A luta continua

Por Rosa Riscala e Mariana Ciscato*

[17/11/23]

… A inflação na zona do euro e as falas de Lagarde e mais alguns Fed boys nos EUA encerram a semana nos mercados internacionais, onde prevalece a aposta no fim dos aumentos do juro americano, que renova o fôlego do Ibovespa e segura o dólar abaixo dos R$ 5. Aqui, a agenda traz o IBC-Br de setembro (9h), o IGP-10 de novembro (8h) e a participação de RCN em live do Valor, às 10h30. O presidente do BC deve apoiar a decisão de manter o déficit zero, anunciada pelo governo, após o Copom ter alertado para os riscos que uma mudança da meta poderia trazer para as expectativas e a trajetória de queda da Selic. O mercado, mesmo sabendo que esse assunto não acabou e que poderá voltar no início de 2024, gostou de ver que o ministro Haddad levou a melhor sobre a ala política no primeiro round.

… Na avaliação de analistas, ainda que a meta de zerar o déficit público não seja alcançada, é importante perseguir o objetivo como uma estratégia de “contenção de danos”, evitando que a pressão por mais gastos assuma proporções maiores no ano eleitoral.

… Outro aspecto é que um eventual descumprimento da meta zero obrigaria o governo a restringir as despesas no ano seguinte para uma expansão de 50% da variação das receitas, em vez do 70%, segundo as regras do arcabouço fiscal, que substituiu o teto de gastos.

… O desafio do ministro, agora, é correr contra o tempo e aprovar as medidas que elevam a arrecadação antes do recesso parlamentar, e que podem reduzir os cortes no orçamento à metade do previsto inicialmente, de R$ 53 bilhões para R$ 26 bilhões.

… A estimativa foi feita por Haddad na reunião dos ministros políticos e da área econômica com o relator da LDO, Danilo Forte (União), no Planalto, nesta 5ªF, segundo apurou o Estadão. Forte foi quem anunciou a decisão de manter a meta, confirmada por Padilha.

… Além de prometer que esse valor (R$ 26 bilhões) seria o contingenciamento máximo, Haddad disse que o bloqueio seria dividido meio a meio, entre as despesas de investimento do Executivo e as emendas parlamentares. (Aí precisa combinar com os russos.)

… Desconfiadas que vão perder recursos, as lideranças do Congresso já se articulam para que uma parcela maior das chamadas emendas de comissão seja de execução obrigatória. Ao todo, deputados e senadores terão acesso a verbas de R$ 46 bilhões em 2024.

… Na reunião, Haddad também bateu na tecla que uma mudança da meta agora prejudicaria o avanço das medidas de arrecadação, que ainda precisam ser aprovadas no Congresso. Esse teria sido um dos principais fatores a dobrar a resistência dos ministros políticos.

… Afinal, os projetos da agenda econômica vão ao encontro de pautas tradicionais defendidas pela esquerda, como a taxação dos fundos de alta renda, o fim do modelo atual do JCP e os impostos sobre a renda, que serão atacados no ano que vem.

… Outro aspecto considerado foi permitir que essa estabilidade permitirá que o Banco Central siga no corte de juros.

… A Fazenda também continua dizendo que tem “cartas na manga” para evitar um forte bloqueio orçamentário no próximo ano. A equipe econômica disse à jornalista Adriana Fernandes que, “no momento certo, poderá mostrará qual é o seu plano B”.

… O relator do projeto de LDO, deputado Danilo Forte (União Brasil), não descartou a possibilidade de uma revisão no “futuro”. Ele quer apresentar o parecer final na próxima 2ªF ou 3ªF, e votar na Comissão Mista de Orçamento na 4ªF, dia 22.

ESFORÇO CONCENTRADO – Na contagem regressiva para o fim do ano, são as seguintes as matérias que entram na fila de votações do Congresso: taxação dos fundos exclusivos, PL das apostas esportivas, subvenção do ICMS e conclusão da reforma tributária.

… Entre as prioridades de Haddad, o projeto de fundos offshores e dos fundos exclusivos deve ser apresentado pelo relator, senador Alessandro Vieira, na CAE na próxima 2ªF, com expectativa de votação na mesma semana.

… Na tarde de 3ªF, o PL das apostas esportivas (bets) será votado na CAE e no plenário, informou Pacheco.

… O presidente do Senado disse ainda que pediu ao senador Eduardo Braga que avalie com o relator da reforma tributária na Câmara, Aguinaldo Ribeiro, o fatiamento do texto, que deve ser promulgado até o fim do ano.

… O ministro Alexandre Padilha (Relações Institucionais) afirmou que a ideia é evitar que a PEC volte ao Senado e, para isso, o governo irá trabalhar para que haja apenas pedidos para remover trechos específicos do texto.

AGENDA – O IBC-Br (9h) deve avançar 0,20% em setembro, na margem, após um recuo de 0,77% em agosto. O intervalo das projeções no Broadcast vai de queda de 0,20% até um crescimento de 0,60%.

… Do lado da inflação, o IGP-10 de novembro (8h) deve repetir em novembro a taxa de 0,52% em outubro. À tarde (14h30), sai o fluxo cambial. Diretores do BC participam do segundo dia das reuniões trimestrais com economistas.

… Às 8h, Guillen (BC) participa de seminário “Condicionantes fiscais da Política Monetária”, realizado pela FGV.

… Haddad está em SP e comparecerá às 14h30 a evento para apresentar o Plano de Transformação Ecológica (PTE).

LÁ FORA – O CPI de outubro da zona do euro abre o dia (7h). Lagarde (BCE) e Mary Daly (Fed) participam de evento, às 5h30. Mais três dirigentes do Fed falam hoje: Michael Barr e Susan Collins (10h45) e Austan Goolsbee (11h45).

… São menos importantes os indicadores econômicos hoje nos EUA, onde saem as construções de moradias iniciadas em outubro (10h30) e os dados da Baker Hughes sobre os poços de petróleo em operação, às 15h.

GANHOU, MAS AINDA NÃO LEVOU – Quase que indiferentes, o câmbio e o DI pouco se sensibilizaram à vitória parcial de Haddad na meta fiscal, porque todo mundo sabe que a guerra agora será travada com a arrecadação.

… Os juros futuros, que já operavam em queda moderada, na esteira das taxas dos Treasuries e do alívio do petróleo, mantiveram a toada mesmo depois do anúncio de que o governo manterá o déficit zero na LDO.  

… Antes de o relator confirmar que o target fiscal da Fazenda está mantido, economistas presentes à reunião trimestral com diretores do BC manifestaram o temor de o governo responder ao PIB menor com mais despesas.

… A cautela com o descontrole de gastos públicos ajudou a limitar a queima dos prêmio de risco na curva do DI.

