Agenda projeta ciclo do Fed e Copom

Por Rosa Riscala e Mariana Ciscato*

[15/03/24]

… A China manteve as taxas dos empréstimos de médio prazo ontem à noite, indicando que os juros de referência não devem cair este mês. A agenda dos indicadores nos EUA (produção industrial e sentimento do consumidor) ganha importância hoje, um dia após o ritmo acelerado da inflação do PPI ter contratado ansiedade para o gráfico de pontos do Fed. O dado não abalou a aposta de que o ciclo de relaxamento começará em junho. Mas a pergunta que agora vale dinheiro é se o BC americano poderá indicar na semana que vem menos de três cortes do juro no ano. O mesmo debate se desenrola aqui, de que também o Copom possa ir mais devagar, esvaziando a chance de Selic de um dígito, diante dos desafios da inflação e atividade aquecida. É importante conferir hoje o volume de serviços (9h).

… Será um alívio para o temor de maior conservadorismo do BC se o volume de serviços prestados em janeiro confirmar a mediana das previsões no Broadcast e indicar contração de 0,5% na margem, após +0,3% em dezembro.

… O intervalo das estimativas varia de queda de 1,0% a expansão de 0,2%. Na comparação anual, a projeção é de 1,6%, contra recuo anualizado de 2,0% no mês anterior. As apostas neste caso vão de -1,3% a alta de 3,3%.

… A contração prevista para o volume de serviços em janeiro, no entanto, não deve marcar tendência para o resto do ano, devido, em boa parte, ao impulso do mercado de trabalho ainda aquecido para o consumo das famílias.

… O Caged, sem horário confirmado, deve indicar hoje a criação de 85.428 postos com carteira assinada, diante da sazonalidade positiva de janeiro, após o fechamento líquido de 430.159 vagas de emprego em dezembro.

… As estimativas coletadas, todas de abertura líquida de postos formais, vão de 60.000 a 115.496.

… Os serviços têm sido um ponto de atenção do BC na inflação e, embora tenham assustado menos no IPCA/fev, divulgado esta semana, têm reforçado a especulação de que o forward guidance está com os dias contados.

… O cenário-base da maioria do mercado é de Selic de 9,0% no fim do atual ciclo de cortes e pelo menos mais três novas doses de queda de meio ponto, quadro que ainda pode ser colocado à prova pelo comunicado do Copom.

… Existe a dúvida se o BC já eliminará semana que vem o plural da sinalização de novas reduções de 0,5pp nas “próximas reuniões” ou se vai preferir deixar para adotar o singular na reunião de política monetária seguinte (maio).

… Coincidindo com as pressões da inflação de serviços, que continua rodando no high, Galípolo e Guillen não têm perdido nas últimas semanas a oportunidade de encampar a tese de que o forward guidance é arriscado demais.

… Quanto ao Fed, que também não canta vitória, Powell afirmou recentemente que os EUA se aproximam do nível de confiança necessário para começar a reduzir as taxas, mas que antes deseja ver retração mais ampla nos preços.

… Quando menos se esperava, o fôlego inesperado do PPI veio ontem para pregar susto em NY e desfazer a relativa tranquilidade com que o dado de inflação ao consumidor (CPI) havia sido absorvido pelos investidores três dias atrás.

… Na resposta imediata, os juros dos Treasuries escalaram nesta 5ªF e desencadearam uma onda global de cautela.

… Hoje, a produção industrial dos EUA em fevereiro (10h15) deve vir estável e reverter a queda de 0,1% em janeiro. NY ficará ainda de olho nas expectativas de inflação (1 e 5 anos) do sentimento do consumidor de Michigan (11h).

… Ainda na agenda, saem a atividade industrial Empire State de março (9h30) e os dados da Baker Hugues (14h).

NA MARRA – O governo prepara medidas de incentivo ao Plano Safra para elevar a produção de alimentos, como arroz, feijão, milho, trigo e mandioca, e derrubar os preços até abril, segundo ministros que estiveram com Lula.

… O grupo alimentação e bebidas variou 0,95% em fevereiro dentro do IPCA, depois de já ter subido 1,38% em janeiro, contribuindo com 0,20 ponto porcentual para a taxa de 0,83% da inflação oficial do último mês.

NA MARRA 2 – Fracassada a tentativa de emplacar Mantega na presidência ou no conselho de administração da Vale, o governo agora estuda indicá-lo para o conselho administrativo da Braskem, segundo fontes da Folha.

… Mantega esteve na 4ªF no Palácio do Planalto para discutir seu futuro com o ministro Rui Costa (Casa Civil).

… O mandato de 10 dos 11 conselheiros da Braskem expira em abril. A Petrobras tem direito a 4 assentos no conselho da petroquímica, todos vagos a partir do próximo mês. Os demais são da Novonor, antiga Odebrecht.

… A entrada do ex-ministro da Fazenda de Lula na Braskem pode fazer parte da estratégia do “rodízio” que o Palácio do Planalto pretende promover nos conselhos de administração de empresas em que o governo federal tem assento.

CRISE NA PETROBRAS – A empresa divulgou comunicado ao mercado ontem à noite para esclarecer que não há decisão ou data definida para a distribuição dos dividendos extras, que gerou um racha no governo e na companhia.

… Mais cedo, fontes da CNN disseram que a Petrobras sinalizou que pelo menos parte do repasse seja feito antes de outubro. Esta semana, circulou no mercado a esperança de uma decisão vir já na assembleia de acionistas, em abril.

DEVAGAR COM O ANDOR – O Valor apurou que a Fazenda vai adiar o envio ao Congresso da proposta da reforma tributária sobre a renda, que trataria de itens como a cobrança do Imposto de Renda sobre os dividendos.

… O governo insistia na intenção de mandar esta segunda etapa junto com a regulamentação da reforma do consumo, sancionada em dezembro. Mas todo mundo sabia que a dificuldade seria redobrada em ano eleitoral.

… Sem espaço na agenda política, Haddad teria decidido recuar, reconhecendo as complicações na articulação.

ARGENTINA – De forma inédita, o Senado rejeitou o “decretaço” de reformas econômicas de Milei, que declarava emergência pública até o fim/25 e desregulava a economia, revogando 300 leis, incluindo uma reforma trabalhista.

… Para que o texto deixe de valer, precisa ser rechaçado também na Câmara, que ainda não tem data para votá-lo.  

JAPÃO HOJE – A economia não está mais em deflação e há uma forte tendência de aumentos dos salários no país, disse o ministro das Finanças, Shunichi Suzuki, na véspera da contagem inicial do resultado das negociações salariais.

