Lira quer votar reforma tributária nesta semana
Por Rosa Riscala e Mariana Ciscato*
[5/7/2023]
… Índices de serviço são destaques hoje na Alemanha, zona do euro e Reino Unido. Ontem à noite, o mesmo indicador na China recuou para 53,9 em junho (de 57,1 em maio). Ainda em NY, os mercados voltam do feriado com a ata do último Fomc (15h) na esperança de pistas que possam indicar quantos aumentos mais o Fed planeja para os juros. Aqui, dificuldades políticas ameaçam frustrar as expectativas de que a Câmara teria uma semana decisiva, com grandes avanços da agenda econômica. Para salvar a pauta, Arthur Lira articula passar à frente a reforma tributária, sustentando que “a pauta travada pela urgência do projeto do Carf não atinge PECs”. No final da noite, mandou a assessoria dizer que haverá consenso para votar a reforma tributária até 6ªF.
… A ideia de antecipar a apreciação da reforma no plenário ganhou força diante do impasse que se formou na discussão do Carf.
… Alguns líderes avaliam que a discussão está se tornando “ideológica”, com a oposição assumindo postura política, como o PL de Bolsonaro, que promete apresentar requerimento de retirada de pauta se houver tentativa de votar a proposta nesta semana.
… À noite, o relator da reforma, deputado Aguinaldo Ribeiro (PP), afirmou ter “convicção” de que temas federativos incluídos no seu parecer, e que foram alvos de divergências dos Estados e municípios, estarão “endereçados” até hoje (4ªF).
… Ele admitiu mudanças no período de transição do novo Imposto sobre Bens e Serviços (IBS), que vai substituir o ICMS (estadual) e o ISS (municipal), na repartição do Fundo de Desenvolvimento Regional (FDR) e nas atribuições do Conselho Federativo.
… “Do meu ponto de vista, se houver o adiamento do Carf, vamos ficar com a tributária, que é pauta da Casa. Se a gente alinhar como está alinhando, não vejo prejuízo de se votar agora a reforma. Nossa intenção é essa”, declarou Aguinaldo.
… O governador de São Paulo, Tarcísio de Freitas (Republicanos), e o do Espírito Santo, Renato Casagrande (PSB), se reuniram com Lira para discutir a tributária. A dúvida agora é saber se a reforma tributária terá os 308 votos necessários.
… Em paralelo às insatisfações com o projeto do Carf, governadores desembarcaram em Brasília e estão no corpo a corpo com as bancadas de seus Estados. O movimento de Tarcísio de Freitas (SP) estimulou outros entes a ampliarem as reivindicações.
… São Paulo defende uma câmara de compensação para o repasse de impostos para os Estados de destino que permita um tipo de encontro de contas ao fim de cada dia. O Conselho Federativo perderia a função arrecadatória, mas definiria as normas.
… Casagrande afirmou ser contra a proposta de Tarcísio, devido à expectativa de que Estados onde há muitas empresas exportadoras acabem tendo de ser os responsáveis por devolver todo o crédito que elas acumularam ao longo da cadeia produtiva.
… “Daria ônus aos Estados para quitar esses créditos, porque ficaria tudo para eles quitarem”, avaliou.
… Aguinaldo Ribeiro disse que está discutindo com governadores a possibilidade de incluir no parecer dispositivo para determinar que os impostos oriundos de compra e venda de bens e serviços dentro do Estado fiquem no próprio Estado.
… Também o agronegócio intensifica a pressão, mas segundo a FPA, as conversas com o relator têm sido “muito positivas”.
… Nesta 3ªF, o presidente da Frente Parlamentar da Agropecuária (FPA), deputado Pedro Lupion (PP), gravou um vídeo para dizer que a bancada (mais de 300 deputados) não apoiará projeto da reforma tributária que não atenda as demandas do setor.
… Já em relação ao projeto do Carf, a Frente Parlamentar da Agropecuária votará contra o retorno do voto de qualidade, que para a entidade, “beneficia o Fisco” nas decisões do colegiado. “Somos contrários ao voto pró-Fisco, tem de ser pró-contribuinte.”
