... Saíram nesta madrugada (do Brasil) os primeiros dados de fevereiro na CHINA, com a balança comercial, que apontou o menor superávit em um ano, US$ 7,61 bilhões, na metade do previsto (US$ 14,17 bi)... A boa notícia para o mundo é que esse desempenho foi resultado do forte aumento das importações, de 44,7% na base anual (US$ 86,9 bi), muito acima do crescimento esperado por analistas na Bloomberg (de 38%). Também as exportações deram um salto, de 45,7% (US$ 94,5 bi), superando as previsões (+38,3%).

... Nos dados abertos, AS IMPORTAÇÕES DE MINÉRIO cresceram 6%, na comparação com janeiro (5,6% anual), quando os especialistas esperavam alguma queda em consequência dos feriados do Ano Novo Lunar, que interromperam os negócios por uma semana. Os números devem entusiasmar a reação das COMMODITIES, hoje.

... Nos últimos dias, os METAIS têm mostrado hesitação para prosseguir com o RALI, em boa parte, porque se ressentem de uma participação mais distante dos investidores asiáticos. Seja como for, a CHINA ainda reserva indicadores pesos-pesado para amanhã, quinta-feira, entre os quais, produção industrial, vendas no varejo, investimentos e os índices de inflação.. Os dados são considerados decisivos para consolidar um cenário de maior confiança na recuperação do crescimento econômico global... Ou, na hipótese menos otimista, para projetar a possibilidade de Pequim decidir novas medidas de aperto monetário, como uma alta do juro, se os riscos inflacionários não tiverem sido domados.

... AQUI, onde as siderúrgicas e mineradoras têm voado alto na bolsa com as estimativas de um reajuste elevado para o minério de ferro, neste ano, a reação das COMMODITIES metálicas é particularmente importante. Nesta terça-feira, entretanto, foi de PETROBRAS o show na BOVESPA, levando o índice a experimentar os 70 mil pontos no pico do intraday.. Duas operações gigantescas do Credit Suisse (R$ 500 milhões em PETRO PN) e da XP Investimentos (R$ 192 milhões), logo cedo, deram o START para compras da petrolífera brasileira – que movimentou quase R$ 2,5 bilhões, ou cinco vezes mais do que foi negociado na véspera, elevando o volume total da bolsa para R$ 10 bilhões.

... Travada pelas incertezas da capitalização, PETROBRAS há tempos anda atrasada na bolsa, enquanto a VALE acelera. Ontem, os estrangeiros parecem ter resolvido tirar essa diferença, equalizando os preços das duas principais blue chips brasileiras (abaixo).

... HOJE, o projeto que estabelece o sistema de partilha na exploração do PRÉ-SAL deve ser votado no plenário. Os líderes governistas ainda tentam evitar uma disputa por royalties entre Estados e municípios produtores e não produtores de petróleo – sugerindo uma alternativa intermediária à emenda que estabelece a divisão igualitária, e que tem todas as chances de aprovação. De todo modo, não é esse o interesse maior do mercado mas, sim, a capitalização, que já passou na Câmara e foi enviada ao Congresso. Se a tramitação seguir como o governo quer, tudo estará aprovado antes do recesso de julho.

... Assim como os metais, também o PETRÓLEO modera seus ganhos, na expectativa da bateria dos dados chineses, previstos para esta semana. Mas, mesmo com estoques elevados e sinais ainda inconsistentes de uma recuperação do consumo, os preços estão firmes no patamar dos US$ 80, o que é uma ótima notícia para a PETROBRAS. Nesta terça-feira, a Agência Internacional de Energia (AIE) previu que.. “a era da energia barata acabou” – já que é improvável que o fornecimento de óleo acompanhe a demanda chinesa, que, segundo cálculos da entidade, aumentará em 1,5 milhão de BPD, este ano.

... Em NY, quarta-feira é dia de conferir as reservas comerciais dos EUA no levantamento do DOE (12h30), que têm estimativas de crescimento para o óleo bruto, em 1,7 milhão de barris, e gasolina (+100 mil). Já os destilados devem cair, em 700 mil barris.

... A agenda de indicadores nos EUA não é das mais fortes, com estoques no atacado em janeiro (12h) e o déficit orçamentário de fevereiro (16h). Em levantamento da DJ, os economistas prevêem alta de 0,2% dos estoques do comércio e crescimento do déficit do governo, para US$ 220 bilhões. À tarde, o secretário do Tesouro, Tim GEITHNER, voltará a defender na Câmara a proposta para o orçamento do ano fiscal de 2011.

... Na EUROPA, a Alemanha divulgará a balança comercial e os dados da conta-corrente, ambos de janeiro. Já no Reino Unido, sai a produção industrial, também de janeiro.