… O juro para jan/25 caiu a 10,500% (de 10,540% antes do feriado); jan/26, 10,195% (de 10,275%); jan/27, 10,320% (de 10,409%); jan/29, 10,730% (de 10,815%); jan/31, 10,930% (11,018%); e jan/33, 11,010% (11,097%).

… O Bradesco acredita ser pouco provável que a taxa Selic termine o ciclo de aperto do Copom em dois dígitos.

… Em estudo, o banco aponta que uma “leve apreciação” do real no ano que vem ajudará a reduzir a pressão sobre a inflação e as expectativas, contribuindo para a confirmação do cenário-base de juro terminal de 9,25%.

… Na medida em que a meta zero de Haddad esteve longe de eliminar os riscos, o real não conseguiu subir e foi ainda prejudicado pela espiral de queda do petróleo, negativa às moedas de países produtores de commodities.

… O dólar à vista fechou em leve alta de 0,17%, a R$ 4,8701. O Barclays acredita que o câmbio deve se manter comportado, mas alerta sobre os riscos fiscais, que podem reservar “momentos de tensão” para o real.

… “O governo federal busca receita bruta de R$ 168,5 bilhões para atingir a meta fiscal, apesar de quase 80% desses recursos serem ligados a iniciativas cujo potencial de receitas é incerto”, adverte o banco.

… “Em ano eleitoral (2024), as receitas podem ser insuficientes para impedir contingenciamento de até 0,5% do PIB”, aponta o Barclays, embora acredite que a Selic ainda em patamar elevado ajude no carry-trade do câmbio.

CHEIRO DE GAME – Para um dia em que o petróleo afundou, o minério caiu e as bolsas em NY operaram mornas, a inusitada investida do Ibov para perto dos 125 mil pontos deixou suspeita de atuação dos comprados.  

… Na véspera do jogo das opções sobre ações, os interesses especulativos podem ter falado mais alto e, tanto isso parece ser verdade, que a bolsa foi o único ativo doméstico a exibir uma dose de otimismo bem maior.

… Descontando a cautela fiscal e estendendo os ganhos da 3ªF, o Ibov voltou do feriado com apetite por risco. Subiu 1,20%, aos 124.639,24 pontos, no maior nível em mais de dois anos. Marcou máxima em 124.736 pontos.

… O volume financeiro atingiu R$ 53,1 bilhões, inflado pelo exercício de opções sobre o índice à vista.  

… O movimento comprador nas blue chips das commodities metálicas e nos papéis dos bancos ofuscou o impacto do tombo do petróleo sobre as ações da Petrobras: ON, -2,02%, a R$ 37,92; e PN, -1,74%, a R$ 35,55.

… Abaixo de US$ 80, o barril do Brent para janeiro mergulhou 4,63%, a US$ 77,42, derrubado pelo excesso de oferta (como vêm denunciando os estoques) e pelo temor de falta de demanda, com a desaceleração global.

… Para analistas, a queda acumulada de quase 20% do petróleo este mês indica que a Rússia e os sauditas provavelmente manterão os cortes de produção além de dezembro, na estratégia para tentar puxar os preços.

… O minério caiu 1,53%, mas Vale virou para alta à tarde (ON, +0,67%, a R$ 74,10). No Valor, a seis meses do fim do mandato do atual presidente da mineradora, Eduardo Bartolomeu, o processo de sucessão parece acelerar.

… A companhia vai contratar uma firma headhunter para selecionar nomes de candidatos ao posto de comando.

… O assunto também volta aos holofotes por causa da troca de cadeiras na Cosan: Luis Henrique Guimarães, que deixará a presidência da holding, é apontado como potencial sucessor de Bartolomeo na mineradora.  

… Surfando na onda positiva da bolsa, CSN Mineração disparou 6,26% e as siderúrgicas também não ficaram atrás: Usiminas (+7,21%) e CSN (+6,91%). Metalúrgica Gerdau PN registrou alta de 1,35% e Gerdau PN, +0,33%.

… Os principais bancos também ficaram no azul, com ganhos expressivos. Com recomendação elevada para compra pelo Safra, os papéis do Bradesco operaram embalados: PN (+3,46%; R$ 15,57) e ON (+2,76%; R$ 13,79).

… Itaú subiu 1,61%, a R$ 30,31, e Santander, +3,14%. Já BB (-0,02%) foi rebaixado a neutro pelo Safra.

… Isoladas na liderança dos maiores ganhos do Ibovespa, as ações da Magazine Luiza dispararam 24,43%. Os frigoríficos também engataram a marcha: BRF (+8,03%), Marfrig (+6,20%), JBS (+3,74%) e Minerva (+2,41%).

CONTRA FATOS NÃO HÁ ARGUMENTOS – Primeiro foi o CPI, depois o PPI e ontem mais dois indicadores nos EUA consolidaram a sensação de que o Fed pode já ter dado por encerrado o ciclo de aperto monetário.

… A produção industrial em outubro (-0,6%) caiu mais do que o esperado (-0,4%) e os pedidos de seguro-desemprego (+13 mil) atingiram o nível mais elevado em quase dois anos, a 231 mil, superando a previsão (220 mil).

… Os dados indicando que a economia está esfriando reforçaram as apostas de que o Fed poderá começar a cortar o juro no primeiro semestre do ano que vem e levaram a taxa da Note-10 anos a rodar abaixo de 4,50%.

… O retorno do título caiu para 4,447%, contra 4,539% na véspera, e o do T-Bond-30 anos foi a 4,627%, de 4,691%.

… Apesar do alívio, as bolsas em NY não exibiram empolgação, porque aproveitaram para ir mais devagar com comentários dos Fed boys de que ainda não há decisão firmada sobre a condução do aperto monetário.

… Loretta Mester disse que o Fed não reagirá a apenas um dado (se bem que agora já são, pelo menos, quatro indicadores pressionando o Fed a parar). Para Lisa Cook, um pouso suave é possível, mas nada está garantido.

… Perto da estabilidade, o Dow Jones subiu caiu 0,13%, a 34.946, pontos; o S&P 500 avançou 0,12% (4.508,26 pontos); e o Nasdaq (+0,07%) fechou em 14.113,67 pts. O Goldman Sachs prevê 4,7 mil pontos para o S&P em 2024.

… O banco projeta que a economia/EUA evitará uma recessão no ano que vem, permitindo que as bolsas andem.

… No câmbio, apesar de o vice-presidente do BC inglês (BoE), Dave Ramsden, ter dito que os juros vão se manter altos por um longo período, a libra ficou estável (-0,03%), a US$ 1,2409, assim como o euro (+0,04%, US$ 1,0846).

EM TEMPO… PETROBRAS bateu recorde de produção operada de óleo e gás, com 3,98 milhões de BOE/dia no 3TRI, alta de 7,8% s/ 2TRI; produção em setembro também foi recorde, de 4,1 milhões BOE/dia, alta de 6,8% sobre agosto.

