Caged no foco após ata citar salários

Por Rosa Riscala e Mariana Ciscato*

[27/03/24]

… O IGP-M de março abre a agenda dos indicadores econômicos do dia (8h). Haddad, que admitiu ontem meta fiscal abaixo de 0,5% do PIB no ano que vem, dependendo das medidas que estão no Congresso, dá entrevista à Rádio Itatiaia, às 7h30, e participa com o presidente francês, Emmanuel Macron, de fórum na Fiesp (14h). Ainda no day after da ata do Copom, Galípolo profere aula inaugural na Unicamp, mas o mercado doméstico já estará fechado (17h30). Assim, a maior expectativa hoje fica para o Caged em fevereiro (14h), após a ata ter chamado a atenção para as pressões salariais, que podem ter potencial efeito sobre o fôlego da inflação de serviços. O ministro Rui Costa antecipou “números extraordinários” das vagas com carteira assinada e Luiz Marinho anunciou que a geração de empregos vai superar 252 mil. A projeção do mercado vai de 130 mil a 330 mil vagas.

… A ata do Copom não mudou ontem a mediana das estimativas para a Selic no fim do ciclo, que seguiu em 9,25%, segundo nova pesquisa do Broadcast. A projeção subiu para esse nível após o comunicado da reunião. Antes estava em 9%.

… De 29 casas, a grande maioria (20) ainda prevê dois cortes de 0,50pp, contra nove que esperam redução do ritmo do desaperto em junho, embora muitos concordem que aumentaram as chances de o BC decidir uma queda de 0,25pp a partir de junho.

… As incertezas domésticas que justificaram a decisão do Copom de mudar o guidance e definir maior flexibilidade para a condução da política monetária não estão associadas aos riscos fiscais e à política expansionista do governo.

… O que preocupa o BC é a elevação da renda, que trouxe “surpresas” para a inflação de serviços. O aumento do salário mínimo, em um cenário de estabilidade da inflação, resultou em aumento do consumo e pode tornar o processo de desinflação mais lento.

… Somando-se a isso, o Copom também citou a resiliência da inflação global e a robustez da economia dos Estados Unidos para explicar o aumento das incertezas externas, que exigem uma postura de cautela, principalmente dos emergentes.

… Apesar da possibilidade de um ritmo mais lento do ciclo de quedas, a ata afirmou no parágrafo 22 que “seria um equívoco interpretar a mudança na sinalização futura como uma indicação de alteração do ciclo de política monetária compatível com o cenário-base”.

… A alteração “reflete tão somente uma análise de custo-benefício da utilização desse instrumento adicional de política monetária”.

… Assim, o BC deixa claro que está ainda mais dependente dos dados, em especial, da inflação de serviços, e que a trajetória para a Selic não está fechada. Se tudo correr bem, pode vir novo corte de 0,50pp em junho. Se não, a decisão poderá ser mais conservadora.

… É cedo, portanto, para alterar as projeções para a Selic no final do ciclo, como mostrou a nova pesquisa com economistas do mercado, embora a curva dos juros futuros tenha operado sob pressão, diante das chances de o cenário não se acomodar.

… Um outro aspecto pode movimentar as expectativas: as notas de que o Comitê começa a dar sinais de um racha.

… No Broadcast, a jornalista Célia Froufe escreveu que são grandes as chances de o Copom apresentar um placar dividido em junho. A ata citou a defesa que “alguns membros” fizeram de um ritmo mais lento de quedas, se a incerteza permanecer elevada no futuro.

… Essa indicação significa que há um grupo mais conservador do que outro, que tenderia a votar pela continuidade das quedas de 0,50pp.

… Até aqui, os diretores indicados pelo governo Lula, e já são quatro, votaram de forma unânime com os antigos membros do Comitê. A partir de agora, porém, as coisas podem começar a mudar, já que se aproxima a hora da verdade.

… O debate entre pombos e falcões do BC pode antecipar o impacto já esperado para a substituição de Campos Neto, no final do ano.

REAÇÕES À ATA – O mercado está dividido sobre a estratégia do Copom para junho, mesmo porque o cenário foi condicionado pelo BC à evolução dos próximos indicadores econômico, em particular, a inflação de serviços.

… O BofA e o Barclays ainda não desistiram da aposta em mais uma dose de queda de meio ponto da Selic em junho, mas reconhecem que a chance de o Copom dar menos (0,25pp) cresceu depois dos recados da ata.

… Já Sergio Vale (da MB Associados) confia que, se inflação moderada se confirmar, pode ter espaço para o BC continuar com os cortes de 0,50pp. “A ata reforça nossa projeção de Selic em 9,25% no fim do ciclo em julho.”

… A Warren Rena espera taxa final menor, de 9,00%, com mais dois cortes pela frente de 0,5pp cada, diante da perspectiva de desaceleração da inflação nos próximos meses, inclusive a de serviços, se der tudo certo.

… Caso nem tudo saia como o planejado, o cenário alternativo é de uma Selic terminal de 9,50%.

… BNP Paribas já preferiu mudar o call, de 0,50pp para 0,25pp e Selic terminal de 9%, diante da divisão interna no Copom e incertezas no futuro, que “são grandes, apesar de o BC ter batido na tecla que cenário não mudou”.

… A Ativa passou a projetar juro de dois dígitos (10%). “A lógica exposta [pela ata] faz com que perspectiva de 9,50% fique fora do cenário central”. A casa projeta que o BC irá cortar o juro em apenas mais 75 pontos-base.

META FISCAL – Em entrevista à CNN, gravada ontem e que vai ao ar hoje à tarde na íntegra, Haddad admitiu a possibilidade de a meta de superávit de 2025 não ser de 0,5% do PIB, conforme o previsto no novo arcabouço.

… Ele atrelou o alcance deste objetivo à aprovação de pautas no Congresso, citando a desoneração da folha de pagamento, o futuro do Perse e as compensações tributárias e julgamentos em tribunais superiores.

… Segundo o ministro, são estes elementos que podem mudar a trajetória das contas públicas em 2024 e em 2025. Neste sentido, avalia, é um “erro” imaginar que a meta de primário depende apenas do Executivo.

… O líder do governo na Câmara, deputado José Guimarães (PT), disse que protocolaria ainda nesta 3ªF os projetos de lei que tratam da reformulação do Perse e da desoneração da folha de pagamentos dos municípios.

… Em audiência na Câmara ontem, o secretário da Receita, Robinson Barreirinhas, disse que a situação das contas “não está boa” e que o governo enfrentará problemas se o Congresso não aprovar as medidas compensatórias.  

… De seu lado, a ministra Simone Tebet disse a jornalistas, em evento, que a previsão de gastos com a Previdência estará mais clara no segundo relatório bimestral de receitas e despesas, que será divulgado em maio.

