Varejo e dados fiscais encerram a semana

Por Rosa Riscala e Mariana Ciscato*

[14/03/25]

… O Congresso americano tem até hoje para aprovar uma lei provisória que garantirá novo financiamento e mais recursos para o governo Trump, evitando um shutdown, que, segundo o presidente, pode levar a impostos “muito, muito mais altos”, à medida que atrasaria a proposta tributária. Em paralelo, Trump segue tentando o aval de Putin para fechar um acordo de cessar-fogo entre a Rússia e a Ucrânia e continua barbarizando com as tarifas. Está bravo com o Canadá, dizendo que não vai se curvar à taxação dos metais, e ameaça aplicar 200% para vinhos e champagnes da União Europeia. Na agenda dos indicadores, destaque para o sentimento do consumidor de Michigan, que traz as expectativas de inflação (11h), e, no Brasil, para os resultados fiscais de março (8h30) e do varejo em janeiro (9h).

… A mediana das estimativas do mercado indica um superávit primário de R$ 101,8 bilhões nas contas do setor público consolidado, após saldo positivo de R$ 15,745 bilhões em dezembro. As projeções do Broadcast oscilam entre R$ 76,4 bilhões e R$ 118,7 bilhões.

… A sazonalidade favorável do período e o resultado positivo do Governo Central, que somou R$ 84,882 bilhões, devem sustentar o saldo de janeiro. Os dados estavam previstos para 28/2 e foram adiados por duas vezes por indisponibilidade das estatísticas, segundo o BC.

… Já as vendas do varejo ampliado devem subir 1,7% em janeiro, após dois meses de queda (-1,4% em novembro e -1,1% em dezembro).

… Economistas consideram indicadores antecedentes que corroboram a estimativa de expansão, como o da Abras (supermercados), que mostrou alta de 8% nas vendas. Confirmada a reação, os números devem lançar dúvidas sobre a desaceleração da atividade.

… A expectativa de crescimento, no entanto, não é um consenso. Flávio Serrano (banco Bmg) espera recuo de 0,1% no varejo ampliado e diz que a queda menos intensa em janeiro é influenciada pelo bom desempenho da venda de automóveis no período.

… Para o varejo restrito, a mediana projeta alta de 0,2% em janeiro, também depois de duas quedas consecutivas (-0,1% em dezembro).

… Em entrevista à Agência Estado, o economista-chefe da XP Investimentos, Caio Megale, concorda que a atividade econômica começou a desacelerar, “mas não de forma abrupta nem forte”, apenas eliminou o viés de alta à projeção de um PIB de 2% para este ano.

… A curva de juros está ajustada para uma Selic terminal de 15%, ou em torno disso, com uma alta de 1,00pp na próxima semana, quando o Copom se reúne e deve confirmar o forward guidance contratado pelo BC de Campos Neto.

… Já nos EUA, que tem reunião do Fomc na mesma 4ªF, é unânime a expectativa de estabilidade da taxa americana, a partir da sinalização de vários Fed Boys e do próprio Powell, que citam elevadas incertezas sobre o impacto das políticas de Trump sobre a inflação.

… Nesta semana, investidores deixaram de lado os resultados mais fracos do CPI e do PPI, que ainda não refletiram a pressão das tarifas, mas operaram pregões de forte aversão ao risco, em meio aos receios não só de inflação, mas também de recessão.

… Foram expressivas as quedas das bolsas, enquanto se registrava uma corrida para ativos seguros, como os Treasuries.

… Aqui, os ativos até que se seguraram bem e, ontem, descolaram completamente de NY, com o Ibovespa resgatando os 125 mil pontos, queda dos juros futuros e o câmbio encontrando boa resistência na faixa dos R$ 5,80 (leia abaixo).

TRUMP E O CANADÁ – “Não precisamos de carros, madeira e energia do Canadá”, disse o presidente, nesta 5ªF, admitindo que “haverá algumas interrupções, mas que não durarão muito”, referindo-se a problemas na cadeia dos produtos que são alvos de tarifas.

TRUMP E A RÚSSIA – Putin disse concordar com a proposta de cessar-fogo dos EUA, mas faz observações, dizendo, por exemplo, que o acordo deve levar a uma paz duradoura e eliminar as “causas raízes do conflito”.

… Em Washington, Trump disse que os detalhes de um acordo final entre a Ucrânia e a Rússia estão sendo discutidos e que um dos temas na mesa é o território da Ucrânia, assim como a questão de uma estação de energia.

… Já Zelensky disse que Putin planeja rejeitar a proposta de um cessar-fogo, por isso estabelece condições para que não aconteça.

… Trump também voltou a falar que quer anexar a Groenlândia na entrevista desta 5ªF. “Acho que a anexação da Groenlândia ocorrerá.”

MERCOSUL-UE – O governo Lula avalia que a guerra comercial travada por Trump pode impulsionar a aprovação do acordo entre a União Europeia e o Mercosul, segundo fontes ouvidas pelo Broadcast Político.

… De acordo com interlocutores do governo, o “tarifaço” americano tende a melhorar a recepção do acordo pelo Parlamento Europeu, já que significará a oportunidade de comércio regulado.

… O acordo foi assinado no fim de 2024, mas o texto ainda precisa passar pela aprovação nos congressos nacionais dos países do Mercosul, além do Parlamento Europeu e da Comissão Europeia.

… Na Folha, o presidente Lula planeja focar na Ásia em suas viagens ao exterior este ano, fortalecendo o relacionamento comercial do Brasil com grandes mercados do continente, para além da China, o que não implica diminuir as relações com os chineses.

MAIS AGENDA – Entra em vigor hoje a alíquota zero do imposto de importação de 11 alimentos anunciada pelo governo Lula na semana passada para tentar conter a inflação de alimentos e aprovada pela Camex. O MDIC detalhou cada item.

… Carnes desossadas de bovinos, congeladas; café torrado e não torrado, não descafeinado, em grão; milho em grão; massas alimentícias não cozidas; bolachas e biscoitos; azeite de oliva extravirgem; óleo de girassol; açúcares de cana; e conservas de sardinhas.

… Em relação à sardinha, a alíquota de importação foi zerada dentro de uma quota estabelecida de 7,5 toneladas.

… O vice-presidente e ministro do MDIC, Geraldo Alckmin, disse que, se essas alíquotas ficarem zeradas por um ano, o governo federal deixará de arrecadar R$ 650 milhões. “O que a gente espera é que vai ser mais transitório, então será menor.”

LEILÃO – Governo de Mato Grosso leiloa hoje (14h) na B3 a concessão de 2 mil quilômetros de rodovias estaduais para a iniciativa privada. As concessões serão divididas em seis lotes, somando R$ 8 bilhões em investimentos (capex) ao longo de 30 anos de contrato.

