Pauta-bomba divide semana com PIB, PCE e big techs em NY

Por Rosa Riscala e Mariana Ciscato*

[22/04/24]

… A agenda internacional tem entre os destaques o PIB/1TRI nos EUA (5ªF) e o PCE (6ªF), a medida preferida de inflação do Fed, que pode trazer nova onda de estresse para os mercados se vier forte. Também é importante a decisão de política monetária do BoJ (6ªF), após o alerta de Kazuo Ueda de que o Japão “provavelmente” voltará a subir os juros. Em Wall Street, pesos-pesados da tecnologia divulgam seus balanços nesta semana, entre os quais, Meta, Microsoft e Alphabet. Aqui, a B3 abre a temporada de resultados, incluindo Usiminas (amanhã) e Vale (4ªF). Hoje, os investidores repercutem a decisão da Petrobras de distribuir 50% dos dividendos extraordinários. Entre os indicadores, o IPCA-15 sai na 6ªF, enquanto o governo tenta desarmar as pautas-bomba no Congresso.

… O ministro Fernando Haddad antecipou a volta de Washington para assumir pessoalmente as negociações. As pressões por mais gastos em diferentes projetos que tramitam no Legislativo têm um impacto estimado de R$ 70 bilhões somente neste ano.

… Entre as preocupações estão o pagamento de quinquênios para juízes e promotores (a PEC do Quinquênio), com custo de R$ 42 bilhões ao ano, a desoneração previdenciária de municípios e do Programa Emergencial de Retomada do Setor de Eventos (Perse).

… Há o risco, ainda, de derrubada de vetos em R$ 5,6 bilhões em emendas de comissão e no calendário para pagamento de emendas.

… O governo acredita que alguns projetos estão colocados apenas para pressionar por negociações.

… O presidente Lula deve se reunir nesta semana com os presidentes da Câmara, Arthur Lira, e do Senado, Rodrigo Pacheco, para ajudar a baixar a poeira, após a escalada da tensão entre o Legislativo e o ministro das Relações Institucionais, Alexandre Padilha.

… A PEC do Quinquênio, que prevê aumento de 5% nos vencimentos de juízes a cada cinco anos, foi aprovada na última semana na CCJ do Senado, e já incluiu procuradores e outras carreiras. O maior receio é de um efeito cascata, que pode ser a pá de cal no ajuste fiscal.

… Pacheco, autor da PEC, resiste em retirar a pauta do plenário, mas avisou o Planalto que não terá pressa para votar em plenário.

… O presidente do Senado aguarda negociações com o ministro da Fazenda, Fernando Haddad, para acelerar a renegociação das dívidas dos Estados. Minas Gerais, domicílio eleitoral de Rodrigo Pacheco, é um dos entes mais afetados.

A CONTA NÃO FECHA – A projeção de gastos para os próximos anos mostra que o aumento de despesas obrigatórias – entre elas os benefícios previdenciários e os pisos constitucionais de Saúde e Educação – vão pressionar cada vez mais o arcabouço.

… Essas despesas têm regras que as fazem crescer num ritmo mais acelerado do que o do limite da regra fiscal.

… As despesas com Saúde e Educação terão crescimento real de até 4% ao ano até 2028, acima, portanto, dos 2,5% previstos pela âncora geral, segundo estimativas feitas pelo economista Fábio Serrano, do BTG Pactual, no Estadão.

… “Em algum momento, o crescimento das despesas irá inviabilizar o limite de gastos previsto no arcabouço fiscal”, diz Serrano, que vê no mercado uma preocupação crescente de que esse debate possa ser antecipado para 2024.

… Só com a Saúde, os gastos mínimos devem consumir todo o espaço das despesas discricionárias (não obrigatórias) no Orçamento até 2028, mantidas as regras e os parâmetros atuais, não sobrando mais nada para investimentos em outras áreas, incluindo o PAC.

… Para a Previdência, as projeções também indicam alta real acima do teto. Se nada for feito, o risco é de um “apagão orçamentário”.

… Economistas ouvidos pela reportagem concordam que o governo terá de escolher entre manter de pé o arcabouço e continuar com os gastos mínimos com Saúde e Educação, que não parecem ter a menor chance de serem revistos no governo Lula.

FALTAM R$ 50 BI – Ainda no Estadão, o governo calcula que precisa de R$ 50 bilhões extra até o final de agosto, quando apresentará o projeto de Orçamento/2025, para garantir uma meta fiscal neutra no próximo ano.

… É consenso na equipe econômica que será necessário apresentar novas medidas de arrecadação e criar a viabilidade política para isso.

… O último relatório de Projeções Fiscais do Tesouro, publicado em março, indicava que para atingir a meta de 0,50% do PIB em 2025, antes da revisão fiscal, o governo precisaria buscar R$ 123,9 bilhões de receitas extras.

… Em 2026, cujo alvo anterior era de superávit de 1% do PIB, o esforço de arrecadação teria de ser ainda maior, de R$ 172 bilhões.

O QUE DIZ O TESOURO – Em reunião com a equipe da Warren Rena, Rogério Ceron reiterou o compromisso com o cumprimento da meta primária de déficit zero este ano, dizendo que, se houver frustração, os gatilhos previstos no arcabouço serão acionados.

… Se o governo não conseguir cumprir a meta, as despesas só poderão crescer 50% da variação da receita no ano seguinte, não 70%.

… O secretário repetiu que será preciso judicializar a desoneração da folha, sobretudo a medida que reduz a contribuição previdenciária dos municípios. Sobre o Perse, disse que o governo espera negociação favorável, com economia de R$ 10 bilhões a R$ 15 bilhões.

… Em uma nova versão do projeto que altera o Programa Emergencial de Retomada do Setor de Eventos, enviada ao Congresso na 6ªF, o Ministério da Fazenda prevê que as renúncias tributárias relacionadas ao programa terminem em 2027.

… Segundo minuta, o benefício seria mantido em 100% em 2024, cairia para 50% em 2025 e para 25% em 2026.

REFORMA TRIBUTÁRIA – Diretora de relações institucionais da Secretaria Extraordinária da Reforma Tributária do Ministério da Fazenda, Camilla de Oliveira Cavalcanti, confirmou que o projeto de regulamentação será entregue nesta semana ao Congresso.

PESQUISA – Ipec divulgado neste domingo mostra que a avaliação negativa do governo Lula supera a positiva em oito das sete áreas medidas. As piores avaliações são para temas da economia, seguidos por segurança pública e saúde (42% de ruim e péssimo).

… Já o combate à inflação é considerado ruim ou péssimo por 46%, o desemprego por 39% e o combate à fome e à pobreza por 38%.

… A avaliação sobre a educação é a única que apresenta números positivos superiores aos negativos, com 38% de bom e ótimo.

PETROBRAS – Confirmou em fato relevante na 6ªF à noite que o Conselho de Administração decidiu o pagamento de 50% dos dividendos extraordinários que haviam sido integralmente retidos, na divulgação do balanço.

… A proposta será levada ainda à Assembleia Geral Ordinária (AGO) da empresa que será realizada na próxima quinta-feira, 25 de abril.

… O caixa da União deverá ficar com cerca de R$ 6 bilhões do que será distribuído. O total de dividendos soma R$ 43,9 bilhões.

