 4TRI22…

… A empresa distribuirá R$ 410 milhões em JCP, ou R$0,1519 brutos por ação; ex em 18/3; pagamento em 30/4…

SANTANDER renovou por 18 meses programa de recompra de até 36,205 milhões de units, equivalente a 1% do total em circulação.

AZUL. Subsidiária Azul Secured Finance LLP precificou reabertura da oferta privada de títulos de dívida seniores com garantia prioritária e vencimento em 2028 de US$ 148,7 milhões de valor principal agregado e cupom de 11,930%…

… Preço de emissão da reabertura foi de 100,625% do valor principal dos novos títulos de dívida, com yield to maturity de 11,749%.

NATURA iniciou estudo para separar Natura Latam e Avon em companhias independentes, de capital aberto; separação da Avon visa simplificar estrutura e dar autonomia a unidade de negócios.

EMBRAER. Brandes Investment Partners elevou participação no capital social da companhia para 15,03%; em 1º/2, gestora informou que havia reduzido a sua posição na empresa para 14,86%.

UNIPAR confirmou que Rodrigo Cannaval substituirá Maurício Russomano na presidência a partir de abril.

FENABRAVE. Vendas de veículos cresceram 13,2% em janeiro, ante janeiro/23. Na margem, houve queda de 35%, considerada normal no início do ano. Para este ano, a previsão é de crescimento de 12% das vendas de veículos zero quilômetro.

AOS ASSINANTES DO BDM, BOM DIA E BONS NEGÓCIOS!

*com a colaboração da equipe do BDM Online

AVISO – Bom Dia Mercado, produzido pela Mídia Briefing, não pode ser copiado e/ou redistribuído.

BDM Express: Noticiário corporativo influencia bolsas em NY e no Brasil

Na véspera de Fed, o relatório de emprego Jolts de dezembro nos EUA (12h) pode ajudar a calibrar a chance de corte do juro em maio.

Wall Street também será influenciada pelos balanços da Alphabet e Microsoft, depois do fechamento, enquanto as gigantes de tecnologia continuam embalando as bolsas em NY. Ainda llá fora, o PIB/4Tri (7h) da zona do euro pode confirmar uma recessão.

Aqui, o noticiário corporativo movimenta o Ibovespa, com a decisão da B3 de excluir a Gol dos seus índices e a recuperação da Vale no after hours em NY (+0,71%), após a mineradora ter divulgado alta de 10,6% na produção de minério no 4Tri.

O mercado deve ainda repercutir a decisão da B3 de excluir as ações da Gol de todos os índices, depois do pedido recuperação judicial da companhia área nos EUA, anunciada após o fechamento. No pregão regular, o papel entrou em queda libre (-33%).

MAIS AGENDA – IGP-M (8h) deve desacelerar para 0,28% em janeiro (mediana de pesquisa Broadcast), contra 0,74% em dezembro. Com um dia de atraso, por causa do movimento dos funcionários do BC, será divulgada a pesquisa Focus (8h25).

Às 14h, os dados do Caged podem mostrar o fechamento líquido de 370 mil postos de trabalho com carteira assinada em dezembro.

O Tesouro divulga, às 14h30, o relatório da dívida pública (DPF) de dezembro e de 2023 e o plano anual de financiamento (PAF) de 2024. O secretário do Tesouro, Rogério Ceron, comenta os números em coletiva às 15h.

HADDAD – Recebe, às 10h, o ministro da Agricultura, Carlos Fávaro, para discutir medidas emergenciais para o agronegócio. O socorro passa por eventual renegociação dos financiamentos do Plano Safra 2023/24.

Nesta 2ªF, o déficit de R$ 230,5 bilhões em 2023 (2,1% do PIB) resgatou o debate sobre a revisão da meta fiscal, embora o resultado acima do previsto tenha sido creditado ao pagamento dos precatórios e ao acordo com governadores sobre o ICMS dos combustíveis.

LÁ FORA – Além do relatório Jolts, sai nos EUA o índice de confiança do consumidor em janeiro (12h), enquanto o FMI publica o relatório com as projeções econômicas globais (10h). Na Europa, o PIB/4Tri da Alemanha será divulgado à primeira hora (6h).