… O parecer do relator do Carf, Beto Pereira, é alvo de muitas críticas dentro e fora do Congresso e tranca a pauta de votações há duas semanas. O governo poderia retirar o pedido de urgência, mas já avisou que não tem essa intenção.
… Pereira disse que, “em princípio”, conta com a votação nesta 4ªF, mas admitiu que o tema é “complexo” e há muitas demandas dos deputados para mudar o texto, que devolve a vantagem à Receita em caso de empate, com o voto de qualidade.
… O imbróglio no Congresso amparou a realização dos ativos domésticos, em um dia de baixa liquidez, sem a referência de NY. O Ibovespa voltou a se afastar dos 120 mil pontos, enquanto juros e dólar recuperaram prêmios de risco (leia abaixo).
ARCABOUÇO FISCAL – Se existe a chance de a reforma tributária furar a fila por ser uma PEC, no caso do arcabouço fiscal isso não será possível. O projeto modificado pelo Senado terá de ser novamente votado na Câmara.
… O relator, deputado Claudio Cajado, continua defendendo a reversão das mudanças feitas pelos senadores, mas já admite que a Casa manterá algumas mudanças. “Não vou fazer cavalo de batalha sobre isso, tem que ter consenso.”
… As três exceções ao limite de gastos do arcabouço fiscal aprovadas pelo Senado somam R$ 73 bilhões, segundo a Consultoria de Orçamento da Câmara, próximo do piso de investimentos previsto no arcabouço para este ano, de R$ 70 bilhões.
SANEAMENTO – O governo decidiu editar novos decretos para regulamentar o saneamento básico, informa O Globo.
… A iniciativa faz parte de estratégia para evitar derrota no Senado, que marcou para hoje, 4ªF, a votação do projeto que derruba os decretos publicados pelo presidente Lula em abril, aprovado pela Câmara em maio.
… Para emparedar o governo, os senadores articularam a aprovação de requerimento de urgência para que o projeto seja votado diretamente no plenário. Os novos decretos estão prontos e, segundo o Broadcast Político, já foram apresentados ao Senado.
… No início da noite, o presidente do Senado, Rodrigo Pacheco (PSD), disse que, se o governo retirar os decretos do saneamento, a votação dos projetos que derrubam alterações feitas pelo Executivo no setor será “desnecessária”.
GALÍPOLO – O plenário do Senado aprovou por 39 votos a 12 (uma abstenção) o nome de Gabriel Galípolo para o cargo de diretor de Política Monetária do BC, que se aproximou do PT na campanha de 2022 e se tornou o braço direito de Haddad.
… Galípolo substituirá Bruno Serra e é cotado para assumir o comando do BC, quando se encerrar o mandato de Campos Neto.
… Ele e Ailton Aquino (Fiscalização) já participarão do Copom de agosto, quando está previsto o primeiro corte da taxa Selic.
MAIS AGENDA – BC solta às 14h30 o fluxo cambial semanal. No mesmo horário, o TCU retoma análise do processo que define se governo pode ou não cancelar relicitações de ativos de infraestrutura já em andamento.
LÁ FORA – PMI final de serviços de junho será divulgado na Alemanha (4h55), zona do euro (5h) e Reino Unido (5h30). O PPI de maio do bloco europeu sai às 6h. Nos EUA, saem às encomendas à indústria em maio (11h).
… Às 17h, o Fed boy John Williams participa de evento. Na Áustria, a Opep promove seminário internacional.
JAPÃO HOJE – O PMI de serviços recuou de 55,9 em maio para 54,0 em junho, mas seguiu indicando expansão da atividade (acima de 50). O PMI composto, que engloba serviços e indústria, caiu de 54,3 para 52,1.
EMPATOU – Os focos de resistência à reforma tributária e falta de consenso em relação ao Carf levantaram a lebre de atraso na votação da agenda econômica, que prometia acelerar esta semana, e pesaram nos negócios.
… Os bastidores de Brasília levaram a curva do DI interromper a queima de prêmios dos últimos três pregões e partir para uma correção em alta, com a liquidez reduzida pelo feriado em NY redobrando a volatilidade.