… O presidente da Petrobras, Jean Paul Prates, disse ao Broadcast, que a discussão sobre o pagamento dos proventos só foi iniciada por volta das 18h30, após o fechamento do mercado de ações, para evitar vazamentos.

… Mas o mercado operou a aposta de que o tema seria definido. As ações ordinárias subiram 4% (leia abaixo).

… Prates explicou que a proposta levou em conta todas as fundamentações do endividamento da empresa e dos investimentos, que não serão afetados. Segundo ele, a reunião do Conselho ocorreu sem problemas, “foi harmônica, uma atmosfera legal”.

PAC DO MAR – No Globo, representantes da Petrobras levaram na semana passada ao governo um programa para incentivar a retomada da indústria naval brasileira, num agrado de Jean Paul Prates ao presidente Lula, que quase trocou o comando da empresa.

MINERAÇÃO – Na Folha, o governo planeja mudar o arcabouço legal da mineração para forçar empresas do setor a explorarem, de fato, suas unidades produtivas. O diagnóstico é que há milhares de minas paradas pelo País.

… Lula está convencido de que a medida movimentaria um volume de recursos na economia comparável aos investimentos da Petrobras.

… Segundo apurou o jornal, a movimentação do governo pelas novas regras tem como um dos alvos principais a brasileira Vale, mas empresas como a australiana BHP Billiton e a anglo-australiana Rio Tinto também seriam atingidas.

AGENDA – Além do IPCA-15 de abril (6ªF), a semana ainda pode receber as contas do Governo Central nos próximos dias (sem data), para as quais, o mercado projeta um superávit primário de R$ 1,4 bilhão, na mediana de pesquisa Broadcast.

… Amanhã (3ªF), estão no calendário dos indicadores as terceiras prévias do IPC-Fipe e do IPC-S de abril, e o relatório Focus.

… Na 4ªF, confiança do consumidor da FGV e, na 5ªF, reúne-se o Conselho Monetário Nacional com Haddad, Tebet e Campos Neto.

… Hoje, Campos Neto faz palestra em evento da Legend Capital, em São Paulo. O evento é aberto à imprensa por meio de transmissão no YouTube, a partir das 11h15. Às 14h30, fala no seminário Brasil Hoje, promovido pela Esfera Brasil, em São Paulo.

LULA – Lança às 10h no Palácio do Planalto o programa Acredita, voltado a fomentar o crédito no País.

BALANÇOS – Na B3, começa a temporada dos balanços com Usiminas (amanhã, 3ªF), Assaí, Neoenergia e Vale (4ªF, 24), Klabin e Multiplan (5ªF, 25), Quero-Quero e Hypera (6ªF, 26). Leia abaixo no Em tempo… mais sobre companhias abertas.

… Em NY, as high techs movimentam os pregões, com os resultados da Meta, IBM e AT&T (4ªF) e Microsoft e Intel (5ªF). Amanhã (3ªF) tem Tesla, que cortou preços de vários modelos de seus carros nos EUA, China e Europa. Hoje (2ªF), sai Verizon, antes da abertura.

MAIS INDICADORES – Índice de atividade nacional do Fed de Chicago será divulgado hoje (9h30); na zona do euro, sai o índice de confiança do consumidor de abril (11h). Christine Lagarde (BCE) participa de evento na Universidade de Yale (12h30).

… No restante da semana são destaques, além do PIB/1Tri (5ªF) e do PCE de março (6ªF), os índices PMI no Reino Unido, na zona do euro e nos Estados Unidos, além de vendas de casas novas – todos amanhã (3ªF). No Japão, sai inflação (5ªF) antes da reunião do BoJ (6ªF).

… Em evento do Peterson Institute for International Economics (PIIE), na 6ªF, o presidente do Banco do Japão, Kazuo Ueda, disse que, a depender da evolução dos próximos dados econômicos, em especial da inflação subjacente, o BoJ poderá voltar a aumentar juros.

… Ueda explicou que, para tomar as decisões, o BoJ levará em conta principalmente o impacto dos aumentos salariais recentes nos preços, sobretudo no segmento de serviços. Segundo ele, a instituição adotará uma abordagem “cautelosa” ao definir os passos seguintes.

CHINA HOJE – PBoC manteve inalteradas as taxas de juros de referência (LPRs) de um ano em 3,45%, e de cinco anos em 3,95%.

GUERRA – Irã e Israel mantiveram o silêncio sobre o ataque à região próxima de Isfahan, confirmando uma retaliação pontual e limitada, que, por ora, põe fim aos riscos de uma guerra entre os dois países e sinalizam uma distensão nas hostilidades.

… Já os políticos de Israel criticaram duramente neste domingo a provável imposição de sanções dos Estados Unidos a uma unidade de soldados ultraortodoxos nas forças armadas israelenses (provavelmente o Netzah Yehuda), esperada para esta 2ªF.

… O ministro ultranacionalista da segurança nacional de Israel, Itamar Ben-Gvir, disse que os EUA cruzaram uma “linha vermelha” e Tally Gotliv, membro do partido Likud, de Netanyahu, acusou os Estados Unidos de antissemitismo.

… O primeiro-ministro israelense, Benjamin Netanyahu, prometeu “combater isso com todas as minhas forças”.

… O secretário de Estado americano, Antony Blinken, disse, na 6ªF, que várias unidades militares israelenses violaram a Lei Leahy, que proíbe a ajuda dos Estados Unidos a unidades militares estrangeiras que cometeram violações dos direitos humanos.

… O Netzah Yehuda, ou Judeia para Sempre, é historicamente baseado na Cisjordânia ocupada, e tem alguns de seus membros ligados a abusos contra palestinos. Representa apenas uma pequena parte da presença militar de Israel no território.

… O batalhão foi transferido para a fronteira sul com Gaza, depois que o ataque do Hamas em 7 de outubro desencadeou a guerra.

… Ao mesmo tempo, Israel prometeu expandir sua ofensiva terrestre contra o Hamas na cidade de Rafah, Gaza e na fronteira com o Egito.

… “Nos próximos dias, vamos aumentar a pressão política e militar contra o Hamas, porque essa é a única forma de trazer nossos reféns de volta e conquistar vitória”, disse Netanyahu em um vídeo, prometendo “desferir mais golpes dolorosos sobre o Hamas em breve”.

NA UCRÂNIA – Líderes saudaram, neste domingo, o pacote de ajuda de US$ 60,8 bilhões ao país aprovado pela Câmara dos EUA para mais armas. O Kremlin, por sua vez, alertou que essa ajuda “arruinaria ainda mais” a Ucrânia e causaria mais mortes.

PAUSA PARA DESCANSO – A semana de recados duros de Roberto Campos Neto e de dirigentes do Fed terminou com o mercado doméstico aparando perdas nas bolsas, no dólar e nos juros.

… A resposta limitada de Israel ao Irã, com um ataque que não danificou a infraestrutura nuclear do país islâmico, e uma agenda vazia abriram espaço na 6ªF para uma tomada de fôlego nos ativos, muito castigados na semana.

… Levada pelos rumores de liberação dos dividendos extraordinários – confirmados depois, na noite de 6ªF – Petrobras disparou e amparou a alta de 0,75%, aos 125.124,30 pontos no Ibovespa. Mas na semana houve queda de 0,65%.