… Ainda nesta 3ªF, o secretário do Tesouro, Rogério Ceron, afirmou que a discussão sobre atingir as metas fiscais este ano e no ano que vem é “relativa” se as contas públicas estiverem caminhando para o ponto de equilíbrio.

… Divulgadas ontem, as contas do Governo Central registraram déficit histórico para o mês de fevereiro, de R$ 58,444 bilhões, mas o resultado veio em linha com as previsões dos economistas (R$ 58,5 bilhões).

… O rombo teve o efeito atípico da antecipação do pagamento de R$ 30 bilhões de precatórios. Sem isso, o rombo primário teria caído à metade, calcula a XP, para R$ 28,8 bilhões, muito menos do que um ano antes (-R$ 41 bilhões).

… A Fazenda apresentou ontem uma proposta de renegociar as dívidas dos Estados com a União com a contrapartida de investimentos em educação. Haddad disse que o programa não terá impacto fiscal primário de curto prazo.

LEI DE FALÊNCIAS – A Câmara aprovou o projeto de lei que tira do juiz o poder de indicar o administrador judicial que acompanhará os trâmites do processo falimentar e cria a figura de um “gestor fiduciário”, escolhido pelos credores.

… A proposta agora será analisada pelo Senado. A PEC das igrejas será debatida só depois da Páscoa.

MAIS AGENDA – O retorno dos preços agropecuários no atacado ao terreno positivo deve limitar a deflação do IGP-M em março. O índice deve cair 0,25%, segundo a mediana no Broadcast, após ter recuado 0,52% em fevereiro.

… Os balanços da Marfrig, Hapvida, Oi e Rumo saem depois do fechamento. Marisa adiou os resultados para 2ªF.

PICPAY – Vai divulgar hoje o primeiro resultado positivo anual da história, com receita recorde de R$ 3,5 bi em 2023 (alta de 22% na base anualizada) e lucro líquido de R$ 37 mi, revertendo prejuízo de R$ 693 mi em 2022.

… O Ebitda deve vir em R$ 115 mi, contra uma perda de R$ 603 mi em 2022. O bom desempenho da empresa deve ser atribuído à diversificação do portfólio e cross-sell (venda de produtos/serviços complementares).  

LÁ FORA – O dia começa com a confiança do consumidor em março na zona do euro (7h). O BC da África do Sul decide juro às 10h. Nos EUA, os estoques de petróleo do DoE (11h30) têm previsão de -1,2 milhão de barris.

… Yellen (Tesouro) faz discurso às 15h30. À noite (19h), o Fed boy Christopher Waller participa de webinar.

JAPÃO HOJE – O iene caiu durante o pregão asiático ao menor nível desde julho de 1990 (151,97/US$).

… A queda ocorreu, a despeito de o ministro das Finanças não ter descartado quaisquer medidas para conter a fraqueza da moeda local, enquanto o país atravessa um período de ajuste após a mudança histórica da taxa de juros.

CHINA HOJE – O lucro industrial registrou crescimento anualizado de 10,2% no primeiro bimestre.

FUGIRAM AO SCRIPT – Traindo as estimativas do pregão anterior, a ata do Copom e o IPCA-15 não vieram tão suaves e exigiram ajuste em alta do DI, que desafiou o BC sobre a Selic terminal e puxou a aposta para 9,75%.

… A sensação de que os juros podem demorar mais para cair, deixada pelo tom da ata e pelo “racha” do Copom, acabou reforçada pela prévia da inflação oficial de março, que causou surpresa negativa em muitos aspectos.

… Não só o IPCA-15 de 0,36% em março superou a mediana das estimativas (0,32%), como também os preços de abertura ligaram o alerta. O BC provou que está certo ao bater na tecla sobre o perigo da inflação de serviços.

… Este item contrariou a expectativa de queda de 0,13% e subiu 0,07%. Serviços subjacentes, que indicam tendência para o setor, avançaram 0,40%, também acima do esperado pelos analistas de mercado (+0,33%).

… Como anotou o Broadcast, no acumulado em 12 meses, as leituras da inflação de serviços e serviços subjacentes seguem rodando na casa de 5%, bem longe da meta de 3,0% definida para este ano.

… Em apresentação nos EUA ontem, Campos Neto insistiu que várias medidas de inflação subjacente estão acima da meta. Segundo a Warren, é a quarta vez consecutiva que o ritmo dos serviços subjacentes surpreende.

… O Focus, divulgado pelo Banco Central pouco depois da ata, ainda trouxe a mediana para a Selic em 2024 em 9%, uma previsão que não muda há 13 semanas. Para 2025, a mediana de 8,5% segue intacta há 16 semanas.

… A expectativa para o IPCA de 2024 foi reduzida de 3,79% para 3,75%. Para 2025, cedeu de 3,52% para 3,51%.

… No fechamento, o juro para Jan25 subiu a 9,925% (de 9,883%). O DI Jan26, a 9,890% (9,811%). O Jan27, a 10,120% (10,050%); o Jan29, a 10,600% (10,551%); o Jan31, a 10,840% (10,812%); e o Jan33, a 10,940% (10,914%).

… Sob pressão do IPCA-15 acima do esperado, queda das commodities e um viés de alta do dólar no exterior, a moeda norte-americana voltou a ganhar algum terreno contra real, com leve alta de 0,19%, a R$ 4,9828.

… Mas o Wells Fargo vê um real mais sustentando com a provável queda mais lenta da Selic, que favorece o carry trade, desde que o PIB e o fiscal “permaneçam em um caminho razoável”.

…Na bolsa,a mensagem hawkish da ata do Copom animou os bancos, sensíveis à expectativa de uma Selic maior, e neutralizou o efeito de queda das commodities sobre a Petrobras e Vale, deixando o Ibovespa no zero a zero.

… Travado, o índice à vista praticamente não saiu do lugar (-0,05%) pelo segundo dia consecutivo, mantendo-se abaixo da linha dos 127 mil pontos (126.863,02) e com liquidez baixa, de R$ 19,4 bilhões.

… Itaú liderou os ganhos entre os bancos, com alta de 1,99% (R$ 34,39). Bradesco ON valorizou 1,43% (R$ 14,14) e ON subiu 1,28% (R$ 12,63). Banco do Brasil ganhou 0,54% (R$ 55,93) e Santander unit subiu 0,29% (R$ 28,13).

… Já para a Petrobras (ON cedeu 1,10% , a R$ 36,91; e PN, -0,93%, a R$ 36,26), pesou o recuo do Brent (-0,52%, a US$ 85,63). Depois de uma pausa, a discussão para substituir Prates na presidência da estatal voltou à tona.

… Ontem, a Exame informou que os nomes de Miriam Belchior, ex-ministra do Planejamento de Dilma Rousseff, e Magda Chambriard, ex-ANP, foram apontadas como possíveis substitutas.