BALANÇOS – Ainda no noticiário corporativo, Even divulga resultado/4Tri após o fechamento e as empresas que soltaram balanços ontem fazem teleconferências com investidores: às 9h, Magazine Luiz e Natura; às 10h, EzTec, LWSA e Vittia; às 11h, Eletrobras; às 16, Prio.

LÁ FORA – Na Europa, o dia começa com a inflação do CPI de fevereiro na Alemanha, que registrou resultado negativo em janeiro, com deflação de -0,2%, e pela produção industrial do Reino Unido em janeiro (+0,5% em dezembro).

TESLA – Alertou que a guerra comercial pode torná-la um alvo de tarifas retaliatórias contra os EUA e aumentar o custo de fabricação de veículos no país, em carta datada de 3ªF, 11, não assinada e endereçada ao representante de Comércio, Jamieson Greer.

… A fabricante de carros elétricos de Elon Musk disse que “apoia” o comércio justo, mas alertou que os exportadores americanos estavam “expostos a impactos desproporcionais quando outros países respondem às ações comerciais dos EUA”.

ESCALADA SEM FIM – Trump subiu mais o tom na guerra comercial ao prometer tarifa de 200% sobre bebidas alcoólicas da UE e dizer que os Estados Unidos não precisam de produtos do Canadá.

… Mais uma vez, o mercado ficou de pé atrás e, na fuga do risco, ações caíram em NY e os juros dos Treasuries cederam, após três altas consecutivas. A ameaça do presidente ocorreu depois que o bloco europeu impôs tarifa de 50% sobre o uísque americano.

… Enquanto lá fora os ativos reagiram mal à nova bravata de Trump, por aqui a expectativa de que o Brasil ganhe mercado com a guerra tarifária, além de boas notícias corporativas, fizeram o Ibovespa andar descolado do exterior.

…  Em NY, apenas três semanas após bater novos recordes, o S&P 500 engatou uma correção de 10% desde o pico de 19 de fevereiro, com queda de 1,39%, a 5.521,52 pontos. Na mesma toada, o Dow Jones cedeu 1,30% (40.813,57), a 4ª baixa seguida.

… Líder das perdas, o Nasdaq (-1,96%; 17.303,01) sentiu o peso da queda das ‘sete magníficas’, com destaque para a Tesla (-2,99%).

… Ao cabo do dia, o PPI de fevereiro (estável) abaixo do esperado (+0,3%) acabou ficando em segundo plano, mas reforçou a expectativa de três cortes de 25pb pelo Fed no ano e contribuiu para o alívio dos Treasuries.

… O rendimento da note de 2 anos afastou-se mais da marca dos 4%, caindo a 3,954%, o da note de 10 anos recuou a 4,267% e o do T-bond de 30 anos cedeu a 4,588%, com a demanda defensiva dos investidores.

… Essa baixa ajudou na queima de prêmios nos DIs médios e longos no mercado brasileiro, que, pela manhã, se assustou com o leilão grande de 27 milhões de LTNs, o maior desde dezembro de 2020, mas depois se acalmou.

… Os curtos rondaram a estabilidade na expectativa de aumento de 1pp na Selic no Copom da semana que vem.

… No fechamento, o Jan/26 marcava 14,720% (de 14,700%); Jan/27, a 14,490% (de 14,565%); o Jan/29, a 14,410% (de 14,545%); o Jan/31, a 14,560% (14,710%) e o Jan/33, a 14,580% (de 14,720%).

… A baixa dos juros dos Treasuries não deu alívio ao DXY, que subiu 0,21% (103,828), com queda no euro (-0,41%, a US$ 1,0854), libra (-0,18%, US$ 1,2949). O iene subiu (+0,40%, 147,765/US$).

… Por aqui, o dólar chegou a ensaiar uma alta pela manhã, mas entrou na onda do bom humor doméstico e cedeu 0,15%, a R$ 5,8002, com entrada de fluxo gringo na B3 e via leilão do Tesouro. De outro lado, a questão fiscal continuou a segurar maior alta no real.

… Apoiado nas blue chips de commodities, além de bancos e metálicas, o Ibovespa subiu 1,43%, maior alta desde 14 de fevereiro, aos 125.637,11 pontos. O giro financeiro de R$ 20,7 bilhões.

… Com perspectiva de maior demanda por minério na China, Vale avançou 1,38%, a R$ 54,50. Em Dalian, a commodity subiu 0,45%.

… O movimento favoreceu CSN Mineração (+9,09%; R$ 5,76) e CSN (+7,91%; R$ 9,14), com os balanços bem-recebidos pelo mercado.

… Petrobras andou na contramão do Brent (-1,50%; US$ 69,88) com a ação ON em alta de 0,71% (R$ 36,97) e a PN, +1,00% (R$ 34,44).

… Bancos subiram em bloco na esteira da queda dos juros futuros e do consignado privado: Bradesco PN, +1,75% (R$ 11,65) e ON, +1,14% (R$ 10,68), BB, +1,63% (R$ 27,49), Itaú, +1,62% (R$ 33,23), e Santander, +1,12% (R$ 25,34).

… B3 disparou 10,48% (R$ 11,60) após decisão favorável à companhia em processo de R$ 5,77 bilhões envolvendo amortização de ágio na incorporação de ações da Bovespa Holding. Cogna perdeu 6,40%, a R$ 1,61, em reação ao balanço trimestral da companhia.

EM TEMPO… PRIO registrou lucro líquido de US$ 1,074 bilhão no 4TRI, alta de 231% na comparação anual; Ebitda somou US$ 301,7 milhões, queda de 41% em relação ao mesmo trimestre de 2023…

… Empresa publicou nova certificação de reservas, elaborada pela DeGolyer & MacNaughton (D&M), com data de referência em 1º de janeiro deste ano; certificação inclui reservas dos clusters Polvo e TBMT, Frade e Wahoo, e o Campo de Albacora Leste.

ELETROBRAS registrou lucro líquido ajustado de R$ 517 milhões no 4TRI, queda de 54,7% na comparação anual; Ebitda ajustado somou R$ 4,672 bilhões, alta de 22,8% em relação ao mesmo trimestre de 2023.

MAGAZINE LUIZA teve lucro líquido de R$ 294,8 milhões no 4TRI24, alta de 38,9% s/ 4TRI23; Ebitda cresceu 53,6%, para R$ 842,4 milhões; Receita líquida aumenta 2,3%, para R$ 10,787 bi.