… Este cálculo tem sido apontado como importante, senão decisivo, para a reunião do BoJ, na semana que vem, em meio às especulações no mercado de que o encontro marcará o fim da longa era das taxas de juros negativas.

QUEM DÁ MAIS? – A surpresa das vendas no varejo do IBGE em janeiro, muito acima do consenso, reforçou a sensação de que o Copom pode encerrar o ciclo de corte da Selic mais cedo, eventualmente com juro de dois dígitos.

… O indicador forte da atividade doméstica acabou combinado ao salto dos yields dos Treasuries com a inflação ao produtor (PPI) acelerada dos EUA para recarregar prêmios de risco com força em toda a curva do DI nesta 5ªF.

… O juro para Jan25 subiu a 9,910% (de 9,843%). O DI Jan26 avançou a 9,795% (de 9,669%). O Jan27, a 10,030% (de 9,889%); o Jan29, a 10,515% (de 10,388%); Jan31 subiu a 10,780% (de 10,647%); e o Jan33, a 10,880% (de 10,753%).

… Faltando menos de uma semana para a reunião do Copom, as vendas no varejo colocaram uma pitada de ruído na tese de desaceleração da economia, depois de a indústria ter afundado (-1,6%) em janeiro.

… As vendas tanto do conceito restrito (+2,5%) quanto do ampliado (2,4%) ante dezembro ficaram acima do teto das estimativas, de 1,7% e 1,6%, respectivamente.

… Para economistas, os números conversam com o mercado de trabalho aquecido e salários crescentes. O pagamento de bilhões de precatórios no início do ano também pode ter contribuído.

… Junto com os dados mais fortes do mercado de trabalho, o varejo de janeiro coloca viés de alta na projeção de PIB do 1TRI, de +0,6% na margem, segundo o Itaú Unibanco.

… Homero Guizzo (Terra Investimentos) diz que o aumento do consumo pode impor um desafio adicional para o BC, já que o processo de desinflação ainda não foi completado.

… “Em vez de vermos um mercado de trabalho e a atividade econômica esfriando, estamos vendo justamente o contrário”, disse, em entrevista ao Broadcast.

… Com varejo forte e acompanhando a valorização no exterior, o dólar fechou em alta de 0,22% (R$ 4,9870) frente ao real e mais uma vez chegou perto dos R$ 5 na máxima do dia (R$ 4,9940).

… Economistas têm apontado a forte resistência nos R$ 5. Se os indicares resultarem num Fed e um Copom mais cautelosos, o “carry trade” permanecerá atraente por mais tempo, favorecendo o fluxo de capital estrangeiro.

… Ontem, o BC revelou que o fluxo cambial total ficou positivo em US$ 2,747 bilhões na semana passada (4 a 8 de março), com destaque para a conta comercial (US$ 2,007 bilhões).

… Houve entrada também pela conta financeira (US$ 740 milhões), o que não acontecia há algumas semanas.

… Mas na B3 o fluxo segue negativo, com saída de k externo por oito sessões seguidas até a 3ªF (dia 12), que somou R$ 5,849 bilhões no período.

… A bolsa tem registrado saída de recursos estrangeiros desde o início do ano, mas a debandada piorou nos últimos dias por causa da interferência do governo na Petrobras.

… Só nas duas sessões seguintes ao anúncio de que a petroleira reteria os dividendos extraordinários, investidores estrangeiros retiraram R$ 2,826 bilhões da B3. No acumulado do ano, o k externo está negativo em R$ 23,2 bilhões.

SEM CHANCE – Nem o petróleo nas máximas em quatro meses conseguiu abrir o apetite para Petrobras, que continuou na defensiva com os ruídos sobre pagamento de dividendos extraordinários.

… O papel ON caiu 0,68% (R$ 36,75) e o PN baixou 0,44%, a R$ 36,22, longe da alta de 1,65% do Brent, a US$ 85,42 por barril, na ICE. O WTI/abril subiu 1,93%, a USS$ 81,26.

… Prejudicada novamente pelo minério de ferro, Vale desvalorizou 1,27%, com a cotação ameaçando ficar abaixo de R$ 60 (fechou em R$ 60,45).

… É algo que não se vê desde outubro/20, no auge da pandemia e das medidas restritivas na China contra a covid.

… O minério ruma a US$ 100 por tonelada, diante dos percalços da economia chinesa, em especial do mercado imobiliário. Ontem, em Dalian, caiu 2,62%, a US$ 111. Em Cingapura, a commodity perdeu 2,84%, a US$ 102,55.

… Com as duas maiores blue chips na defensiva e a fuga do risco no exterior, o Ibovespa caiu 0,25%, aos 127.689,97 pontos, com giro de R$ 23,9 bilhões. O exercício de opções sobre ações do Ibov deve elevar o volume hoje.

… No índice, CSN teve a segunda maior baixa do pregão (-3,75%; R$ 15,66). Cemig (-4,15%, a R$ 11,10) e Hypera (-3,70%, a R$ 32,78), com balanço do 4Ttri pior que o esperado, foram outras baixas relevantes.

… Embraer disparou 10,21% (R$ 29,37), após elevação do preço-alvo do ADR da empresa de US$ 19,50 para US$ 40,00 pelo Morgan Stanley.

… São Martinho subiu 5,07%, a R$ 27,79, beneficiada pela aprovação do projeto Combustível do Futuro na Câmara, que prevê o aumento da mistura de etanol e de biodiesel à gasolina e ao diesel.

ACIDENTE DE PERCURSO – O PPI de fevereiro chancelou a retórica do Fed, de que são necessários mais dados para decidir por uma queda de juros, e reforçou a preocupação de resistência da inflação.

… Uma inquietação que trouxe mais dúvidas sobre o tamanho do ciclo de cortes dos juros pelo Fed e elevou os retornos dos Treasuries e o dólar.

… Os índices de ações caíram, embora o recuo tenha sido modesto, diante do susto razoável que o PPI deu.

… O Dow Jones recuou 0,35%, aos 38.905,66 pontos. O S&P 500 cedeu 0,29% (5.150,48) e o Nasdaq perdeu 0,30% (16.128,53 pontos).

… O índice de preços ao produtor veio no dobro (0,6%) do esperado (0,3%), puxado pelo aumento da energia e dos alimentos. Na leitura anual, subiu 1,6%, de 1,1% estimado.

… Excluindo esses dois itens, o núcleo do PPI (0,3%) também ficou acima da mediana das expectativas, de 0,2%. No dado anual, subiu 2%, de 1,9% esperado.