… De uma tacada só, seja qual fosse a escolhida, mataria dois coelhos: teria a aprovação do Palácio do Planalto e aumentaria a cota de mulheres no governo.

… Já a cúpula do PT diz que Lula não cogita substituir Prates, segundo o Valor. Para o partido e também para técnicos do Ministério da Fazenda e do MME, uma substituição seria um problema adicional.

… Vale (-1,27%; R$ 60,05) foi outra blue chip no vermelho, pressionada pelo tombo de 3,27% do minério de ferro.

… São Martinho subiu 4,13%, a R$ 29,50, após o anúncio do 7º programa de recompra de ações da companhia.

… Com balanços que desagradaram o mercado, Casas Bahia caiu 9,09% (R$ 6,00) e Minerva baixou 8,73% (R$ 6,59). Outro destaque negativo foi Magazine Luiza, que cedeu 6,81%, a R$ 1,78.

XADREZ – Depois de passarem o dia em alta moderada, as bolsas em NY viraram já no final e fecharam em queda pela 3ª sessão seguida. Analistas estão considerando efeito de um reposicionamento típico de fim de trimestre.

… Esse movimento ocorre em meio a realização de lucros sobre os fortes ganhos da semana passada, que de certa forma se antecipa ao principal dado desta semana, o PCE, na 6ªF, que pode vir forte.

… Os mercados estarão fechados no dia para a Sexta-Feira Santa e a reação será a posteriori.

… Wall St tem considerado as quedas como oportunidade de compra, segundo analistas, num mercado que ainda pode subir mais com a economia resiliente nos EUA, perspectivas de queda de juros e bons resultados corporativos.

… O S&P 500 deve fechar o quinto mês consecutivo de ganhos, o que só aconteceu em 2013 desde o ano 2000. Mas ontem caiu 0,28%, aos 5.203,58 pontos. O Dow Jones cedeu 0,08% (39.282,33). Nasdaq perdeu 0,42% (16.315,70).

… Nvidia recuou 2,5% após seis altas consecutivas, Tesla subiu 2,9% depois que a Ark Invest, de Cathie Wood, ampliou sua participação na empresa.

… Novamente, os indicadores econômicos do dia vieram mistos. As encomendas de bens duráveis nos EUA subiram 1,4% em fevereiro ante janeiro, acima do 0,9% esperado.

… Mas os consumidores estão menos otimistas. O índice de confiança medido pela Conference Board caiu a 104,7 em março, contra uma previsão de alta a 107.

… O dado fez os juros dos Treasuries perderem fôlego, o que se acentuou depois do megaleilão de US$ 67 bilhões em notes de 5 anos, com uma demanda considerada boa.

… O juro da note de 2 anos cedeu a 4,588% (de 4,625%) e o da note de 10 anos caiu a 4,232% (4,241%). O do T-bond de 30 anos recuou a 4,397% (4,414%).

… No câmbio, o índice DXY do dólar ficou praticamente estável (+0,08%), a 104,314 pontos.

… As três principais divisas ficaram muito próximas da estabilidade. O euro chegou a ganhar força no início do dia, mas no fim do dia caiu 0,07%, a US$ 1,0833. A libra recuou 0,08%, a US$ 1,2629. O iene cedeu 0,06%, a 151,54/US$.

EM TEMPO… JBS registrou lucro líquido de 82,6 milhões no 4TRI, queda de 96,5% na comparação anual; Ebitda ajustado somou R$ 5,1 bilhões, avanço de 11,6% em relação ao mesmo período de 2022…

… Empresa vai protocolar junto à SEC uma atualização do seu pedido de listagem na bolsa de NY. (Broadcast)

… O conselho da administração propôs que os acionistas votem na próximo assembleia geral extraordinária, que acontecerá em 26 de abril, a volta dos irmãos Wesley e Joesley Batista para o conselho de administração…

… Caso a proposta seja aprovada, o número de integrantes passará de nove para onze, preservando a maioria de conselheiros independentes.

AREZZO/GRUPO SOMA. Superintendência-Geral do Cade aprovou a operação de fusão. (Valor)

GRUPO PÃO DE AÇÚCAR. Morgan Stanley reduziu participação na companhia de 6,11% para 4,6%.

MARISA aprovou a terceira e quarta emissões de notas comerciais no valor total de R$ 140 milhões.

AMERICANAS. CVM fechou acordo com a diretora de RI da varejista, Camille Loyo Faria, no qual a executiva pagará R$ 2,4 milhões para encerrar um processo relacionado a eventual falha de divulgação de informações relevantes.

… O caso diz respeito a propostas de capitalização e renegociação de dívidas com os credores e à avaliação de venda de ativos.

CVC. O prejuízo líquido caiu 23,1% no 4Tri23 contra um ano antes, para R$ 74,5 milhões . O Ebitda somou R$ 54,3 milhões, recuo anual de 34,3%, e a receita líquida subiu 9,6%, para R$ 352,2 milhões.

LOCALIZA aprovou a distribuição de R$ 407,1 milhões em JCP, o equivalente a R$ 0,3835 por ação, com pagamento em 23/5; ex em 2/4.

EVEN anunciou a venda de 19,7 milhões de ações da Melnick (9,55% do capital social) para Melpar por R$ 94,7 mi.

GAFISA. O conselho de administração elegeu Felipe Dantas Rocha Coelho como diretor financeiro e de RI.

OI. Após dois dias de negociações intensas, a empresa chegou a acordo com a maior parte dos credores sobre os novos termos do plano de recuperação. A proposta será redigida formalmente e votada em assembleia em 10/4…

… Ficou acertada uma injeção de até US$ 650 milhões. Os recursos virão de um grupo de credores internacionais, que vão prover US$ 500 milhões, e da V.tal, que tem compromisso de prover de US$ 100 milhões a US$ 150 milhões.

… Além disso, os credores internacionais têm um compromisso de empréstimo-ponte de R$ 125 milhões.

TAURUS registrou lucro líquido de R$ 42,5 milhões no 4TRI, queda de 64,9% na comparação anual; Ebitda somou R$ 38,2 milhões, baixa de 76,6% em relação ao mesmo período de 2022.

COPASA. Conselho de Administração vai enviar para AGE, marcada para 26/4, proposta de pagamento de R$ 300 milhões em dividendos extraordinários.

AOS ASSINANTES DO BDM, BOM DIA E BONS NEGÓCIOS!

*com a colaboração da equipe do BDM Online

AVISO – Bom Dia Mercado, produzido pela Mídia Briefing, não pode ser copiado e/ou redistribuído.