… A percepção de que a pauta reformista não está bem endereçada pressionou os juros futuros, que testaram máximas perto do fechamento. O contrato para jan/26 voltou aos dois dígitos, a 10,110% (de 9,981% na 2ªF).
… O vencimento de jan/24 subiu a 12,800% (contra 12,771% no pregão da véspera); jan/25 avançou a 10,735% (de 10,646%); jan/27, a 10,115% (de 10,000%); jan/29, a 10,450% (de 10,351%); e jan/31, 10,640% (de 10,523%).
… Divulgada ontem pelo IBGE, a produção industrial cresceu 0,3% em maio e superou a mediana das apostas dos analistas de mercado (+0,1%), mas não abalou a aposta de corte da taxa Selic no Copom de agosto.
… Sem clima para aprovar nada ontem na Câmara, o dólar testou altas à tarde e encerrou na faixa dos R$ 4,84, cotado a R$ 4,8405 (+0,67%). No câmbio futuro, a moeda americana para agosto subiu 0,73%, a R$ 4,8660.
… Lá fora, o euro caiu 0,30%, a US$ 1,0886, apesar de o presidente do BC alemão, Joachim Nagel, ter dito que o BCE está unido e determinado a “fazer o que for necessário” para reduzir a inflação no bloco à meta de 2%.
… Já a libra (+0,18%; US$ 1,2715) e o iene (+0,13%; 144,44/US$) subiram de leve. No dia parado, sem negócios e agenda em NY, o índice DXY, que mede o dólar contra seis moedas fortes, ficou estável (+0,08%), a 103,062 pts.
… O dólar australiano (0,6697/US$) foi impulsionado pela “pausa hawkish” do BC da Austrália, que optou por manter o juro em 4,10%, mas sinalizou que “algum aperto adicional” pode ser necessário contra a inflação.
BOOM DE OFERTAS – Reportagem do Valor nesta 3ªF deu um panorama do ritmo que as ofertas de ações das empresas domésticas ganhou nos últimos meses, depois de um início de ano fraco para o mercado de capitais.
… O ciclo de corte da Selic contratado para agosto foi decisivo para encorajar várias companhias a levantarem recursos. No 1º semestre, o volume de follow-on chegou a R$ 15,4 bi, com dez empresas indo a mercado.
… Semana passada, Localiza, Direcional e Vamos captaram recursos, após as ofertas da Oncoclínicas, CVC, Assaí, 3R, Hapvida, Dasa e Orizon. Julho já começou com a oferta pública primária da BRF. A ação subiu 0,45% ontem.
… Considerando o lote extra, a operação, estimada inicialmente em R$ 4,5 bi, pode movimentar R$ 5,364 bi.
… Fontes disseram ao jornal que, ainda este mês, deve ocorrer a oferta de ações da Copel, que poderá movimentar até R$ 5 bilhões. Também a Hidrovias do Brasil vai lançar follow-on para desinvestimento do fundo Pátria.
… O apetite maior das empresas responde ao ambiente de negócios mais positivo, que tem feito toda a diferença para o investidor estrangeiro. Só em junho, entraram R$ 10 bilhões em k externo na B3. No ano, são R$ 17,018 bi.
… O Ibov quer reconquistar os 120 mil pontos, mas ontem fechou em queda moderada de 0,50%, aos 119.076,37 pontos, no pregão morno sem NY, que enxugou o giro para R$ 12,5 bi, menos da metade de um pregão normal.
… O clima mais pesado em Brasília levou algumas ações mais sensíveis ao risco-governo a caírem em bloco, caso dos bancos: Itaú (-0,62%; R$ 28,78), Bradesco (PN, -0,60%; R$ 16,54), Santander (unit, -2,04%; R$ 30,77) e BB (-0,64%).
… Entre as blue chips das commodities, os papéis da Vale (ON, -0,50%, a R$ 65,90) caíram mais do que o minério de ferro (-0,06%) e Petrobras (ON, +0,24%, a R$ 33,75; e PN, +0,23%, a R$ 30,15) subiu bem menos que o petróleo.