… Componentes do CPI e do PPI que são usados para calcular o PCE, medida de inflação preferida do Fed, sugerem que a leitura de fevereiro, a ser divulgada no fim do mês pode vir forte de novo, segundo analistas internacionais.

… Em janeiro, o núcleo do PCE subiu 0,4%, dentro do esperado, mas a maior alta em quase um ano. O índice cheio avançou 0,3%.

… O dado do PPI ontem não mudou a expectativa de que o corte de juros comece em junho nos EUA, mas trouxe preocupações quanto ao orçamento total dos cortes em 2024.

… Há quem já veja menos de três reduções no ano (até aqui, o cenário do Fed). Stephen Stanley (Santander US Capital Markets) vê o BC americano mantendo as atuais taxas (5,25% a 5,50%) até novembro.

… “Seis semanas atrás, o Fomc buscava ‘maior confiança’ de que a inflação estava voltando para 2% e, desde então, não recebemos nada além de más notícias nessa frente”, disse, em nota.

… Em NY, o retorno da note de 2 anos avançou a 4,691%, de 4,632%, e o da note de 10 anos subiu a 4,295% (4,189%). O do T-bond de 30 anos foi a 4,439% (4,341%).

… Outro setor que tem ajudado a corroborar a abordagem conservadora na política monetária é o mercado de trabalho. Ontem, novamente os pedidos de auxílio-desemprego vieram menores (209 mil) que o esperado (219 mil).

… O dado e o PPI ofuscaram as vendas no varejo dos EUA, que subiram 0,6% em fevereiro, menos que o 0,7% estimado pelo mercado.

… O dado de janeiro ainda foi revisado para baixo, de -0,8% para -1,1%, indicando um início de ano de consumo mais fraco no país.

… No câmbio, o índice dólar (DXY), que vinha numa toada estável nos últimos dias, subiu 0,55% e voltou ao patamar dos 103 pontos, a 103,360.

… O euro caiu 0,54% a US$ 1,0891. O vice do BCE, Luis de Guindos, espera reunir mais informações até junho para decidir sobre os juros. Klaas Knot, do conselho, afirmou que junho é uma data possível para o início dos cortes.

… A libra caiu 0,35%, a US$ 1,2752. O iene cedeu 0,32%, a 148,33/US$.

EM TEMPO… LOJAS RENNER registrou lucro líquido de R$ 526,9 milhões no 4TRI, alta de 9,4% na comparação anual; Ebitda ajustado somou R$ 1,007 bilhão, avanço de 9,7% em relação ao mesmo período de 2022…

… A companhia distribuirá R$ 143,6 milhões em JCP, a R$ 0,15 por ação; ex dia 20…

… Presidente do Conselho de Administração, José Galló, deve deixar o colegiado ao fim de seu mandato, no próximo mês, após 32 anos na companhia, depois da AGO convocada para 18/4…

… Além dele, o membro independente Thomas Herrmann também deve encerrar seus trabalhos no colegiado ao final deste mandato.

GERDAU. Conselho de Administração aprovou, por unanimidade, proposta de aumento de capital social da companhia no valor de R$ 4.057.881.800, mediante a capitalização de parte do saldo da conta de reserva de lucros…

… A proposta deve ser deliberada pelas assembleias ordinária e extraordinária, marcadas para 16/4…

… Serão emitidas 351.413.410 de novas ações, sendo 120.105.288 ON e 231.308.122 PN, com distribuição gratuita aos acionistas a título de bonificação, na proporção de 1 ação para cada 5 ações da mesma espécie…

… Companhia concluiu a venda da sua participação societária na joint-venture Diaco, incluindo suas subsidiárias, para o sócio Grupo Inicia; empresa detinha 49,85% de participação na Diaco.

EMBRAER assinou contratos de equity swap de até 3.290.230 de ações ON com Santander.

YDUQS teve prejuízo líquido de R$ 120,3 milhões no 4TRI23, aumento de 42,7% s/ a perda do 4TRI22; lucro líquido ajustado somou R$ 11,6 milhões no 4TRI23, revertendo prejuízo de R$ 8,4 milhões do 4TRI22.

AFYA registrou lucro líquido de R$ 101,9 milhões no 4TRI, alta de 42,8% na comparação anual; Ebitda ajustado somou R$ 288,9 milhões, avanço de 19,3% em relação ao mesmo período de 2022.

TELEFÔNICA aprovou distribuição de R$ 255 milhões em JCP, o equivalente a R$ 0,1543 por ação, com pagamento até 30/4/25; ex em 29/3/24.

QUALICORP fará 7ª emissão de debêntures, no valor de R$ 200 milhões.

CYRELA teve lucro líquido de R$ 248 milhões no 4TRI23, alta de 19% s/ 4TRI22.

PLANO&PLANO registrou lucro líquido de R$ 83,1 milhões no 4TRI, alta de 43,8% na comparação anual; Ebitda ajustado somou R$ 112,3 milhões, crescimento de 35,6% em relação ao mesmo período de 2022.

EZTEC teve lucro líquido de R$ 82,798 milhões no 4TRI23, alta de 162,8% s/ 4TRI22…

… Companhia prevê lucro líquido ajustado entre R$ 172 milhões e 187 milhões no 1TRI24; Capex em 2024 deve somar R$ 470 milhões…

… Empresa distribuirá R$ 19,7 milhões em dividendos, equivalente a R$ 0,0901/ação; ex dia 22; pagamento dia 28.

TRISUL registrou lucro líquido de R$ 44,4 milhões, aumento de 63% na comparação anual; Ebitda somou R$ 56,1 milhões, alta de 43,2% em relação ao mesmo período de 2022.

TENDA reduziu prejuízo consolidado em 87,3% no 4TRI23 ante 4TRI22, para R$ 19,6 milhões; Ebitda ajustado consolidado somou R$ 47,3 milhões e reverteu resultado negativo do 4TRI22.

ENEVA registrou prejuízo líquido de R$ 290,6 milhões no 4Tri, 49,9% pior do que no mesmo intervalo de 2022. O Ebitda ajustado somou R$ 1,053 bilhão, alta de 88,6%; receita líquida atingiu R$ 2,728 bi, crescimento de 17,6%.

UNIPAR registrou lucro líquido de R$ 161,2 milhões no 4TRI, alta de 8,7% na comparação anual; Ebitda somou R$ 83,6 milhões, recuo de 70,9% em relação ao mesmo período de 2022…

… Empresa aprovou a distribuição de R$ 40 milhões em dividendos, o equivalente a R$ 0,36 por ação ON e R$ 0,40 por ação PN…

… Também serão distribuídos R$ 108,3 milhões em dividendos adicionais, o equivalente a R$ 0,98 por ação ON e R$ 1,08 por ação PN; pagamento será realizado a partir de 1º/4; ex em 20/3.