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PCE pode selar pivô dovish do Fed

Por Rosa Riscala e Mariana Ciscato*

[22/12/23]

… Hoje o dado de inflação nos EUA, o PCE de novembro (10h30), é para valer, com potencial de ampliar o rali de fim de ano das bolsas em NY (e do Ibovespa) e afundar um pouco mais o dólar, se os números mostrarem a desaceleração esperada. Já nesta 5ªF, o entusiasmo voltou com o núcleo do índice no 3Tri revisado de 2,3% para 2%, em cima da meta do Fed. O indicador estimulou novas apostas em queda dos juros americanos, não só mais cedo (março já concentra mais de 71% de chances), mas também mais agressiva. Na empolgação, o mercado chegou a precificar um ajuste de 175pbs para 2024. E se isso é bom para o mundo inteiro, é ainda melhor para o Brasil, que surfa o otimismo com a aprovação das matérias econômicas que já fazem a diferença na melhora da percepção do risco fiscal.

… Agora, se o PCE de novembro surpreender negativamente, aí o mercado pode corrigir feio, considerando os sucessivos alertas dos Fed boys, que vêm tentando sem sucesso baixar a euforia dos investidores em NY. Não é o mais provável.

… A estimativa é de que o índice cheio recue para 2,8% na medida anualizada (de 3,0% em outubro) e o núcleo, para 3,3% (de 3,5%).

… Em NY, também é importante o índice de sentimento do consumidor da Universidade de Michigan (12h), que deve mostrar o aumento para 69,6 em dezembro (61,3 em novembro). Junto, vêm as expectativas de inflação em 1 ano e 5 anos.

… No mesmo horário, saem as vendas de moradias novas nos EUA em novembro, com previsão de melhora a 1,2% (-5,6% em outubro).

… Aqui, a agenda de indicadores é esvaziada, assim como a liquidez nos pregões, que já reduzem os negócios para os feriados do Natal.

… Mas a movimentação no Congresso segue intensa, com a votação do Orçamento do ano que vem marcada para hoje no plenário (11h), após ter sido aprovado na CMO com corte de R$ 7 bilhões no PAC, fundo eleitoral de R$ 4,9 bilhões e R$ 50 bilhões em emendas.

… Na Câmara, Arthur Lira colocou para votar ontem à note o projeto que estabelece o mercado regulado de carbono no País, que compõe a agenda verde apoiada pelo deputado. A matéria foi aprovada por 299 votos a 103 e segue para o Senado.

… Na sequência, passava da meia-noite quando os deputados aprovaram a taxação das apostas esportivas, que também ajuda a aumentar a arrecadação do ano que vem, com previsão de mais R$ 10 bilhões para o governo em 2024.

… Para hoje, espera-se um balanço dos feitos de Haddad no Congresso, no café da manhã do ministro com jornalistas em Brasília.

ROTATIVO – Sem acordo para uma proposta de autorregulação do setor, após o prazo de 90 dias da lei do Desenrola, o CMN aprovou, em sua última reunião do ano, o teto de 100% de juros para o rotativo do cartão de crédito, que entra em vigor no dia 1º de janeiro.

… O limite inclui como valor original da dívida os juros remuneratórios, juros de mora e encargos. Só os tributos (IOF) ficam de fora.

… O consultor do Departamento de Regulação do Sistema Financeiro do BC, Antonio Marcos Guimarães, informou que o teto de 100% de juros para o rotativo só vale para novas operações a partir de janeiro. As operações antigas continuarão pagando as taxas atuais.

… Já a portabilidade do saldo devedor do rotativo do cartão de crédito entrará em vigor em 1º de julho de 2024.

… O parcelado sem juros do cartão não foi incluído na medida do CMN e poderá voltar a ser debatido no ano que vem.

… Guimarães afirmou que as instituições levaram propostas “complexas” para a autorregulação, que impossibilitaram um acordo, mas, segundo ele, se surgir uma proposta adequada no futuro, e for aprovada pelo CMN, os bancos poderão optar por essa alternativa.