… O giro foi alto, de R$ 29,1 bilhões, com exercício de opções sobre ações.

… Petrobras ON subiu 4,07% (R$ 42,72) e ficou entre as maiores altas do Ibov. O papel PN ganhou 1,71% (R$ 40,53). Ambos tiveram ligeira ajuda do Brent, que subiu 0,21% no dia, a US$ 87,29 por barril.

… Vale também deu suporte à recuperação do índice, com alta de 1,64%, a R$ 63,36, apesar da queda de 0,34% do minério em Dalian.

… Entre os bancos, a sessão foi negativa. Itaú Unibanco caiu 0,57% (R$ 31,55), Bradesco PN cedeu 0,94% (R$ 13,64) e Banco do Brasil recuou 0,79% (R$ 27,71).

… Petz disparou 37,14% (R$ 4,80) com o anúncio de fusão com a concorrente Cobasi. CVC subiu 6,67% (R$ 1,92) e Alpargatas avançou 5,88% (R$ 9,00), recuperando-se de perdas recentes.

… A ponta negativa do Ibovespa trouxe Embraer, queda de 2,86% (R$ 30,92), com investidores embolsando lucros após o papel acumular alta de 38% neste ano.

… Também caíram Cteep (-2,66%; R$ 25,25), JBS (-1,38%; R$ 22,12) e Azul (-1,29%; R$ 9,94), ainda repercutindo rumores de fusão com a Gol (-2,84%; a R$ 1,37).

… O movimento positivo atingiu o câmbio, com o dólar devolvendo parte da alta acumulada na semana. A moeda cedeu 0,97%, a R$ 5,1994, mas ainda subiu 1,53% sobre a 6ªF anterior.

… Investidores estrangeiros mostraram maior apetite por ações locais, especialmente Petrobras, e foram atraídos pelo diferencial favorável de juros na renda fixa, após o mercado revisar para cima as apostas para a Selic.

… Ao Broadcast, operadores relataram desmonte de posições defensivas de estrangeiros, que ao longo da semana elevaram sua posição comprada para mais de US$ 70 bilhões, novo pico histórico.

… Pode ter ocorrido também abandono de apostas especulativas amparadas na expectativa de intervenção do Banco Central no câmbio, algo que RCN negou várias vezes em Washington.

… A descompressão no dólar e o recuo nos retornos dos Treasuries ajudaram os juros a devolver parte dos fortes prêmios da semana.

… Mas as taxas mudaram de patamar. Apesar da queda, na semana os vencimentos mais curtos ganharam quase 0,30pp com a reprecificação da Selic e do timing de corte de juros pelo Fed. Os longos subiram cerca de 0,08pp.

… No fechamento, o juro para Jan25 caiu a 10,355% (de 10,425%) e o Jan26, a 10,525% (10,735%). O Jan27 caiu a 10,800% (11,020%); o Jan29, a 11,225% (11,404%), o Jan31, a 11,430% (11,572%) e o Jan33 cedeu a 11,520% (11,614%).

PROVA DOS NOVE – Wall Street foi tomada pela cautela ao fim de uma semana de perdas fortes para o Nasdaq e o S&P 500 na medida em que se aproxima a divulgação de balanços de grandes companhias, como as big techs.

… O limitado ataque de Israel ao Irã manteve a preocupação de uma escalada de tensão no Oriente Médio, mas ficou em segundo plano.

… O alerta sobre as techs foi ligado já na 4ªF após a fornecedora de chips de IA ASML informar um guidance que decepcionou o mercado.

… Na 6ªF, a fabricante de servidores de IA Super Micro Computer (SMC) não divulgou seus números preliminares, como o previsto, aumentando ainda mais o temor com a demanda por equipamentos de inteligência artificial.

… A ação da empresa despencou 23% no Nasdaq, e levou outras junto, como a Nvidia, que caiu 10%, com investidores tentando se proteger antes da divulgação dos balanços de algumas big techs.

… Esta semana, quatro das sete “magníficas” (Microsoft, Tesla, Alphabet e Meta) informam resultados do primeiro trimestre.

… São esperados não apenas balanços sólidos, mas também guidances ambiciosos, já que o setor de tecnologia esteve por trás do avanço de mais de 10% dos índices de ações no 1º trimestre.

… Espera-se agora que esse otimismo se traduza em números reais.

… “Num ambiente onde há muita incerteza sobre os juros do Fed e tensões geopolíticas em alta, se as empresas não derem perspectivas positivas de crescimento esse pode ser o fator que vai pesar sobre ações”, disse Anthony Saglimbene (Ameriprise), à Reuters.

… Em meio à cautela, o Nasdaq puxou a queda dos índices com -2,05%, a 15.282,01 pontos. S&P 500 perdeu o patamar dos 5 mil pontos depois da sexta queda seguida, a mais longa sequência de perdas desde outubro de 2022. Caiu 0,88% e fechou em 4.967,23.

… Na contramão, o Dow Jones subiu 0,56%, a 37.986,36, puxado por Americana Express (+6,2%), com o balanço que agradou.

… Na semana, o Nasdaq caiu 5,64%, o S&P 500 perdeu 3,18% e o Dow Jones ficou estável.

… A fuga do risco aumentou a demanda e reduziu os juros dos Treasuries, com a note de 2 anos se afastando dos 5%, a 4,977% (de 4,9894%, na véspera). O retorno da note de 10 anos caiu a 4,618% (de 4,6265%) e o do T-bond de 30 anos a 4,716% (de 4,7318%).

… Já o dólar ficou estável (DXY em 106,154 pontos), com o iene inalterado em 154,62/US$ e o euro praticamente estável a US$ 1,0655.

… A libra cedeu 0,56%, a US$ 1,2370, após declaração do vice-presidente do BoE, Dave Ramsden, de que está menos preocupado com a inflação no Reino Unido do que nos meses anteriores. Sinal de que pode estar disposto a apoiar cortes nas taxas de juro.

EM TEMPO… Uma negociação paralela, com a participação do BTG, salvou o plano de recuperação da Oi Fibra na madrugada de 6ªF, que reuniu credores financeiros e o Banco BTG, apurou o Broadcast… 

… Através da V.tal, empresa de infraestrutura de telecomunicações, controlada pelo banco, chegou-se a um acordo: o BTG assumiu o compromisso de comprar a OiFibra caso não surjam outros interessados.

VALE. Protocolou na 6ªF à noite seu relatório 20F junto a SEC, admitindo que o impacto geral de Brumadinho ainda é incerto. Outro ponto colocado como fator de risco pela empresa foi o direito de veto do governo brasileiro, que detém 12 golden shares da Vale…

… A mineradora informou ainda que o ex-membro do conselho José Luciano Penido prestou esclarecimentos sobre declarações na carta de renúncia em 11/3, dizendo que “não tinha por objetivo apontar irregularidades” no processo de definição do presidente…

… Penido escreveu na carta que o processo de sucessão de Eduardo Bartolomeo, que deixará o cargo de presidente em dezembro, foi “manipulado” e “sofre evidente e nefasta influência política”.