COPEL. BlackRock aumentou participação na companhia para 84.213.156 de ações PNB, representando 5,014% do total; segundo formulário de referência mais recente, a BlackRock não detinha participação relevante.

OI. Justiça deferiu prorrogação do stay period (suspensão de ações e execuções) até o próximo dia 25.

GRUPO DIA vai fechar 343 lojas e 3 armazéns no Brasil e se concentrar em SP, operando 244 lojas no Estado.

AOS ASSINANTES DO BDM, BOM DIA E BONS NEGÓCIOS!

*com a colaboração da equipe do BDM Online

AVISO – Bom Dia Mercado, produzido pela Mídia Briefing, não pode ser copiado e/ou redistribuído.

PPI não muda Fed. Petrobras não sai do radar

Por Rosa Riscala e Mariana Ciscato*

[14/03/24]

… Depois do CPI sem sustos nos EUA, o mercado não espera nenhuma reviravolta hoje com a inflação ao produtor (PPI) de fevereiro (9h30), que deve confirmar o consenso de que o Fed vai deixar para cortar o juro em junho. Na agenda doméstica, Eletrobras adiou de ontem para esta 5ªF, antes da abertura, o anúncio do balanço trimestral. Entre os indicadores, o IBGE informa às 9h as vendas no varejo em janeiro, que devem reverter a queda de dezembro. A Fazenda divulga às 10h o relatório Prisma Fiscal, com as projeções do mercado para o resultado primário das contas públicas. O investidor também deve continuar na defensiva com a Petrobras, pagando para ver a distribuição dos dividendos extraordinários. Na noite de ontem, a empresa desmentiu estudos para criar um nova reserva para direcionar os proventos para investimentos e Prates foi às redes sociais rebater os ruídos à solta.

… Já logo na primeira frase de um “textão”, ele confirmou a aposta de que, em algum momento, o dividendo extra virá. “O mercado ficou nervoso esperando dividendos sobre cuja decisão foi meramente de adiamento e reserva.”

… Na publicação em seu perfil no X, o presidente da estatal refutou as críticas de que houve intervenção política na companhia, mas admitiu que a orientação para reter dividendos extraordinários veio do presidente Lula.

… Prates confirma com seus comentários que a União manda e continuará mandando nas políticas exercidas pela Petrobras por meio do conselho de administração, em que conta com a maioria dos assentos (seis cadeiras).

… “Este controle é exercido legitimamente pela maioria do conselho. Isso não pode ser apontado como intervenção! É o exercício soberano dos representantes”, disse, defendendo a escolha dos conselheiros indicados pela União.

… Os nomes indicados pelo Executivo e o representante dos empregados no colegiado votaram em bloco, há uma semana, para a Petrobras não pagar nada em dividendos extraordinários, contrariando Prates, que defendia 50%.

… Quanto aos dividendos ordinários, a empresa pagou 45%, acima do mínimo previsto pela Lei das S/A (25%).

… No Valor, a jornalista Andréa Jubé interpretou que, com seis dias de atraso, Prates tentou limpar a sua barra com Lula, com quem teria ficado mal, depois de se abster de votar junto com o governo para adiar os dividendos.

… Na tentativa de melhorar sua imagem, o presidente da Petrobras teria agora vindo muito forte no argumento de que o governo é o acionista majoritária e que é natural a União conduzir a gestão através do seu conselho.

… O posicionamento só ajuda Petrobras a não piorar mais, mas confiança para valer, só quando e se for liberado o dividendo extraordinário. A vantagem é que o conselheiro de Haddad (Dubeux) pode equilibrar o jogo no conselho.

… Ainda na noite de ontem, a companhia petrolífera divulgou um comunicado curto para negar que haja qualquer estudo para a criação de um novo fundo para receber dividendos extraordinários com foco em investimentos.

… Mais cedo, O Globo havia divulgado que o governo poderia tirar mais este coelho da cartola, o que repercutiu mal para as ações (abaixo). A ideia teria sido discutida em reunião, em Brasília, entre Lula, Prates, Silveira e Prates.

… O conselheiro independente da Petrobras, Marcelo Mesquita, disse que é errado o governo, como controlador, transformar a discussão sobre os dividendos extraordinários da empresa em um debate público.

… “Não dá para ficar dizendo ora que vai pagar, ora que não quer pagar [os dividendos]. Isso gera volatilidade em uma ação que representa quase 15% do índice [Ibov]. Isso é péssimo para a bolsa, para o País e para a empresa.”

… Ao Infomoney, ele disse que o governo, como controlador, poderia endossar o pagamento dos dividendos da companhia como forma de abater a dívida pública. Facilitaria a vida de Haddad para se aproximar do déficit zero.

… Estimativa do Ipea aponta que as contas do governo central encerraram fevereiro com déficit de R$ 61,3 bilhões, influenciado no lado das despesas pelo pagamento de precatórios. O dado oficial será divulgado no próximo dia 27.

… Ainda no front fiscal, o Broadcast apurou que a Fazenda prepara uma contraproposta para a desoneração dos municípios, que deve limitar o benefício a cidades com até 50 mil habitantes, abaixo dos 156 mil do projeto original.

… Quanto ao Perse, o projeto de lei que vai redesenhar o programa de socorro emergencial ao setor de eventos deverá limitar os benefícios para empresas que tenham faturamento de até R$ 78 milhões por ano.

… A proposta está sendo negociada entre deputados e a equipe econômica e deve estabelecer que o Perse deixe de existir em 2027, além de reduzir de 30 para 7 as atividades enquadradas na lei. O PL será de autoria do Congresso.

FEIJÃO COM ARROZ – Lula vai tentar baixar os preços dos alimentos em reunião, às 9h30, com Haddad, Rui Costa, Carlos Fávaro (Agricultura), Paulo Teixeira (Desenvolvimento Agrário) e o presidente da Conab, Edegar Pretto.

… Durante o encontro, pode ser decidida a liberação dos estoques reguladores da Conab, dentro dos esforços para reduzir o preço do feijão, que já subiu 15% este ano; do arroz, que está 10% mais caro; do milho e do trigo.  

… Em meio à queda da aprovação do governo nas pesquisas de opinião e à crise aberta na Petrobras, Lula convocou a primeira reunião ministerial do ano para 2ªF. Haddad desistiu de viagem à Alemanha para participar do encontro.

… Ontem, em medida de estímulo à economia, o governo publicou decreto antecipando para abril e maio as duas parcelas do 13º do INSS. Normalmente, o abono é pago no segundo semestre de cada ano, em agosto e novembro.