UNIPAR registrou lucro líquido de R$ 293 milhões no 4TRI, avanço de 82% na comparação anual; Ebitda ajustado recorrente somou R$ 342 milhões, alta de 44% em relação ao mesmo trimestre de 2023.

EZTEC registrou lucro líquido de R$ 126,6 milhões no 4TRI, avanço de 53% na comparação anual; Ebitda somou R$ 106,1 milhões, alta de 50,5% em relação ao mesmo trimestre de 2023.

… A empresa vai pagar R$ 30 milhões em dividendos intercalares, a R$ 0,13 por ação ON; ex em 21/03.

LWSA registrou prejuízo líquido de R$ 17,5 milhões no 4TRI, 61,2% menor frente o mesmo trimestre de 2023; Ebitda somou R$ 63,6 milhões, alta de 2,1% na comparação anual.

PETROBRAS informou que realizará em 20/3 pagamento da segunda parcela dos proventos como forma de dividendos e parte sob a forma de JCP; montante foi aprovado pelo Conselho de Administração da estatal em novembro, relativo ao 3TR24…

… Valor total bruto a ser distribuído foi atualizado para R$ 0,6814 por ação ON e PN.

VALE E BHP emitiram nota conjunta afirmando que trabalham “lado a lado” na compensação ao acidente de Mariana, de 2015, quando uma barragem da Samarco, joint-venture das duas empresas, se rompeu…

… Para as companhias, processo em andamento no Reino Unido “vende ilusões” por tratar de questões já resolvidas no Brasil…

… Nota veio em reação a afirmações do advogado britânico Tom Goodhead, chefe do escritório que representa pessoas e municípios vítimas do acidente, de que as empresas divergem na condução da defesa em ação sobre o acidente de Mariana na Justiça do Reino Unido…

… Vale concluiu 2º teste de capacidade de Salobo 3, com taxa de processamento acima de 35 Mtpa; Salobo receberá US$ 144 milhões pelo atingimento da taxa de processamento.

TELEFÔNICA aprovou a distribuição de R$ 200 milhões em JCP, o equivalente a R$ 0,1233 por ação ON, com pagamento em 30/4/26; ex em 25/3/25.

… Os acionistas aprovaram, em AGE, a proposta de grupamento da totalidade das ações ordinárias da empresa, na proporção de 40 para 1, e subsequente desdobramento, de modo que uma ação grupada corresponda a 80 ações.

OI informou que ocorreu nesta 5ªF (13) o fechamento da alienação e transferência de 100% das ações de emissão da SPE Imóveis e Torres Selecionados, cujo capital contribuiu com o Acervo Torres Selecionadas e o Acervo Imóveis Selecionados, mediante “dação” em pagamento de parte dos créditos detidos pela IHS Brasil, credor Take or Pay sem Garantia – Opção I, contra a companhia.

TOTVS. Subsidiária Totvs Large Enterprise Tecnologia vendeu sua participação na RJ Participações (representante de 80% das ações ON) à Bus Serviços de Agendamento, por R$ 49,6 milhões.

CCR negou negociação ou perspectiva de efetivação de qualquer operação relativa à venda de concessões em aeroportos; negativa surgiu após questionamento da CVM sobre notícias da contratação de bancos para vender suas 20 concessões.

CENTRO UNIVERSITÁRIO FMU entrou com pedido de recuperação judicial por dívidas de mais de R$ 116 milhões; empresa, que pertence à gestora Farallon, citou pandemia da Covid-19 como uma das causas para a dificuldade financeira, além de briga com fundadores da companhia.

AOS ASSINANTES DO BDM, BOM DIA E BONS NEGÓCIOS!

*com a colaboração da equipe do BDM Online

AVISO – Bom Dia Mercado, produzido pela Mídia Briefing, não pode ser copiado e/ou redistribuído.

De volta ao Brasil, Haddad dá entrevista ao ICL

Por Rosa Riscala e Mariana Ciscato*

[21/02/25]

… O avanço das negociações para o fim da guerra na Ucrânia traz alívio para o dólar em escala global, após Zelensky dizer que está pronto para um acordo com Trump, enquanto o secretário do Tesouro americano, Scott Bessent, sinaliza que os Estados Unidos podem iniciar negociações com a China. Hoje, ele fará contato por telefone com representantes do governo de Pequim. Entre os indicadores externos, o destaque são os PMIs de vários países, incluindo zona do euro e EUA, que têm também o sentimento do consumidor de Michigan. No Brasil, sem dados econômicos, o mercado acompanha a entrevista ao vivo de Haddad ao Portal ICL, às 9h. De volta da viagem ao Oriente Médio, o ministro tem o desafio de equilibrar a pauta popular de Lula e o compromisso com as medidas de responsabilidade fiscal.

… Haddad chegou de madrugada e sua única agenda em Brasília foi um almoço no Planalto com o secretário de Comunicação Social, sob a nova direção de Sidônio Palmeira, personagem que concentra a esperança de recuperar a popularidade do presidente.

… Enquanto o ministro esteve fora, um encontro de ministros no domingo, na Granja do Torto, apontou que os principais problemas do governo estavam ligados à economia, como a portaria do Pix, a taxação das compras internacionais e a inflação dos alimentos.

… Segundo apurou o Estadão, as críticas mais fortes nesta reunião partiram dos ministros da Casa Civil, Rui Costa, e das MME, Alexandre Silveira, que buscavam explicações para o baque da pesquisa Datafolha.

… Nesta 5ªF, no entanto, Lula saiu em defesa de Haddad, afirmando que “se tem alguém que quer cuidar corretamente da economia, é o ministro Haddad”. O presidente disse ainda que ele próprio quer cuidar das contas públicas e que não vai ser irresponsável.

… É possível que o ministro seja questionado sobre o fogo amigo na entrevista de hoje ao ICL, mas muito improvável que faça declarações públicas contra seus colegas de Ministério. Pelo contrário, Haddad vem dando sinais de empenho para tocar a agenda de Lula.

… Resta saber o tamanho desse empenho, é nisso que o mercado estará atento.

… Antes da viagem, Haddad citou dois projetos que a Fazenda pretendia trabalhar junto ao Congresso: a isenção do IR para aqueles que ganham até R$ 5 mil/mês e o crédito consignado privado. Devem ser a prioridade do governo logo depois do Carnaval.

… Na avaliação da equipe econômica, a medida irá reduzir a complexidade das operações e melhorar as condições para financiamentos, em especial por micro e pequenas empresas. O plano é que seja enviada por Medida Provisória no próximo mês.

… Outra medida na área do crédito gestada pela Fazenda diz respeito ao uso de pagamentos eletrônicos como garantia para empresas e a ampliação de garantias em operações de crédito. Nesse caso, as ações só dependem de regulamentação e operacionalização.