… Visando o uso de carbono, a estatal renovou a parceria com o instituto Sintef – Energy Research, braço voltado à energia da Fundação para Pesquisa Técnica e Industrial, a maior organização de pesquisa independente da Europa.

3R PETROLEUM. Coronation passou a deter 5,02% do capital.

ELETROBRAS esclareceu que, em relação à venda de participação na ISA Cteep, noticiada pela imprensa na semana passada, não há qualquer decisão até o momento.

MAGAZINE LUIZA disse que não há decisão até o momento sobre possível capitalização. Empresa respondeu a questionamento da B3, após notícias que circularam na imprensa sobre possível aporte da família Trajano.

GOL prevê prejuízo de R$ 0,70 por ação e de US$ 0,28 por ADR no 3TRI; companhia estima Margem Ebitda de 25% no trimestre; PRASK deve crescer 6% e RASK, 10%, ante mesmo período de 2022…

… Alavancagem financeira ficou em 4,9x a dívida líquida/Ebitda UDM em 30/09.

YDUQS. BlackRock atingiu participação de 5,8% das ações ON da companhia, passando a deter 15.495.505 de papéis do tipo e 2.627.878 de instrumentos financeiros derivativos referenciados em ações ON com liquidação financeira.

ITAÚSA aprovou a distribuição de R$ 500 mi em JCP, o equivalente a R$ 0,0515/ação, com pagamento até 30/12/24.

CYRELA. Lançamentos caíram 26% no 3TRI23 s/ 3TRI22, para R$ 1,498 bi; vendas recuaram 1%, para R$ 1,690 bi.

PORTO. Segmento Auto cresceu 9% nos prêmios em agosto ante mesmo período de 2022 e aumentou 13,2pp na sinistralidade na mesma base de comparação, atingindo 54,8%.

AOS ASSINANTES DO BDM, BOM DIA E BONS NEGÓCIOS!

*com a colaboração da equipe do BDM Online

AVISO – Bom Dia Mercado, produzido pela Mídia Briefing, não pode ser copiado e/ou redistribuído.

Haddad ganha tempo no embate da meta

Por Rosa Riscala e Mariana Ciscato*

[16/11/23]

… Divulgado no feriado, o PPI nos EUA confirmou a desaceleração da inflação americana, reforçando as expectativas de que o juro não voltará a subir e o primeiro corte pode ser antecipado para maio. As bolsas em NY subiram, embora com ganhos mais modestos, resistindo a realizar lucros. Os ADRs brasileiros fecharam mistos, enquanto as altas do dólar e dos yields corrigiram a euforia da véspera. Outras notícias importantes repercutiram, como os dados piores que o previsto na zona do euro e no Japão, e acima do esperado na China. Na Argentina, a poucos dias da eleição, Massa descongelou o câmbio. Aqui, informações de bastidores já dão como certo que Lula atendeu a Haddad e vai esperar pelas votações no Congresso antes de mudar a meta.

… A mídia está dizendo que o ministro da Fazenda saiu fortalecido no embate com a ala política do governo, mas o mais exato seria dizer que ele ganhou um tempo na queda de braço pelo déficit zero e tem o desafio de aprovar a sua agenda.

… Segundo o noticiário de Brasília, tudo indica que o presidente não vai orientar sua base para apresentar agora uma emenda à LDO. Só que Haddad teria um prazo menor do que queria, até março, quando sai o primeiro Relatório de Despesas e Receitas de 2024.

… Se o apoio de Lira e Pacheco não for confirmado na aprovação das medidas que são prioridades no pacote de arrecadação, a mudança da meta pode ser decidida já no final desse ano, na votação do projeto de Orçamento, antes do recesso parlamentar.

… Segundo a jornalista Adriana Fernandes (Estadão) apurou com fontes do Planalto, Lula continua sendo pressionado a revisar a meta já. Um integrante da equipe econômica admitiu à reportagem que “manter viva a discussão da meta é adiar a decisão”.

… O presidente não aceitará um contingenciamento de gastos e Haddad terá de operar um milagre para fechar a conta sem cortes.

… Apesar do calendário apertado no Congresso, a Fazenda vai correr para aprovar neste ano a proposta que termina com o modelo atual de Juros sobre o Capital Próprio e que pode render cerca de R$ 10 bilhões para os cofres da União no ano que vem.

… Uma das opções propostas seria incluir o JCP no texto que altera as isenções do ICMS, a próxima medida na fila de votações. O governo já tentou endereçar o fim da dedutibilidade do JCP no projeto de tributação dos fundos de alta renda, mas não conseguiu.

… Outras medidas na mira para perseguir a meta zero são a regulamentação das apostas esportivas e a conclusão da reforma tributária.

… No pacote da Fazenda já parece perdida a batalha no projeto de desoneração da folha, que prorrogou o benefício para 17 setores da economia até 2027, além de ter ampliado a renúncia com a inclusão de condições especiais aos municípios.

… Lula tem prazo até o próximo dia 23 para sancionar ou vetar a matéria e está sendo pressionado a não mexer no texto.

… A agenda de Lula cancelou uma reunião com Haddad e Campos Neto, que ocorreria hoje cedo, duas horas depois de ser publicada. RCN já fez alertas para os riscos de uma mudança na meta afetar o processo de queda dos juros, embora não de “forma mecânica”.

ACABOUUU – A inesperada queda de 0,5% da inflação ao produtor (PPI) nos EUA em outubro, contra previsão de +0,1%, reforçou a impressão deixada um dia antes pelo CPI de que o Fed encerrou o ciclo de aperto.

… A esperança de que o BC americano já tenha terminado o seu trabalho saiu fortalecida ontem, apesar do recuo (0,1%) nas vendas no varejo no mesmo período menor do que a estimativa dos analistas, de -0,3%.

… Ainda o avanço no índice Empire State de atividade industrial em NY para 9,1 em novembro, contrariando a projeção de -1,0, foi ignorado pelas bolsas americanas, assim como o alerta da dirigente do Fed/São Francisco, Mary Daly.

… Ela advertiu sobre o risco de o BC/EUA perder credibilidade, se declarar vitória prematura sobre a inflação.

… Os juros dos Treasuries só parecem ter avançado ontem para cumprir ajuste técnico ao tombo da véspera. A taxa da Note-10 anos avançou a 4,539% (de 4,444%) e a do T-Bond de 30 anos foi a 4,691% (de 4,619%). 

… No CME, é praticamente unânime a aposta de que o Fed não subirá o juro em dezembro e já chega a quase 50% (de 30% antes do CPI) a precificação de um corte antecipado do juro para maio, contra 43% em junho.

… No impulso dovish, as bolsas em NY deslancharam na 4ªF e ontem resistiram a realizar lucro. O Dow Jones subiu 0,47%, a 34.991,21 pontos; S&P 500, +0,16%, a 4.502,88 pontos; e Nasdaq (+0,07%, a 14.103,84 pontos).