Ata do Copom e IPCA-15 dividem atenções

Por Rosa Riscala e Mariana Ciscato*

[26/03/24]

… À espera da inflação do PCE de fevereiro e da participação de Powell em evento na 6ªF, os negócios em NY já assumiram ontem alguma posição defensiva, com o Fed boy Raphael Bostic voltando a melar a perspectiva de três cortes de juro este ano. Mas por aqui a curva do DI não comprou a cautela externa e resolveu adotar uma dose de ousadia, antecipando que a mensagem da ata do Copom hoje (8h) não virá dura e que o IPCA-15 de março (9h) confirmará o menor fôlego da inflação. Ainda na agenda do dia, saem as contas do Governo Central (14h30), com previsão de déficit primário de R$ 58,500 bilhões em fevereiro, diante da antecipação do pagamento de precatórios.

… O mercado está muito curioso para saber a abordagem que a ata do Copom dará hoje à questão fiscal. A vocação expansionista de Lula, em ano eleitoral e em meio à queda da popularidade, é monitorada com preocupação.

… A esperança é que a ata explore hoje o “aumento das incertezas domésticas”, incluído sem maiores detalhes no balanço de riscos do BC, o que deixou todo mundo intrigado se o comunicado se referia aos desafios fiscais.

… As incertezas parecem ter sido o ponto que motivou a “maior flexibilidade” defendida pelo Copom ao tirar o plural das indicações dos próximos cortes da Selic, contratando nova queda de 50pb somente para maio, por enquanto.

… Mas não necessariamente o BC está sinalizando o fim do ciclo nem a redução do ritmo de relaxamento monetário.

… A única coisa que se sabe até aqui é que o Copom não quis se comprometer com mais dois cortes de meio ponto, o que não significa que eliminou essa alternativa. Tanto pode manter o ritmo, diminuir (0,25pp) ou parar em junho.  

… Está tudo em aberto, mesmo porque o BC também avaliou que o cenário base “não se alterou substancialmente”, induzindo o mercado a não enterrar a chance de Selic terminal de um dígito, possivelmente entre 9,00% e 9,50%.

… O mercado quer saber se o ponto final para o juro é o mesmo e se vai demorar mais para o Copom chegar lá.

… Outro foco de atenção na ata são as variáveis do cenário de referência de inflação. O BC elevou no comunicado as estimativas para os preços administrados em 2024 e 2025, mas manteve as projeções para a inflação nos dois anos.

… Houve também mudança de percepção do Copom em relação ao comportamento da inflação subjacente, agora “acima da meta”, diferente da linguagem adotada no comunicado de janeiro, quando “se aproximava da meta”.

… Não se descarta que o BC deixe para detalhar melhor o horizonte inflacionário no RTI, que será publicado na 5ªF.

… Para hoje, o consenso do mercado é de que o IPCA-15 de março não pregará nenhum surpresa. A mediana das estimativas em pesquisa Broadcast aponta alta de 0,32%, já bem menor do que a registrada em fevereiro (0,78%).

… O efeito do reajuste das mensalidades em fevereiro sai da conta e deve haver queda em passagens aéreas e desaceleração em alimentos e bebidas. Em 12 meses, o IPCA-15 deve aliviar para 4,10%, de 4,49% em fevereiro.

… Os preços dos serviços subjacentes (citados no comunicado do Copom) têm previsão de alta de 0,33% em março, metade do mês anterior (0,65%), no alívio projetado que ajudou a curva do DI a devolver prêmio de risco ontem.

MAIS AGENDA – O novo forward guidance do BC pode trazer um ajuste em alta na estimativa de 9,00% para a Selic do ano no relatório Focus (8h25). À primeira hora do dia (5h), sai a prévia da inflação paulistana (IPC-Fipe).

… O secretário do Tesouro, Rogério Ceron, concede coletiva às 15h sobre os dados do Governo Central.

… Haddad se reúne às 8h com governadores do Sul e do Sudeste para apresentar alternativas às dívidas dos Estados. À tarde (14h), o ministro da Fazenda fará uma entrevista gravada à CNN, que será transmitida amanhã.

… Lula anuncia em Brasília, às 10h, as primeiras regras do Mover, programa de mobilidade verde voltado para o setor automotivo, e depois vai a Belém para se reunir com o presidente francês Emmanuel Macron, às 16h.

BALANÇOS – JBS, CVC, Rede D´Or e Gafisa divulgam os resultados trimestrais depois do fechamento dos mercados.

NOS EUA – As encomendas de bens duráveis (9h30) têm previsão de alta de 0,8% em fevereiro. Às 11h, o Conference Board divulga o índice de confiança do consumidor, que deve melhorar para 107,0 em março, de 106,7 em fevereiro.

SE JOGA – A curva do DI colocou em prática ontem a arte de correr risco para não perder oportunidades e foi para a aposta combinada de que nem a ata do Copom dará um choque conservador, tampouco o IPCA-15 botará pressão.

… Os juros futuros domésticos ignoraram a força das taxas dos Treasuries e o petróleo mais caro lá fora e contaram com o dólar em queda, abaixo de R$ 5, como aliado para o ímpeto de coragem, que permitiu devolver prêmio.

… A jornalista Denise Abarca anotou no Broadcast que a curva do DI voltou ao ponto em que estava antes da novidade da mudança no forward guidance do Copom, precificando novamente Selic terminal de 9,65%.

… O juro para Jan25 caiu a 9,890% (de 9,913%). O DI Jan26 cedeu a 9,815% (9,856%). O Jan27, a 10,050% (10,109%); o Jan29, a 10,550% (10,607%); o Jan31, a 10,810% (10,874%); e o Jan33, a 10,920% (10,981%)

… Na cola da tendência externa e com a ajuda da alta das commodities, o dólar zerou a alta do mês a apenas três sessões para o fechamento de março. Fechou em R$ 4,0734 (-0,50%).

… Operadores relataram fluxo positivo pela conta comercial, ao mesmo tempo em que a rolagem de contratos cambiais futuros se intensificou, de olho no fechamento da ptax de março (5ªF), antes da Sexta-Feira Santa.

… Citando a perspectiva de juros mais altos nos EUA, o Banco Inter elevou a projeção para o dólar no fim de 2024, de R$ 4,85 para R$ 4,90, e de 2025, de R$ 4,85 para R$ 4,95.

… Já para o Barclays, a postura cautelosa do Copom ao alterar o guidance e o perfil robusto das contas externas devem manter o carry elevado, fazendo com o que o real tenha desempenho superior a seus pares.

… O Ibovespa destoou do bom desempenho dos demais ativos domésticos e ficou perto da estabilidade (-0,08%), aos 126.931,57 pontos.

… O giro muito fraco, de R$ 16,6 bilhões, apontou investidores cautelosos, evitando tomar grandes posições antes da ata do Copom e do IPCA-15, hoje.

… De um lado, Petrobras deu apoio ao índice, com alta de 1,25% na ação ON (R$ 37,32) e 1,53% na PN (R$ 36,60).

… A petroleira e as ‘juniores’ seguiram os ganhos do petróleo e figuraram entre as maiores altas do Ibov. O Brent/junho subiu 1,47%, a US$ 86,08 por barril, na ICE. O WTI/maio, +1,63%, a US$ 81,95, na Nymex.