… A medida vai injetar vai injetar R$ 67,6 bilhões na economia, em duas parcelas de R$ 33,8 bilhões.

… Rui Costa disse que o governo anunciará em breve medidas de incentivo a investimento em infraestrutura.

MAIS AGENDA – A mediana do mercado em pesquisa Broadcast indica um crescimento de 0,5% para as vendas do varejo ampliado em janeiro, na margem, após queda de 1,1% em dezembro. As estimativas vão de -1,6% a +1,6%.

… Já pelo conceito restrito, o varejo deve crescer 0,2%, revertendo o recuo de 1,3% observado em dezembro.

… Às 14h30, sai o fluxo cambial semanal. Renner, Cyrela, Eztec, Eneva e Yduqs soltam balanços após o fechamento.

LÁ FORA – A previsão nos EUA para a inflação ao produtor (PPI) é de alta de 0,3% para o índice cheio (mesmo ritmo de janeiro) e de 0,2% para o núcleo em fevereiro, desacelerando contra o avanço de 0,5% no mês anterior.

… Saem ainda, também às 9h30, as vendas no varejo, com previsão de crescimento de 0,7% em fevereiro, e o auxílio-desemprego, que deve apontar alta de 2 mil pedidos, para 219 mil. A AIE publica o relatório sobre petróleo às 6h.

O BODE NA SALA – Não fossem as dúvidas sobre os dividendos e o mal-estar com a chance de criação do fundo para guardar recursos para investimentos, Petrobras poderia ter colado na alta firme de 2,5% do petróleo e caído menos.

… A crise de credibilidade na gigante petrolífera também parece estar por trás das saídas pesadas de capital estrangeiro da B3 nos últimos dias. Desde a 6ªF (day after do balanço), houve fuga de quase R$ 2 bi em k externo.

… Depois de ter testado alguma correção no pregão de 3ªF, os papéis da Petrobras voltaram a atrair os vendedores (ON, -0,99%, a R$ 37,00; e PN, -1,20%, a R$ 36,38) e limitaram os ganhos do Ibovespa (+0,26%, a 128.006,05 pontos).

… O giro foi fraco (R$ 28 bi) para um exercício de opções sobre o índice. Amanhã, tem game de opções sobre ações.

… Apesar de também estar na mira de ingerências políticas e suspeitas de descompromisso com a governança corporativa, Vale registrou alta moderada de 0,64%, a R$ 61,23, contrariando a queda de 2,53% do minério de ferro.

… A companhia surfou na expectativa por novos estímulos na China, depois da notícia de que o regulador financeiro do país se comprometeu a atender necessidades de financiamento de empresas do setor imobiliário.

… BB continuou preterido, diante da percepção de ingerência política nas estatais, e caiu 1,11%, a R$ 56,96.

… Bradesco ON subiu 0,96% (R$ 12,60) e PN avançou 1,06% (R$ 14,24). Itaú Unibanco ganhou 0,99% (R$ 34,75). Santander unit ficou praticamente estável (+0,07%), em R$ 28,63.

… A JBS liderou as altas no Ibov, com +3,15% (R$ 23,26), embalada pelas novas habilitações de frigoríficos para exportação de carne à China. Marfrig subiu 2,69% (R$ 9,94).

… Novamente, Grupo Pão de Açúcar ficou na ponta negativa, com -3,20% (R$ 3,33), acompanhado por Cemig (-3,18%, a R$ 11,58).

… ISA Cteep perdeu 2,51% (R$ 24,50) após rebaixamento de neutra para venda pelo Morgan Stanley, que mencionou valuation pouco atraente.

EM CLIMA DE ESPERAR PARA VER – Dólar e juros variaram pouco mais uma vez, com operadores apontando que esses mercados já entraram em modo cautela antes da super quarta da próxima semana.

… No mercado à vista, o dólar ficou estável (+0,03%), em R$ 4,9762. Não é de agora que a moeda tem andado de lado e reportagem do Valor ontem mostrou que a volatilidade do câmbio está nos menores níveis em quatro anos.

… Isso refletiria bons fundamentos da moeda brasileira e menor volatilidade de outros ativos de risco em nível global, segundo os analistas ouvidos.

… Investidores estariam acomodados com o cenário provável de início de cortes de juros pelo Fed a partir de junho.

… Nos juros, a agenda vazia contribuiu para taxas novamente de lado, com alguma alta na ponta curta da curva.

… A decisão do STJ, ontem, de que o ICMS integra a base de cálculo das tarifas de transmissão (Tust) e distribuição (Tusd) não mudou nada. A cobrança do imposto já vinha ocorrendo na prática.

… Se a incidência do ICMS fosse retirada, o efeito no IPCA poderia chegar a -0,40pp. O impacto negativo sobre o caixa dos Estados poderia chegar a R$ 33 bilhões. Ambos os cenários foram agora afastados.

… No fechamento, o juro do DI para Jan25 subiu a 9,860% (de 9,838%); e Jan26, a 9,695% (de 9,672%).

… Os demais ficaram praticamente estáveis: Jan27, 9,910% (9,913%); Jan29 não saiu de 10,405%; Jan31 pagou 10,660% (10,655%); e Jan33, 10,760% (de 10,762%).

FALTOU TRAÇÃO – Na 4ªF de agenda vazia, os investidores resolveram esperar para ver o PPI hoje, o último dado de inflação antes de o Fed decidir juro na próxima semana.

… Com esse pé atrás, o S&P 500 não conseguiu estender o rali da véspera, que o levou ao 17º recorde do ano, e caiu 0,19%, a 5.165,31 pontos.

… Realização de lucros nas techs sobre as fortes altas recentes levou o Nasdaq a cair 0,54% (16.177,77). A alta dos juros dos Treasuries pesou sobre o setor de tecnologia.

… Na contramão, o Dow Jones subiu 0,10% (39.043,32), apesar da queda de 3,89% nas ações do McDonald’s, após a empresa dizer que os consumidores estão cada vez mais optando por comer em casa, em vez de restaurantes.

… Uma das causas dessa mudança de comportamento é a inflação. Enquanto a alimentação no domicílio aumentou 1% nos últimos 12 meses nos EUA, comer fora de casa ficou 4,5% mais caro.

… O McDonald’s admite a possibilidade de um “tráfego negativo” nas lojas, ainda que a economia esteja forte.

… Ontem, a Fitch elevou a previsão do PIB global em 2024, de 2,1% para 2,4%, por causa da revisão para a atividade nos EUA, que saltou de 1,2% na estimativa de dezembro para 2,1% agora.