… O pano de fundo positivo foi ainda endossado pela notícia da noite de 3ªF de que a Câmara aprovou o pacote legislativo que adia para 12/1 o prazo de paralisação (shutdown) do governo. O texto está agora no Senado.

… Também o dólar subiu, não porque duvide que o Fed tenha completado o pico do juro, mas porque indicadores fracos na Europa derrubaram o euro (-0,30%, a US$ 1,0846) e a libra esterlina (-0,62%; US$ 1,2411).

… A inflação ao consumidor (CPI) no Reino Unido veio no menor nível em dois anos, em 4,6% em outubro, e levou os investidores a precificarem um primeiro corte de 25 pontos-base pelo BC inglês (BoE) em junho.

… Na zona do euro, o resultado da produção industrial em setembro (-1,1%) veio pior que o esperado (-0,8%).

… No Japão, o PIB/3Tri (-0,5%) frustrou a previsão de corte menor (-0,1%) e prejudicou o iene (151,39/US$).

… Na Argentina, a decisão do governo de descongelar o câmbio e elevar a cotação oficial do dólar de 350 pesos argentinos para 353,05 pesos argentinos, segundo a imprensa, derrubou a moeda do país para 970/US$ (-4,86%).

ADRS NO FERIADO – O otimismo do cenário externo com a perspectiva do fim do aperto monetário pelo Fed impulsionou o principal fundo de índice (ETF) do Brasil negociado em NY: +0,66%, cotado a US$ 33,60.

… Entre os ADRs brasileiros, os desempenhos não foram uniformes. No setor financeiro, Itaú (+0,65%) e Bradesco (+0,81%) subiram. Já Vale caiu 0,59%, apesar de dados de atividade na China, divulgados no final da noite de 3ªF, terem acelerado o ritmo.

… A produção industrial chinesa registrou alta anualizada de 4,6% em outubro, de 4,5% em setembro, e superou a estimativa de 4,3%. As vendas no varejo avançaram 7,6%, também acima da projeção de 7% e de setembro (+5,5%).

… Ainda na China, o PBoC manteve as taxas de juros inalteradas, como a de empréstimo de médio prazo (MLF) de 1 ano, em 2,5%, e a de recompra inversa de sete dias (1,8%), ao mesmo tempo em que injetou liquidez no mercado.

… Em dia de petróleo fraco, o ADR equivalente ao papel PN da Petrobras caiu 0,47% e o ON, -0,32%. Lá fora, o contrato do Brent/janeiro recuou 1,56%, a US$ 81,18/barril, sentindo a pressão do dólar e da alta dos estoques nos EUA.

… No day after do balanço preliminar e não auditado do 3Tri, o ADR da Azul subiu firme: +3,29%.

… Já no pregão da Nyse, neste feriado, foram destaques Nubank e Stone, a primeira entrando em firme realização após acumular quase 100% de ganhos no ano, e a segunda, em dia de festa no Stone Day, anunciando projeções para o longo prazo pela primeira vez.

… Nubank chegou a cair quase 10%, após lucro líquido de US$ 303 milhões, 39 vezes maior sobre o 3Tri/22 e 21% acima do previsto.

… O presidente da fintech, Youssef Lahrech, disse que a empresa está confiante para crescer no crédito, que pode até resultar em alta da inadimplência. No fechamento, o papel caía 7,59%, cotado a US$ 8,16.

… Já a ação da Stone subiu 5,53%, a US$ 13,56, prevendo atingir R$ 4,3 bilhões em lucro líquido ajustado em 2027 (+31% anual).

… Na 6ªF, a Stone divulgou lucro líquido ajustado de R$ 435 milhões no 3Tri, mais que o triplo em relação ao ano passado, aumentando a sua base para 3,3 milhões de clientes ativos de pagamentos, com a adição de 316 mil novos usuários no trimestre.

ANTES DO FERIADO – O Ibovespa saiu para o 15 de novembro em alto astral (+2,29%), no melhor nível em dois anos (123.165,76 pontos). Até o giro foi muito bom, de R$ 35 bilhões. Além da euforia com o CPI nos EUA, a perspectiva de Selic terminal de um dígito animou.

… Na curva do DI, a aposta para o juro, que rodava em 10,50% nas últimas semanas, caiu a 9,94%, com o alívio da inflação americana e do volume de serviços do IBGE em setembro (-0,3%), perto do piso estimado (-0,4%).

… Queimando prêmio, o DI jan/25 caiu a 10,555% (de 10,722% na 2ªF); jan/26, 10,285% (de 10,495%); jan/27, 10,410% (de 10,628%); jan/29, 10,820% (10,987%); jan/31, a 11,020% (11,187%); e jan/33, 11,100% (11,257%).

… O dólar também registrou queda expressiva, de 0,93%, a R$ 4,8620, acompanhando as perdas em escala global, após o CPI comportado nos EUA ter dispensado a necessidade de o Fed se manter hawkish.

AGENDA – Diretores do BC participam hoje, no Rio de Janeiro, do primeiro dia das reuniões trimestrais com economistas do mercado.

… Entre os indicadores, o IBC-Br (9h) deve avançar 0,20% em setembro, na margem, após um recuo de 0,77% em agosto. O intervalo das projeções no Broadcast vai de queda de 0,20% até um crescimento de 0,60%.

… Do lado da inflação, o IGP-10 de novembro (8h) deve repetir em novembro a taxa de 0,52% registrada em outubro. À tarde (14h30), sai o fluxo cambial. Depois do fechamento, o PagSeguro solta seu balanço trimestral.

… O MDIC lança, às 10h, a nova fase do Programa Brasil Mais Produtivo, iniciativa que irá destinar R$ 2,037 bilhões para o engajamento digital de 200 mil indústrias, com atendimento direto a 93,1 mil empresas em três anos.

AMERICANAS – Promete entregar o balanço de 2022 hoje, depois de ter adiado a divulgação na última 3ªF.

LÁ FORA – Se confirmada, a projeção de queda de 0,4% da produção industrial dos EUA em outubro (11h15) deve dar ainda mais convicção aos investidores de que o Fed pode parar de subir o juro e começar a pensar em cortar.

… Entre os indicadores, saem ainda o auxílio-desemprego (10h30), com previsão de alta de 8 mil pedidos, para 225 mil, e o índice NAHB de confiança das construtoras em novembro, que será divulgado ao meio-dia.

… Quatro integrantes do Fed falam: Lisa Cook (8h), Michael Barr (9h10 e 12h35), Loretta Mester (10h30 e 13h45) e Christopher Waller (12h30). E aí mora o perigo… A presidente do BCE, Christine Lagarde, participa de conferência (sem horário).