… O barril, que um dia antes havia se concentrado nos dados fracos de atividade nos EUA e ignorado as notícias de menor oferta mundial da commodity, ontem voltou atrás e olhou para os cortes de produção da Arábia e Rússia.
… O volume global de petróleo pode ser enxugado em mais de 5 milhões de bpd em agosto, já que vários países da Opep+ não têm conseguido cumprir suas cotas de produção. O Brent/set registrou alta firme de 2,14%, a US$ 76,25.
… Braskem saltou 5,35% com a notícia de que a Unipar deu mais um passo em direção à aquisição do controle da companhia, ao obter sinal verde da Novonor para realizar avaliação mais aprofundada da empresa (due diligence).
… Usiminas (+0,97%) reagiu bem à confirmação do novo presidente, Marcelo Chara, atual CEO da Ternium.
… GPA (+9,94%) liderou as altas do Ibov, impulsionada pela chance de o banqueiro colombiano Jaime Gilinsky aumentar a oferta pela fatia da varejista no Grupo Éxito. MRV ganhou 6,96%, após prévia operacional positiva.
… Já o setor de saúde ficou entre as piores baixas, após o STF decidir que o pagamentos dos profissionais de enfermagem no setor privado deverá se precedido de negociação coletiva entre empregados e trabalhadores.
… Rede D´Or (-3,67%) registrou a maior queda do Ibovespa e Hapvida terminou com desvalorização de 2,26%.
EM TEMPO… Produção total da PETRORIO atingiu 95.969 barris de óleo equivalente por dia (boepd) em junho, alta de 10% em relação a maio, segundo dados preliminares.
NEOENERGIA obteve financiamento verde no valor de US$ 100 mi com Instituto de Crédito Oficial (ICO), da Espanha.
ECORODOVIAS assinou contrato com a A&T Infra, subsidiária da Azevedo e Travassos para serviços de melhorias e ampliação de vias marginais, no município de Catalão (GO); valor estimado é de R$ 110,7 milhões.
VAMOS LOCAÇÃO vai pagar hoje o montante de R$ 17,6 milhões em JCP, o equivalente a R$ 0,017 por ação.
ÂNIMA. Inspirali Educação comprou mais 49% da participação do Ibcmed Serviços de Educação, por R$ 90 milhões, e assumiu controle da plataforma digital.
MRV. Credit Suisse informou recomendação outperform (equivalente a compra) para a ação da companhia, com preço-alvo de R$ 14…
… Números operacionais divulgados pela empresa referentes ao 2Tri foram considerados positivos pelo banco, que destacou o avanço do grupo na reorganização dos seus negócios.
AOS ASSINANTES DO BDM, BOM DIA E BONS NEGÓCIOS!
*com a colaboração da equipe do BDM Online
AVISO – Bom Dia Mercado, produzido pela Mídia Briefing, não pode ser copiado e/ou redistribuído.
Feriado em NY reduz a liquidez
Por Rosa Riscala e Mariana Ciscato*
[4/7/2023]
… O feriado do Independence Day fecha os mercados hoje em NY, com redução da liquidez, enquanto investidores esperam pelos dados do payroll (6ªF) para firmar apostas à condução da política monetária do Fed. Aqui, a agenda dos indicadores inclui a produção industrial de maio (9h), que poderá mostrar leve expansão de 0,10%, após queda de 0,60% em abril, e o emplacamento de veículos em junho, pela Fenabrave (11h). No Senado, a sabatina dos novos diretores indicados para o BC, Gabriel Galípolo (Política Monetária) e Ailton Aquino (Fiscalização), começa às 8h30 na Comissão de Assuntos Econômicos do Senado. Já a Câmara se dedica às últimas negociações na tentativa de votar nesta 3ªF o projeto do Carf, que destrava a pauta no plenário.
… À noite, o presidente da Câmara, Arthur Lira, não quis confirmar o compromisso de votar hoje o projeto, que devolve o voto de qualidade à Receita Federal, comentando que o relator, deputado Beto Pereira, ainda negociará o texto com as bancadas.