 … 3R subiu 3,47%, a R$ 31,30. Petrorecôncavo avançou 2,87% (R$ 22,97) e Prio teve alta de 2,10% (R$ 47,67).

… Acompanhando a ligeira queda de 0,3% do minério de ferro em Dalian, Vale cedeu 0,21% (R$ 60,82).

… Os principais bancos fecharam sem direção única. Bradesco ON perdeu 0,40% (R$ 12,47) e PN baixou 0,14% (R$ 13,94). Itaú ficou estável, em R$ 33,72. BB subiu 0,40% (R$ 55,63) e Santander unit avançou 0,14% (R$ 28,05).

… As maiores perdas do pregão foram de Braskem (-4,54%; R$ 26,06), CCR (-3,20%; R$ 13,60) e Casas Bahia (-2,94%; R$ 6,60).

TOMANDO FÔLEGO – As bolsas em NY estão caminhando para o 5º mês consecutivo de ganhos, mas ontem o investidor continuou com o pé no freio, estendendo as perdas da 6ªF, com receio de o PCE confirmar a cautela.

… O discurso conservador de três dirigentes do BC americano nesta 2ªF não ajudou a animar os ânimos e os dois indicadores divulgados no dia vieram mistos, incapazes de direcionar os negócios.

… Entre os dirigentes do Fed, Raphael Bostic (Atlanta) voltou a prever apenas um corte de 0,25pp neste ano, enquanto Lisa Cook alertou para o risco de cortar os juros de forma prematura.

… Austan Goolsbee (Chicago), que não vota este ano, disse que concorda com três cortes de juros em 2024, mas ressaltou o quadro incerto da inflação e não quis falar sobre o timing desses cortes.

… Nos indicadores, as vendas de moradias novas nos EUA caíram 0,3% em fevereiro ante janeiro, muito piores que a previsão de alta de 2,9%.

… Mas o índice de atividade nacional, medido pelo Fed de Chicago, veio melhor (+0,05) em fevereiro do que o -0,35 esperado.

… A leitura de fevereiro superior a zero significa que a economia americana está se expandindo em ritmo acima da média histórica.

… O Dow Jones caiu 0,41%, aos 39.313,64 pontos. O S&P 500 recuou 0,31% (5.218,19) e o Nasdaq perdeu 0,27% (16.384,47 pontos). Boeing subiu 1,36%, após a empresa anunciar a saída do CEO, Dave Calhoun, no fim do ano.

… Sob maior escrutínio da FAA (regulador do setor nos EUA) após vários incidentes de segurança, a United Airlines caiu 3,4%.

… Entre as techs, o dia não foi bom. Intel (-1,74%) e AMD (-0,57%) cederam com notícia de que a China vai eliminar o uso de chips dessas companhias em computadores e servidores do governo.

… Também vai evitar o uso do Windows, da Microsoft (-1,37%). Apple (-0,83%), Alphabet (-0,41%) e Meta (-1,29%) estão sob investigação na UE por violação de regras de competição digital.

… Especulações de que o mercado pode ter esticado muito a corda e de forma muito rápida com as gigantes de tecnologia pipocam aqui e ali, o que adiciona uma pitada a mais de cuidado entre investidores.

… Morgan Stanley e JPMorgan alertaram recentemente que vai ser difícil justificar valuations tão elevados se a aceleração dos lucros não se concretizar. A temporada de balanços do 1Tri24 começa em meados de abril.

… De outro lado, a força da economia americana pode render bons resultados corporativos.

… As palavras cautelosas de Bostic, Cook e Goolsbee pressionaram os Treasuries. O retorno da note-2 anos avançou a 4,629% (de 4,589%), o de 10 anos subiu a 4,251% (4,197%) e o do T-bond de 30 anos foi a 4,420% (4,374%).

… Já o dólar deu um respiro depois das altas recentes e o índice DXY cedeu 0,25%, a 104,21 pontos.

… O euro avançou 0,30%, a US$ 1,0841. Sem se comprometerem com prazos, dois integrantes do BCE (Philipe Lane e Fabio Panetta) afirmaram que o comitê de política monetária caminha para cortar juros neste ano.

… A libra subiu 0,36%, a US$ 1,2640. O iene ficou estável em 151,44/US$.

EM TEMPO… CASAS BAHIA registrou prejuízo líquido de R$ 1 bilhão no 4Tri do ano passado, 513,5% pior do que um ano antes. É o sexto trimestre consecutivo em que os resultados líquidos da empresa são negativos…

… O Ebitda ajustado neste trimestre também foi negativo, em R$ 163 milhões, queda de 74% contra igual intervalo de 2022. A receita bruta teve recuo de 15,5% na mesma base de comparação e fechou em R$ 8,8 bilhões.

GRUPO SOMA registrou lucro líquido ajustado de R$ 113,2 milhões no 4TRI, alta de 13,9% na comparação anual; Ebitda ajustado somou R$ 238,5 milhões, crescimento de 13,2% em relação ao mesmo período de 2022.

VALE foi selecionada pelo governo dos EUA para negociação de financiamento de planta de briquetes no valor de até US$ 282,9 milhões.

GERDAU. Moody’s reafirmou rating Baa3 da empresa, com perspectiva estável.

ITAÚ convocou assembleia para 23 de abril; entre os pontos a serem votados está elevar o limite de idade para o cargo de presidente e copresidente do conselho de administração…

… Proposta estabelece que não poderá ser eleito para esses cargos quem já tiver completado 73 anos na data da eleição; até então, o estatuto do banco dizia que não pode ser eleito conselheiro que já tiver completado 70 anos…

… O atual copresidente do conselho de administração do Itaú, Roberto Egydio Setubal, completa 70 anos em 13 de outubro; o outro copresidente, Pedro Moreira Salles, tem 64 anos…

… O Itaú anunciou que Fabrício Bloisi, CEO do iFood, e Paulo Veras, co-fundador da 99, passarão a integrar o conselho depois da assembleia de 23 de abril. Está de saída do board Frederico Trajano, CEO do Magazine Luiza…

… A decisão de aumentar a “pegada digital” no conselho vem num momento em que a diferença entre o valor de mercado de Itaú e Nubank está se estreitando. Ontem, o Itaú fechou valendo R$ 307 bilhões e o Nubank, R$ 290 bi.

ÂNIMA registrou prejuízo de R$ 101,5 milhões no 4TRI, revertendo lucro de R$ 169,4 milhões apurado um ano antes; Ebitda somou R$ 227,4 milhões, alta de 84,6% na comparação anual.

SER teve lucro líquido ajustado de R$ 18,011 milhões no 4TRI23, revertendo prejuízo de R$ 441 mil do 4TRI22.