… No esforço de tentar recuperar a popularidade, Lula tem anunciado “três medidas engatilhadas para o crédito” e ontem voltou a dizer que elas irão favorecer o pequeno e médio empreendedor. “Será a maior política de crédito deste País.”

… No mercado, a preocupação é com a nova injeção de dinheiro na economia, no contexto de uma inflação já pressionada pelo aumento da renda e do consumo, embora algum alívio esteja sendo percebido nas últimas semanas em relação aos riscos fiscais.

… Após a entrevista ao ICL, Haddad encontra-se com o sócio executivo da SPX, Rogério Xavier (11h).

NILTON DAVID – O diretor de Política Monetária do Banco Central participa nesta 6ªF de uma live do Bradesco BBI sobre desafios para os juros e câmbio em 2025. O evento, aberto à imprensa por transmissão, ocorrerá das 11h às 12h.

… Já os diretores de Política Econômica, Diogo Guillen, e Assuntos Internacionais, Paulo Picchetti, terão novas reuniões com economistas do mercado em São Paulo no período da manhã, das 9h30 às 11h e das 11h às 12h30.

MAIS AGENDA – Nos EUA, a leitura final de fevereiro sobre a confiança do consumidor, medida pela Universidade de Michigan, sai às 12h e traz embutida as expectativas de inflação para 1 ano e 5 anos.

… Esta semana, a ata do Fomc reforçou o feeling de que, tão cedo, não é hora de cortar juro. Ontem à noite, a diretora do Fed Adriana Kugler disse que a inflação caiu muito desde seu pico (2022), mas segue “um tanto alta”.

… Hoje, às 13h30, o vice de Powell, Philip Jefferson, discursa em conferência sobre política monetária.      

… O PMI/S&P Global composto preliminar de fevereiro sai nos EUA (11h45), zona do euro (6h), Alemanha (5h30) e Reino Unido (6h30). Ainda na agenda americana, têm as vendas de moradias usadas em janeiro (12h).

JAPÃO HOJE – A inflação ao consumidor acelerou de 3,6% em dezembro para 4,0% em janeiro, na maior leitura em dois anos, reforçando a expectativa de que o BoJ ampliará o seu ciclo de aperto nos próximos trimestres.

… Ainda na noite de ontem, saiu o PMI composto japonês, que subiu de 51,1 em janeiro para 51,6 em fevereiro.

… O PMI industrial avançou de 47,3 para 48,6 no mesmo período, ainda em território de contração. Já o PMI de serviços teve alta de 53,0 para 53,1 na mesma comparação, continuando a apontar expansão da atividade.

FAZ PARTE DO MEU SHOW – Em clima BFF com a China, apesar das tensões e das recentes tarifas de 10% impostas sobre as importações, Donald Trump demonstrou interesse em um acordo comercial “maior e melhor”, nesta 5ªF.

… O presidente americano elogiou sua relação “ótima” com Xi Jinping, embora não tenha detalhado os termos de um possível pacto. O secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, disse que dará telefonema hoje a Pequim.

… Na ligação com representantes chineses, antecipou que cobrará que “eles reequilibrem a economia”.

… A aproximação entre os EUA e a China, junto com o possível acordo de paz na Ucrânia, aliviou o dólar em escala global.

… Aqui, o real redobrou o fôlego após Pequim reforçar a intenção de anunciar estímulos, animando as moedas de países produtores de commodities. Chegou a furar R$ 5,70 na mínima, fechando nessa marca (leia abaixo).

… Dobrando-se às pressões de Trump, mesmo após de ter sido chamado de ditador, Zelensky exibiu disposição em negociar. Afirmou estar pronto para um “acordo forte e realmente benéfico com o presidente dos Estados Unidos”.

… Bessent também sinalizou aproximação maior com a Rússia, dizendo que, se necessário, a Casa Branca retirará as sanções contra o país.

… O ambiente menos hostil, com chance de a guerra acabar e de Washington parar de provocar Pequim sobre o tarifaço, levou o índice DXY do dólar a furar a linha dos 107 pontos (106,372), em queda expressiva de 0,74%.

… O euro subiu 0,69%, a US$ 1,0504, a libra esterlina avançou 0,63%, para US$ 1,2672, e o iene escalou mais 1,21%, a 149,55/US$, diante das chances reais de o BoJ subir o juro de novo, possivelmente na reunião de maio.

… No câmbio doméstico, além da China e da Ucrânia, também o noticiário positivo do fluxo com as captações corporativas abriu espaço para que o dólar à vista voltasse à faixa de R$ 5,70, em queda de 0,39%, a R$ 5,7044.

… O Itaú, que buscava inicialmente US$ 500 milhões, captou US$ 1 bilhão com prazo de cinco anos. A demanda bombou (US$ 2,9 bi), o que garantiu redução da taxa de remuneração dos 6,35% indicados de início para 6%.

… Já a Raízen fez duas operações. A primeira correspondeu a uma nova emissão com vencimento em 12 anos. Nela, a companhia levantou US$ 1 bilhão com taxa de 2,25%, também abaixo da que era prevista a princípio (2,55%).

… A segunda operação foi de reabertura de emissão de green bonds que vencem em 2054. A empresa emitiu US$ 750 mi, mas teve demanda para US$ 2 bi. A remuneração foi reduzida em 0,25pp contra a estimativa inicial, a 2,5%.

… Dólar e juros dos Treasuries em baixa abriram espaço para queima moderada de prêmios nos DIs curtos e médios. Os longos, contudo, sentiram o peso do grande leilão de prefixados do Tesouro, o maior desde o 2º semestre/2020.

… O Tesouro vendeu 23,7 milhões das 25 milhões de LTNs oferecidas e todas as 7 milhões de NTN-Fs, com risco maior para o mercado (dv01).

… No X, o professor Alexandre Cabral, da B3 e Saint Paul, avaliou que o Tesouro se antecipa ao calendário expressivo de vencimentos do 1º semestre. Há cerca de R$ 750 bi em títulos públicos com vencimento até o fim de maio.

… Com as operações realizadas neste ano até agora, o órgão já conseguiu repor R$ 280 bilhões. “O Tesouro está aproveitando a melhora do mercado para aumentar o seu colchão de liquidez”, comentou Cabral.

… No fechamento, o DI Jan/26 marcou 14,630% (de 14,685% no fechamento anterior); Jan/27 caiu a 14,600% (14,685%); e Jan/29, a 14,440% (14,480%). Já o Jan/31 subiu a 14,510% (14,470%); e Jan/33, a 14,490% (14,430%).