… O Carf julga os conflitos tributários, como a aplicação de multas pela Receita. O voto de qualidade desempatava os julgamentos a favor do governo, mas foi extinto em 2020 pelo Congresso, quando passou a valer o desempate a favor do contribuinte.
… Segundo o Sindicato dos Auditores-Fiscais, com isso o governo deixou de arrecadar R$ 25,3 bilhões em 2022.
… Em janeiro deste ano, o governo retomou o instrumento por meio de MP, como parte de um esforço do ministro da Fazenda, Fernando Haddad, para aumentar as receitas e, dessa forma, melhorar a situação das contas públicas.
… A MP caducou sem ser votada e o governo enviou projeto com o mesmo conteúdo, mas o relator incluiu algumas alterações no seu parecer, como um “Refis” para contribuintes que confessarem de forma espontânea que têm débitos tributários.
… Em outra alteração, permite à Receita firmar acordos com os contribuintes na cobrança de créditos tributários não inscritos em dívida ativa da União. O relator também ampliou o prazo para inscrição do crédito em dívida ativa de 30 para 90 dias.
… O relator ainda dispensou o contribuinte com capacidade de pagamento de apresentar valores como garantia ao ingressar com processos judiciais para recorrer da decisão do Judiciário, em caso de decisão desfavorável.
… Por fim, manteve a regra atual sobre o “limite mínimo de alçada” para acesso ao Carf em 60 salários-mínimos, que o governo propôs elevar para mil salários-mínimos, com o objetivo de reduzir o número de processos neste tribunal.
… A votação do Carf é importante para permitir a apreciação do arcabouço e da reforma tributária, que estão na fila da semana.
REFORMA TRIBUTÁRIA – Governador de São Paulo, Tarcísio de Freitas, que reúne os descontentes, como representantes do setor de serviços, desembarca hoje em Brasília para acompanhar as negociações da proposta na reta final.
… Tarcísio faz questão de dizer que é a favor da reforma tributária, ou de “90%” dela, mas articula com a bancada dos deputados paulistas – que devem votar em peso pelo texto-base – a apresentação de emendas e destaques.
… O governador disse que São Paulo “topa” perder parte da arrecadação com a mudança da tributação do novo imposto da origem (onde o bem ou serviço é produzido) para o destino (onde é consumido), mas insiste em alguns pontos de divergência.
… Entre as mudanças sugeridas por Tarcísio estão a divisão do FDR pelo número de beneficiários do Bolsa Família e a configuração do Conselho Federativo, que decidirá sobre a distribuição do IBS, pelo peso populacional de cada Estado e município.
… No Estadão, após a pressão do governador de São Paulo, o relator da reforma tributária na Câmara, deputado Aguinaldo Ribeiro (PP), já cogita optar por uma solução intermediária para substituir o Conselho Federativo, criticado por Tarcísio.
… Mas dificilmente Tarcísio conseguirá atrasar a votação, como esperam representantes do setor de serviços, que não querem a reforma. Em contraponto às manifestações contrárias, a Fiesp prepara um movimento de apoio à proposta.
… No final da noite, o líder do PT na Câmara, Zeca Dirceu, disse que a ideia é começar a votação da reforma tributária ainda nesta semana. “Está todo mundo [os deputados] preparado para ficar em Brasília até o fim da semana.”
DESENROLA – O líder do governo no Congresso, senador Randolfe Rodrigues (sem partido), afirmou que ficou acertado que tanto a MP da tabela da isenção do IR como a do Desenrola serão incorporadas em um projeto que já tramita na Câmara.
EM QUEDA – A expectativa de avanço da agenda econômica soma-se à onda de revisões em baixa das estimativas inflacionárias para reforçar as apostas em corte de 50pb da Selic em agosto, que já representam 70% na curva DI (abaixo).
… O mercado vem queimado prêmios desde que o CMN decidiu pela manutenção da meta de 3% e do intervalo de oscilação de 1,5pp, que começa a se refletir nas expectativas de longo prazo, fortalecendo as condições para a queda dos juros.