PORTO aprovou distribuição de R$ 192,115 milhões em JCP, o equivalente a R$ 0,2993 por ação, com data do pagamento a ser definida; ex em 1º/4.

VIVEO registrou lucro líquido de R$ 261,2 milhões no 4TRI, cerca de 4x os R$ 63,2 milhões apresentados um ano antes; Ebitda somou R$ 185,4 milhões, leve queda de 0,3% na comparação anual.

COSAN afirmou que divulgará amanhã informações financeiras de 2023 não auditadas; ainda não há data para publicação do balanço auditado; atraso se deve à troca da empresa de auditoria no início do ano.

UNIPAR. CVM julgará Luiz Barsi hoje, em caso de suposto uso de informação privilegiada na companhia.

SÃO MARTINHO renovou programa de recompra de até 14,2 milhões de ações, ou 10% do total em circulação, por 18 meses; empresa também aprovou a 6ª emissão de debêntures, no valor de R$ 1,250 bilhão.

GRUPO MATEUS aprovou a distribuição de R$ 96,3 milhões em JCP, o equivalente a R$ 0,0435 por ação, com pagamento até 31/12; ex em 1º/4.

OI. A assembleia de credores da empresa de telefonia será retomada hoje, às 14h.

EQUATORIAL teve lucro líquido ajustado de R$ 1,059 bilhão no 4Tri de 2023, alta de 20,6% em relação ao mesmo período de 2022. O Ebitda trimestral totalizou R$ 2,197 bilhões, avanço de 25,5% contra o apurado um ano antes…

… A receita líquida do trimestre foi de R$ 11,246 bilhões, um crescimento de 42,0% em base anual de comparação.

ENERGISA. Consumo de energia teve alta anualizada de 12,4% em fevereiro, para 3.414 GWh.

LIGHT reverteu prejuízo e registrou lucro líquido de R$ 49,6 milhões no 4Tri. Ebitda ajustado ficou em R$ 619 milhões, contra Ebitda negativo de R$ 53,4 milhões um ano antes. Receita líquida cresceu 19,7%, para R$ 3,9 bilhões.

GAFISA. Justiça determinou bloqueio e indisponibilidade das ações detidas pelos fundos da Esh Capital.

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Agenda global não alivia na semana mais curta

Por Rosa Riscala e Mariana Ciscato*

[25/03/24]

… A semana mais curta da Páscoa fecha a B3 e as bolsas globais na 6ªF, mas mesmo sem mercado neste dia, NY tem agenda importante, com o PCE de fevereiro e a participação de Powell em evento. Um dia antes, sai a revisão do PIB/4Tri nos EUA. O maior receio é de que dados fortes abalem a perspectiva de mais três cortes do juro este ano. Por aqui, as atenções do mercado se dividem entre o Relatório Trimestral de Inflação (RTI), na 5ªF, o IPCA-15 de março (3ªF) e especialmente a ata do Copom, amanhã. O comunicado do BC deixou uma ponta solta na semana passada, quando não detalhou as “incertezas domésticas” que justificaram a mudança do forward guidance, agora limitado a um reunião apenas (maio). O investidor espera pela ata para confirmar as suspeitas de que o Copom está preocupado com as incertezas fiscais, apesar de o governo ter bloqueado menos de R$ 3 bilhões em despesas no relatório bimestral de inflação, sem alteração na meta fiscal.

… Qualquer sinalização mais dura da ata sobre a situação das contas públicas deve reforçar a avaliação de que, em algum momento (senão em maio, no segundo semestre), a equipe econômica terá que desistir do déficit zero.

… Existe a desconfiança de que, sem segurança sobre como o governo vai administrar os desafios fiscais, o BC preferiu deixar em aberto todas as possibilidades para depois da queda de mais 0,5pp da Selic contratada para maio.

… Não necessariamente está encerrando o ciclo de desaperto. Tanto pode manter essa mesma dose de meio ponto de corte depois de maio, como pode reduzir para 25pbs ou até interromper o processo de queda em junho.

… Outra dúvida que poderá ser dissipada na ata é se, com a alteração do forward guidance, a Selic terminal que o Copom tem como alvo se alterou ou se a ideia agora é chegar na taxa terminal de forma mais lenta (0,25pp).

… Neste sentido, não será uma surpresa se o novo forward guidance promover um ajuste em alta na Selic deste ano no boletim Focus, que continua sendo divulgado com atraso de um dia, às 3ªFs, devido à operação-padrão do BC.

… Está difícil de o mercado relaxar com o fiscal, diante das eleições municipais pela frente e queda da popularidade de Lula, que aumenta os receios de que o governo se torne mais “gastão” para recuperar a simpatia da população.

… Assim, por mais que Haddad tenha saído fortalecido do relatório bimestral de receitas e despesas, bancando o déficit zero, não se sabe até quando a Fazenda conseguirá resistir às pressões expansionistas da ala política.

… Economistas elogiaram que o relatório de receitas e despesas tenha vindo “mais realista”, prevendo déficit primário de R$ 9,3 bi no ano, o equivalente a 0,1% do PIB, contra estimativa de superávit de R$ 9,1 bi no Orçamento.

… O resultado, porém, continua dentro da margem de tolerância do arcabouço, de 0,25pp do PIB (para mais ou para menos) – o que permite um déficit de até R$ 28,8 bilhões -, e por isso não exigiu mudança na meta fiscal.

…Apesar do resultado bimestral dentro da banda da meta, o governo tem etapas mais difíceis para encarar pela frente, já que o governo vai ter que colocar em seus cálculos as renúncias fiscais da desoneração da folha e do Perse.

… Dados da Receita divulgados semana passada mostram que R$ 2,559 bi deixaram de entrar nos cofres no primeiro bimestre com a prorrogação da desoneração da folha, derrota importante do governo contra o Congresso.

… Outro ponto importante é quantificar o impacto específico, ainda desconhecido, do Perse, que não vai mais acabar por MP, como a equipe econômica desejava, mas será aprimorado em projeto de lei a tramitar no Parlamento.

… Também ainda está indefinido o veto de Lula a R$ 5,6 bilhões em emendas de comissão. A expectativa é de que a sessão do Congresso para discutir os vetos aconteça na semana que vem, depois do feriado da Páscoa.

… Na repercussão ao relatório bimestral, Sergio Vale (MB Associados) ainda vê a arrecadação superestimada. Para Carlos Kawall (Oriz Partners), as receitas estão acima da realidade e as despesas, subdimensionadas.

… O ex-secretário do Tesouro projeta que, fatalmente, o governo terá que mudar a meta fiscal para -0,5% do PIB.

… Na entrevista coletiva depois da divulgação do relatório, o secretário de Orçamento, Paulo Bijos, afirmou que a eventual abertura de crédito extra em maio de R$ 15 bilhões depende de que a arrecadação continue evoluindo.