EM TEMPO… CVM confirmou ao Estadão que abriu um processo administrativo para investigar a informação de que a MAGAZINE LUIZA cometeu erros em seus balanços anteriores, no momento de registrar bônus para fornecedores que batessem metas…

… Ao apresentar o seu balanço na noite de 2ªF, a varejista trouxe uma surpresa, com a redução de R$ 830 milhões no patrimônio líquido.

AMIL. A Bain Capital está despontando como uma das favoritas para levar a Amil da United Health Group (UHG), gigante norte-americana de saúde que, após onze anos, desistiu da operação brasileira, segundo apurado pelo Broadcast…

… A Bain, no entanto, teria condicionado sua oferta a um tipo de “devolução” dos planos individuas, caso não consiga vendê-los de forma segregada e já está em contato com o Grupo NotreDame Intermédica para estruturar a venda dos planos individuais.

QUALICORP. BlackRock vendeu ações ordinárias da empresa, passando a deter 13.408.069 de ações ordinárias, representando 4,72% de seu total de ações emitidas, e 13.689.280 instrumentos financeiros derivativos referenciados em ações ordinárias (4,82%).

SABESP. Plenário da Assembleia Legislativa do Estado de São Paulo começará a discutir a privatização da empresa no dia 5 de dezembro, segundo cronograma acertado entre os aliados do governo estadual e a oposição, para possível votação já no dia 12…

… Na primeira audiência pública na Alesp, prevista para hoje, o governador Tarcísio de Freitas vai afirmar que a Sabesp perderá 50% dos atuais contratos de concessão nos municípios atendidos pela empresa nos próximos 15 anos, se não for desestatizada.

AÉREAS. Companhias ficaram de apresentar ao governo, dentro de dez dias, um plano para reduzir as tarifas…

… Em entrevista à GloboNews, o ministro de Portos e Aeroportos, Silvio Costa Filho, disse que “não podemos permitir o aumento abusivo que tem prejudicado os brasileiros” e que intensifica a busca por companhias aéreas estrangeiras para atuarem no Brasil…

… Costa Filho informou ainda que o Voa Brasil, programa que o governo estrutura para passagens aéreas mais baratas, deve ser lançado em janeiro, com passagens a R$ 200, para alcançar de 2 milhões a 8 milhões de brasileiros na sua primeira etapa.

MARISA. Encerrou o 3Tri com prejuízo líquido de R$ 196,45 milhões, resultado 92,45% pior que o registrado em igual intervalo de 2022. Já o prejuízo líquido ajustado recorrente foi de R$ 171,6 milhões, 69,9% maior que o prejuízo de igual etapa de 2022…

… Segundo a empresa, o resultado foi impactado pela redução de receitas com vendas de mercadorias pelo menor nível de estoques.

CARTÃO DE CRÉDITO. Esquerda e Centrão na Câmara fizeram chegar ao presidente Lula a mensagem de que apresentarão um projeto de lei vetando qualquer restrição ao parcelado sem juros caso o Conselho Monetário Nacional limite a linha (Folha).

NATURA. Natura&Co e Natura Cosméticos anunciaram acordo vinculante com a Aurelius Investment Advisory para a venda da rede The Body Shop, em uma operação de £ 207 milhões (R$ 1,25 bilhão), valor que será pago em até cinco anos.

GPA. Em resposta à NYSE, informou que está avaliando alternativas para lidar com os preços de seus ADRs que estão sendo negociados na bolsa de Nova York a um valor inferior a US$ 1,00, abaixo dos critérios, durante um período consecutivo de 30 dias.

JHSF. Rede de negócios em imóveis de luxo teve queda de 50,3% no lucro líquido consolidado no 3Tri, para R$ 79,4 milhões, puxada pelo setor de incorporação imobiliária, que enxugou as suas atividades operacionais no período.

GAFISA. Recebeu notificação do acionista Pedro Cardoso Novellino informando que passou a deter 6.705.900 ações, ou 10,6% do capital social da companhia. No dia 24 de outubro, o acionista já havia elevado para 6,5% sua participação.

VOTORANTIM CIMENTOS. Conselho de administração aprovou a emissão de debêntures simples, não conversíveis em ações, da espécie quirografária, em até duas séries no valor de R$ 577.500.000,00…

… O colegiado também aprovou a emissão de debêntures simples, não conversíveis em ações, da espécie quirografária, com garantia adicional fidejussória na forma de fiança pela companhia, em até duas séries, no valor de R$ 297.500.000,00.

COPEL. Conselho de administração aprovou capex de R$ 2,432 bilhões para o Programa de Investimentos previsto para 2024, com 98% do total de investimentos em ativos elétricos alocados na Copel Distribuição…

… Companhia convocou AGE para 18 de dezembro, quando será analisado o desfazimento do Programa de Units, com desmembramento dos certificados de depósito de ações (CPLE11) em 5 ações: 1 ordinária (CPLE3) e 4 preferenciais classe “B” (CPLE6)

ANEEL. Subsídios pagos pelos consumidores de energia devem atingir R$ 32,7 bilhões em 2024, segundo cálculos da Agência, que aprovou abertura de consulta pública sobre proposta de orçamento para a chamada Conta de Desenvolvimento Energético (CDE)…

… O valor representa aumento de cerca de 10,5% em relação a 2023, quando os subsídios via tarifas vão somar R$ 29,6 bilhões.

WILSON SONS. Ocean Wilsons Holdings Limited contratou o BTG para assessorá-la na venda da Wilson Sons, conforme intenção de se desfazer do negócio anunciada em junho, após rumores de que a MSC estaria negociando a compra por cerca de R$ 5 bilhões.

CCR. Informou que foi homologado Termo de Ajustamento de Conduta entre sua controlada ViaMobilidade e o MP de São Paulo para o arquivamento de inquéritos e discussões referentes à Linhas 8-Diamante e 9-Esmeralda da rede de trens metropolitanos…

… ViaMobilidade pagará indenização de R$ 150 milhões, sendo R$ 3 milhões depositados no Fundo de Interesses Difusos e o maior valor (R$ 147 milhões) direcionado a investimentos não previstos originalmente no contrato de concessão.

GERDAU METALÚRGICA. Em comunicado ao mercado, informou que a Dynamo Administração de Recursos e Internacional Gestão de Recursos aumentou sua participação na empresa para 37.076.523 ações preferenciais, equivalentes a 5,54% do total desta classe.

3TENTOS. Citi manteve recomendação de compra para as ações da empresa e reduziu o preço alvo de R$ 16 para R$ 15/ação, destacando os resultados operacionais sólidos, apesar dos preços mais baixos de produtos agrícolas e a boa gestão do capital de giro.