… No primeiro boletim Focus após a reunião do Conselho, nesta 2ªF, a mediana para o IPCA/23 caiu abaixo de 5% (4,98%) e para 2024, de 3,98% para 3,92%. As de 2025 (3,80% para 3,60%) e de 2026 (de 3,72% para 3,50%) derreteram 20 pontos-base.
… Também a mediana da Selic para o fim de 2023 recuou de 12,25% para 12,00% e para 2024 permaneceu em 9,5%, ainda acima do que a curva de juros futuros precificava no fechamento de ontem, entre 9% e 8,75%.
EM ALTA – Enquanto caem a inflação e os juros, o secretário de Política Econômica da Fazenda, Guilherme Mello, revisa em alta a expectativa para o PIB de 2023, que, segundo ele, deve ficar agora entre 2,5% e 3% em 2023.
… Mello representou o ministro Haddad na reunião de instalação da comissão temática de assuntos econômicos do Conselhão.
AGENDA – Estimativas para a produção industrial em maio vão de recuo de 0,7% a expansão de 1,2%, em pesquisa Broadcast, que apurou a mediana de +0,1%, em razão do aumento da produção de automóveis, máquinas e equipamentos.
… Dados da Associação Brasileira de Concessionárias de Rodovias mostraram alta de 2,4% do fluxo de veículos pesados, enquanto a Anfavea apontou crescimento de 10,4% na produção de veículos em maio na variação interanual.
… O bom desempenho era esperado, como resultado dos descontos dos carros novos, mas o impulso é pontual, já que a indústria deve seguir apresentando um comportamento enfraquecido à frente, segundo os economistas.
… Segundo apurou o Estadão, as vendas de veículos novos terminaram junho com crescimento de 6,4% frente a igual período de 2022. Na comparação com maio, as vendas subiram 7,4%, com o ritmo diário batendo a marca de 9 mil veículos.
… Fenabrave solta emplacamento de veículos em junho (11h). Do lado da inflação, sai o IPC-Fipe de junho (5h).
SONHANDO CADA VEZ MAIS ALTO – A curva a termo avançou nas apostas (70%) de que a Selic comece o ciclo caindo meio ponto e passou a embutir até mesmo a esperança de a taxa básica terminar abaixo de 9% no ajuste total.
… A ousadia das estimativas responde à leitura cada vez mais positiva dos investidores sobre a inflação e também ao esforço concentrado na Câmara para votar a agenda econômica esta semana (arcabouço e reforma tributária).
… Destaque ontem para o “miolo” da curva do DI abaixo de 10%. No fechamento dos negócios, o contrato de juro para jan/26 caiu à mínima de 9,945% (contra 10,112% no pregão da última 6ªF); e o jan/27, a 9,965% (de 10,141%).
… O vencimento para jan/24 recuou a 12,775% (de 12,840% na sessão anterior); jan/25 voltou para 10,620% (de 10,765%); jan/29, a 10,330% (de 10,462%); e jan/31 fechou na mínima intraday de 10,490%, contra 10,636% na 6ªF.
… A Focus revelou que o mercado já aposta que o juro cairá meio ponto na reunião do Copom em setembro.
… Quanto a agosto, o economista-chefe e sócio da JF Trust, Eduardo Velho, acredita que o novo corte da gasolina, anunciado na 6ªF pela Petrobras, entra como fator adicional de última hora a favor de queda de 0,50 pp da Selic.
… Já o diretor de tesouraria do banco de câmbio Braza Bank, Bruno Perottoni, vê exagero nesta aposta mais agressiva, diante da “parcimônia” que continua sendo pregada pelo Copom e do tom mais conservador de RCN.
… Ao Broadcast, ele disse não ver susto no câmbio se o BC sinalizar que, diante das condições econômicas, irá mais devagar no ritmo de desaperto do juro. “Já um corte rápido e precipitado pode levar o dólar para cima de R$ 5,00.”
… Em correção de parte da queda de 1,19% da última 6ªF, o dólar à vista subiu ontem (+0,39%), mas não superou a faixa de R$ 4,80, cotado a R$ 4,8084. O noticiário continuou favorável ao fluxo, com recordes na balança comercial.