RALI FRUSTRADO – O Ibovespa teve uma alta discreta (+0,23%, a 127.600,58 pontos), mesmo com a disparada da Vale (+3,68%, para R$ 57,74). Banco do Brasil e Gerdau jogaram contra.

… Apesar do prejuízo do 4tri24, a mineradora trouxe boa distribuição de dividendos (valor bruto de R$ 2,142 por ação) e anunciou recompra de ações. O papel da acionista Bradespar subiu 2,61%, a R$ 17,29.

… Já o Banco do Brasil teve lucro recorde de R$ 37,89 bilhões em 2024 (+6,6%), mas a ação caiu 2,98% (R$ 28,00), em meio à cautela da instituição em relação ao crédito.

… Entre seus pares, ficaram no vermelho Itaú (-0,27%; R$ 32,80) e Bradesco PN (-0,25%; R$ 11,95). Já Santander (+0,11%; R$ 26,33) e Bradesco ON (+0,09%; R$ 10,91) operam no azul, por pouco.

… Também afetadas pelo balanço do 4Tri24, Gerdau (-5,36%; R$ 16,43) e Metalúrgica Gerdau (-4,92%; R$ 9,09) se destacaram entre as maiores baixas.

… Petrobras seguiu a alta discreta no Brent/abril (+0,57%; US$ 76,48 por barril). O papel ON subiu 0,59% (R$ 42,50) e o PN, +0,16% (R$ 38,50). A maior alta da sessão foi de Petrorecôncavo, com +7,41%, a R$ 16,95.

RED FLAG – Apesar do sinais de pacificação na guerra da Ucrânia e na guerra comercial contra a China, as bolsas em NY assumiram cautela, diante do guidance pessimista do Walmart, primeira grande varejista a soltar balanço do 4Tri.

… Com queda de 6,5%, a ação da empresa liderou a baixa do Dow Jones (-1,01%), a 44.176,65 pontos, interrompeu os recordes do S&P 500 (-0,43%, a 6.117,52 pontos) e derrubou o Nasdaq (-0,47%, a 19.962,36 pontos).

… Outros varejistas foram mal na esteira da repercussão negativa ao balanço. Target caiu 2% e CostCo cedeu 2,6%.

… O Walmart previu que as vendas do 1Tri devem crescer entre 3% e 4%, mesma estimativa para o ano. A expectativa do mercado era de 3,7% para o primeiro trimestre e 4,2% para 2025.

… Também estimou lucro por ação entre US$ 0,57 e US$ 0,58 no 1tri e US$ 2,50 a US$ 2,60 no ano, ambos abaixo do consenso. Segundo a empresa, as projeções acompanham “as incertezas com o consumo, economia e geopolítica”.

… O guidance fraco ofuscou o lucro do 4Tri acima das estimativas. “Se o Walmart tem uma perspectiva ruim, temos que prestar atenção. Talvez isso sugira certo esgotamento do consumo”, disse à CNBC Tom Fitzpatrick (R.J. O’Brien).

… “Isso levanta questões sobre quão forte será o crescimento no ano”, disse Matt Maley (Miller Tabak + Co) à BBG. “Já vimos números bem decepcionantes de confiança do consumidor e vendas no varejo semana passada”.

… Quem fugiu do risco das bolsas comprou a segurança dos Treasuries, derrubando as taxas da note de 10 anos, a 4,502% (de 4,533%); e do T-bond de 30 anos, a 4,744% (de 4,773%). A da note de 2 anos ficou estável em 4,269%.

… Entre os muitos discursos do dia, os integrantes do Fed Raphael Bostic, Alberto Musalem e Adriana Kugler pregaram cautela, chamando atenção para o caráter acidentado da desaceleração da inflação e dos riscos de alta.

… Segundo Bostic, há “apreensão generalizada” entre as empresas com os aumentos de tarifas de importação e a guerra à imigração. Dirigentes do Fed têm dito que as empresas vão repassar o aumento de custos ao consumidor.

… Nos indicadores do dia, o número de pedidos de auxílio-desemprego nos EUA subiu para 219 mil, acima dos 215 mil esperados.

EM TEMPO… Marcelo Gasparino da Silva renunciou ao cargo de Conselheiro de Administração da PETROBRAS. Ele sai em 20/3…

… Segundo o Valor e o Broadcast, renúncia está vinculada à discussão por conflito de interesses na Eletrobras, onde ele também participa do conselho.

… A petroleira assinou com BB a contratação de duas Notas de Crédito à Exportação (NCE) com compromissos de sustentabilidade, sendo uma no valor de R$ 3,5 bi e a outra de R$ 3 bilhões, ambas com vencimento em 2032…

… Também foi assinada com o banco a renovação de Linha de Crédito Compromissada (Revolving Credit Facility – RCF) no valor de R$ 2 bilhões, com vencimento original em 2026, agora prorrogado para 2030.

B3 teve lucro líquido recorrente de R$ 1,2 bilhão no 4Tri24, alta anual de 13,6%. Receita total subiu 7%, totalizando R$ 2,66 bilhões; Ebitda recorrente foi de R$ 1,59 bi, alta de 9,5%.

LOJAS RENNER registrou lucro líquido de R$ 487,2 milhões no 4Tri24, queda anual de 7,5%. Ebtida total ajustado foi de R$ 1,024 bilhão, alta de 1,7%. Receita líquida totalizou R$ 4,174 bilhões, alta de 9,7%…

… Conselho aprovou programa de recompra de até 75 milhões de ações, ou 7,13% do total em circulação, no período de 18 meses.

RUMO teve prejuízo líquido de R$ 259 milhões no 4Tri24, revertendo lucro de R$ 1 milhão um ano antes. Ebitda somou R$ 1,202 bilhão, 0,4% abaixo do 4Tri23. Receita líquida cresceu 32,4%, para R$ 3,4 bilhões…

… Companhia estima que vai transportar entre 82 bi e 86 bi de TKU em 2025. Ebitda deve ficar entre R$ 8,1 bi e R$ 8,7 bi neste ano. Investimentos (Capex) devem somar entre R$ 5,8 bi e R$ 6,5 bi em 2025.

ENGIE teve lucro líquido ajustado no 4Tri24 de R$ 1,06 bilhão, alta anual de 29,4%. Ebitda ajustado subiu 18,1%, a R$ 1,934 bilhão. Receita líquida somou R$ 3,271 bi, alta anual de 20,7%. Dívida líquida aumentou 31,2%, a R$ 20,126 bi.

SANTOS BRASIL apurou lucro líquido de R$ 206,3 milhões no 4Tri24, queda anual de 8,3%. Ebitda aumentou 10,2%, a R$ 404 milhões; receita líquida somou R$ 790,7 milhões, alta de 18,5%…

… Santos Brasil aprovou distribuição de R$ 235,2 milhões em dividendos complementares, equivalente a R$ 0,2734 por ação, com pagamento a partir de 17/3; ex em 7/3.