… O teto de 100% de juros para as dívidas do cartão de crédito vale tanto para o rotativo quanto para o parcelado. Se o cliente entrar no rotativo ou no parcelado com uma dívida de R$ 100, o valor máximo que poderá ser cobrado pelo banco será de R$ 200, mais IOF.

SANTA CLAUS – O Ibovespa renovou a marca histórica de fechamento, pela segunda vez na semana, aos 132.182,01 pontos (+1,05%).

… O entusiasmo voltou com o sinal positivo das bolsas em NY após os dados do PCE trimestral ampliarem as apostas em queda dos juros. Mas também a alta dos preços do minério de ferro na China e as boas notícias do Congresso ajudaram a dar impulso.

… A aprovação da MP da subvenção pelo Senado, na noite da véspera, foi uma importante vitória da agenda da Fazenda, que estima uma arrecadação adicional de R$ 35,3 bilhões em 2024 com as mudanças nos benefícios, que Haddad chama de distorções tributárias”.

… Destaque do Ibovespa, Vale subiu 3,33%, favorecida pelo aumento de 3,53% dos preços do minério de ferro em Dalian, devido ao baixo estoque da commodity na China. Petrobras recuperou a força no final do pregão e zerou as quedas.

… Liderando as altas, Braskem PNA disparou 7%, seguida de Soma ON (+5,41%), Gol PN (+5,35%) e Usiminas PNA (+3,75%). Já as maiores quedas foram de Casas Bahia ON (-5,12%), Alpargatas PN (-2,25%), IRB Brasil Re ON (-2,02%) e MRV ON (-1,84%).

… Em NY, o índice Dow Jones subiu 0,87% (37.404,35), o S&P 500 avançou 1,03% (4.746,75) e o Nasdaq, +1,26% (14.963,87), enquanto uma onda de vendas dos Treasuries colocava os rendimentos em alta, com o investidor adotando zero posição defensiva.

… No final da tarde, a Note-2 anos projetava 4,3347% (de 4,3313%), a Note-10, 3,8853% (de 3,8464%) e 30 anos, 4,0295% (de 3,9877%).

… Na B3, a curva de juros futuros teve oscilações modestas em torno dos ajustes da véspera, com uma tentativa de realização.

… No fechamento, o DI para janeiro/2025 encerrou com taxa de 10,060% (de 10,049% no ajuste), o DI janeiro/2026 a 9,61% (de 9,59%), o DI janeiro/2027 a 9,72% (de 9,67%), e o DI janeiro/2029, a 10,11% (de 10,07%).

… O Relatório Trimestral de Inflação (RTI) e as entrevistas dos dirigentes do Banco Central não trouxeram novidades, já que os contratos mais curtos estão amarrados pelo guidance do Copom, que contratou mais dois cortes de 0,50pp da Selic.

… Na entrevista, Campos Neto repetiu a ata dizendo que o ritmo de ajuste não está diretamente ligado ao resultado fiscal, nem com “as boas notícias na aprovação de reformas” e nem com o que o Fed faz ou deixa de fazer (não nesses termos, mas foi isso).

… Disse, ainda, que o corte de 0,50pp é adequado e que “próximas reuniões” significam dois encontros do Copom.

… Em evento esta semana, RCN disse que o início de 2024 será importante, o que significa que, depois de março, as coisas podem mudar, se o cenário global continuar benigno, a inflação continuar caindo e o câmbio seguir se valorizando.

… Nesta 5ªF, o dólar caiu 0,49%, a R$ 4,8877, mais perto da máxima (R$ 4,8997) do que da mínima (R$ 4,8645) do intraday.

… O real vem sendo beneficiado pela conjunção da expectativa do Fed dove com Copom hawk, que pode representar um carry trade mais atrativo e, consequentemente, um fluxo maior do capital externo. O dólar caiu também ante moedas rivais.

… No fechamento em NY, o dólar cedia a 142,26 ienes, o euro subia a 1,1003 e a libra, a 1,2687. O DXY perdeu 0,55%, a 101,843 pontos.

… A saída da Angola da Opep e uma aparente acomodação das tensões no Mar Vermelho permitiram queda nos preços do petróleo, com o WTI para fevereiro fechando em baixa de 0,44% (US$ 73,89), na Nymex, e o Brent para o mesmo mês a US$ 79,39 (-0,39%), na Ice.