… O superávit de US$ 10,6 bi em junho foi o melhor para o mês e o acumulado no 1º semestre, de US$ 45,5 bilhões, foi o maior da série histórica. O governo revisou em alta a estimativa para o ano, de US$ 84,1 bi para US$ 84,7 bi.
… O UBS cortou a projeção do dólar de R$ 4,85 para R$ 4,60 neste 3Tri e baixou a previsão do ano de R$ 5 para 4,80.
PAÍS DO FUTURO – Os mesmos gatilhos de otimismo que queimaram prêmio no DI (cortes em breve da Selic e pauta econômica no Congresso) levaram o Ibovespa a se descolar do pregão morno em NY e encostar nos 120 mil pontos.
… Os informes diários do fluxo na B3 continuam dando a medida do apetite dos estrangeiros pelo Brasil. No pregão da última 5ªF, houve entrada de R$ 1,881 bi em capital externo, elevando o acumulado de junho para quase R$ 10 bi.
… O Ibovespa registrou valorização de 1,34%, para os 119.672,78 pontos, com volume financeiro menor (R$ 21,4 bilhões) por conta do fechamento antecipado dos pregões em NY, na véspera do feriado de Independence Day.
… O investidor anda tão empolgado com os fundamentos domésticos, que levou a bolsa a driblar ontem a fraqueza do minério de ferro (-1,68%) e do petróleo com mais uma bateria de indicadores econômicos globais decepcionantes.
… O Brent para setembro virou para queda de 1,01%, a US$ 74,65, zerando toda a alta da manhã, quando a Arábia e a Rússia anunciaram cortes na oferta para agosto, dentro da estratégia de Riad e Moscou para sustentar os preços.
… Os sauditas anunciaram extensão por um mês da redução voluntária na produção de 1 milhão de bpd, anunciada semanas atrás no encontro da Opep+. Já os russos vão enxugar as exportações da commodity em 500 mil bpd.
… Petrobras (PN, +1,72%, a R$ 33,67; e ON, +1,86%, a R$ 30,08) ignorou a baixa do petróleo e se recuperou de forma parcial do tombo de 5% do pregão anterior, quando o novo corte no preço da gasolina pela estatal repercutiu mal.
… Desprezando o minério, Vale (ON, +3,13%, a R$ 66,23) e as siderúrgicas saíram em rali: Metalúrgica Gerdau PN avançou 3,72%, Gerdau PN (+3,59%), Usiminas PNA (+2,55%), CSN ON (+1,48%) e CSN Mineração ON, +1,20%.
… O clima de risk-on também foi manifestado pelas blue chips financeiras: Itaú ganhou 1,97%, a R$ 28,96; Bradesco PN subiu 1,28%, a R$ 16,66; Bradesco ON teve elevação de 1,30%, a R$ 14,83, Santander unit, +2,55%; e BB ON, +2%.
… Na ponta negativa, MRV cedeu 3,11% (R$ 11,21) e liderou as perdas, com o mercado reagindo à oferta subsequente de ações (follow-on). Em seguida, RaiaDrogasil ON baixou 2,80%, a R$ 28,77, e Azul PN perdeu 2,33%.
O PERIGO À ESPREITA – Às vésperas do payroll, que pode movimentar as apostas de mais uma ou duas altas do juro pelo Fed, o medo de recessão no 4Tri seguiu no radar, com novos dados fracos de atividade nos EUA nesta 2ªF.
… Apesar de os mercados em NY não terem registrado picos de nervosismo ontem, a cautela ainda prevalece.
… A inversão da curva dos Treasuries, que costuma ser sintoma de recessão à frente, se intensificou nesta 2ªF e a diferença entre os juros da Note de 2 anos (4,921%) e 10 anos (3,856%) abriu para a maior marca desde os anos 80.
… O gap entre os yields dos títulos chegou a alcançar 109 pontos-base e atingiu a sua maior amplitude desde 1981.
… Entre os indicadores que sinalizaram a perda de ritmo da economia, o PMI industrial medido pela S&P global recuou a 46,3 em junho, em linha com o esperado, mas em terreno de contração de atividade (abaixo de 50).