ENERGISA aprovou pagamento de R$ 868,57 milhões em dividendos, correspondente a R$ 0,38 por ação ON e PN e R$ 1,90 por unit. Ex em 26 de fevereiro. O pagamento será em 28 de março.

NUBANK apurou lucro líquido ajustado de US$ 610 milhões no 4TRI24, alta de 87% sobre o 4Tri23. Carteira de crédito total cresceu 45%, para US$ 20,7 bilhões…

… Banco conquistou 4,5 milhões de clientes no trimestre, totalizando 114,2 milhões no fim de 2024.

PAGBANK registrou lucro líquido de R$ 631 milhões no 4Tri24, alta anual de 21%. Receita subiu 18%, a R$ 5,115 bilhões. Carteira de crédito somou R$ 48 bilhões no 4Tri24, alta anual de 46%…

… Volume processado pela adquirência foi de R$ 146 bilhões, alta de 28%.

MERCADO LIVRE teve lucro de US$ 639 milhões no 4Tri24, alta de 287,2% sobre o 4Tri23. Receita líquida cresceu 37%, para US$ 6,1 bi.

AOS ASSINANTES DO BDM, BOM DIA E BONS NEGÓCIOS!

*com a colaboração da equipe do BDM Online

AVISO – Bom Dia Mercado, produzido pela Mídia Briefing, não pode ser copiado e/ou redistribuído.

Reino Unido e México decidem juros

Por Rosa Riscala e Mariana Ciscato*

[06/02/25]

… O BoE deve anunciar às 9h um corte de 25pbs do juro no Reino Unido, segundo expectativa majoritária dos mercados, após declarações de Andrew Bailey afirmando que a trajetória das taxas é para baixo. Também o México divulga à tarde sua decisão de política monetária, enquanto nos EUA investidores ampliam apostas em queda do juro, com os sinais de esfriamento da economia. Mas o cenário para o Fed ainda é de cautela com as ameaças da guerra comercial de Trump. Um acordo com Pequim continua no foco. Nesta 4ªF, as perdas das commodities precipitaram um ajuste do dólar e dos juros futuros, mas o Ibovespa se beneficiou dos bons resultados de Santander. Hoje, a bolsa repercute o balanço de Itaú, que caiu 2% no after-hours. Em Wall Street, destaque para a Amazon, após o fechamento.

… A recuperação de algumas big techs tirou as bolsas em NY do terreno negativo, mas os ganhos foram limitados pelas tensões tarifárias e por balanços decepcionantes, como de Alphabet, que perdeu 7,5%, e da AMD, com queda de 6,2% (abaixo).

… Aqui, a unit de Santander disparou 6,20%, após informar lucro líquido recorrente de R$ 3,855 bilhões no quarto trimestre de 2024, alta de 74,9% em relação ao mesmo período de 2023. No confronto com o terceiro trimestre do ano passado, houve avanço de 5,2%.

… Embraer, com alta de 15,5%, foi outro destaque do pregão, com a notícia do acordo de US$ 7 bilhões fechado com a Flexjet para venda de jatos executivos dos modelos Phenom e Praetor. Trata-se do maior pedido feito pela Flexjet em 30 anos.

… Já Itaú Unibanco reportou ontem à noite lucro em linha com as estimativas: R$ 10,884 bilhões no quarto trimestre, alta anual de 15,8%.

… Por meio das projeções para este ano, o Itaú reforçou a mensagem do Santander, avaliando que 2025 será de maior conservadorismo na concessão de crédito. Mas o banco espera manter crescimento forte das margens com clientes, o que indica bons spreads.

HADDAD – Em entrevista a Miriam Leitão, transmitida ontem à noite na GloboNews, o ministro da Fazenda falou da reforma de renda e do compromisso de Lula com a isenção do IR para quem ganha até R$ 5 mil/mês, que deve vigorar a partir de 1º/janeiro/2026.

… O custo será coberto pela tributação de quem ganha acima de R$ 50 mil e não paga imposto, com uma alíquota mínima. Neste quesito, Haddad confirmou a taxação dos dividendos, “porque muitos se aproveitam das brechas da lei para não pagar imposto”.

… O ministro foi questionado sobre a onda de críticas à questão fiscal e garantiu que não está “negligenciando a questão doméstica”, depois de atribuir a Trump o motivo principal do dólar ter escalado para cima dos R$ 6.

… Disse que não concorda que o Brasil esteja a caminho da “dominância fiscal” nem com as acusações de “gastança” do governo. Lamentou que “nenhum economista reconhece que enfrentamos problemas herdados dos governos anteriores.”

… Em relação à resistência de Lula para medidas de ajuste fiscal, disse que “tudo o que você leva para a mesa do presidente ele leva a sério e vai assimilando a necessidade de tomar as medidas”.

… Haddad contou na entrevista que na conversa com o presidente da Câmara, Hugo Motta, nesta 4ªF, discutiu dois temas importantes: os supersalários do Judiciário e a aposentadoria dos militares, e que há boa vontade de reabrir esses debates.

… “Vai depender do Senado, mas na semana que vem eu vou conversar com o presidente Davi Alcolumbre.”

… Sobre os juros elevados, Haddad disse que a política monetária tem que ser muito “certeira e calibrada”, “nem tão forte que possa matar o paciente, nem tão aquém que acabe prejudicando o trabalhador com a inflação”.

… “Eu acredito que teremos em breve uma surpresa positiva com uma reversão das expectativas inflacionárias, como tivemos com o PIB, porque o choque de juros foi muito forte e a resposta virá mais rapidamente.”

… Haddad não quis comentar a fala de Kassab que o chamou de ministro “fraco” e terminou a entrevista dizendo que não é candidato a nada em 2026, que quer terminar bem o seu trabalho no Ministério da Fazenda.

CUIDADO COM TRUMP – Os investidores em NY parecem convencidos de que um acordo entre EUA e a China é questão de tempo, mas a Capital Economics alertou para o risco de uma guerra comercial, dizendo que Trump “não é confiável”.

… A consultoria não descarta a efetivação das tarifas já anunciadas e tarifas adicionais sobre a UE e 10% de tarifas universais.

… Mas enquanto a bomba não vem, se vier, os mercados reagem a dados mais fracos da economia americana, apostando em mais queda dos juros, apesar dos comentários mais cautelosos dos Fed boys, que ainda querem entender o impacto das tarifas.