... Também no BRASIL, a agenda dos indicadores é fraca, com a primeira quadrissemana do IGP-M de março (8h) como principal destaque. Segundo pesquisa do AE Projeções, analistas esperam um resultado entre 0,59% e 1,05%, mediana em 0,90%. Às 9h, o IBGE divulgará os dados regionais da produção industrial de janeiro, e, às 10h30, o BC informa os números semanais do FLUXO CAMBIAL. Entre os BALANÇOS, reportam os seus resultados a BR MALLS, CCDI e PROFARMA, após o fechamento... Também a LLX está na lista (sem previsão de horário). Mais notícias das companhias abertas no Em tempo...

Show do bilhão

... Foi uma verdadeira fábula de dinheiro o que girou, ontem, a BOVESPA: R$ 10 bilhões, o maior volume do ano, para não deixar qualquer sombra de dúvida da volta triunfal dos estrangeiros.. De toda a fortuna que a bolsa girou, 25% (R$ 2,484 bilhões) esteve a cargo apenas de PETROBRAS PN, alvo principal das compras. Mesmo após a alta de 2,24%, entretanto, muita gente acha que o papel ainda está barato, a R$ 36,40 no fechamento. A ação ON acompanhou, com ganho de 1,85%, a R$ 40,71 (negociou R$ 277 milhões).

... Logo no começo do pregão, as operações do CREDIT SUISSE e da XP Investimentos, desencadearam fortes ordens de compra de PETRO. A partir daí, a bolsa abandonou a mínima, em 68.255 pontos (-0,47%), e foi batendo máxima atrás de máxima, até chegar a superar os 70 mil pontos, no meio da tarde. Sem nem lembrar de NY, que o dia todo operou perto da estabilidade, a BOVESPA bateu 70.144 pontos (+2,29%), em seu melhor momento. No fechamento, o índice subia 1,46%, aos 69.576,38 pontos.

... E as expectativas estão altas. Em entrevista, ontem, ao Broadcast AO VIVO, MIRELA Rappaport (INVESTPORT) projetou ganhou de mais 15% a 20% até o fim do ano.

... É tanto dinheiro novo na bolsa, especialmente dos estrangeiros, que quase tudo o que foi retirado em fevereiro (R$ 1,2 bi em capital externo) voltou na primeira semana de março. Na última sexta-feira, dia 5, entraram mais R$ 349,235 milhões em investimentos externos, elevando o saldo estrangeiro deste mês para R$ 1,068 bilhão.

... Firme entre as mais cobiçadas, VALE PNA avançou 0,97%, para R$ 47,67, enquanto a ON ganhou 0,74%, a R$ 54,30 no fechamento. O novo marco regulatório do setor de mineração não pesou, já que não incluiu um aumento de tributação, o ponto mais temido. As ações da mineradora continuam na expectativa do reajuste do minério de ferro, que leva a mudanças radicais das apostas, de 20% a 30% (antes) para até 70% a 80% (hoje).

... Liderando os ganhos do índice em boa parte do dia, a CSN ON disparou 3,93% depois que Benjamin STEINBRUCH anunciou que o IPO da mina Casa de Pedra pode sair até o final do semestre. Ainda ontem, a siderúrgica informou que as vendas internas de aço devem crescer 30% este ano e que espera vender 5 milhões de toneladas. Os ganhos de CSN contagiaram todo setor: USIMINAS PNA avançou 3,51%, METALÚRGICA GERDAU PN, +2,57%, e GERDAU PN, +0,91%. No segmento financeiro, os bancos ganharam com os elogios da FITCH. Segundo a agência, a perspectiva para as instituições é positiva em 2010. BRADESCO PN subiu 0,7%; ITAÚ UNIBANCO PN, +1,23%; e BB ON, +1,77%.

... As maiores altas foram KLABIN PN (+5,26%) TIM PAR ON (+5,12%) e USIMINAS ON (+4,04%). ALL UNIT avançou 1,66%, apesar de a empresa ter encerrado o quarto trimestre com prejuízo de R$ 60,5 milhões – 93,3% maior que o mesmo período de 2008. As maiores quedas foram B2W ON (-1,16%), AMBEV PN (-0,62%) e JBS ON (-0,62%). TELEBRÁS ON caiu 8,29% e a PN, -11,92%, com a sinalização do governo LULA de que o plano de banda larga só deverá ser colocado em prática no ano que vem.

.... Com o fluxo estrangeiro bombando na bolsa, o DÓLAR assumiu trajetória de queda, a R$ 1,78 (-0,45%), cotação que vem se estabelecendo como “piso” nos últimos dias.

... Já os JUROS contam as horas para o PIB de amanhã, que é o último grande indicador antes do COPOM, operando perto da estabilidade. O contrato de DI para janeiro de 2011 encerrou a 10,43% (de 10,41%). O abril de 2010 (8,75%) e o janeiro de 2012 (11,53%) fecharam estáveis, enquanto o julho de 2010 terminou a 9,24% (de 9,25%).. Pela manhã, a primeira parcial do IPC-FIPE desacelerou a 0,61%, abaixo da mediana (0,63%).