… A agência também elevou a estimativa para o CPI deste ano no país, de 2,6% para 2,9%, ainda mais distante da meta do Fed, de 2%. Para a Fitch, o BC americano fará três cortes de juros em 2024.

… Essa perspectiva de um Fed mais conservador tem elevado os retornos dos Treasuries.

… O yield da T-note de 2 anos avançou a 4,626% (de 4,576% na véspera), o da note de 10 anos subiu a 4,189% (4,158%) e o do T-bond de 30 anos foi a 4,343% (4,318%).

… Um leilão de US$ 22 bilhões em T-bonds de 30 anos com demanda acima da média até amenizou os ganhos nos vencimentos longos, mas de forma pontual.

… Segundo o banco ANZ, após o núcleo do CPI ter ficado acima do esperado em fevereiro, o mercado está preocupado com o risco de o gráfico de pontos do Fed sinalizar na próxima semana só dois cortes de juros no ano.

… Certa persistência na inflação americana tem levantado discussões sobre a ameaça de estagflação ou repique dos preços. O Lombard Odier prevê que esse cenário ficou mais provável e tem 20% de chance de ocorrer.

… Em entrevista à Fox Business, Janet Yellen minimizou esse risco, mas reconheceu que o caminho da inflação à meta será “acidentado”.

… Depois, em evento no Kentucky, a secretária do Tesouro afirmou que os juros não devem retornar aos baixos níveis do pré-pandemia.

… No câmbio, apesar de dados econômicos ruins na Europa ontem, o dólar perdeu força ante o euro e a libra.

… A moeda comum subiu 0,20%, a US$ 1,0950, apesar de a produção industrial da zona do euro ter caído 3,2% em janeiro ante dezembro, bem mais que o -0,8% esperado.

… A libra ficou estável (+0,04%). A produção da indústria britânica surpreendeu, ao cair 0,2% em janeiro ante dezembro. Esperava-se ligeira alta de 0,1%.

… O iene caiu 0,10%, a 147,82/US$. Kazuo Ueda (BoJ) confirmou que os resultados das negociações salariais (6ªF) serão cruciais para uma revisão da política monetária japonesa.

… Mas ele ponderou que a decisão de alterar as taxas acontecerá apenas quando os dirigentes tiverem certeza de que a inflação caminha à meta de 2%.

EM TEMPO… GRUPO PÃO DE AÇÚCAR precificou sua ação no follow-on em R$ 3,20 e levantou R$ 704 milhões.

ASSAÍ. Vitor Fagá de Almeida assumirá cargo de Vice-Presidente de Finanças e de RI no lugar de Daniela Sabbag.

NATURA. Carf manteve cobrança de R$ 823 milhões de IPI da empresa.

MULTIPLAN distribuirá R$ 75 mi em JCP, o equivalente a R$ 0,1281 por ação, com pagamento em 20/3; ex em 31/3.

IGUATEMI anunciou que será feito um investimento total de R$ 236 milhões para a expansão do Iguatemi Brasília, sendo que a empresa será responsável apenas pelo investimento de sua participação no empreendimento, de 64%.

PETROBRAS pagará segunda parcela dos dividendos referentes ao 2Tri na próxima 4ªF.

GERDAU. Sofrendo forte concorrência da China, a empresa decidiu colocar os funcionários da planta de São José dos Campos em layoff por cinco meses, a partir de abril, para evitar demissão em caráter imediato.

ECORODOVIAS teve lucro líquido recorrente de R$ 310,1 milhões no 4TRI23, alta de 59,4% ante o 4TRI22; Ebitda ajustado subiu 36,7% no período, para R$ 1,106 bilhão.

HYPERA registrou lucro da operação continuada de R$ 307,8 milhões no 4TRI, queda de 28,7% na comparação anual; Ebitda da operação continuada somou R$ 580,7 milhões, recuo de 21% ante igual período/22…

… Empresa aprovou a distribuição de R$ 61,547 mi em JCP, o equivalente a R$ 0,0972 por ação, com pagamento até o final do exercício social de 2025, em data a ser definida; ex em 22/3…

… Companhia aprovou a criação de programa de recompra de até 5 milhões de ações ON, o equivalente a 1,24% dos papéis em circulação.

OI. B3 prorrogou de 27/3 para 30/4 o prazo para a companhia ajustar cotações de ações para mínimo de R$ 1,00; empresa disse que anunciará em breve proposta de grupamento de ações, a ser avaliada em assembleia no dia 29/4.

ENJOEI registrou prejuízo líquido de R$ 16 milhões no 4TRI, ante prejuízo de R$ 7,1 milhões reportado no mesmo período de 2022…

… Ebitda ficou negativo em R$ 12,9 milhões, ante resultado negativo de R$ 9,3 milhões apresentado um ano antes.

AOS ASSINANTES DO BDM, BOM DIA E BONS NEGÓCIOS!

*com a colaboração da equipe do BDM Online

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Vale e Petrobras no alvo das polêmicas

Por Rosa Riscala e Mariana Ciscato*

[13/03/24]

… Já liquidado o melhor da semana (CPI e IPCA), a agenda é esvaziada aqui e lá fora. Apesar de a inflação nos EUA continuar resistente, o mercado consolidou a aposta de que um corte do juro não virá tão mais tarde e deve ficar mesmo para junho. Na cena doméstica, o IPCA foi absorvido sem choque, mas ainda é difícil de saber se o Copom continuará se comprometendo com novas doses de corte de meio ponto na Selic no comunicado. É o suspense da semana que vem. Na bolsa, as ações da Petrobras testaram ontem uma reação ao tombo recente, mas Vale caiu. O noticiário continua dominado pelas suspeitas de ingerência política e desprestígio da governança corporativa.

… Simultaneamente, as duas maiores blue chips do Ibovespa se veem às voltas com flagrantes desconfianças de interferências indevidas, que despertam o investidor para um ambiente de negócios muito pouco confiável.

… Está dando o que falar a carta de renúncia do conselheiro da mineradora José Luciano Duarte Penido, à qual a imprensa teve acesso. Na correspondência, ele afirma que a sucessão vem sendo conduzida de forma “manipulada”.

… Colocando em xeque a credibilidade das decisões dos conselheiros, a correspondência diz que o processo sucessório no comando da Vale “não atende ao melhor interesse e sofre evidente e nefasta influência política”.

… O executivo não poupou na carta reveladora nem mesmo os acionistas desvinculados do governo. Escreveu “não acreditar mais na honestidade de propósitos de acionistas relevantes” (Bradesco e Cosan, além da Previ).  