INDÚSTRIA DO AÇO. Reunião hoje na Casa Civil debaterá as cotas de importação de aço; a indústria siderúrgica quer uma sobretaxa de até 25%, mas os importadores alertam sobre o risco de desindustrialização caso a taxa de importação atinja essa alíquota.

COSAN. Informou a alienação de 33.525.000 de ações, 0,78% da participação da Cosan no capital social votante da Vale, com quitação em torno de R$ 2 bilhões do saldo remanescente do endividamento e liquidação dos derivativos, atrelados às ações.

RANDON. Conselho aprova 11ª emissão de debêntures simples, não conversíveis em ações, da espécie quirografária, em série única, no valor de R$ 600 milhões, com prazo de vencimento de sete anos.

ELETROBRAS. Esclarece que os trabalhos na Câmara de Mediação e de Conciliação da Administração Federal (CCAF) continuam em andamento e que permanece “engajada” para uma tentativa de conciliação e solução consensual e amigável…

… O posicionamento vem em resposta aos questionamentos da CVM em torno das notícias que circularam na semana passada na imprensa, dando conta de que o governo estaria perto de fechar acordo para ter mais poder na empresa.

NEOENERGIA. Assembleia Geral Ordinária e Extraordinária aprovou a distribuição de R$ 301.373.260,54 em dividendos, correspondentes a R$ 0,2486184457 por ação ordinária. A partir de hoje, as ações serão negociadas ex-direito.

EMBRAER. Entregou 25 aeronaves no primeiro trimestre de 2024, um salto de 67% na comparação com o mesmo trimestre do ano passado. Desse total, foram 18 jatos executivos (11 leves e sete médios) e sete comerciais.

VIBRA. Conselho elege Sérgio Rial como presidente do colegiado, depois de ter sido eleito pela AGO.

AOS ASSINANTES DO BDM, BOM DIA E BONS NEGÓCIOS!

*com a colaboração da equipe do BDM Online

AVISO – Bom Dia Mercado, produzido pela Mídia Briefing, não pode ser copiado e/ou redistribuído.

Ataque de Israel ao Irã já aconteceu

Por Rosa Riscala e Mariana Ciscato*

[19/04/24]

… Relatos de explosão na cidade de Isfahan a 450 km ao sul de Teerã, área próxima das instalações nucleares do Irã, provocaram picos de alta tensão no início da madrugada, com reações imediatas nos mercados asiáticos e futuros de NY. O petróleo chegou a subir 4%, com os receios de uma retaliação de grandes proporções de Israel. O sistema de defesa aéreo do Irã foi ativado, voos foram cancelados. Mas não houve confirmação oficial de nenhuma das partes. Israel não reivindicou o ataque e o Irã não atribuiu culpa. Os EUA não se manifestaram. A TV estatal iraniana atribuiu as explosões à ativação dos seus sistemas de defesa e informou que as suas instalações nucleares não foram atingidas. Os mercados abrem hoje à espera dos detalhes, torcendo para que tenha sido uma resposta limitada de Israel.

… No antigo Twitter, o agressivo ministro da Segurança Nacional de Israel, Itamar Ben Gvir, apenas sugeriu que não está satisfeito com a aparente resposta do seu país. “Fraco”, disse ele na postagem de uma palavra em hebraico.

… A agenda de indicadores desta 6ªF é esvaziada, sem indicadores no Brasil e em NY, onde deve repercutir a queda de quase 5% da ação da Netflix no after hours, após o balanço apontar previsões de vendas menores. Hoje sai American Express, antes da abertura.

… Aqui, a expectativa é pela reunião do Conselho de Administração da Petrobras, que pode decidir sobre os dividendos extraordinários. Jean Paul Prates não quis confirmar se o tema está em pauta e chegou a dizer que pode ir direto à AGO do dia 25 de abril (abaixo).

… Já a Assembleia Geral dos Credores da Oi entrou pela madrugada para votar o plano de recuperação atualizado (abaixo).

… No último dia de Reuniões da Primavera do FMI e Banco Mundial, em Washington, dirigentes do BoE, BCE e do Fed voltam a confirmar os recados aos mercados, que o juro não cai tão cedo nos Estados Unidos e que pode cair em junho na zona do euro.

… O presidente do BC, Roberto Campos Neto, participa de evento com o dirigente do Banco Central Europeu Joachim Nagel, às 16h.

… Já Fernando Haddad antecipou a volta ao Brasil para se dedicar à agenda econômica no Congresso, onde o clima com o governo Lula vai de mal a pior, em um momento especialmente delicado para a credibilidade da política fiscal, após a mudança das metas.

… Nas entrevistas concedidas pelo ministro nos Estados Unidos ele insistiu que o ajuste das contas públicas dependia não só do Executivo, mas do empenho dos Três Poderes, referindo-se a pautas que têm impacto no Orçamento e frustram as estimativas de receita.

… Entre essas matérias, a Fazenda tenta salvar a reoneração do Perse, o programa de apoio ao setor de eventos. Segundo o Estadão, pode aceitar o desembolso de mais R$ 15 bilhões em três anos, em troca da extinção do benefício em 2027.

… Essa foi a proposta discutida por parlamentares com o secretário executivo da Fazenda, Dario Durigan. Outra concessão seria aumentar de 12, no projeto do governo, para 25 a 28 o número de setores contemplados pelo programa em 2024, 2025 e 2026.

… Apesar de um acordo estar mais próximo, há o temor de que a piora na relação entre Lira e Padilha resulte num relatório ainda menos favorável para o Executivo. Haddad não tem a mesma força que teve no ano passado para aprovar medidas arrecadatórias.

… O projeto que reformula o Perse, apresentado pelo líder do governo na Câmara, José Guimarães (PT), tramita em regime de urgência, e pode ir diretamente para votação no plenário já na próxima semana.

… O texto estabelece um teto de faturamento de R$ 78 milhões por ano para as empresas terem acesso ao benefício.

… Além disso, a proposta determina que o desconto nas alíquotas de PIS, Cofins e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido (CSLL), hoje em 100% para os beneficiários do programa, cairia a 45%, neste ano; a 40%, em 2025; e a 25%, em 2026.

… O ministro Fernando Haddad também foi escalado para discutir com o Congresso a PEC do Quinquênio, que prevê o pagamento, a cada cinco anos, de um bônus automático de 5% nos vencimentos de várias carreiras públicas.

… Aprovada na 4ªF na CCJ do Senado, tem um impacto anual de R$ 42 bilhões, a depender do número de categorias alcançadas.

… Originalmente, a PEC do Quinquênio apresentada pelo presidente do Senado, Rodrigo Pacheco, contemplava apenas as carreiras da magistratura e do Ministério Público. O texto aprovado na CCJ estendeu o benefício para outros agentes públicos.

… Em entrevista à GloboNews, o secretário do Tesouro Nacional, Rogério Ceron, disse que a PEC provocará um “desarranjo fiscal”.

… Segundo ele, eventuais medidas que possam ser tomadas no ambiente doméstico e internacional e que provoquem uma piora fiscal no Brasil podem conduzir o Banco Central a “outro tipo de postura na condução da Selic”.

… Para Ceron, o BC só poderá avançar no ciclo de corte de juro se houver diálogo entre os Poderes e reformas econômicas capazes de dar maior segurança. “É importante que as sinalizações sejam corretas no sentido de ser irretratável com a recuperação fiscal do País.”