… O PMI de serviços caiu a 52,8 em janeiro na leitura do ISM e a 52,9 na leitura da S&P Global, abaixo do previsto em ambos os casos, mas o relatório ADP mostrou criação ainda forte de empregos no setor privado em janeiro, elevando a expectativa para o payroll amanhã.

… Os dados estimularam um crescimento das apostas em cortes dos juros americanos neste ano, conforme a plataforma do CME Group. A chance mais provável ainda é de um corte acumulado de 50pbs, mas a possibilidade de uma redução de 75pbs cresceu.

… No entanto, tudo depende de Trump, que além das tarifas ataca em outras frentes geopolíticas, como na política de “pressão máxima” contra o Irã e na investida inusitada de ocupar a Faixa de Gaza, que gerou críticas de adversários e de aliados no mundo todo.

… No Reino Unido, o medo de potenciais tarifas dos EUA está levando o BoE a vender ouro com desconto, segundo fontes informaram à agência Bloomberg. O deságio em relação ao preço do mercado à vista em Londres ultrapassa os US$ 5 por onça-troy.

… O Brasil, apesar de não ser um alvo prioritário de Trump ainda pode ser atingido, segundo a consultoria Eurasia, não só pelos efeitos da implementação de tarifas, como diretamente. Ontem, o presidente Lula disse que, se isso acontecer, o governo reagirá.

HOJE – Lula concederá novas entrevistas às rádios Metrópole e Sociedade, da Bahia, a partir das 8h.

… Em seguida, viaja para o Rio de Janeiro, onde faz visita ao Hospital de Bonsucesso. À tarde, na volta à Brasília, o presidente reúne-se com os ministros Fernando Haddad (16h30) e Alexandre Silveira (17h30).

MAIS AGENDA – Sem indicadores relevantes, o destaque fica por conta do leilão de títulos prefixados do Tesouro (11h), que já mexeu com os juros futuros, nesta 4ªF. Às 14h30, Galípolo participa de painel promovido pelo BIS na Cidade do México.

… Lá fora, o dia começa com encomendas à indústria na Alemanha e vendas no varejo na zona do euro, antes da decisão do Boe (9h).

… Nos EUA, mais um dado do mercado de trabalho, com os novos pedidos do auxílio-desemprego (10h30), com estimativa de crescimento para 213 mil (207 mil na semana anterior). Na mesma pesquisa, sai o custo unitário da mão de obra do 4Tri (previsão: 3,4%).

… Às 16h30, o diretor do Fed Christopher Waller participa de debate sobre o futuro dos meios de pagamentos.

BALANÇOS – Divulgam balanços antes da abertura: ArcelorMittal (Luxemburgo), Bombardier (Canadá) e ConocoPhillips (EUA). Sem horários definidos: Société Générale (França) e ING (Holanda). Amazon (EUA) é o destaque, após o fechamento.

JAPÃO HOJE – Um dos nove dirigentes de política monetária do BoJ, Naoki Tamura, defendeu a necessidade de aumentar os juros para pelo menos 1% no segundo semestre, dizendo que esta é, provavelmente, a taxa neutra do Japão.

QUEBRANDO A ONDA – Depois da sequência histórica de 12 quedas, o dólar encerrou a 4ªF em alta, mas ainda abaixo dos R$ 5,80, na esteira da forte desvalorização do minério e do petróleo. Investidores aproveitaram para realizar lucros.

… A moeda subiu 0,38%, a R$ 5,7942. Lá fora, o dia foi de nova queda do dólar depois de indicadores de serviços mais fracos que o esperado nos EUA, que reforçaram a expectativa de corte total de 50pb no juro americano em 2025.

… O fato de Trump ter não ter levantado nenhuma polêmica ontem ajudou.

… Houve maior volatilidade no câmbio depois que Fernando Haddad entregou ao novo presidente da Câmara, Hugo Motta, lista de 25 prioridades da Fazenda para 2025/26. Entre elas, a isenção do IR para quem ganha até R$ 5 mil.

… Ontem, o BC informou que o fluxo cambial fechou janeiro negativo em US$ 6,7 bilhões, com saídas de US$ 4,562 bilhões pelo canal financeiro e US$ 2,137 bilhões pelo comercial.

… O dólar em recuperação abriu espaço para um avanço nos juros futuros, também pressionados pela expectativa em torno do leilão de prefixados do Tesouro, hoje, que elevou especialmente os longos.

… Há receio de que o Tesouro coloque um lote grande e ofereça prêmio, o que prejudicaria os investidores posicionados na queda das taxas.

… Uma produção industrial melhor do que a esperada em dezembro – queda de 0,3% ante expectativa de baixa de 1,2% – contribuiu para puxar os curtos, embora o dado confirme a gradual desaceleração da economia, que deve ficar mais evidente agora no 1Tri.

… De outro lado, a inflação deve seguir pressionada. Ontem, o Bradesco elevou de forma expressiva – de 4,9% para 5,7% – a estimativa para o IPCA 2025. A projeção do IPCA 2026 subiu de 3% para 3,4%. As projeções de Selic foram mantidas em 14,75% 11,25%.

… Para o banco, o corte de juros deve começar em dezembro deste ano, por causa da desaceleração da atividade. O Bradesco reduziu o PIB de 2025 de 2,2% para 1,9%. O de 2026 subiu de 1% para 1,3%.

… No fechamento, o DI para janeiro de 2026 subiu a 14,965% (de 14,920% na sessão anterior); Jan/27, a 15,020% (14,880%); Jan/29, a 14,645% (14,470%); Jan/31, a 14,590% (14,410%); e Jan/33, a 14,540% (14,340%).

PÉ DIREITO – A boa estreia da temporada brasileira de balanços com o Santander e uma disparada em Embraer levaram o Ibovespa ao azul depois de três sessões em queda, embora um novo estresse nos juros futuros tenha freado a alta.

… O índice subiu 0,31%, aos 125.534,07 pontos, com volume financeiro de R$ 19,5 bilhões.

… A surpresa na queda da inadimplência e boa gestão do patrimônio no balanço do 4Tri levou a unit Santander a subir 6,20% (R$ 27,08), a segunda maior alta do dia.

… Itaú, que divulgou números depois do fechamento, valorizou 1,52% (R$ 34,11). Bradesco PN subiu 2,33% (R$ 12,31) e ON, +1,46% (R$ 11,11). BB ganhou 0,22% (R$ 27,83).

… No Broadcast, Matheus Lima (Top Gain) disse que na sessão de ontem os bancos reagiram à expectativa de um 2024 muito bom para o setor, em especial o 4Tri, com efeitos em 2025.

… Vale ajudou a sustentar o Ibov. Ganhou 0,54%, a R$ 54,31, na contramão do minério de ferro, que caiu 0,99% em Dalian, na volta do Ano Novo chinês.