… Disse ainda com todas as letras que os conselheiros têm atuado em privilégio de seus interesses particulares.

… “No Conselho se formou uma maioria cimentada por interesses específicos de alguns acionistas lá representados, por alguns com agendas bastante pessoais e por outros com evidentes conflitos de interesse”, acusou Penido.

… Além disso, denunciou o desrespeito a informações sigilosas. “O processo [de sucessão] tem sido operado por frequentes, detalhados e tendenciosos vazamentos à imprensa, em claro descompromisso com a confidencialidade.”

… Na noite de ontem, a Vale respondeu em comunicado que a atuação do conselho “está rigorosamente em conformidade com o estatuto social” no processo de definição do novo presidente da companhia.

… No último sábado, o Estadão já havia publicado que uma fonte teme que a lista tríplice de possíveis sucessores para CEO seja um jogo de “cartas marcadas”, em meio à pressão do governo Lula para a troca no comando.

… Na novela de sucessão, a Vale decidiu na semana passada estender o fim do mandato de Eduardo Bartolomeo de abril até dezembro, enquanto se desenrola o processo sobre quem assumirá em 2025 o comando da mineradora.  

… O investidor, que já tantas vezes viu o filme de empresas de capital aberto virarem instrumentos de política pública, acompanha com preocupação o apetite do governo em cruzar a linha de seu próprio cercadinho.

… Outra na mira da mão pesada do governo é a Eletrobras, que divulga balanço hoje tem sido assediada no STF, em que a União busca retomar os assentos que perdeu no conselho desde a privatização na gestão Bolsonaro.

… A tendência é de um acordo, segundo a CNN, por meio do qual o colegiado passaria a ter 11 vagas, ao invés das nove atuais, e o Executivo indicaria três integrantes ao conselho, contra a vaga única existente atualmente.

PETROBRAS – Em comunicado ao mercado ontem à noite, a empresa informou ser “inverídico” que tenha prometido ou sinalizado dividendo extraordinário em evento (Deep Dive) com analistas e investidores no fim de janeiro, em NY.

… À época, os participantes do encontro saíram com a nítida sensação de que a companhia continuaria pagando proventos extraordinários e mal sabiam, que semanas depois, seriam pegos de surpresa por toda a confusão.  

… Por trás da estratégia da Petrobras de reter os dividendos em uma reserva, ainda que temporariamente, se desenrola uma briga política de bastidor, na fogueira das vaidades entre Alexandre Silveira e Jean Paul Prates.

… Prates e o restante da diretoria defendiam a distribuição de 50% dos dividendos extraordinários. Haddad, que teria sido o último a saber que não sairia nada, queria 100% para ajudar a fechar as contas e a meta fiscal zero.

… Mas ambos, como se viu, foram vencidos por Silveira, que mandou segurar todo o pagamento extra.

… Ontem, repercutiu bem (abaixo) a tentativa da Fazenda de arbitrar esta briga, com a indicação do secretário executivo adjunto da pasta, Rafael Dubeux, para ocupar um assento no conselho que hoje é da cota de Lula.

… O próximo capítulo da guerra será a assembleia de acionistas marcada para 25 de abril, em que Prates e Silveira testarão suas forças e em que é possível que seja votada a distribuição de parte dos dividendos extraordinários.

ISENÇÃO DO IR – A Câmara aprovou projeto de lei que amplia a faixa de isenção da cobrança do IR para beneficiar quem ganha até dois salários mínimos (R$ 2.824). A proposta segue agora para a análise no Senado.

MAIS AGENDA – Haddad recebe Tarcísio hoje (10h) para tratar da dívida do Estado. Único destaque entre os indicadores é a pesquisa industrial regional de janeiro (9h). Casas Bahia e Hypera soltam balanço após o fechamento.

… Lá fora, saem a produção industrial de janeiro da zona do euro (7h) e os estoques de petróleo do DoE (11h30).

VAI NA FÉ – De concreto, não teve nenhuma garantia de que a Petrobras reverterá a decisão dos dividendos extraordinários, o que não impediu os papéis de estrelarem um rali de alívio, depois do tombo acumulado de 13%.

… O mercado aproveitou para engatar uma correção, na esperança alimentada pela coletiva da véspera, quando Silveira e Haddad admitiram que até podem rever a distribuição, em parte ou na sua totalidade, em algum momento.

… Os ruídos, embora não dissipados, foram esvaziados também pela futura presença do Ministério da Fazenda na composição do conselho de administração da Petrobras, com a indicação de Rafael Dubeux para a vaga.

… Petrobras ON subiu 3,03% (R$ 37,37) e PN avançou 3,28% (R$ 36,82). Os papéis ajudaram o Ibovespa a fechar perto da máxima, aos 127.667,84 pontos (+1,22%). No melhor momento do dia, chegou a tocar 128 mil.

… O giro somou R$ 23,6 bilhões.

…  Vale, também alvo de desconfiança de ingerência política, recuou 0,62%, a R$ 60,84, mas também teve como vilão o minério de ferro, que caiu 2,23% em Dalian.

… Bancos subiram: Bradesco ON, +1,38% (R$ 12,48); e PN, +1,22% (R$ 14,09); seguidos por Banco do Brasil, +1,27% (R$ 57,60); Itaú Unibanco, +0,41% (R$ 34,41); e Santander unit, +0,28% (R$ 28,61).

… Petz liderou as altas, com +6,97%, a R$ 4,45, em dia favorável para as varejistas com o alívio dos juros futuros. Natura subiu 6,64% (R$ 18,48), com o mercado avaliando bem dados do balanço do 4Tri.

… Na outra ponta, Grupo Pão de Açúcar teve queda de 1,43% (R$ 3,44), Fleury cedeu 1,43% (R$ 15,15) e Usiminas, -1,35% (R$ 10,21).

FOI RUIM, MAS FOI BOM – Embora o IPCA de fevereiro tenha vindo mais forte (+0,83%) do que o esperado (mediana de 0,78%), trouxe boas notícias.

… Os itens que mais geravam preocupação – serviços e serviços subjacentes – vieram abaixo do esperado.

… Serviços aceleraram de 0,02% para 1,06%, inferior à estimativa de 1,08%. Serviços subjacentes perderam ritmo, de 0,76% para 0,44%, surpreendo para baixo as expectativas de 0,52%.

… A dúvida é se inflação sem susto levará o Copom a esperar até maio para mudar a linguagem do comunicado, preferindo manter, por enquanto, as projeções de ao menos mais duas reduções de meio ponto porcentual na Selic.