… O mesmo dado, medido pelo ISM, também apontou contração: recuou para 46 e contrariou a aposta de 47.
… Com o risco de recessão que continua batendo à porta, as bolsas em NY limitaram as altas no fechamento.
… Os índices de ações só se salvaram em leve alta, porque a Tesla (+6,9%) saltou com a entrega recorde de carros elétricos no 2Tri e os bancos comemoram o anúncio de aumento de dividendos após os testes de estresse do Fed.
… O JPMorgan registrou alta de 0,72%; BofA, +1,73%; Wells Fargo, +1,57%; e Morgan Stanley, +1,14%. O Dow Jones fechou praticamente estável (+0,03%; 34.418,47 pontos); S&P 500, +0,12% (4.455,59); e Nasdaq, +0,21% (13.816,77).
… O dólar só não caiu com os indicadores fracos nos EUA, porque também na Europa os dados de atividade decepcionaram, zerando os ganhos do euro (+0,03%, a US$ 1,0913) e da libra esterlina (-0,04%, a US$ 1,2690).
… Na Alemanha, o PMI industrial caiu ao pior nível dos últimos três anos, a 40,6 pontos em junho, de 43,2 em maio.
… O euro não conseguiu exibir força, apesar de o dirigente do BCE Joachim Nagel ter reforçado que novas altas de juros devem ser necessárias contra a inflação. O UBS não duvida de até três apertos (julho, setembro e outubro).
EM TEMPO… PETROBRAS informou que concluiu a emissão global de US$ 1,25 bilhão, com retorno de 6,625% para o investidor e vencimento em 3 de julho de 2033; precificação dos títulos ocorreu em 26 de junho.
VIBRA ENERGIA recebeu R$ 863 milhões com conclusão da venda de participação na ES Gás para a Energisa.
NEOENERGIA. Coelba anunciou renúncia de Luiz Antônio Ciarlini de Souza ao cargo de diretor-presidente da companhia e aprovou Thiago Freire Guth, ex-Light, para o posto, a partir de 10/7.
USIMINAS. Acionistas efetivaram transferência de ações que amplia participação do Grupo Ternium na companhia.
BRF. AGE aprovou aumento do limite do capital autorizado para até 1,825 bilhão de ações…
… Companhia fará oferta pública primária de 500 milhões de novas ações.
GRUPO PÃO DE AÇÚCAR. Éxito fez pedido de registro na SEC, passo importante para segregação de negócios; GPA estima que segregação dos negócios com a Éxito será na metade do 3Tri.
EMBRAER comunicou os resultados da oferta, anunciada em 23/6, para aquisição à vista da totalidade das notas em circulação sem garantia real, sem subordinação, com remuneração de 5,050% e vencimento em 2025…
… Valor principal em aberto era de US$ 957,031 milhões e foram entregues para venda US$ 536,164 milhões…
… BlackRock atingiu participação de 5,04% do total de ações ON da companhia, passando a deter 37.3222.140 de papéis do tipo.
LOCAWEB autorizou emissão de 1.674.060 de novas ações ON para aumento de capital social…
… Assim, o capital social da companhia passou de R$ 3.010.432.439,18, dividido em 594.090.098 de ações ON, para R$ 3.013.866.202,18, dividido em 595.764.158 de ações do mesmo tipo.
TOTVS. TTs (Soluções em Software e Serviços) comprou totalidade do capital social da TRS Gestão e Tecnologia por R$ 78,8 milhões.
SLC AGRÍCOLA atualizou produtividade da soja 2022/23 para 3.908 kg/ha após finalizar a colheita em suas propriedades, queda de 0,3% ante o inicialmente previsto…
… Empresa elevou projeção de produtividade para algodão em 1ª safra, de 1.927 kg/ha para 1.989 kg/há; para algodão em 2ª safra, de 1.839 kg/ha para 1.996 kg/há; e para milho em 2ª safra, de 7.685 kg/ha para 7.809 kg/ha.
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*com a colaboração da equipe do BDM Online
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