PEC DAS IGREJAS – A proposta deve ser votada esta semana na Câmara, depois de o governo ter conseguido fechar um acordo com a bancada evangélica do Congresso para restringir a isenção tributária para templos religiosos.

… Também a votação da lei de falências é esperada para os próximos dias na Casa. O texto, produzido na Fazenda, faz parte da reforma microeconômica e propõe ampliar a participação dos credores nos processos de falência.

… Ainda em Brasília, Lira estaria “espumando de irritação”, segundo o Broadcast, com a demora de Haddad em apresentar o projeto de lei que cria a nova versão do Perse, desencadeando um atraso no andamento da tramitação.

… Esta semana, a presença dos deputados deve ser feita de forma remota por causa do feriado da Semana Santa.

MAIS AGENDA – Aliviada a pressão do reajuste das mensalidades de cursos formais, o IPCA-15 de março deve desacelerar amanhã para 0,32%, de acordo com a mediana de pesquisa Broadcast, contra 0,78% em fevereiro.

… Ainda do lado da inflação, a semana reserva as prévias do IPC-S (hoje, às 8h) e IPC-Fipe (amanhã), além do IGP-M fechado do mês (4ªF). O mercado de trabalho também estará em foco com o Caged (4ªF) e Pnad (5ªF) de fevereiro.

… Devido à operação-padrão dos servidores do BC, a nota do setor externo de fevereiro (transações correntes e IDP), que sairia hoje, foi adiada para 4/5 e dados fiscais do setor público consolidado passaram de 4ªF para o dia 5 de abril.

BALANÇOS – JBS divulga resultado amanhã, quando saem ainda CVC, Rede D’Or e Gafisa. O balanço da Americanas também estava previsto para esta 3ªF, mas foi adiado para até o dia 28/5, devido à recuperação judicial da empresa.

… Hoje, após o fechamento, saem Casas Bahia, Minerva, Soma, JHSF, Light, Movida e Rumo. Na 4ªF, é a vez de Marfrig, Marisa, Bradespar, Cosan e Oi. Já a 5ªF reserva os balanços trimestrais da Azul, Gol e IRB Re.

MACRON – A visita ao Brasil, onde chega amanhã, prevê a assinatura de 15 atos bilaterais com Lula e agendas intensas por quatro Estados (Pará, Rio, SP e Brasília), com visita ao Congresso e reunião com lideranças indígenas.

LÁ FORA – O Fed boy Raphael Bostic, que na 6ªF projetou apenas um corte nas taxas de juros este ano (abaixo), fala em evento hoje, às 9h25. A diretora do BC norte-americano, Lisa Cook, discursa em aula às 11h30.

… Na agenda dos indicadores nos EUA, o Fed de Chicago divulga o índice de atividade nacional em fevereiro (9h30). Às 11h, saem as vendas de moradias novas no mês passado. Mas a expectativa da semana é pelo PCE e PIB.

… Em Luxemburgo, Lagarde participa de evento hoje (7h). Na 4ªF, o BC da África do Sul BC decide juro.

CHINA – Segundo o WSJ, O presidente, Xi Jinping, planeja se encontrar na 4ªF com um grupo de CEOs norte-americanos, que participam desde este domingo, na capital chinesa, do Fórum de Desenvolvimento.

… O PMI composto oficial de março será divulgado sábado e o PMI/S&P Global industrial sai na noite de domingo.

DESCONFORTO –Por mais que o relatório bimestral da Fazenda e Planejamento não tenha causado surpresa, o mercado não escondeu na 6ªF o incômodo com o risco de que a ata do Copom aponte as incertezas fiscais.

… Sem o apoio das bolsas em NY, que realizaram lucro, o Ibov chegou a furar os 127 mil pontos na mínima (126.879) e fechou em queda pela 2ª sessão consecutiva, aos 127.027,10 (-0,88%). O giro foi fraco, de apenas R$ 17,7 bilhões.

… O recuo do Ibov só não foi maior por causa de Petrobras, que se recuperou parcialmente das perdas da véspera, apesar da queda do petróleo. O papel ON subiu 0,79% (R$ 36,86) e o PN, +0,98% (R$ 36,05).

… A estatal confirmou na 6ªF que vai propor apenas os dividendos ordinários aos seus acionistas na próxima AGO, prevista para 25 de abril, deixando a decisão sobre remuneração extra para outro momento.

… Embora não seja uma boa notícia, os papéis da Petrobras acumulam queda tão intensa este mês, de mais de 10%, que foi inevitável uma correção em alta no pregão da última 6ªF.

… Na ICE, o preço do Brent/junho caiu 0,48%, a US$ 84,83 por barril. O WTI/maio, -0,54%, a US$ 80,63, na Nymex.

… Já Vale cedeu 1,15%, a R$ 60,95, apesar da alta de 1,5% do minério de ferro em Dalian.

… Os bancos também recuaram: Bradesco ON, -1,88% (R$ 12,52) e PN (-1,27%, a R$ 13,96); Itaú Unibanco, -1,49% (R$ 33,72); Santander unit, -0,88% (R$ 28,01); e Banco do Brasil, -0,41% (R$ 55,41).

… Casas Bahia teve a maior desvalorização do dia: -12,93%, a R$ 6,80. Marfrig baixou 6,60% (R$ 9,62) e Dexco perdeu 4,34% (R$ 7,93).

… Embraer liderou os ganhos, com +7,93%, a R$ 33,35, diante do otimismo sobre a ação apoiado na sequência de aumento de preços-alvo por grandes bancos.

Cogna subiu 3,38% (R$ 2,45) e Cemig avançou 2,40% (R$ 12,35), após reportar balanço acima do esperado.

… Flertando com os R$ 5, o dólar refletiu algum incômodo com o cenário fiscal, além da pressão da moeda no exterior. A divisa fechou em alta moderada de 0,39%, a R$ 4,9986. Na semana, ficou estável (+0,01%).

… Nos juros, que já tinham embutido fortes prêmios no pós-Copom, as taxas ficaram próximas da estabilidade, com a queda dos retornos dos Treasuries ajudando a tirar pressão do mercado doméstico.

… O DI para Jan25 caiu a 9,915% (de 9,932%) e Jan26, a 9,845% (de 9,854%). O Jan27 fechou a 10,090% (de 10,087%); Jan29, a 10,585% (de 10,568%), o Jan31, a 10,830% (de 10,824%) e o Jan33, a 10,950% (de 10,924%).

PAUSA ESTRATÉGICA – Powell decepcionou na 6ªF ao não falar sobre política monetária – esperava-se que ele corroborasse o tom dovish da entrevista pós-Fomc – e as bolsas de ações em NY ficaram sem direção.

… Foi uma oportunidade para realizar lucro depois de os três principais índices de Wall Street terem batido recordes simultâneos por dois dias seguidos – 4ªF e 5ªF.