… Para o BofA, a composição benigna do IPCA de fevereiro reforça a expectativa de queda da Selic a 9,5% no fim do ciclo, estimado para julho.

… Neste cenário, o BC continuaria a reduzir os juros em 50 pb por reunião, com um último corte de 25 pb em julho. O banco prevê IPCA de 3,7% em 2024 e 3,5% em 2025.

… Já a Capital Economics vê problemas à frente, porque o ponto de preocupação do BC (inflação de serviços) segue elevado e, se continuar assim, o Copom vai “passar para cortes menores, de 25 pb, em meados do ano”.

… No Focus, a mediana para a Selic terminal permaneceu em 9%. As únicas novidades foram as altas marginais da aposta para o IPCA deste ano, de 3,76% para 3,77%, e do PIB/24, que passou de 1,77% para 1,78%.

… Os juros operaram em queda moderada. O DI Jan25 caiu a 9,835% (de 9,867%); Jan26, 9,650% (9,705%); Jan27, a 9,885% (9,935%); o Jan29, a 10,375% (10,403%); o Jan31, a 10,620% (10,648%); e o Jan33, a 10,730% (10,758%).

… O dólar à vista fechou perto da estabilidade (-0,07%, a R$ 4,9748) com o retorno do fluxo gringo para bolsa com a melhora de percepção em torno da Petrobras e a inflação sem surpresas aqui e nos EUA.

SEM MEDO DE SER FELIZ – O mercado de ações em NY deu de ombros para o CPI, que veio sem sustos, mas com um núcleo acima do esperado.

… Em linha com o estimado, o CPI cheio acelerou a 0,4%, de 0,3% em fevereiro. Na comparação anual, os 3,2% vieram acima dos 3,1% previstos e também da leitura do mês anterior.

… O dado mais observado, o núcleo, que também subiu 0,4%, superou a previsão de 0,3% e ficou igual a janeiro. Na base anual, desacelerou a 3,8%, de 3,9%, mas acima do consenso de 3,7%.

… Essa medida veio acima do esperado pelo segundo mês consecutivo, mostrando uma inflação um tanto rígida, o que reforça a abordagem cautelosa do Fed quanto aos juros.

… Semana passada, Powell sugeriu que o Fed se aproxima do nível de confiança necessário para começar a cortar as taxas. Mas vários dirigentes têm ressaltado que gostariam de ver uma desaceleração mais forte da inflação.

… A inflação de serviços, excluindo moradia e energia e que tem sido olhada com atenção, desacelerou a 0,5%, de 0,8% em janeiro. Permanece ainda num nível alto.

… Tudo somado, o mercado seguiu acreditando num corte de juro a partir de junho. A possibilidade de o Fed entregar uma redução total de 75 pb era um pouco maior no fim da tarde (32,6%) contra 100 pb (31,5%).

… Embora a leitura de fevereiro do CPI tenha mostrado certa resistência na inflação, o dado não chocou e o S&P 500 anotou outro fechamento recorde, puxado – de novo – pelas techs.

… O índice ganhou 1,12% (5.175,27 pontos) e o Dow Jones subiu 0,61% (39.005,49).

… O Nasdaq liderou, com alta de 1,54% (16.265,64 pontos), com Nvidia (7,2%), Meta (3,3%), Amazon (2%), Microsoft (2,7%), Alphabet (0,5%) e Apple (0,28%). Oracle disparou 11,75% após o bom balanço do 4Tri.

… A expectativa de um Fed conservador puxou para cima os retornos dos Treasuries. O da note de 2 anos avançou a 4,593% (de 4,552%), o da note de 10 anos subiu a 4,155% (4,097%) e o do T-bond de 30 anos, a 4,311% (4,262%).

… No câmbio, o índice DXY fechou estável (+0,09%), a 102,957 pontos, com o euro parado em US$ 1,0928. A libra caiu 0,12%, a US$ 1,2792, após números mostrando ligeira perda de força no mercado de trabalho britânico.

… O desemprego subiu no Reino Unido a 3,9% no trimestre até janeiro (de 3,8% nos três meses até dezembro).

… Depois de duas sessões de fortes altas em meio a especulações sobre mudanças na política monetária ultra relaxada do Japão, o iene caiu 0,47%, a 147,65/US$.

… De acordo com as agências, os dirigentes do BoJ estão divididos quanto a uma elevação de juro e pode caber ao presidente Kazuo Ueda o voto decisivo.

… Uma decisão final deve ser tomada após a contagem inicial das negociações salariais, na 6ªF. Um resultado forte incentivaria a elevação dos juros em março.

EM TEMPO… ELETROBRAS e Paul Wurth do Brasil assinaram acordo para produção de hidrogênio renovável e combustíveis sintéticos.

ENERGISA. O lucro líquido consolidado aumentou 50,3% no 4Tri contra igual período/22, para R$ 729,1 milhões. Com ajustes, o lucro líquido caiu 5,1%, para R$ 508,3 milhões…

… O Ebitda ajustado recorrente aumentou 26,3%, para R$ 1,819 bilhão. Sem ajustes, Ebitda foi de R$ 1,963 bilhão, alta de 17,1% na base anual. A receita líquida somou R$ 6,679 bi, crescimento de 21,8%.

SANTANDER fechou acordo para compra de 70% da América Gestão de Serviços em Energia.

BANRISUL pagará R$ 50 milhões em JCP, a R$ 0,1039 por ação; ex em 18/03.

JBS foi a grande beneficiada pelas habilitações de frigoríficos para exportação de carne à China, avaliou o Citi em relatório; preço-alvo para a ação é de R$ 29…

… Análise destacou que a empresa continua sendo a sua principal escolha para o setor e que a decisão mais do que dobrou o potencial de embarques de proteína bovina pela empresa para o país asiático.

RAÍZEN concluiu processo de recompra parcial das notes 5,300% com vencimento em 2027 (bond 2027), tendo sido exercido um total de US$ 382,994 milhões…

… Montante equivale a aproximadamente 53% do principal do bond 2027, que passará a ser de US$ 342,006 mi.

JSL aprovou 18ª emissão de debêntures, no valor de R$ 200 milhões.

RANDON registrou lucro líquido de R$ 55,4 milhões no 4TRI, queda de 38,1% na comparação anual; Ebitda somou R$ 287,2 milhões, recuo de 10,9% em relação ao mesmo período de 2022.

B3. Volume médio diário do mercado de ações em fevereiro foi de R$ 26,02 bi, queda de 1,7% ante fev/23; volume cresceu 15,7% sobre jan/24.

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AVISO – Bom Dia Mercado, produzido pela Mídia Briefing, não pode ser copiado e/ou redistribuído.