FERTILIZANTES HERINGER. Reduziu em 43,4% o prejuízo líquido de R$ 62,65 milhões registrado no 3Tri, frente ao 3Tri/2022…

… O Ebitda no período ficou negativo em R$ 3,45 milhões e a receita líquida recuou 9% ante o 3Tri/2022, para R$ 1,643 bilhão, em uma queda atribuída pela companhia à redução dos preços dos fertilizantes.

CITI. Inicia processo de reforma corporativa com demissões; cortes diários se estenderão até a próxima semana (CNBC)…

… A atualização da carteira do Citi de ações expostas ao Brasil em novembro trouxe a inclusão de Vale, Eletrobras e Telefônica (Vivo) no lugar de Inter, Arezzo e Raízen, junto com Itaú Unibanco, Mercado Livre, XP, Cyrela, Equatorial, Sabesp e Copel.

AOS ASSINANTES DO BDM, BOM DIA E BONS NEGÓCIOS!

*com a colaboração da equipe do BDM Online

AVISO – Bom Dia Mercado, produzido pela Mídia Briefing, não pode ser copiado e/ou redistribuído.

Inflação nos EUA e cautela na véspera do feriado

Por Rosa Riscala e Mariana Ciscato*

[14/11/23]

… A inflação do consumidor nos EUA (10h30) é o indicador do dia, que pode conduzir os mercados em NY e reforçar o otimismo com o fim do aperto dos juros, se vier uma surpresa positiva, como os investidores estão esperando. A previsão é de desaceleração do índice cheio para 3,3% (base anual) em outubro, de 3,7%. Já o núcleo deve repetir os números de setembro, com 0,30% na margem e 4,1% anualizado. Após os dados, mais quatro Fed boys têm a chance de validar ou corrigir as apostas, que representam um bom alívio em meio a preocupações com os riscos fiscais, que também pesam por lá. Aqui, emendas do PT à LDO, propondo um déficit de até 1% para o ano que vem, não chegaram a assustar o mercado, já que partiram da ala mais radical do partido e não devem prosperar.

… Para Luís Otávio de Souza Leal (G5 Partners), as emendas de Lindbergh Farias não aumentam a preocupação com o tema. “Era esperado que integrantes do PT, PSOL ou outro partido de esquerda fizessem uma emenda para aumentar o máximo possível os gastos.”

… Segundo ele, se fosse uma emenda do deputado Zeca Dirceu (líder do PT na Câmara), ou dos senadores Jaques Wagner (líder do governo no Senado) e Randolfe Rodrigues (líder do governo no Congresso), teria um outro peso.

… Também na opinião do economista Alexandre Schwartsman (ex-BC), o efeito prático da emenda de Lindbergh Farias deve ser nulo.

… Para ele, o episódio mostra que o PT está apenas marcando posição em favor da mudança da meta. “Minha impressão é que o governo vai chutar essa discussão para frente, esperar os números de arrecadação no começo de 2024.”

… Parte dos economistas acredita que Lula poderá atender ao pedido de Haddad de esperar até março, quando o Relatório de Avaliação de Receitas e Despesas indicará a necessidade ou não de um contingenciamento de gastos para cumprir o arcabouço fiscal.

… O mercado se baseia, ainda, em declarações recentes de apoio de Arthur Lira e Rodrigo Pacheco ao ministro da Fazenda, avaliando que o Congresso não está disposto a colocar sua digital na mudança da meta. Muito menos para déficit dessa magnitude.

… As emendas são uma das alternativas para mudança da meta, mas, se acontecer a alteração (e isso depende de Lula), o mais provável é que o próprio relator do projeto de LDO altere o texto, a pedido do governo, como ele já deixou claro.

… E neste caso, não haverá espaço para aventuras. Rui Costa (Casa Civil), que pediu prazo até dia 16 para dar uma definição, já disse que defende um déficit de no máximo 0,50% do PIB. A definição deve ocorrer até o fim desta semana.

… Nesta 2ªF, Rodrigo Pacheco considerou o feriado para prorrogar por um dia o prazo para a apresentação de emendas ao relatório final da LDO de 2024, até as 16h de 6ªF, 17. Isso significa que o governo também ganhou um dia a mais.

… A indefinição da meta, no entanto, pede cautela na véspera do feriado, mesmo porque os mercados em NY funcionam amanhã e terão indicadores importantes, como vendas no varejo. A China também é destaque com produção industrial hoje à noite.

GLOBAL 2031 ESG – A Secretaria do Tesouro Nacional confirmou ontem à noite a emissão de US$ 2 bilhões em sua primeira operação com títulos sustentáveis em dólares no mercado internacional, com o menor spread em quase uma década.

… Com vencimento em 18/03/2031, a taxa de retorno ficou em 6,5% ao ano, correspondendo a um spread de 181,9 pontos-base acima da Treasury de referência, e cupom de juros de 6,25% ao ano. O pagamento será realizado em 18/3 e 18/9 de cada ano.

… A emissão foi realizada ao preço de 98,572% do seu valor de face e, segundo o Tesouro, representa um novo marco na gestão da Dívida Pública ao reafirmar o compromisso com políticas sustentáveis, convergindo com a expansão do mercado de títulos temáticos.

… Ainda segundo o Tesouro, a demanda para a primeira emissão dos títulos soberanos sustentáveis brasileiros “superou largamente” o volume emitido, com o livro de ordens próximo a US$ 6 bilhões, com “expressiva” participação de investidores não estrangeiros.

MAGALU – Em fato relevante à noite, informou que foi considerada “improcedente” denúncia anônima de supostas práticas comerciais envolvendo operações de bonificações relativas a compras de fornecedores e distribuidores, contrárias ao código de ética.

… As suspeitas foram comunicadas ao mercado em março deste ano, seguidas de apuração conduzida por Tozzini Freire Advogados e PricewaterhouseCoopers, que apurou “incorreções contábeis de bonificações em determinadas transações comerciais”.

… Diz a nota que “isso ocorreu pelo fato de certas notas de débito terem sido emitidas pela companhia e assinadas por fornecedores sem observar com precisão as obrigações de desempenho, as quais variam de acordo com as especificidades de cada negociação”.

… O conselho de administração da Magazine Luiza determinou a correção dos lançamentos contábeis, com efeito total no patrimônio líquido de R$ 829,5 milhões, o que levou a uma redução de R$ 322,1 milhões no patrimônio líquido.

… Para amenizar o impacto, a Magalu usará créditos fiscais de R$ 688,7 milhões (R$ 507,4 milhões líquidos de impostos).

… O fato relevante foi comunicado ao mercado logo após a divulgação do balanço do 3Tri da Magazine Luiza, que reportou lucro líquido de R$ 331,2 milhões, revertendo prejuízo de R$ 190,9 milhões no mesmo período do ano passado.

… O Ebtida de Magalu também foi positivo e quase no dobro do reportado no 3Tri/22, somando R$ 970,9 milhões, alta de 111,3%. Já a receita líquida teve queda de 2,6% na comparação anual e fechou em R$ 8,578 bilhões.