… Como exemplo, citou o impasse em torno da manutenção da desoneração da folha de pagamentos dos municípios, que é bancada pelo Congresso, apesar da resistência da equipe econômica. “Isso será discutido no Judiciário, mas preocupa enormemente”.

… No mercado de juros futuros, as apostas em corte menor da Selic (0,25pp) já na reunião de maio evoluíram para um consenso (abaixo).

PETROBRAS – O mercado vem apostando boas fichas na reunião do Conselho de Administração marcada para esta 6ªF, acreditando que pode ser decidida, finalmente, a questão dos dividendos extraordinários. Mas Jean Paul Prates não quis confirmar a informação.

… O presidente da Petrobras disse que o assunto não está na pauta de hoje e considerou a possibilidade de o governo levar uma proposta diretamente à Assembleia de Acionistas, no dia 25 de abril, sem passar pelo Conselho de Administração.

… A proposta da diretoria executiva, de distribuição de 50% dos dividendos extraordinários, tem o apoio de Prates e de Haddad, mas os ministros Alexandre Silveira e Rui Costa defendem o pagamento de uma parcela menor, de 30% no limite.

… Em 7 de março, a maioria do CA da Petrobras decidiu reter R$ 43,9 bilhões em dividendos extraordinários apurados no ano de 2023, e desde então a cabeça de Prates ficou a prêmio. No final, as coisas ficaram como estão e tudo indica que os dividendos vão sair.

… Ao ser questionado, nesta 5ªF, pelos jornalistas sobre a crise política que o ameaçou do cargo, o presidente da Petrobras deixou escapar um desabafo dizendo que foi “vítima, por semanas, de fontes do Planalto, e assessores de não sei quem”.

… No Estadão, o MME e a Petrobras têm uma nova queda de braço à vista, desta vez no gás natural.

… O governo prepara uma regulação para fixar o valor máximo que a estatal poderá cobrar pelo uso dos sistemas de escoamento e processamento do gás natural, que hoje é tratada como parte do campo de produção que pertence à Petrobras.

… Alexandre Silveira vem se queixando há tempos do preço do gás praticado pela Petrobras no Brasil, que acha caro, e entende que a Lei do Gás (de 2021) concede acesso a outros interessados, desde que o uso do equipamento seja remunerado.

… O ministro quer que a PPSA deixe de vender gás para a Petrobras e coloque o combustível diretamente no mercado, argumentando que “vai promover um acréscimo de quase R$ 100 bilhões no PIB, criando mais de 430 mil empregos”.

OI – Teve cinco interrupções a assembleia geral de credores da OI, que entrou pela madrugada, e aprovou o acordo fechado com a Anatel no âmbito do TCU, que prevê investimentos de quase R$ 10 bilhões para redes de telecomunicações em regiões mal atendidas.

… A V.tal, empresa de infraestrutura de telecomunicações da qual a Oi é sócia minoritária, assumiu aportes no valor mínimo aproximado de R$ 5 bilhões, podendo ser ampliado em R$ 2,3 bilhões. A Oi ficou responsável por investir outros R$ 2,2 bilhões.

… O acordo permitirá à Oi mudar do regime de concessão para o de autorização, com redução de despesas com obrigações regulatórias, e dá à empresa a propriedade definitiva de ativos classificados como reversíveis, que voltariam à União após o fim da concessão.

… O documento também confirma que a Oi e a Anatel vão retomar o processo de arbitragem no qual a empresa pede uma compensação pelos desequilíbrios econômicos causados pela concessão de telefonia fixa. O valor da causa ultrapassa a marca de R$ 60 bilhões.

… A Oi também divulgou os três novos integrantes do Conselho de Administração que farão parte do grupo pelo menos até que um novo colegiado seja empossado. São eles: Paul Aronzon, Renato Carvalho Franco e Francisco Lamas.

… Após a reestruturação e capitalização dos créditos, um novo Conselho de Administração será eleito pelos acionistas.

… O plano estabelece a conversão de dívidas em ações da companhia. Com isso, os credores ficarão com 80% da Oi, enquanto os atuais acionistas serão diluídos e ficarão com 20% de participação.

POR UM TRIZ – Depois de seis pregões de perdas, o Ibovespa fechou positivo. Só +0,02% (aos 124.196 pontos), mas deu para evitar a 7ª queda consecutiva do índice, apesar de o mercado seguir repercutindo as falas de Campos Neto na véspera.

… Em nova entrevista, desta vez junto com Fernando Haddad, o presidente do BC trouxe declarações na mesma linha de preocupação com o novo cenário para o juro americano e a intenção de não mexer com o câmbio de forma desnecessária.

… Alinhado a RCN, Diogo Guillen (Política Econômica) reforçou a possibilidade de uma desaceleração no ritmo de flexibilização da política monetária em eventos privados em Washington, segundo o Valor.

… Fontes relataram que ele relacionou a fala de Campos Neto ao parágrafo 23 da ata do Copom, em que alguns membros argumentaram que um ritmo mais lento de corte de juro poderia ser apropriado se a incerteza permanecer elevada.

… A observação teria sido feita em dois eventos privados em que Guillen esteve presente, um do Barclays, outro do Itaú BBA.

… Por aqui, o Ibov não teve ajuda de NY, onde o S&P 500 e o Nasdaq ficaram no vermelho, mas acabou sendo sustentado por suas maiores blue chips. Vale subiu 0,37% (R$ 62,34), acompanhando de longe a alta de 3,07% do minério de ferro em Dalian.

… Petrobras PN avançou 0,18% (R$ 39,85), mas a ON caiu 0,24% (R$ 41,05), com ligeira queda do Brent (-0,21%) e os ruídos sobre o pagamento de dividendos extras, cuja decisão poderia ser adiada.

… Voláteis ao longo da sessão, os bancos não definiram tendência. Itaú Unibanco subiu 0,13% (R$ 31,73), enquanto Bradesco PN caiu 0,43% (R$ 13,77) e Banco do Brasil cedeu 0,14% (R$ 27,93)

… Assaí esteve novamente entre as maiores altas, com +2,65% (R$ 13,18), além de Totvs, +2,47% (R$ 27,76).

… Na ponta negativa ficaram CVC (-4,26%; R$ 1,80), Casas Bahia (-4,17%; R$ 6,20) e Azul, que caiu 3,82% (R$ 10,07) em meio aos rumores de que a aérea estaria interessada em uma fusão com a GOLL4, que subiu 2,92% (R$ 1,41).

… Nos juros, os DIs devolveram uma parte pequena dos prêmios embutidos nas últimas sessões de estresse, estabilizando no pico.

… A correção nas taxas também foi limitada pela alta dos Treasuries e do dólar e a curva continuou a apontar possibilidade de redução no ritmo de corte já em maio pelo Copom, além de Selic terminal de dois dígitos, de 10% ou mais.

… Já entre economistas, a maioria (29 de 33 casas) ainda espera queda de 0,50pp, segundo pesquisa feita pelo Broadcast. Banco Pine, Asa Investments, GAP Asset e JFTrust já revisaram e veem um passo mais lento no mês que vem.

