... A agenda em NY volta a apresentar indicadores importantes nesta sexta-feira, com as vendas no varejo em fevereiro e a preliminar do índice de confiança do consumidor de março. Ambos têm potencial para influenciar e gerar volatilidade.. Se não vierem bem, os números se somarão às incertezas sobre a força de recuperação da economia global, reforçadas pelo receio de que a CHINA possa aumentar o juro para frear o crescimento e neutralizar os riscos inflacionários, que se revelaram expressivos nos últimos dados.

... Nesta quinta-feira, a forte expansão da atividade confirmada por Pequim combinada à aceleração dos preços ao consumidor atingiu o ânimo das COMMODITIES, metais e petróleo – embora o COBRE tenha moderado as perdas com novos tremores de terra no CHILE (leia abaixo)... O impacto foi maior na BOVESPA, onde a participação das empresas exportadoras de matérias-primas dominam o índice, do que nas bolsas em NY, com as bolsas nas máximas no fechamento, talvez apostando em bons resultados hoje.

... As vendas no varejo americano, às 10h30, têm previsões de leve recuo em fevereiro, de 0,30%, após a reação em janeiro (+0,50%).... Os números do comércio são considerados um indicador chave do ritmo da recuperação global, segundo disse, na DJ, a analista Jessica HOVERSEN, da MF GLOBAL. Também o índice de confiança da Universidade de Michigan (às 11h55) é bastante importante... As expectativas são de que possa mostrar leve alta, para 73,8 em março (de 73,6 em fevereiro).... Às 12h, o terceiro indicador do dia, estoques das empresas, devem mostrar leve alta em janeiro (+0,1%).

... A partir das 14h, investidores acompanham o discurso de Tim GEITHNER, o secretário do Tesouro dos EUA, na abertura da conferência anual do Export-Import Bank, em Washington. Na Califórnia, o presidente do BCE, Jean-Claude TRICHET, fala em almoço promovido pelo Instituto de Pesquisa de Política Econômica de Stanford (17h45).

... Na EUROPA, é destaque a produção industrial da Zona do Euro, em janeiro (às 8h). A GRÉCIA saiu da pauta imediata dos mercados, depois das declarações de apoio da Alemanha e França ao premiê George PAMPADREOU. Os líderes da UE garantiram toda ajuda financeira ao governo de Atenas, se a situação fiscal do país se deteriorar.

.. AQUI, a pesquisa de emprego industrial do IBGE em janeiro, às 9h, pode ser mais uma oportunidade para o mercado de JUROS ajustar suas apostas ao COPOM, na próxima semana. Ontem, mais do que o resultado do PIB no quarto trimestre, foi a forte expansão das vendas do COMÉRCIO que surpreendeu e influenciou o DI (leia abaixo).

... O calendário de BALANÇOS do quarto trimestre prossegue hoje com a divulgação dos resultados de ALPARGATAS, BANCO CRUZEIRO DO SUL, MMX e CTEEP. Ontem à noite, OGX e a ELETROPAULO estavam na lista das empresas que informaram os seus números. Leia no Em tempo... essas e outras notícias das companhias abertas.

MEIRELLES. Recebeu “com serenidade” a notícia do inquérito aberto no STF, a pedido do MP, para investigação sobre questões de ordem tributária... Segundo a nota do BC, o presidente lembrou já foi amplamente investigado no passado, e que todas as acusações foram arquivadas. O contratempo acontece no momento em que MEIRELLES decide seu futuro político, seja para disputar uma vaga no Senado ou compor chapa com DILMA. Nesta quinta-feira, o Planalto manifestou o desejo do presidente LULA para que Meirelles permaneça no governo, à frente do BC. Ele tem até o dia 3 de abril para se definir.

Juros disparam

... A surpresa com a forte expansão das vendas no varejo em janeiro, de 2,7%, quando o mercado esperava crescimento de 2% na estimativa mais otimista, superou a reação aos dados do PIB no quarto trimestre, nesta quinta-feira, e motivou os investidores a uma verdadeira corrida para a redução das posições vendidas no DI.. As taxas projetadas nos contratos futuros já abriram pressionadas, e assim permaneceram até o fechamento. Nas vésperas do COPOM (dias 16 e 17), os números reforçaram as chances de que a autoridade monetária não espere até abril para subir a SELIC, podendo agir já neste mês.

... Na BM&F, o pregão teve um volume vigoroso de negócios, com as taxas nas máximas no período da tarde. O DI abril de 2010, primeiro a vencer após o COPOM, encerrou a 8,82%, de 8,77% na véspera. O DI janeiro de 2011 terminou a 10,52% (de 10,46%). O DI julho de 2010 subiu de 9,29% para 9,35%. E o DI janeiro de 2012 foi a 11,67% (11,58%).

... Apesar do intenso movimento, profissionais consultados pela jornalista Denise Abarca (Broadcast) consideram exagero afirmar que a aposta de alta do juro em março já é majoritária. “Acho que o mercado vai bastante dividido para o COPOM” – disse um trader. Mas, mesmo quem ainda espera uma atuação para abril, admite que uma antecipação do aperto monetário não surpreenderia, como Luiz Otavio de Souza Leal (ABC Brasil).