… Confira abaixo no Em tempo… outros balanços divulgados após o fechamento do mercado. 

MAIS AGENDA – Haddad faz participação virtual em evento do Citibank, às 11h30, e se reúne com Tebet e Esther Dweck, às 15h. Único indicador do dia aqui, o volume de serviços (9h) deve crescer 0,4% em setembro (mediana Broadcast).

BALANÇOS – Azul sai antes da abertura. Marisa, JHSF, Fertilizantes Heringer e Nubank vêm após o fechamento.

LÁ FORA – Os integrantes do Fed Philip Jefferson (7h30), Michael Barr (12h), Loretta Mester (13h) e Austan Goolsbee (14h45) participam de eventos nos EUA. Na zona do euro, tem a segunda leitura do PIB/3Tri (7h).

… A AIE publica o relatório mensal de petróleo (6h), um dia após a Opep ter puxado os preços (abaixo).

ZERO É POUCO E 1% É DEMAIS – Vindo de quem veio (Lindbergh Farias), não dava para esperar outra coisa que não a proposta de um déficit fiscal mais profundo e, por isso mesmo, o mercado não se deu ao trabalho de estressar.

… Só o que não pode é o governo decidir por uma meta acima do tolerável (-0,5%). Aí sim o bicho vai pegar.

… Em clima de esperar para ver como a inflação virá hoje nos EUA, os juros futuros fecharam longe das máximas e próximos dos ajustes, em sincronia com as taxas dos Treasuries longos, que amenizaram a pressão na parte da tarde.

… O DI jan/25 subiu a 10,750% (de 10,733% na 6ªF); jan/26, a 10,530% (de 10,496%); jan/27, a 10,655% (de 10,617%); jan/29, a 11,020% (de 10,982%); jan/31, a 11,210% (de 11,177%); e o jan/33, a 11,260% (de 11,251%).

… Na pesquisa Focus, a projeção para o IPCA deste ano caiu 4,63% para 4,59%, depois da alta de 0,24% no dado de outubro, abaixo do consenso (+0,29%). O BTG Pactual diminuiu a estimativa de inflação de 2023 de 4,5% para 4,4%.

… O Broadcast apurou que, de última hora, entra no radar do mercado a esperança de um corte nos preços da gasolina pela Petrobras, com potencial impacto desinflacionário de 10 a 20 pontos-base no IPCA deste ano.

… Há pouco menos de um mês (19/10), quando a estatal anunciou o último corte da gasolina, o combustível era vendido aqui 2% abaixo da paridade internacional. Já na última 6ªF, era negociado pelo mesmo preço do exterior.

… Em sessão esvaziada ontem no câmbio, o dólar fechou de lado (-0,14%), a R$ 4,9078, à espera da semana agitada nos EUA e China. No mercado futuro, o contrato da moeda para dezembro ficou estável (+0,08%), a R$ 4,9160.

LINHA DE DEFESA – Petrobras foi o nome do dia para o Ibovespa ter conseguido defender os 120 mil pontos (120.410,17) e limitado a queda a 0,13%, em dia de volume financeiro baixo (R$ 18,9 bilhões), para variar.

… Com fôlego de sobra, as ações da estatal petrolífera (PN, +2,79%, a R$ 35,69; e ON, +2,24%, a R$ 38,26) subiram ainda mais do que o petróleo lá fora, onde o Brent para janeiro avançou 1,33%, para US$ 82,52 o barril.

… O estímulo de alta veio da decisão da Opep de elevar em 100 mil barris por dia a previsão na demanda global para a commodity este ano, apesar de também ter aumentado a projeção de oferta entre países fora do grupo.

… Ainda entre as commodities, também o minério de ferro exibiu força (+1,68%), sem conseguir empolgar, no entanto, a Vale (ON, -0,21%, a R$ 71,40), que piorou após notícias sobre interdição de mina em Mariana (MG).

… O MP-MG instaurou procedimento para investigar a suspensão das atividades de disposição nas pilhas de estéril (acúmulo de rejeitos) de Fábrica Nova, diante da suspeita de desestabilidade das estruturas.

… Já com o mercado fechado, a Agência Nacional de Mineração (ANM) informou em nota divulgada à imprensa que não constatou anomalia aparente que apresente risco iminente de ruptura das estruturas das pilhas.

… A Vale também soltou comunicado desmentindo os riscos e descartando necessidade da remoção de famílias.

… Outro foco de perdas para o Ibovespa veio dos principais bancos: Bradesco PN (-1,99%; R$ 14,74), Bradesco ON (-1,50%; R$ 13,11), Itaú (-0,68%; R$ 29,39) e BB (-0,38%; R$ 50,05). A exceção foi Santander (+1,31%).

… Antes do balanço da noite, Magalu (ON, -3,89%) esteve entre os destaques do ranking negativo do Ibov.

… Sabesp subiu 1,36%, após o TJ-SP ter rejeitado na 6ªF dois pedidos de liminares contra projeto para privatização.

A FERA DOMADA – A torcida é para que a expectativa de alívio na inflação hoje nos EUA se concretize, porque tudo o que o mercado não quer é passar de novo pela turbulência que levou os rendimentos dos Treasuries longos a 5%.

… Ontem, a taxa da Note-10 anos chegou a testar um repique de alta para perto de 4,70%, mas voltou (4,624%), embora ainda tenha subido contra a 6ªF (4,612%). O yield do T-Bond de 30 anos foi a 4,746%, de 4,729%.

… A novela do shutdown mantém o investidor de olho no impasse orçamentário que ameaça paralisar o governo Biden a partir de sábado. Líderes republicanos na Câmara articulam um financiamento até o começo de 2024.

… Mas há dúvidas se a proposta conseguirá obter o apoio político necessário. A preocupação com o cenário fiscal dos EUA foi reforçada pela decisão da Moody´s na 6ªF de alterar para negativa a perspectiva de rating dos EUA.

… A agência de classificação de risco é a única das três grandes que ainda atribui nota triplo A ao país.

… Reportagem da Bloomberg indica que os juros dos Treasuries só cairão de forma mais expressiva, se a economia americana entrar em recessão profunda. Estrategistas do UBS projetam recessão dos EUA até o 2Tri do ano que vem.

… Para os profissionais do banco suíço, o Fed reduzirá as taxas de juro em 275 pb no próximo ano, quase quatro vezes mais do que a maioria do mercado espera, e começará a flexibilização da política monetária em março.

… O Morgan Stanley antecipa cortes para junho, enquanto o Goldman Sachs vê a primeira redução no 4Tri.

… De olho no alerta da Moody´s e à espera do CPI, as bolsas em NY não se arriscaram ontem: o Dow Jones subiu só 0,16%, a 34.337,87 pontos; o S&P 500 fechou estável (-0,08%), a 4.411,55 pontos; e o Nasdaq caiu 0,22% (3.767,74).