… No fechamento da B3, o juro para Jan25 caiu a 10,420% (de 10,429%) e o Jan26, a 10,675% (10,768%). O Jan27 cedeu a 10,945% (10,050%); o Jan29, a 11,345% (11,477%), o Jan31, a 11,530% (11,672%) e o Jan33, a 11,590% (11,728%).

… O câmbio foi na contramão dos ativos domésticos, acompanhando a alta do dólar no exterior após nova rodada de declarações hawkish de dirigentes do Fed (abaixo) e de um alerta do Irã a Israel, prometendo devolveria ataques a suas instalações nucleares.

… O conflito no Oriente Médio estressou a moeda no meio da tarde, quando fez a máxima de R$ 5,2784. No fim dos negócios, o dólar fechou no meio do caminho em R$ 5,2502, com alta de 0,12%.

… Em Washington, Campos Neto repetiu que o BC não faz “intervenção no câmbio contra mudança estrutural”.

ESCALADA RETÓRICA – Os discursos hawkish do Fed continuam se acumulando e a cada dirigente que fala o mercado toma um susto.

… Ontem, os juros dos Treasuries voltaram a subir depois que John Williams (Nova York) disse que não vê urgência para cortar os juros, e mais: que uma alta nos fed funds não é seu cenário-base, mas que pode acontecer, a depender dos dados.

… Raphael Bostic (Atlanta) voltou a dizer que não espera uma flexibilização até o final do ano, e o chefe de Minneapolis, Neel Kashkari, afirmou que o Fed poderia “potencialmente” manter as taxas estáveis em 2024.

… Williams e Bostic votam no Fomc este ano.

… Especialmente a fala de Williams deu mais força aos retornos dos Treasuries, que já subiam depois de os pedidos de auxílio-desemprego virem, de novo, abaixo (212 mil) do esperado (215 mil), reforçando a resiliência do mercado de trabalho americano.

… Ainda mais próximo dos 5%, o retorno da note de 2 anos subiu a 4,990%, de 4,9353% na véspera. O da note de 10 anos avançou a 4,634% (de 4,5894%) e o do T-bond de 30 anos subiu a 4,732% (de 4,7033%).

…  Sem grandes novidades nem balanços importantes para repercutir no dia, o mercado seguiu pressionado pelas preocupações crescentes em torno da trajetória da inflação nos EUA e da resposta do Fed ao problema.

… Assim, o S&P 500 e o Nasdaq fecharam em queda pela quinta sessão consecutiva. O primeiro caiu 0,22% (5.011,16 pontos); o segundo perdeu 0,52% (15.601,50). Na contramão, o Dow Jones subiu 0,06% (37.777,81).

… A postura hawkish dos Fed boys elevou o dólar, que retomou o fôlego após a dupla Williams-Bostic. O índice DXY subiu 0,19% (106,151 pontos), enquanto o euro segue em baixa (-0,23%, a US$ 1,0648) com a espera de um corte iminente do juro.

…  A libra cedeu 0,1%, a US$ 1,2440 e o iene recuou 0,17%, a 154,61/US$. Kazuo Ueda (BoJ) disse ontem que o BC japonês pode aumentar o juro novamente se as quedas do iene aumentarem significativamente a inflação por meio dos preços dos bens importados.

EM TEMPO… Conselho de administração da HYPERA aprovou a distribuição de R$ 61,550 milhões em JCP (R$ 0,09724 bruto por ação ordinária). Será considerada a base acionária de 23 de abril. Papéis serão negociados “ex-JCP” a partir do dia 24.

C&A. Conselho de administração aprovou a recompra de até 3 milhões de ações ordinárias; novo programa terá duração de até 18 meses, com término previsto para 18 de outubro de 2025.

MARISA LOJAS. Conselho de administração aprovou a 5ª emissão de notas comerciais escriturais, no valor de R$ 100 milhões. Todas com valor nominal unitário de R$ 1.000,00. A emissão será em série única e terá prazo de vencimento de 40 dias.

VIBRA ENERGIA. Aprovou a destinação de R$ 1.604.581.530,06 para determinação dos dividendos apurados no exercício social findo em 31 de dezembro de 2023. O valor total corresponde a R$ 1,438911205 por ação. Ex a partir de hoje.

NEOENERGIA ELEKTRO. Conselho de administração aprovou a 13ª emissão de debêntures simples, não conversíveis em ações, em até quatro séries, da espécie quirografária, com garantia adicional fidejussória, no valor total de R$ 1,2 bilhão para distribuição pública.

COPEL. Registrou um crescimento de 10,3% no mercado fio de sua concessionária no 1Tri sobre o 1Tri/23, para 9.284 mil gigawatts-hora (GWh), composto pelo mercado cativo, concessionárias e permissionárias do Paraná, e totalidade dos consumidores livres na área.

RAÍZEN. Assinou com a Élis Energia, controlada pelo Pátria Infraestrutura IV Fundo de Investimento, a venda de 31 projetos de usinas de geração solar distribuída (UFVs) com capacidade instalada agregada de até 115,4 megawatt-pico (MWp) detidas pela Raízen Energia…

… A Élis Energia concordou em adquirir as UFVs pelo valor agregado de até R$ 700 milhões, aproximadamente, a serem pagos à medida que os projetos forem desenvolvidos e construídos pela Raízen e transferidos à compradora até dezembro de 2025.

CCR. Assembleia Geral Ordinária e Extraordinária aprovou pagamento de dividendos relativos ao exercício social de 2023, no valor total de R$ 536.221.499,89, correspondentes a R$ 0,26586176875 por ação ordinária. “Ex-dividendos” a partir de 19 de abril.

CSN. Afirmou em comunicado que as discussões sobre a oferta para aquisição de ativos da InterCement continuam em andamento, e que, até o momento, não houve assinatura de documento vinculante que gerasse obrigação ou compromisso firme…

… Na Coluna do Broadcast, a CSN (R$ 6 bilhões) e Votorantim (R$ 6,5 bilhões) fizeram ofertas pelos ativos da InterCement.

BRADESPAR. Grupo econômico do JPMorgan aumentou sua participação para 5,03% do total de ações preferenciais da companhia.

WESTERN ALLIANCE. Teve lucro líquido de US$ 177,4 milhões 1Tri, alta de 24,8% comparado ao mesmo período do ano anterior, com um lucro por ação de US$ 1,60, abaixo do esperado por analistas consultados pela FactSet (US$ 1,64)

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*com a colaboração da equipe do BDM Online

AVISO – Bom Dia Mercado, produzido pela Mídia Briefing, não pode ser copiado e/ou redistribuído.

Mercado já espera queda menor da Selic

Por Rosa Riscala e Mariana Ciscato*

[18/04/24]

… A agenda dos mercados é mais fraca, nesta 5ªF, prevendo, em NY, pedidos de auxílio-desemprego (9h30) e o balanço da Netflix, após o fechamento, e, aqui, a 2ª prévia do IGP-M (8h) e fluxo cambial (14h30). Em compensação, as entrevistas desde Washington, onde seguem as reuniões do FMI e Banco Mundial, continuam a movimentar os negócios. Três Fed boys estão escalados para confirmar que não há pressa para cortar os juros: Michelle Bowman (10h05), John Williams (10h15), Raphael Bostic (12h). Haddad e Campos Neto voltam a falar também, desta vez juntos, em coletiva do G-20 (14h15). Nesta 4ªF, RCN deu dois recados importantes ao mercado: o BC não fará intervenção no câmbio para conter o dólar e o Copom pode rever o guidance que contratou novo corte de 0,50pp para a Selic em maio.