... A recuperação das vendas no varejo se deu após o leve recuo em dezembro (-0,4%). O resultado é o melhor da série histórica iniciada em janeiro de 2000 -- neste tipo de comparação... O índice de média móvel trimestral, considerado o principal sinalizador de tendência, mostrou avanço de 1,05% sobre o trimestre encerrado em dezembro.

... O resultado do PIB do quarto trimestre de 2009 veio dentro do previsto, com expansão de 2% na margem (sobre o terceiro trimestre), confirmando o desempenho firme da economia neste começo de ano... A retração (-0,2%) em 2009 não teve qualquer impacto sobre os negócios, e foi atribuída à queda nos investimentos --- que continuaram confirmando boa reação no último trimestre, com alta de 6,60% sobre o trimestre anterior.

... Ao comentar os números do PIB, o presidente do BC, Henrique MEIRELLES, destacou que “a economia entrou em fase de expansão vigorosa, com aceleração na margem”.

... Na BOVESPA, os dados da atividade, em especial do comércio, impulsionaram o setor do varejo, com destaque para as ações da B2W ON (+1,59%)... Mas a bolsa não teve um dos melhores pregões, nesta quinta-feira, atingida pelo impacto dos números da China no mercado de commodities (abaixo)... Às vésperas do exercício das OPÇÕES, na próxima segunda-feira (15), a VALE continuou sendo alvo de vendas, enquanto a PETROBRAS, ainda que não tenha subido, conseguiu sustentar os preços recuperados nos últimos dias

... Investidores estão confiantes no ritmo de tramitação dos projetos que integram o novo marco regulatório do PRÉ-SAL, que devem entrar em caráter de urgência no Senado, segundo pedido do presidente LULA feito à SARNEY, nesta quinta-feira... A polêmica em relação à divisão dos ROYALTIES só preocupa na medida em que poderá atrasar o cronograma de aprovação, previsto para ainda neste semestre. O mercado só quer saber da CAPITALIZAÇÃO, que acabará com as incertezas, destravando o papel.

... No fechamento, VALE PNA caía 0,81%, para R$ 46,68, e VALE ON, -1,31%, cotada a R$ 52,90. PETRO PN fechou a R$ 37,05 (+0,14%) e PETRO ON, a R$ 41,30 (estável).

... OGX ON (+4,64%) liderou as altas do IBOVESPA, com as notícias de que a petrolífera britânica BP comprou os ativos de exploração offshore da Devon Energy. Entre os ativos, estão blocos na Bacia de Santos e na Bacia de Campos, próximos ao portfólio da OGX. BRASKEM PNA (+3,4%) foi a segunda maior alta, seguida por KLABIN PN (+2,7%)... As maiores quedas foram de ALL unit (-2,49%), Gafisa ON (-2,11%) e Duratex ON (-1,73%).

... Os receios de um aumento do juro na CHINA atrasaram, em mais um dia, o objetivo da BOVESPA de consolidar os 70 mil pontos no fechamento, embora a marca tenha sido experimentada outra vez na máxima do intraday (+0,29%, aos 70.183 pontos). No final do dia, o índice exibia leve baixa, de 0,14%, aos 69.884,61 pontos, com giro de R$ 5,8 bi.

... No câmbio, o DÓLAR fechou praticamente estável (-0,06%), a R$ 1,7700. No noticiário corporativo, a VALE informou que pretende emitir bônus em euros no exterior, e para isso pediu listagem na Bolsa de Luxemburgo. O valor não foi revelado. Ontem à noite, a TURQUIA lançou a emissão de US$ 1 bilhão em bônus de 11 anos, com yield de 5,75%, segundo fontes na DJ, cupom (juro nominal) de 5,625% e spread de 202,7 pontos-base.

A invertida da China

... O aumento da inflação na China, maior que o esperado em fevereiro, acendeu a luz de alerta nos mercados de commodities, temerosos que um eventual aperto monetário diminua a demanda do maior comprador mundial de matérias-primas... Se a China trouxe de volta o medo, os dois dados divulgados pelos EUA também não animaram. A comemoração inicial pela queda do déficit em janeiro (-6,6%, em US$ 37,29 bilhões) deu lugar à preocupação quando, nos detalhes do relatório, analistas viram motivos para se preocupar com o ritmo da recuperação da economia dos EUA. No balanço de pedidos do auxílio-desemprego, a queda de 6 mil foi menor que os -9 mil esperados.

... Os METAIS – que na véspera tinham tido um desempenho apático à espera dos dados chineses – reagiram em baixa. O cobre ainda conseguiu fechar com leve alta (US$ 23), a US$ 7.463 em Londres, após a nova série de tremores no CHILE, o maior produtor do mundo. A produção, contudo, não foi afetada. O chumbo cedeu US$ 38, a US$ 2.251, e o níquel perdeu US$ 230, a US$ 21.290. Em NY, o OURO chegou a testar US$ 1.100, mas ainda conseguiu fechar estável (+0,01%), a US$ 1.108,20 por onça-troy.