EM TEMPO… PETROBRAS vendeu sua participação nos campos de Uruguá e Tambaú, na Bacia de Santos para a Enauta por até US$ 35 milhões.

SABESP selecionou BTG, UBS-BB, BofA e Citi como coordenadores globais para estruturar potencial oferta de ações.

BRASKEM afirmou, em nota, que está acompanhando a operação da Polícia Federal conduzida na manhã desta 5ªF (21) e disse que “continua à disposição das autoridades”…

… E afirmou que, por se tratar de inquérito que corre em sigilo, “não pode se manifestar sobre detalhes das investigações em curso”.

ELETROBRAS concluiu a aquisição das participações de 51% do FIP Milão nas Sociedades de Propósito Específico (SPEs) Vale do São Bartolomeu (VSB) e Triângulo Mineiro Transmissora (TMT), anunciada em setembro…

… Valor pago pela empresa, por meio da subsidiária integral Furnas Centrais Elétricas, totalizou R$ 574 milhões.

CEMIG e CEMIG GERAÇÃO informaram que foi concluído o resgate antecipado parcial sem pagamento de prêmio, por meio do exercício de opção de compra, de títulos de dívida no mercado externo de sua emissão, com vencimento em dezembro de 2024, remunerados a 9,25% ao ano, no montante principal de US$ 375 milhões.

ENEVA assinou contratos com Fundo de Desenvolvimento da Amazônia (FDA) e Fundo de Financiamento do Norte (FNO) no total de R$ 1,025 bi; recursos serão usados no financiamento da UTE Azulão.

ENERGISA aprovou a distribuição de R$ 407,062 milhões em dividendos, o equivalente a R$ 1,00 por unit e R$ 0,20 por ação ON e PN, com pagamento até 12/1; ex em 2/1.

BRADESCO. Carlos Alberto Rodrigues deixou conselho e será substituído por Octavio de Lazari Júnior…

… Atlântica Hospitais e Participações, controlada indireta do banco e da Bradseg Participações, firmou acordo de investimento com o Hospital Mater Dei para desenvolvimento e operação de um novo hospital geral em SP…

… Projeto demandará investimentos de R$ 600 milhões; Atlântica terá 51% da sociedade a ser constituída e o Mater Dei, que será responsável pela gestão médica e administrativa do hospital, terá 49%.

BANCO PAN aprovou a distribuição de R$ 273 milhões em JCP, o equivalente a R$ 0,2151 por ação, com pagamento em 24/01; ex em 27/12.

B3 aprovou a distribuição de R$ 334,150 milhões em JCP, equivalente a R$ 0,0506 por ação, e de R$ R$ 230 milhões em dividendos, o equivalente a R$ 0,0409 por ação; pagamento será realizado em 8/1; ex a partir de 2/1.

PORTO aprovou a distribuição de R$ 339,92 milhões em JCP, o equivalente a R$ 0,5302 por ação, com data do pagamento a ser aprovada em AGO; ex em 28/12.

MULTIPLAN aprovou a distribuição de R$ 110 milhões em JCP, o equivalente a R$ 0,1889, com pagamento até 31/12/24; ex em 28/12/23.

JHSF aprovou a distribuição de R$ 250 milhões em dividendos intermediários, correspondente a R$ 0,368 por ação…

… Pagamento será composto por 12 parcelas de R$ 20,8 milhões cada, o equivalente a R$ 0,0373 por ação, sendo a primeira paga em 9/1; ex em 28/12.

MRV aprovou a emissão de R$ 262,5 milhões em certificados de recebíveis imobiliários (CRIs), em até duas séries.

VAMOS LOCAÇÃO vai realizar a 9ª emissão de debêntures, no valor de R$ 550 milhões

GRUPO MATEUS firmou acordo de venda com locação para cinco imóveis por R$ 234,7 milhões com o TRX Real Estate Fundo de Investimento Imobiliário (FII).

FELIZ NATAL! São os votos da equipe do Bom Dia Mercado. Estaremos de volta no dia 26!

AOS ASSINANTES DO BDM, BOM DIA E BONS NEGÓCIOS!

*com a colaboração da equipe do BDM Online

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