… O Dow Jones teve o pior desempenho, com queda de 0,77%, a 39.475,90 pontos, em parte provocado pelo forte recuo de 6,9% da Nike. A empresa teve desaceleração de vendas na China e divulgou guidance que decepcionou.

… S&P 500 recuou 0,14% (5.234,18). Já Nasdaq teve leve alta de 0,16% (16.428,82), novo fechamento recorde, com a Nvidia (+3,12%) encerrando a 11ª semana de ganhos.

… Mas os índices tiveram a melhor semana do ano, com altas de, respectivamente, 1,97%, 2,29% e 2,85%.

… Por trás desses ganhos está a expectativa de que em 2024 os EUA verão cortes de juros, ainda que o caminho seja “acidentado”, como Powell costuma destacar.

… Isso ficou claro na fala de Raphael Bostic (Fed de Atlanta) na 6ªF à noite, depois do fechamento do mercado. Ele disse ter mudado sua expectativa para 2024, de dois cortes de 0,25pp para apenas uma redução no fim do ano.

… Bostic, que vota este ano, citou preocupações com a inflação persistente e dados econômicos mais fortes que o previsto. Sobre alcançar o retorno da inflação à meta de 2%, disse que está “menos confiante do que em dezembro”.

… Outro alerta partiu de Bill Gross, cofundador e ex-diretor de investimentos da Pimco. Em sua mais recente carta de perspectiva de investimentos, ele disse que a “exuberância ‘irracional domina os mercados desde 2022”.

… Nos Treasuries, a sinalização de três cortes nas taxas de juros emitida pelo gráfico de pontos do Fed na 4ªF continuou a reduzir os prêmios.

… O juro da note de 2 anos cedeu a 4,598% (de 4,634% na véspera) e o da note de 10 anos caiu a 4,212% (4,260%). O do T-bond de 30 anos recuou a 4,388% (4,438%).

… O dólar seguiu em alta contra as moedas europeias, após o BC suíço ter dado a largada no seu ciclo de afrouxamento e o BoE ter vindo com uma sinalização dovish.

… O euro caiu 0,47%, a US$ 1,0808. A moeda chegou a diminuir as perdas depois da alta (a 87,8 em março) acima do esperado (86) do Índice Ifo de sentimento de empresas da Alemanha.

… Mas declarações de Joachim Nagel de que é cada vez mais provável que o BCE reduza os juros “antes das férias de verão”, tiraram força da moeda. Um corte, disse, é mais provável em junho.

… A libra recuou 0,47%, a US$ 1,2595, após Andrew Bailey dizer que os cortes de juros “estarão na mesa” nas próximas reuniões do BoE, em meio a sinais de que o aperto monetário abafou o risco de um salto dos salários.

… Bailey disse estar cada vez mais confiante de que a inflação do Reino Unido caminha para a meta de 2%.

… Já o iene teve uma alta discreta de 0,17%, a 151,45/US$, depois de várias sessões em queda. Na China, o yuan bateu a mínima do ano depois que o BC chinês (PBoC) indicou que permitirá a desvalorização da moeda local.

EM TEMPO… OI e Anatel chegaram a um pré-acordo sobre o imbróglio da concessão da telefonia fixa (fontes do Broadcast)…

… Ficou acertado que a empresa terá sinal verde para mudar o regime de concessão para autorização, mediante compromissos de investimentos de R$ 5,9 bilhões, podendo ampliar para R$ 10,4 bi, dependendo da arbitragem.

SABESP convocou acionistas para participarem de assembleias gerais ordinária e extraordinária (AGOE) em 25 de abril, às 11h…

… Companhia também informou que estabeleceu os critérios para definição de remuneração de diretores, conselheiros, membros do conselho fiscal e dos comitês estatutários de Auditoria de Elegibilidade…

… Empresa informou ainda sobre a recuperação da remuneração variável (clawback) que tenha sido concedida erroneamente aos diretores.

MARFRIG. TST negou pedido do frigorífico e impôs indenização por dano moral coletivo de R$ 1,7 milhão, em processo por jornada excessiva de trabalho dos motoristas carreteiros; cabe recurso para a companhia.

EMBRAER alcançou R$ 24,7 bilhões em valor de mercado na 6ªF, recorde desde sua entrada no Novo Mercado da Bolsa, em 2006…

… Otimismo envolvendo a ação vem aumentando desde a encomenda de até 133 jatos pela American Airlines, no início do mês, e cresceu após a companhia divulgar balanço e guidance para 2024 considerados fortes pelo mercado.

GOL divulgou relatório operacional mensal, contendo informações financeiras do período de 1º a 31 de janeiro, apresentadas ao Tribunal de Falências dos EUA, conforme exigido durante seu processo de Chapter 11…

… Segundo o comunicado, a empresa registrou prejuízo líquido de R$ 135 milhões em janeiro; Ebitda de R$ 682 milhões, com margem de 34%, e receita líquida de R$ 1,982 bilhão…

… Dados são preliminares e não foram auditados ou revisados por auditor da Gol.

AÉREAS. Levantamento da Abracorp (Associação Brasileira de Viagens Corporativas) mostra que a Gol perdeu a liderança nas vendas de bilhetes corporativos para a Latam…

… Em fevereiro, a Latam chegou a 37,4% do volume de passagens vendidas, com alta de 6,2pp em relação a janeiro; Gol, por outro lado, fechou com 32,2%, recuo de 6,13 pontos porcentuais no mesmo período…

… Azul ganhou 1,86 ponto porcentual em relação a janeiro, com participação de 32%. (Valor)

CONGONHAS. A Aena, concessionária espanhola que administra o aeroporto de SP, vai anunciar hoje investimento de R$ 2 bilhões para ampliar a capacidade e o fluxo de passageiros em Congonhas.

CCR AEROPORTOS vai investir R$ 20 milhões para finalizar a extensão da pista do Aeroporto de Foz do Iguaçu (PR) e permitir que o local receba aviões de maior porte a partir do ano que vem…

… Companhia decidiu concluir o projeto com investimento próprio para encerrar um impasse com a Infraero, antiga gestora do aeroporto, que se arrasta desde 2022.

VAMOS informou encerramento do programa de recompra de ações lançado em outubro e aprovação pelo conselho de novo programa para recompra de até 30 milhões ações ON, o equivalente a 7% do total em circulação.

UNIPAR fará a 2ª emissão de notas comerciais escriturais, no valor de R$ 500 milhões.

IOCHPE-MAXION encerrou programa de recompra de 500 mil ações iniciado em 6 de março.

DIA. Pedido de Recuperação Judicial da rede de supermercados foi deferido pela 1ª Vara de Falências e Recuperações Judiciais de São Paulo.

INTEL/AMD. A China anunciou que bloqueará gradualmente ou o uso de chips das duas empresas americanas em computadores do governo, à medida que Pequim intensifica uma campanha para substituir tecnologia estrangeira.

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