… No câmbio, um CPI fraco hoje pode ser negativo para o dólar, que ontem já perdeu terreno, com o índice DXY em queda de 0,22%, aos 105,631 pontos. O euro subiu 0,12%, a US$ 1,0704, e a libra avançou 0,45%, para US$ 1,2281.

… Rumores de intervenção do BoJ desaceleraram a queda do iene, negociado a 151,62/US$ (-0,13%).

EM TEMPO… JBS teve lucro líquido de R$ 572,7 milhões no 3TRI23, queda de 85,7% s/ o 3TRI22; Ebitda ajustado caiu 43,3%, para R$ 5,4 bilhões; receita líquida recuou 7,6%, para R$ 91,4 bilhões.

BRF ampliou prejuízo líquido em 91,2% no 3TRI, para R$ 262 milhões, contra R$ 137 milhões de um ano antes; Ebitda ajustado somou R$ 1,2 bilhão, queda de 13% na comparação anual.

MARFRIG registrou prejuízo líquido de R$ 112 milhões no 3TRI e reverteu lucro de R$ 430 milhões de um ano antes; Ebitda consolidado somou R$ 2,561 bilhões, queda de 32,5% em relação ao mesmo período de 2022.

CSN. O lucro líquido (R$ 90,7 milhões) veio 65,2% abaixo da média das estimativas no Broadcast. Já o Ebitda de R$ 2,663 bilhões e a receita líquida de R$ 11,234 bilhões vieram em linha com as apostas.

CSN MINERAÇÃO. O lucro líquido de R$ 1,2 bilhão no 3Tri veio 12,9% acima do esperado no Broadcast. O Ebitda (R$ 1,988 bilhão) superou em 11,1% a previsão. Já a receita líquida (R$ 4,310 bilhões) ficou 7,6% abaixo da estimativa.

XP teve lucro líquido de R$ 1,087 bi no 3TRI23, alta de 5,4% s/ 3TRI22; receita bruta cresceu 13,2%, para R$ 4,36 bi. Corretora distribuirá dividendo de US$ 0,73/ação; pagamento será em 22/12; ex em 14/12.

ITAÚSA teve lucro líquido recorrente de R$ 4,578 bi no 3TRI23, alta de 29,3% s/ 3TRI22; ROE recorrente ficou em 23,4% no 3TRI23, alta de 2,9 pp s/ 3TRI22…

… Grupo distribuirá JCP líquido de R$ 0,0235/ação; ex 01/12; pagamento em 02/01/24.

CAIXA ECONÔMICA FEDERAL teve lucro líquido recorrente de R$ 3,2 bi no 3TRI23, alta de 16,5% s/ 3TRI22.

BANRISUL registrou lucro líquido ajustado de R$ 127,4 milhões, queda de 7,7% na comparação anual.

ELETROBRAS concluiu reestruturação de dívidas da Santo Antônio Energia (Saesa) com BNDES e outros bancos…

… Falha em subestação de Furnas deixou 18 municípios do RJ sem energia; subestação de Campos foi desligada às 16h17 de ontem.

ENEVA registrou prejuízo líquido de R$ 86,9 milhões no 3TRI, revertendo lucro reportado um ano antes; Ebitda ajustado somou R$ 903,1 milhões, alta de 51,1% na comparação anual.

RAÍZEN teve lucro líquido ajustado de R$ 181,3 milhões no 2TRI fiscal 23/24, frente a lucro de R$ 1,1 milhão no 2TRI fiscal 22/23; Ebitda ajustado cresceu 35,2%, para R$ 3,727 bi; receita líquida caiu 7,4%, para R$ 59,455 bi.

COSAN registrou lucro líquido ajustado de R$ 236,9 milhões no 3TRI, queda de 11% na comparação anual; Ebitda ajustado somou R$ 5,652 bilhões, alta de 37,7% em relação ao mesmo período de 2022.

YDUQS teve lucro líquido de R$ 93,3 milhões no 3TRI23, alta de 478% s/ 3TRI22; lucro líquido ajustado somou R$ 123,3 milhões, alta de 83,4%…

… Ebitda subiu 23,1%, para R$ 453,3 milhões; receita líquida cresceu 14,2%, para R$ 1,296 bi…

… Empresa projetou Ebitda ajustado entre R$ 329 milhões e R$ 361 milhões no 4TRI23; no 4TRI22, resultado foi de R$ 314 milhões; investimento (Capex) em 2023 deve ficar em R$ 470 milhões, queda de 4,4% s/ 20222.

AFYA registrou lucro de R$ 98,2 milhões no 3TRI, crescimento de 22,1% na comparação anual; Ebitda ajustado somou R$ 278,4 milhões, alta de 21,7% em relação ao mesmo período de 2022.

EVEN teve lucro líquido de R$ 48 milhões no 3TRI23, alta de 54,6% s/ 3TRI22; Ebitda aumentou 34,9%, para R$ 65,2 milhões; receita líquida caiu 5,5%, para R$ 651,8 milhões.

LOCALIZA registrou lucro líquido ajustado de R$ 703,3 milhões, crescimento de 3% na comparação anual; Ebitda ajustado somou R$ 2,6 bilhões, alta de 12,5% em relação ao mesmo período de 2022.

POSITIVO registrou lucro líquido de R$ 28,9 milhões no 3TRI, queda de 42,9% na comparação anual; Ebitda somou R$ R4 121,5 milhões, recuo de 0,9% em relação ao mesmo período de 2022.

ALLOS registrou lucro líquido de R$ 23,6 milhões no 3TRI, recuo de 88,1% na comparação anual; Ebitda ajustado somou R$ 480 milhões, avanço de 11,2% em relação ao mesmo período de 2022…

… Grupo vendeu 35% do Shopping Estação e 57% do Boulevard Shopping Bauru por R$ 289,6 milhões.

TRACK & FIELD registrou lucro líquido de R$ 27,1 milhões no 3TRI23, alta de 11% s/ 3TRI22.

ESPAÇOLASER registrou prejuízo líquido de R$ 1,4 milhão no 3TRI, 92% menor em comparação com o prejuízo de R$ 19 milhões apurado no mesmo intervalo de 2022…

… Ebitda somou R$ 56,8 milhões, alta de 30% ante mesmo período do ano passado.

B3. Mercado de ações registrou volume médio diário de R$ 23,202 bi em outubro, quedas de 34,1% s/ out/22 e de 0,5% s/ set/23.

AOS ASSINANTES DO BDM, BOM DIA E BONS NEGÓCIOS!

*com a colaboração da equipe do BDM Online

AVISO – Bom Dia Mercado, produzido pela Mídia Briefing, não pode ser copiado e/ou redistribuído.