... A inflação chinesa varreu o otimismo causado pelo aumento menor que o previsto nos estoques do PETRÓLEO nos EUA e pela taxa recorde de processamento de petróleo na China em fevereiro... Mas, em pleno jogo do vencimento de futuros, a commodity até que se segurou bem.... O WTI para abril fechou praticamente inalterado em NY (+0,02%), cotado em US$ 82,11 o barril. Na ICE, o BRENT para abril caiu 0,3%, a US$ 80,28.. Para John KILDUFF, da ROUND EARTH CAPITAL, o petróleo precisa de mais dados positivos para sustentar o atual nível de preços. Na próxima semana, tem reunião da OPEP.

... WALL STREET não mudou o comportamento de toda semana – quando predominou a cautela, e os índices avançaram pouco. O setor financeiro fez diferença mais uma vez, ontem, graças às declarações do CEO do CITIGROUP, Vikram PANDIT, de que o banco está a caminho da rentabilidade sustentável. Os democratas do Senado também fizeram sua parte ao decidir apresentar um amplo plano para a reforma da regulamentação financeira na segunda-feira, sem o apoio dos republicanos. AMEX (0,98%), JPMORGAN (0,58%) e BOFA (0,06%) se animaram com as notícias. “A aparente falta de progresso nessas negociações deixou os investidores mais otimistas”, disse Jack ABLIN, executivo da HARRIS PRIVATE BANK. Outros destaques foram IBM (1,58%) e Travelers (1,38%).

... No fim do dia, o DOW Jones estava na máxima, em alta de 0,42% (10.611,84 pontos), no melhor nível de fechamento desde 19 de janeiro. O NASDAQ avançou 0,40% para 2.368,46 pontos (melhor fechamento desde 28/8/2008), enquanto o S&P-500 subia 0,4%, para 1.150,24 pontos (nível mais alto desde 1 de outubro de 2008).

... Sem dados econômicos que apontassem uma direção firme, o DÓLAR cedeu contra o EURO (US$ 1,3679) no final do dia, após uma sessão de altos e baixos. A moeda americana ficou estável ante o IENE (90,56/US$).. Os analistas avaliaram que, diante dos problemas com dívidas soberanas européias, o euro poderá ter apenas breves momentos de recuperação – uma vez que os investidores estavam hesitantes em assumir ontem grandes posições antes da divulgação dos números das vendas no varejo nos EUA, hoje.

.. Nos TREASURIES, a oferta de US$ 13 bilhões em T-BONDS de 30 anos atraiu a maior parte do fluxo de compras dos investidores e, dessa forma, os preços dos demais títulos caíram, com respectiva alta dos juros.. A T-NOTE de dez anos fechou em 3,722%, contra 3,719% na véspera. O resultado do leilão superou as expectativas em um setor que normalmente atrai interesse menor por conta do longo prazo de vencimento. Com o leilão de ontem, o Tesouro encerrou com sucesso a oferta da semana, no total de US$ 74 bi.

Em tempo... O lucro líquido da OGX em 2009, de R$ 10,829 milhões, representa queda de 97% sobre 2008, explicada pelo aumento das despesas financeiras.

AES ELETROPAULO.. Registrou lucro líquido de R$ 525,6 milhões no quarto trimestre de 2009, queda de 1,1% em relação a igual período de 2008...

... O conselho da AES Brasil aprovou emissão de debêntures para a AES Eletropaulo, no valor de R$ 800 milhões, em duas fases de R$ 400 milhões cada...

AES TIETÊ, que vai emitir R$ 900 milhões, teve lucro líquido de R$ 144,3 mi (-27%).

DUKE ENERGY. Aprovou a conversão de ações ON em PN na proporção de 1 por 1.

GOL. Registrou lucro líquido de R$ 397,8 milhões no quarto trimestre, revertendo prejuízo de R$ 541,6 milhões em relação ao mesmo período de 2008...

... Empresa aprovou distribuição de dividendos de R$ 0,7015 por ação, e um aumento de capital no valor equivalente aos dividendos, a R$ 24,38 por ação ON ou PN.

IGUATEMI. Lucro líquido foi de R$ 28,441 milhões no quarto trimestre (-7,8%).

HERINGER (fertilizantes). O prejuízo de R$ 35,20 milhões no quarto trimestre ficou abaixo (87,3%) do registrado no mesmo período de 2008 (R$ 277,865 milhões).

DASA (laboratórios) registrou lucro líquido de R$ 9,9 milhões no quarto trimestre de 2009, revertendo prejuízo de R$ 4,2 milhões no mesmo período de 2008.

JBS FRIBOI entrou com pedido de oferta primária e secundária de ações na ANBIMA.

AVISO. Bom Dia Mercado é um serviço produzido pela Mídia Briefing em cortesia para os clientes da Souza Barros, com propósito exclusivamente informativo.. As análises não consistem em recomendações de investimentos financeiros e nem representam, necessariamente, a opinião da Souza Barros... A Mídia Briefing e a Souza Barros não se responsabilizam pelos resultados de decisões tomadas com base neste conteúdo.

*com MARIANA CISCATO
E-mail para a coluna: rosa.riscala@bomdiamercado.com.br