… Já inclinado a uma posição mais conservadora, em meio ao cenário de estresse com a reprecificação dos juros nos Estados Unidos e os receios fiscais acentuados pela mudança das metas, o mercado não pensou duas vezes para ajustar suas apostas.

… A curva dos juros futuros terminou o dia projetando queda de 0,25pp já na próxima reunião (7 e 8/5), enquanto a taxa terminal no final do ciclo se confirmava no patamar dos 10%. Agora, se o Copom continuará votando unânime é o que verá.

… Em suas declarações, RCN citou várias vezes a frase que levantou a lebre, alertando que a “revisão fiscal”, como ele chamou a mudança das metas anunciadas no início desta semana pela Fazenda, pode “custar mais caro para a política monetária”.

… Mesmo dizendo que não cabia a ele como presidente do BC comentar a política fiscal, deixou claro que não concordava com a decisão, admitindo que o evento poderá afetar as expectativas de inflação. “Vamos observar o impacto nos nossos modelos.”

… Ele também disse que o BC “não tem medo” e “fará o que for necessário” para ancorar as expectativas de inflação.

… Campos Neto, de saída do BC, parece estar comprando uma nova briga com o governo Lula. No mínimo, o que se pode esperar é uma dissidência nos votos do Comitê desta vez, o que tende a antecipar um debate que ainda não chegou ao mercado.

… Como disse o ex-diretor do BC Luís Eduardo Assis ao Broadcast, diante dessa situação, podem começar as especulações sobre um perfil mais alinhado com o PT e o presidente Lula para substituir RCN, sugerindo uma inflexão da política monetária.

… Nesse sentido, o placar do Copom de maio e, em especial, o voto de Gabriel Galípolo, o nome mais forte para assumir o novo BC, seria decisivo. Ontem, o mercado pensou com a cabeça de Campos Neto. Hoje ou amanhã, pode ponderar outras variáveis.

… Em relação à intensa reprecificação dos juros americanos, o pico do movimento parece ter sido superado, após um leilão de T-Bonds de 20 anos do Tesouro dos EUA, com forte demanda, derrubar os rendimentos e o dólar, que caiu em escala global (abaixo).   

… A apreensão com os conflitos entre Irã e Israel permanece em stand by, mas não impediu forte correção do petróleo, enquanto o Livro Bege veio sem sobressaltos, apontando modesto crescimento da economia, dos gastos dos consumidores, do emprego e dos preços.

… Mas o curto prazo ainda deve ser de volatilidade para os mercados, dependente dos dados e das tensões no Oriente Médio.

PAUTAS-BOMBA – No Estadão, a equipe econômica está preocupada com medidas que vão gerar despesas, como a PEC do Quinquênio, que ressurgiu no Senado sob patrocínio do presidente da Casa, Rodrigo Pacheco.

… A medida, aprovada pela CCJ nesta 4ªF, concede promoção automática a membros do Judiciário e faz pagamentos retroativos. Além disso, o benefício tem potencial de provocar um carrossel nas carreiras de Estado, em outros setores do serviço público.

… A leitura na Fazenda é de que o ambiente no Congresso se tornou mais adverso neste ano, ao contrário de 2023, quando foi possível aprovar medidas de ampliação de receitas por meio de negociações com líderes partidários no Congresso.

… Neste ano de eleições, dizem os técnicos, ganharam relevância os prefeitos e as demandas regionais.

… Neste cenário, acham improvável restringir o pagamento de emendas parlamentares e explicam que esse foi o motivo pelo qual a Fazenda cedeu no “jabuti” que permite a antecipação de até R$ 15,7 bilhões em novos gastos, antes previsto para o fim de maio.

… A liberação antecipada foi uma decisão da Casa Civil para honrar negociações políticas com parlamentares.

… Um novo pacote de medidas arrecadatórias já está no radar da Fazenda, com ações que seriam apresentadas ainda em 2024.

… A estratégia da equipe de Haddad, apurou a reportagem do jornal, é tentar mostrar ao mercado que, apesar do mal-estar com a revisão das metas fiscais, a mudança foi necessária para que o arcabouço não caia em descrédito.

ALÍVIO, PERO NO MUCHO – O dia de tensão mais reduzida lá fora respingou parcialmente por aqui. O dólar seguiu a baixa geral no mundo, enquanto os juros se dividiram entre repercutir o discurso mais duro de Campos Neto e a baixa dos retornos dos Treasuries em NY.

… O dólar à vista fechou em baixa de 0,47% (R$ 5,2439). Em Washington, Roberto Campos Neto afastou especulações de que o BC poderia realizar leilões de linha ou operações extra de swap para conter a escalada da moeda, como já corria no mercado.

… “Não reagimos à reprecificação do nosso prêmio de risco com intervenção no câmbio”, disse. “Isso é muito importante, o câmbio é um absorvedor de choques que tem uma função muito relevante ao nos dizer onde a demanda por proteção está e o porquê.”

… Quanto ao que chamou de revisão fiscal, as declarações de RCN levaram o mercado a considerar que uma diminuição no ritmo de cortes da Selic já na reunião de maio, num primeiro sinal de que o guidance para um novo corte de 0,50pp está sub judice.

… O presidente do BC reiterou que não há relação mecânica entre fiscal e monetário, mas disse que “se você perde credibilidade na âncora fiscal, fica mais caro para âncora monetária” e, ainda, que o BC “fará o que for necessário para ancorar a inflação”.

… “Tudo pode mudar até o próximo Copom, mas, por enquanto, é razoável discutir essa possibilidade de reduzir o ritmo já em maio. Para o cenário-base virar um corte de 0,25 ponto, basta ficar igual a como está”, disse Marco Antônio Caruso, economista-chefe do PicPay.

… Os DIs de curto prazo responderam com forte alta nas taxas. O juro para Jan25 subiu a 10,445% (de 10,280%) e o Jan26 avançou a 10,755% (de 10,654%). Já os longos seguiram o recuo dos rendimentos dos Treasuries.

… Jan27 caiu a 11,015% (de 10,061%); Jan29, a 11,440% (de 11,601%); Jan31, a 11,630% (de 11,845%); Jan33, a 11,690% (de 11,930%).

… A alta de 0,40% do IBC-Br em fevereiro sobre janeiro, acima do 0,30% esperado, foi um lembrete de que a economia parece ir bem, mas ficou em segundo plano. Sobre a inflação, Campos Neto voltou a alertar para o acompanhamento dos serviços.

… Sem apoio das bolsas em NY, abaladas por balanços ruins, e com a perspectiva de uma Selic mais alta, o Ibovespa chegou ao 6º pregão consecutivo de baixa, aos 124.171,15 pontos (-0,17%), em dia de vencimento de índice futuro e opções sobre o índice.

… Petrobras ON (+0,73%; R$ 39,78) e PN (+0,15%; R$ 41,15) frearam uma queda maior no Ibov, na contramão da baixa de 3% do Brent, depois que Francisco Petros, representante dos minoritários, disse que há caixa para pagar 100% dos dividendos extras.