… Já Petrobras operou na esteira da forte queda do petróleo. A ação ON caiu 1,01% (R$ 40,21) e a PN baixou 0,73% (R$ 36,86). Pressionado pelo salto de 8 milhões de barris nos estoques dos EUA, o Brent caiu 2,08%, a US$ 74,61 por barril, na ICE.

… Embraer disparou 15,51%, a R$ 66,37, repercutindo o acordo para venda de aeronaves para a Flexjet. A ação acumula alta de quase 18% em 2025 e o valor de mercado da empresa alcançou o recorde de R$ 49,05 bilhões.

… As maiores perdas do pregão foram de Azul (-8,87%; R$ 3,80), Raízen (-7,65%; R$ 1,69) e Vamos (-5,82%; R$ 4,37).

PAUSA NO FURACÃO – Numa 4ªF sem grandes declarações e ameaças de Trump, investidores se concentraram na possibilidade de haver mais cortes de juros pelo Fed neste ano, após PMIs abaixo do esperado nos EUA.

… Os indicadores fizeram Wall Street deixar um pouco de lado a decepção com o balanço da Alphabet (-7,29%), que registrou queda na receita com o serviço de nuvem e destinou gastos de US$ 75 bilhões, bem maiores que o esperado, para desenvolvimento de IA.

… Outras big techs, contudo, subiram, abrindo espaço para o Nasdaq avançar 0,19%, aos 19.692,33 pontos. O Dow Jones avançou 0,71% (44.873,28), o S&P500 ganhou 0,39% (6.061,48).

… Com um resultado (52,8) abaixo das expectativas (54), o PMI medido pelo ISM mostrou uma desaceleração nos serviços, puxada pelos preços do setor, cujo índice saiu de 64,4 para 60,4. O PMI da S&P Global também cedeu, a 52,9 em janeiro, de 53 esperados.

… É boa notícia para o Fed. A desaceleração dos serviços se sobrepôs ao relatório de empregos no setor privado da ADP, bem acima das projeções, e derrubou os juros dos Treasuries. O retorno da note de 2 anos caiu a 4,188% (de 4,208% na sessão anterior).

… O da note de 10 anos cedeu a 4,427% (de 4,506%) e o do T-bond de 30 anos caiu a 4,649% (de 4,747%).

… Segundo a ADP, o setor privado dos Estados Unidos criou 183 mil empregos em janeiro. O mercado esperava 150 mil. E a criação de empregos em dezembro foi revisada para cima, de 122 mil para 176 mil.

… Thomas Barkin, do Fed/Richmond, avaliou que não há sinais de superaquecimento da economia americana e, por isso, espera taxas “significativamente” menores de inflação anual no 1Tri deste ano.

… Barkin, contudo, reconheceu que a política tarifária de Trump adiciona muita incerteza ao cenário e que o Fed precisa de mais clareza para mexer nos juros.

… Austan Goolsbee (Fed/Chicago), por sua vez, afirmou que a imposição de tarifas em bens intermediários importados pelos EUA pode ter efeito mais prolongado na inflação.

… Ontem, a China formalizou uma reclamação na OMC contra as tarifas dos EUA, mas há expectativas de que ambos ainda possam chegar a um acordo.

… Num dia de menor nervosismo no mercado, o índice dólar (DXY) recuou 0,35%, a 107,579, com destaque para iene, que subiu 1,14%, a 152,561/US$. Os salários nominais no Japão cresceram 4,8% em dezembro, bem acima do consenso, de 3,7%.

… Para o ING, o dado reforça o apelo a dois aumentos de juros pelo BoJ este ano.

… Na véspera da decisão do BoE, hoje, a libra subiu 0,13%, a US$ 1,2501, apesar da expectativa de que o BC britânico corte o juro em 25pb. O euro avançou 0,19%, a US$ 1,0405.

AFTER HOURS – A Qualcomm Inc. informou lucro e receita acima do esperado no 1Tri fiscal de 2025, mas a ação levou um tombo de 4,59% no after hours de NY, diante da preocupação com a demanda por processadores de smartphones em 2025.

… O lucro líquido foi de US$ 3,18 bilhões, alta de 15% ante 1tri24. O lucro diluído por ação subiu a US$ 2,83, acima dos US$ 2,46 do mesmo período do ano anterior. A receita aumentou 17%, para US$ 11,67 bilhões, de US$ 10,91 bilhões esperados.

… Ford foi outra que decepcionou. A montadora reverteu o prejuízo de US$ 500 milhões do 4Tri23 em lucro líquido de US$ 1,8 bilhão no mesmo período em 2024, mas o guidance decepcionou e a ação recuou 4,5%.

… A empresa projetou guidance de lucro operacional na faixa entre US$ 7 bilhões e US$ 8,5 bilhões, aquém das previsões de analistas, que era de US$ 9,3 bilhões.

EM TEMPO… TCU negou recurso apresentado pela PETROBRAS contra as determinações sobre a política de preços da companhia, em acórdão de novembro de 2024…

… A corte de contas exige que a estatal estabeleça normas internas formalmente para detalhar “a forma de execução” da política de preços.

… ITAÚ distribuirá dividendo de R$ 1,25/ação e JCP bruto de R$ 0,33/ação; ex dia 18/2; pagamento em 07/3. Pagará na mesma data JCP bruto de R$ 0,273/ação com base na posição de 19/09/24; e JCP bruto de R$ 0,3105/ação com base na posição de 09/12/24…

… O banco aprovou novo programa de recompra de até 200 milhões de ações PN (4,16% das ações PN em circulação) até 05/02/26. E fará aumento de capital de R$ 33,334 bi mediante capitalização da reserva de lucros.

… LOCALIZA pagará no dia 07/2 o montante de R$ 426,4 milhões em JCP, ou R$ 0,4046/ação, com base na posição de 17/12/24. A Localiza Fleet aprovou a 17ª emissão de debêntures, no valor de R$ 500 milhões.

PRIO FORTE. Conselho da Prio aprovou a 5ª emissão de debêntures no valor de R$ 1,2 bilhão, em duas séries, sendo R$ 800 milhões para a primeira série, com vencimento em cinco anos, e R$ 400 milhões, para a segunda, com vencimento em sete anos.

ELETROMIDIA aprovou a 7ª emissão de debêntures simples, no valor total de R$ 800 milhões. Os títulos terão prazo de 1.565 dias, vencendo no dia 20 de maio de 2029.

NEOENERGIA informou que a EDF Brasil e a STOA adquiriram a totalidade das ações da companhia na Geração Céu Azul (GCA). A transação tem um enterprise value de R$ 1,43 bilhão e o preço está sujeito a ajustes usuais.

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