Keep walking

.... Ainda que, neste primeiro trimestre, as bolsas em NY não pareçam estar com a corda toda, os números comprovam que, nos últimos 12 meses, WALL STREET cumpriu verdadeiras façanhas. Ontem, fez exatamente um ano que o DOW Jones cravou seu pior nível em 12 anos, aos 6.547,05 pontos, no auge do nervosismo com a crise. De lá pra cá, o principal índice da NYSE empreendeu uma reação eletrizante – acumulando ganhos de mais de 61%, para fechar ontem aos 10.564,38 pontos (+0,11%). Também o S&P-500, que subiu pouco (0,17%, a 1.140,44 pontos) impressionou pela sua velocidade de recuperação no último ano, com um rali de 69%, enquanto o NASDAQ, que fechou nesta terça-feira em alta de 0,36% (2.340,68 pontos), recuperou nada menos do que 85%.

... O que muitos devem estar se perguntando agora é se NY está prestes a esgotar o seu fôlego de alta ou se ainda tem energia para seguir em frente. Para alguns especialistas, o mercado de ações exibe sinais de fadiga, embora possa ampliar os ganhos, sobretudo se os dados econômicos assegurarem uma recuperação sustentada.... “Para mim, o sentimento está ficando um pouco cansado” – diz David CHALUPNIK (FIRST AMERICAN FUNDS). Embora tenha confiança numa tendência positiva, acredita que os 1.150 pontos (do S&P-500) serão uma grande barreira a ser rompida – na agência Dow Jones.

... Entre os ganhos do dia em NY, estiveram AT&T (1,11%) e VERIZON (0,94%), puxadas pelo roteador mais rápido e inteligente, com o qual a CISCO SYSTEMS prometeu “mudar para sempre a internet”. As ações do CITI dispararam 7,30%, após o fundo FAIRHOME comprar US$ 700 milhões em ações do banco, enquanto notícias nos jornais americanos afirmavam que o governo dos EUA planeja vender sua participação de 27% na instituição e o britânico BARCLAYS informou que quer comprar um banco americano de varejo.

.... Os alertas da FITCH a respeito da situação fiscal do Reino Unido e Portugal, e, ainda, da MOODY´S, que ameaçou rebaixar o rating de bancos britânicos mais fracos, levaram desalento aos europeus, contribuindo para elevar o DÓLAR contra o euro (US$ 1,3601). Também a libra (US$ 1,4989) continua caindo... “A força do dólar foi baseada nos comentários da FITCH de que há risco de default na zona do euro”, comentou o chefe de mercados emergentes Andrew BRENNER (da GUGGENHEIM SECURITIES). Contra o iene (89,97/US$), o dólar caiu pressionado pela repatriação da divisa japonesa... “O iene continuará sustentado nas próximas semanas com as companhias japonesas levando dinheiro de volta para casa”, comentou o estrategista de câmbio Adam COLE (da RBC).

... Nas COMMODITIES, que operam sem uma direção mais firme, à espera dos dados da CHINA, alguns metais se favoreceram. Em Londres, o cobre subiu US$ 40, a US$ 7.510 por tonelada. Alumínio subiu US$ 27 (US$ 2.230) e o níquel cedeu US$ 50 (US$ 22.245).

... O PETRÓLEO caiu, mas ainda assim fechou acima de US$ 80 pelo quinto dia seguido, perto das máximas de oito semanas. No curto prazo, as movimentações em torno do vencimento dos contratos futuros devem manter em alta a volatilidade nesse mercado. O WTI para abril (vence dia 22 na NYMEX) perdeu 0,46%, fechando a US$ 81,49 por barril. Em Londres, o BRENT, que expira terça-feira que vem (16) recuou 0,70%, a US$ 79,91.

... Nos TREASURIES, foi forte a demanda no leilão de notes de três anos. Mas a alta dos preços perdeu força à tarde, com os investidores se preparando para as ofertas dos próximos dias. HOJE, serão leiloados US$ 21 bilhões em NOTES de 10 anos, que ontem fecharam projetando juro de 3,696% (contra 3,7134% na véspera).

Em tempo... PETROQUISA anunciou lucro de R$ 225,8 milhões no ano passado. Já a PETROBRAS BIOCOMBUSTÍVEL teve prejuízo de R$ 92 milhões em 2009.

BICBANCO pagará em 31 de março juro sobre capital de R$ 0,1028 por ação ON ou PN, no valor de R$ 26 milhões. A base é hoje, 10/3. Papéis ficam ex amanhã.

LOG-IN registrou prejuízo de R$ 6,755 milhões no quarto trimestre de 2009.

CTEEP. Conselho da ISA Capital do Brasil aprova aumento de capital de R$ 840 milhões, com a emissão de 415.691.162 novas ações PN resgatáveis...

... ISA informou ainda a recompra de 91,06% dos bônus de 2017 no exterior, num total de US$ 322,3 milhões, para a reestruturação de sua dívida.

BB e o Banco Patagônia acertam o preço de compra do banco argentino, que deverá ser concluída ainda neste mês de março.

ANEEL. Aprovou ontem edital do primeiro leilão de sistemas isolados, a ser realizado em 09/4, em Manaus. Participarão apenas usinas que processam biomassa.

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*com MARIANA CISCATO
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