… Vale (+1,09%; R$ 62,11) também ajudou, embalada pela disparada de 4,25% do minério de ferro em Dalian e pela prévia operacional do 1Tri24, que agradou. CSN Mineração também pegou carona no minério (+5,48%; R$ 5,20) e liderou os ganhos.

… Na ponta negativa do índice ficaram Marfrig, com -6,45% (R$ 9,72), CVC, -5,05% (R$ 1,88), e Eztec, -4,43% (R$ 13,60).

PAUSA NA LOUCURA – Na ausência de indicadores, declarações bombásticas de dirigentes do Fed e retaliação de Israel ao Irã, os mercados deram uma pausa no nervosismo, o que permitiu uma correção no dólar e nos retornos dos Treasuries.

… Os índices de ações caíram, mas levados por resultados corporativos ruins, enquanto, precificada, a sombra da expectativa de juros altos por mais tempo nos Estados Unidos ficou como pano de fundo.

… Com o mercado já fechado, Loretta Mester (Cleveland) disse que “o Fed pode se dar ao luxo de aguardar mais alguns dados de inflação. Não há pressa”, disse, acrescentando que “os juros podem ficar inalterados por mais tempo se a inflação estagnar”.

… Liderando a queda das bolsas em NY, as techs foram abaladas pelo balanço trimestral ruim da ASML. A ação da fabricante de chips caiu 7% após relatar que as encomendas despencaram 61% de janeiro a março, ante o mesmo período em 2023.

… A empresa está na base da IA, pois é um dos únicos fornecedores de máquinas de fabricação dos chips mais avançados do mundo. Seus principais clientes incluem TSMC, Samsung e Intel.

… Com isso, as gigantes do setor recuaram forte – Nvidia (-3,9%), AMD (-5,8%), Intel (-1,6%), Qualcomm (-2,5%) e Arm Holdings (-12%) – o que fez o Nasdaq cair mais forte (-1,15%), aos 15.683,37 pontos, no fechamento.

… Em sua quarta queda consecutiva, o S&P500 cedeu 0,58% (5.022,19). Pressionado pela baixa de 7,4% da Travelers, o Dow Jones caiu 0,12% (37.752,52). O lucro trimestral da gigante de seguros ficou abaixo das expectativas de Wall Street.

… Após o fechamento, a Alcoa divulgou aumento do prejuízo no 1Tri24, para US$ 252 milhões, de US$ 231 milhões no mesmo período em 2023, mas a receita de US$ 2,6 bilhões superou as expectativas e, com isso, a ação subiu 2,92% no after market.

… Nos Treasuries, os retornos firmaram baixa depois de um leilão de T-bonds de 20 anos com demanda forte. No fim da tarde, o juro da Note-2 anos recuava a 4,930% (de 4,9882%), o da Note-10 a 4,584% (de 4,6684%) e o do T-bond de 30 anos a 4,697% (de 4,7652%).

…  Realização de lucro e um CPI salgado no Reino Unido impulsionaram a libra (+0,16%, a US$ 1,2352). A inflação ao consumidor britânico desacelerou de 3,4% em fevereiro para 3,2% em março. Mas no dado mensal o CPI subiu 0,6%, acima da projeção de 0,4%.

… Na zona do euro, a moeda subiu 0,45%, a US$ 1,0673, apesar de o alemão Joachim Nagel (BCE) admitir ser “cada vez mais provável” que o juro caia em junho. Lagarde, por sua vez, disse que há sinais tímidos de recuperação da economia do bloco.

… O iene teve alta de 0,23%, a 154,34/US$. Depois de a moeda ter batido na mínima de 34 anos na véspera, o ministro das Finanças do Japão, Shunichi Suzuki, disse estar “preparado para uma resposta abrangente conforme necessário”.

… Com o dólar em queda, o índice DXY fechou abaixo dos 106 pontos, a 105,951 (-0,29%).

EM TEMPO… ADRS da SABESP subiram no after hours em NY após a adesão dos vereadores da capital paulista à privatização, em votação em 1º turno. O governo de São Paulo espera concluir a venda início do segundo semestre deste ano…

… O governador Tarcísio de Freitas informou que o preço mínimo da privatização da Sabesp será definido em maio.

… Nesta 3ªF, o governo de São Paulo aprovou mudanças no estatuto da Sabesp que serão incluídas após sua privatização, entre elas o direito de veto (golden share) e poison pill (“pílula do veneno”), para proteger contra compras hostis.

… A participação do governo paulista deve ficar abaixo de 18%, disse a secretária de Meio Ambiente e Infraestrutura, Natália Resende…

… As ações da Sabesp acumulam valorização de mais de 53% desde que foi dado o start para a privatização, saltando de R$ 53,45 no primeiro pregão de 2023, para R$ 81,83, no fechamento desta 4ªF (+1,76%).

PETROBRAS. A diretoria executiva aprovou nesta 4ªF, a cessão da totalidade de sua participação nos campos de Cherne e Bagre, localizados em águas rasas na Bacia de Campos, para a Perenco Petróleo e Gás do Brasil…

… A Petrobras aprovou ainda as medidas iniciais para a revitalização e futura retomada das operações da fábrica de fertilizantes Araucária Nitrogenados (ANSA), subsidiária integral da companhia.

… A produção dos campos foi interrompida em março de 2020 e as respectivas plataformas estão hibernadas desde então.

RAIA DROGASIL. Informou após o fechamento a aprovação em Assembleia Geral Ordinária (AGO) o pagamento de dividendos adicionais relativos ao exercício social de 2023, no valor total de R$ 84,3 milhões, equivalentes a R$ 0,049150927 por ação…

… Os dividendos serão pagos até 31/05, com base na posição acionária desta 4ªF, 17. Ações serão negociadas “ex-dividendos” em 18/4.

VALID. Aprovou em assembleia geral ordinária o pagamento de R$ 24,6 milhões em dividendos extraordinários: R$ 0,307419/ação.

BANCO ORIGINAL. Anunciou nesta 4ªF lucro líquido de R$ 143,7 milhões no 1Tri, após mudança no perfil de negócios em meados de 2023, quando transferiu ao PicPay os negócios e os clientes de atacado, o que se refletiu no crescimento da carteira…

… O portfólio de crédito do Original dobrou de tamanho em um ano, atingindo R$ 14,2 bilhões em março…

… “Os números de 2024 comprovam que estamos no caminho certo e estamos confiantes de que o Banco Original vai ampliar cada vez mais sua relevância no segmento”, disse o presidente da J&F Participações, José Antônio Batista.

SANTADER. Vai oferecer energia por assinatura a seus clientes de 14 Estados do País, incluindo o interior de São Paulo, por meio da FIT Energia, na qual tem 60% de participação; até o final do ano, a meta é chegar a 20 Estados…

… Com a ação, o banco quer ampliar seu portfólio de serviços, apostando em um mercado com alto potencial de crescimento no País.

AMERICANAS. Em recuperação judicial, encerrou a semana de 8 a 14 de abril com 696 admissões, 196 pedidos de saída, 432 desligamentos involuntários, 120 términos de contratos de experiência e temporários.

AOS ASSINANTES DO BDM, BOM DIA E BONS NEGÓCIOS!

*com a colaboração da equipe do BDM Online

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